报告核心观点 - 周一市场全天高开高走，沪指、创业板指创年内新高，预计大盘维持震荡偏强走势，短期关注中报业绩有望占优的板块，中长期关注内需、科技及红利等主线 [2][6] 市场表现 - 沪指收于3559.79点，涨幅0.72%；深证成指收于11007.49点，涨幅0.86%；沪深300收于4085.61点，涨幅0.67%；创业板收于2296.88点，涨幅0.87%；科创50收于1007.89点，涨幅0.04%；北证50收于1452.34点，涨幅2.38% [2] - 建筑材料、建筑装饰、钢铁、有色金属和基础化工等行业表现靠前；银行、综合、计算机、家用电器和食品饮料等行业表现靠后 [3][4] - 民爆概念、水泥概念、抽水蓄能、水利和房屋检测等概念板块表现靠前；跨境支付(CIPS)、数字货币、智谱AI、AI语料和电子身份证等概念板块表现靠后 [3][4] 后市展望 - 早盘三大指数高开后震荡波动，午后强势上行，大基建股爆发，特高压、电网、机器人等概念股活跃，个股涨多跌少 [4] - 7月LPR报价不变，6月全社会用电量8670亿千瓦时，同比增长5.4%，雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资约1.2万亿元，工信部将推动未来产业发展并实施重点行业稳增长方案 [5] - 沪深两市成交额1.7万亿，较上一交易日放量1289亿，市场热点集中在大基建，超4000只个股上涨，逾百股涨停 [6] - 海外环境不确定，8月12日对华关税豁免期结束或影响出口，国内宏观经济回稳向好，需关注政治局会议、美联储议息会议及政策变化 [6] 配置建议 - 短期关注中报业绩有望占优的板块，中长期关注内需、科技及红利等主线 [6]

新型城镇化概念板块表现 - 截至7月21日收盘，新型城镇化概念上涨3.46%，位居概念板块涨幅第10位，板块内180股上涨，筑博设计、大宏立、冠龙节能等20%涨停，重庆建工、美丽生态、中交设计等涨停 [1] - 涨幅居前的个股包括中设咨询（+25.19%）、飞鹿股份（+13.32%）、建科智能（+11.71%），跌幅居前的有ST瑞和（-4.63%）、福星股份（-4.06%）、恒锋信息（-3.40%） [1] 资金流向 - 新型城镇化概念板块获主力资金净流入12.19亿元，108股获主力资金净流入，5股净流入超亿元 [2] - 中化岩土主力资金净流入1.95亿元居首，青龙管业（1.82亿元）、中国中铁（1.22亿元）、垒知集团（1.18亿元）紧随其后 [2] - 资金流入比率方面，*ST正平（68.96%）、中化岩土（44.30%）、三和管桩（31.02%）位列前三 [3] 个股表现 - 深水规院（+20.00%）、美丽生态（+10.06%）、重庆建工（+10.14%）等个股表现突出 [4] - 主力资金净流入率较高的个股包括美丽生态（30.00%）、重庆建工（28.38%）、冠龙节能（28.23%） [4] - 部分个股出现资金净流出，如ST瑞和（-1118.64万元）、恒锋信息（-2160.36万元）、捷顺科技（-2234.89万元） [12] 行业对比 - 民爆概念（+8.51%）、水泥概念（+6.85%）、抽水蓄能（+4.76%）等板块涨幅居前，而跨境支付（-0.90%）、数字货币（-0.67%）、智谱AI（-0.49%）等板块表现较弱 [2]

兵装重组概念板块表现 - 截至7月21日收盘，兵装重组概念上涨3.57%，位居概念板块涨幅第9 [1] - 板块内7股上涨，建设工业涨停，湖南天雁、东安动力、中光学涨幅居前，分别上涨7.82%、2.06%、2.00% [1] - 兵装重组概念在今日涨跌幅居前的概念板块中排名第9，表现优于新型城镇化(3.46%)但低于装配式建筑(3.82%) [2] 板块资金流动情况 - 兵装重组概念板块获主力资金净流入2.75亿元 [2] - 6股获主力资金净流入，湖南天雁净流入9502.33万元居首，建设工业、长城军工、长安汽车分别净流入7756.25万元、5755.28万元、4219.40万元 [2] - 资金流入比率方面，湖南天雁(5.96%)、长安汽车(4.71%)、建设工业(3.43%)位列前三 [3] 个股资金数据 - 湖南天雁今日换手率17.78%，主力资金净流入率5.96% [3] - 建设工业涨停，换手率15.62%，主力资金净流入率3.43% [3] - 长城军工主力资金净流入5755.28万元，净流入率2.49% [3] - 华强科技是板块内唯一主力资金净流出的个股，净流出1240.27万元 [3]

业绩预告 - 2025年上半年（1月1日至6月30日）预计净利润为正值且同比上升 [1] - 业绩预告期间财务数据未经会计师事务所预审计 [2] 业绩驱动因素 - 公司聚焦光伏、风电、水利等新兴领域，持续丰富产品矩阵，实现产销量与营收双增长 [3] - 通过成本管控优化与产品结构改善，毛利率得到有效提升 [3] - 非经常性损益对净利润的影响金额预计为1800万元，同比增加783万元，主要由于营业外支出减少及投资收益增加 [3]

业绩预告 - 预计归属于上市公司股东的净利润为6,000万元–7,500万元，上年同期为188.04万元，同比增长3,090.81% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润为4,200万元–5,700万元，上年同期亏损828.73万元，同比增长606.80%–787.80% [1] - 基本每股收益为0.1006元/股–0.1258元/股，上年同期为0.0031元/股 [1] 业绩变动原因 - 风电、水利等新兴领域产品矩阵持续丰富，产销量与营收双增长 [1] - 成本管控优化与产品结构改善推动毛利率有效提升 [1] - 非经常性损益金额预计约为1,800万元，同比增加783万元，主要因营业外支出减少及投资收益增加 [1] 财务数据说明 - 业绩预告数据未经会计师事务所预审计 [1] - 具体财务数据以公司披露的2025年半年度报告为准 [1]

业绩预增 - 2025年上半年预计归属于上市公司股东的净利润为6000万元–7500万元，比上年同期增长3090 81%–3888 51% [1] 业绩驱动因素 - 公司紧跟市场需求，专注核心业务 [1] - 聚焦光伏、风电、水利等新兴领域 [1] - 产销量与营收双增长 [1] - 成本管控优化与产品结构改善 [1] - 毛利率提升 [1]

市场表现 - A股早盘窄幅震荡，沪指涨0.05%，深成指涨0.29%，创业板指涨0.37% [1] - 小米汽车板块大涨，凯众股份涨停，海泰科涨9.94%，富特科技涨8.02% [1][3][5] - AI眼镜概念股活跃，中光学涨停走出3连板，欧菲光、思泰克、永新光学跟涨 [1] - 油气、旅游、航运板块跌幅居前 [1] 小米汽车板块 - 板块活跃度显著提升，凯众股份涨停，海泰科、富特科技跟涨 [3] - 消息面催化：小米YU7发布1小时大定突破28.9万台 [4] - 个股表现：电工合金涨19.98%，模塑科技涨10.07%，主力净流入分别达7682.7万和5453.3万 [5] 机构观点 - **东方证券**：维护资本市场稳定为政策目标，经济基本面平稳向好，股指大幅调整概率有限 7月业绩披露期将成股价主要驱动因素，建议关注成长科技等业绩改善行业 [1][7] - **光大证券**：市场连续上涨后缺乏新催化剂，或进入指数震荡、热点轮动阶段 银行指数创新高（工商银行等11只个股新高），军工、跨境支付领涨 [8] - **申万宏源**：短期休整但下跌空间有限 科技反弹呈现低风偏特征，中期看好黄金、稀土、国防军工 战略看好港股领涨潜力 [6] 板块轮动特征 - 银行板块逆势走强，工商银行等10余只个股创历史新高，反映市场谨慎情绪 [7] - 热点分化：军工（船舶制造）、跨境支付领涨，医药、汽车整车跌幅居前 [8]