项目投资与建设 - Stellantis与宁德时代在西班牙北部正式启动一座41亿欧元（约合335.94亿元人民币）的电池工厂建设[1] - 双方计划明年年底实现部分投产[1] - 项目将在2028年达到规划产能的30%，2030年全面投产后员工将接近4000人[1] - 工厂磷酸铁锂电池年产能约50吉瓦时[1] 行业竞争格局 - 欧洲本土电池产业仍在追赶宁德时代等亚洲企业[1] - 欧洲当地企业Britishvolt和Northvolt已先后破产[1] - Stellantis与奔驰的电池合资公司以及大众旗下PowerCo因电动车需求放缓而缩减布局[1] 公司扩张战略 - 宁德时代则持续扩张，在匈牙利建设的新工厂将生产多类型电池，而不仅限于锂离子技术[1]

德国对美出口与工业整体表现 - 2025年前8个月德国对美出口额为1010亿欧元，同比下降6.5%，其中8月对美出口109亿欧元，同比降幅达20.1%，创2021年11月以来新低 [1] - 截至今年二季度，德国工业企业销售额已连续8个季度下降，整体萎缩2.1% [1] - 超过半数德国企业员工担忧岗位稳定性，近1/5企业因订单不足被迫实行短时工作制 [1] 美国关税政策对汽车行业的冲击 - 美国加征关税使德国汽车等传统优势产品的美国市场需求显著减少，汽车行业成为受关税冲击最直接的领域 [1] - 大众集团上半年运营利润同比下降1/3，梅赛德斯—奔驰集团上半年净利润同比下降56% [1] - 2024年7月至2025年6月，德国汽车行业净减少就业岗位约5.15万个，占行业全部就业岗位的近7% [1] 美国关税政策对机械工业的冲击 - 美国将部分钢铁铝衍生品税率提至50%，直接冲击德国电机、风力涡轮机、工业机器人等机械制造企业 [2] - 预计今年机械行业产量将连续第三年下滑5%，超过一半受访企业计划减少对美贸易，约1/4企业表示将暂停或取消在美投资 [2] 企业破产与裁员情况 - 多家大型企业宣布裁员计划：敦豪裁员约8000人，西门子裁员约6000人，蒂森克虏伯钢铁计划裁员约1.1万人，博世计划裁员约1.3万人 [3] - 德国企业破产数量7月份达到12年来的最高水平，预计今年将有超过2.2万家企业申请破产，平均每天超过60家 [3] 经济前景与政策影响 - 慕尼黑经济研究所预测2025年德国经济仅增长0.2% [3] - 美国关税及政策不确定性正抑制德国经济增长，尤其对处于关键调整期的工业部门构成重大冲击 [3] 行业与企业的应对策略 - 采埃孚集团考虑本地化生产以应对美国关税政策，梅赛德斯—奔驰集团通过优化全球生产布局以增强韧性 [4] - 德国机械设备制造业联合会呼吁欧盟加快与全球更多地区缔结自由贸易协定及原材料伙伴关系 [4] - 德国金属工业工会推动企业向人工智能、循环经济和电池技术等可持续领域转型，从产业升级中寻找新动能 [4]

对美出口贸易表现 - 2025年前8个月德国对美出口额为1010亿欧元，同比下降6.5% [1] - 2025年8月单月对美出口额为109亿欧元，同比降幅达20.1%，创2021年11月以来新低 [1] - 超过一半受访企业计划减少对美贸易，约四分之一企业表示将暂停或取消在美投资 [2] 汽车行业冲击 - 汽车行业成为受美国关税冲击最直接的领域，是德国对美贸易的主要顺差来源 [1] - 大众集团2025年上半年运营利润同比下降三分之一，梅赛德斯-奔驰集团上半年净利润同比下降56% [1] - 2024年7月至2025年6月，德国汽车行业净减少就业岗位约5.15万个，占行业全部就业岗位的近7% [1] - 博世、大陆集团、采埃孚等零部件企业纷纷削减开支 [1] 机械制造业冲击 - 美国依据第232条款将部分钢铁铝衍生品税率提至50%，直接冲击德国电机、风力涡轮机、工业机器人等机械制造企业 [2] - 德国机械设备制造业联合会预计2025年行业产量将连续第三年下滑5% [2] - 该政策被指未给予在途货物豁免，叠加繁重的合规文书负担，将行业推向生存危机边缘 [2] 企业经营与就业状况 - 德国工业企业销售额已连续8个季度下降，整体萎缩2.1% [1] - 超过半数德国企业员工担忧岗位稳定性，近五分之一企业因订单不足被迫实行短时工作制 [1] - 德国企业破产数量2025年7月份达到12年来的最高水平，预计全年将有超过2.2万家企业申请破产，平均每天超过60家 [3] - 多家大型企业宣布裁员计划：敦豪裁员约8000人，西门子裁员约6000人，蒂森克虏伯钢铁计划裁员约1.1万人，博世计划裁员约1.3万人 [3] 应对策略与产业转型 - 采埃孚集团考虑通过本地化生产应对美国关税政策，梅赛德斯-奔驰集团优化全球生产布局以增强韧性 [4] - 德国机械设备制造业联合会呼吁欧盟加快与全球更多地区缔结自由贸易协定及原材料伙伴关系 [4] - 德国金属工业工会推动企业向人工智能、循环经济和电池技术等可持续领域转型 [4] - 德国企业正积极开拓新市场以弥补失去的美国市场份额 [4]

智能/AI眼镜市场增长 - 今年双11期间智能/AI眼镜成交额同比激增346% [2] - 小米、ROKID、影目科技等品牌位居京东、天猫平台热销前列 [3] - AI硬件正加速从"极客玩具"迈向大众消费市场 [3] AI眼镜续航瓶颈与技术挑战 - 续航是最大瓶颈，当前电池技术难以满足"全天佩戴"的刚需 [4][5] - 以Meta与雷朋联名AI眼镜为例，镜腿内置157mAh电池，配合充电盒常规续航约4小时，高频使用缩水至2-3小时 [5] - 产品为控制功耗设置"单次录制最长3分钟"的硬性限制 [5] - 行业电池容量多集中在200-450mAh，实际续航普遍仅2-4小时 [6] - 若要满足近视用户日均16小时佩戴需求，现有电池技术需实现四倍续航突破 [6] 电池技术突破路径 - 材料层面应用硅碳负极、锂金属负极的固态电池技术有望提升能量密度 [6] - 形态方面通过方形钢壳、超薄叠片或柔性电芯实现分布式布局 [6] - 电池需同时满足人体工学、安全、散热与能量密度的多重约束 [8] 产业链企业布局与进展 - 豪鹏科技自2025年第三季度起为国际客户量产AI眼镜专用电池，超薄双电芯方案获多家厂商认证，主打轻量化与快拆换电设计 [7] - 欣旺达探索小功率无线充电方案，毫米波无线充电虽处实验阶段但专利布局显示技术储备深厚 [7] - 德赛电池为AR与AI眼镜提供锂电池产品，将"主动安全"作为核心方向，通过内置传感器实现风险预警 [7] - 国研新能钢壳电池技术被米家音频智能眼镜2采纳，电池仓体积较上一代缩小40% [7] 未来市场前景与行业活动 - 全天候供电突破后，AI眼镜应用场景将从娱乐扩展至办公、社交与实时计算等生产力领域 [9] - AI眼镜有望成为继耳机之后，可穿戴电池市场的下一个规模化增长点 [9] - AI终端爆发为电池产业开辟全新高附加值战场，是前沿电池技术的市场化"练兵场" [10] - 2025（第十五届）高工锂电年会将于11月18～20日在深圳举办，豪鹏科技、德赛电池等企业将探讨AI终端机遇 [5][10][13]

文章核心观点 - 电池已成为21世纪最关键的技术之一 其应用遍及电动汽车 能源存储 国防和人工智能等多个领域 [1] - 中国通过早期布局 战略决策和规模效应 在电池制造价值链各环节占据主导地位 全球电池供应链呈现出对单一国家中国的依赖 [1][4][5] - 中国在锂离子电池领域的全球市场份额持续扩大 从2021年的57%增长至2024年的76% 产量达到1170吉瓦时 [6] - 中国在电池技术专利竞争和电池回收领域也已建立全球领先优势 [6][7] 电池行业的重要性与驱动力 - 全球锂离子电池的需求主要来自电动汽车和电力行业的储能 今年全球电力系统计划新增约130吉瓦的电池储能容量 超过单年天然气发电装机容量的最高纪录 [1] - 电池的快速崛起得益于成本降低与电力扩张两大趋势 2010年至今电池价格暴跌逾90% 同时电力需求增速超过整体能源需求 [2] - 电池技术还应用于无人机 卫星等国防技术 并为人工智能数据中心和机器人提供电力保障 [1] 中国电池产业的领先地位 - 中国电池产量从2018年与美国旗鼓相当 发展到2024年已是美国的六倍多 仅上海地区的电池制造产能就超过了整个欧洲大陆 [1][4] - 庞大的产业规模使中国享有巨大的规模经济效益 中国企业成为从新材料研发到制造工艺创新的核心驱动力 [5] - 全球电网级电池几乎全部依赖中国 中国在电池供应链的主导地位延伸至关键矿产资源领域 [5] 中国锂离子电池市场份额与技术进步 - 中国锂离子电池产业规模自2015年起快速增长 超越韩国和日本成为全球领军者 [6] - 中国锂离子电池产量从2021年的324吉瓦时（全球份额57%）持续增长至2024年的1170吉瓦时（全球份额76%） 四年间产量增长逾260% [6] - 中国通过在磷酸铁锂电池领域建立优势 并积极进行研发投资 已在专利竞争中大幅领先韩国 相关专利申请数量差距拉大至两倍以上 [6] 电池回收领域的竞争格局 - 在电池回收领域 中国领先全球 而美国电池回收行业尚处于起步阶段 面临政策支持削减 依赖亚洲企业精炼矿物等挑战 [7] - 美国企业希望对标中国 打造一个类似的电池回收产业体系 [7]

电池的战略重要性 - 电池是21世纪最关键的技术之一 广泛应用于电动汽车 能源存储 国防 人工智能数据中心 物流和制造业机器人等领域 [1] - 全球电力系统2024年计划新增约130吉瓦的电池储能容量 大幅超过单年天然气发电装机容量的最高纪录 [1] - 全球锂离子电池需求主要来自电动汽车和电力行业储能 [1] 中国电池行业的主导地位 - 中国电池产量从2018年与美国旗鼓相当发展到2024年是美国的六倍多 仅上海地区的电池制造产能就超过整个欧洲大陆 [1][4] - 中国锂离子电池全球市场份额持续扩大 从2021年的57% 增至2022年的68.3% 2023年的71% 到2024年达到76% 年产量为1170吉瓦时 同比增长28.6% [6] - 中国通过早期布局 战略决策和规模效应 在电池制造价值链各环节占据主导地位 成为从新材料研发到制造工艺创新的核心驱动力 [1][4] - 全球电网级电池几乎全部依赖中国 中国在电池供应链的主导地位延伸至关键矿产资源领域 [4] 行业崛起的关键驱动力 - 电池价格自2010年至今暴跌逾90% [2] - 电力需求的增长速度超过了整体能源需求的增长 [2] 技术竞争优势 - 中国在锂离子电池防爆技术领域的专利申请数量已领先韩国 差距拉大至两倍以上 [6] - 凭借在磷酸铁锂电池领域建立的优势 中国已取代韩国成为全球电池市场的领导者 [6] 电池回收领域 - 中国在电池回收领域领先全球 而美国电池回收行业尚处于起步阶段 面临政策支持削减 依赖亚洲企业精炼矿物等挑战 [7]

亚太市场整体表现 - 亚太多个市场股市表现亮眼，包括中国、日本、韩国、东南亚等地区 [1] - 亚太地区拥有世界上三分之二的人口和经济增长，许多主要经济体国内消费水平很高 [3] 各市场驱动力与特点 - 中国市场在价值重估中昂扬向上 [1] - 日本市场屡创新高，公司治理改革焕发活力 [1] - 韩国市场科技股随半导体周期起伏冲高 [1] - 东南亚市场在产业转移中焕发新生机 [1] 市场多空影响因素 - 不利因素包括地缘政治不确定性、关税以及一些国家的经济状况 [2] - 有利因素包括围绕人工智能的新技术革命及其他重大技术突破带来的乐观情绪 [2] - 关税导致大量不确定性，影响投资决策和并购交易等经济活动 [2] 制造业与供应链趋势 - 亚洲历史上的竞争优势是低成本劳动力和高劳动力可用性，使其成为世界制造业重地 [3] - 未来50年，人工智能、机器人等相关技术的兴起将显著降低制造业劳动强度，提升资本强度 [4] - 制造业选址范围将更广，可能更靠近最终消费地，给亚洲经济带来重大变化 [4] 未来结构性变化与驱动力 - 亚太地区最大的变化将由机器人技术、人工智能、经济电气化（包括电池技术）驱动 [4] - 最大的转变是低成本劳动力的优势将随时间逐渐削弱 [4] - 由于亚太地区拥有世界三分之二人口，且制造业选址趋势是贴近消费地，未来生产很可能继续以亚太地区为中心 [4] 相关ETF市场数据 - 食品饮料ETF（515170）近五日下跌2.23%，市盈率19.88倍，最新份额112.3亿份，增加6150.0万份，主力资金净流出1213.8万元 [6] - 游戏ETF（159869）近五日上涨1.24%，市盈率39.46倍，最新份额76.7亿份，减少700.0万份，主力资金净流出2.6亿元 [6] - 科创50ETF（588000）近五日上涨4.20%，市盈率160.44倍，最新份额490.9亿份，增加1.9亿份，主力资金净流出5.8亿元 [6] - 云计算50ETF（516630）近五日上涨5.49%，市盈率131.78倍，最新份额3.2亿份，减少800.0万份，主力资金净流入122.9万元 [6]

展会基本信息 - 展会名称为CINE2025固态电池展和CINE2025钠电展 [1] - 同期举办2025起点钠电年会暨钠电金鼎奖颁奖典礼（2025年11月6日-7日）和2025起点固态电池年会暨固态电池金鼎奖颁奖典礼（2025年11月8日） [1] - 活动将于2025年11月6日至8日在广州南沙国际会展中心举行 [2] 组织架构与参与方 - 主办单位包括起点研究、起点固态电池、起点锂电、起点钠电、NA+钠电产业联盟、SSBA固态电池联盟 [1] - 第一批展商/赞助商/演讲企业超过70家，涵盖金钠科技、茹天科技、巴斯夫杉杉、先导智能、派能科技等行业重要企业 [1] 活动规模与日程 - 预计展商规模超过200家，参会企业超过2000家，专业观众超过20000人 [2] - 钠电展与年会安排在11月6日至7日，固态电池展与年会安排在11月8日，均设有金鼎奖颁奖晚宴 [2] 参展与参会费用 - 标准展位费用为9平米15000元人民币，18平米27000元人民币，36平米光地特装展位48000元人民币 [6] - 2025起点钠电行业年会参会报名费为2888元人民币/人，固态电池行业年会参会报名费为1688元人民币/人 [6]

调查背景与范围 - 调查报告由德国金属工业工会于今年9月开展 [1] - 调查涵盖机械制造、汽车、金属、电气工程和信息技术等2600余家工业企业 [1] - 涉及企业员工总数超过130万，占工会会员总数的一半以上 [1] 行业经济前景 - 近几个月来德国工业前景几乎没有改善，萎靡的经济形势是造成不确定性的重要因素 [1] - 47%的受访产业代表认为未来三个月前景不佳 [1] - 51%的受访者对工作岗位稳定性表示担忧，这一担忧在汽车制造和金属产业中尤为明显 [1] 企业面临的主要压力 - 高昂能源成本、订单下降和保护主义关税等因素使德国工业企业持续承压 [1] - 高能源成本、订单数量低迷和美国关税政策的冲击是困扰企业发展的重要原因 [1] - 43%的德国工业企业认为其竞争力受到严重甚至非常严重的威胁，其中能源密集型产业首当其冲 [1] - 由于缺乏订单，近五分之一的受访工业企业不得不暂时实行短时工作制 [1] 工会建议的发展方向 - 德国金属工业工会呼吁企业积极开展战略转型与创新 [1] - 建议加快在人工智能、循环经济和电池技术等可持续领域的发展 [1]

展会核心信息 - 展会名称为CINE2025固态电池展和CINE2025钠电展，是专注于下一代电池技术的专业展会 [1] - 同期举办2025起点钠电年会暨钠电金鼎奖颁奖典礼和2025起点固态电池年会暨固态电池金鼎奖颁奖典礼 [1] - 活动将于2025年11月6日至8日在广州南沙国际会展中心举行，预计展商规模200+，参会企业2000+，专业观众20000+ [2] 组织架构与参与企业 - 主办单位包括起点研究、起点固态电池、起点锂电、起点钠电、NA+钠电产业联盟和SSBA固态电池联盟 [1] - 第一批展商及赞助商名单包含超过60家企业，覆盖钠电池和固态电池产业链，如金钠科技、维科技术、海四达钠星、钠创新能源、天能钠电等 [1] 活动议程安排 - 2025年11月6日至7日举办起点钠电行业年会，11月7日晚举行钠电金鼎奖颁奖典礼暨晚宴 [2] - 2025年11月8日举办起点固态电池行业年会，当晚举行固态电池金鼎奖颁奖典礼暨晚宴 [2] - 展会与论坛活动时间均为每日9:00至17:00或18:30，颁奖晚宴时间为19:00至21:30 [2] 参展与参会费用 - 标准展位费用为9平米15000元人民币、18平米27000元人民币、36平米光地48000元人民币 [6] - 起点钠电行业年会参会报名费为2888元人民币/人，包含2天会议、午餐、晚宴及行业白皮书 [6] - 起点固态电池行业年会参会报名费为1688元人民币/人，包含1天会议、午餐、晚宴及行业白皮书 [6]