算法优化与配送体验 - 美团、饿了么等平台通过动态优化算法，为骑手提供更宽裕的配送时间，包括根据路况和距离给出多个参考时长，并增加8分钟缓冲时间 [4][5] - 骑手获得更多权利支持，如商家出餐慢可转单、异常情况可申请延时、差评可申诉，罚款改为扣服务分 [5] - 顺丰通过自动化分拨分拣和智能化车货匹配提升效率，快递员日派件量翻倍但延误减少 [6] 薪酬与收入保障 - 外卖及快递行业实施加盟制管理，但通过保证金和信息化系统确保骑手薪酬透明且实时可查，避免欠薪问题 [9] - 杭州饿了么骑手刘凤叶通过高单量（月均2000单）实现月收入1万多元，并计划在杭州开店 [10][11] - 部分地方成立劳动调解中心，提供一站式纠纷解决服务，并设“安薪码”方便骑手维权 [10] 社保与保险保障 - 京东、顺丰等自营模式公司为员工缴纳社保和公积金，而加盟制企业因经营压力和人员流动性高，缴纳比例较低 [11][12] - 美团、饿了么试点“先缴后补”政策，对稳定骑手补贴社保缴费的50%（最高500元/月） [14] - 新就业形态职业伤害保障试点按单计费（每单6分钱），商业保险按单或按天缴纳（如每天3元保费） [16] 行业管理与服务创新 - 中央社会工作部等8部门联合发文，要求动态优化算法规则，并推动骑手恳谈会机制常态化 [7][8] - 昆山等地通过小哥驿站、警力支援等多部门协作，为恶劣天气配送提供保障 [6][7] - 部分站点通过安全分考核机制奖励合规骑行（如洛阳骑手获510元安全奖励），违规者扣分或限制接单 [17]

核心观点 - 全球银行业可持续信息披露呈现快速发展和规范化趋势，但比较和理解ESG绩效仍存在挑战[1][3] - 中国银行业在可持续信息披露方面进展显著，20家国内系统重要性银行已全部实现与年报同步发布可持续报告[5][6] - 银行披露重点集中在气候变化、客户和员工等主题，生物多样性等新兴领域披露不足[3][24] - 可持续信息与财务信息的关联性成为关键，但量化分析和数据质量仍有提升空间[7][20] 披露时效性 - 73%全球主要银行实现年报与可持续发展报告同步发布（2023年仅43%），国内20家系统重要性银行同步率达100%[6] - 57%银行披露融资排放时使用比报告期早一年的数据，因价值链数据获取滞后[6] 披露内容结构 - 全球银行可持续报告平均页数达190页，国内银行平均113页，环境范畴披露占比最高[12] - 环境主题披露最成熟（气候变化、碳排放等），但存在定量指标少、可对比性弱的问题[12][24] - 社会主题中金融包容性举措较多，但缺乏标准化评估指标[7] - 治理主题以定性描述为主，少数银行开始披露AI伦理管理方法[7] 披露框架与准则 - 23%全球银行采用TNFD框架进行自然信息披露，国内银行普遍参考GRI标准及A股交易所指引[15] - 27%全球银行采用欧盟双重重要性分析，55%国内银行在新规驱动下实施该分析[18] - 61%全球银行对上年度融资排放数据进行重述，反映方法论持续演变[20] 区域与主题差异 - 欧洲银行更侧重气候变化披露，亚洲银行在客户和员工事务披露较全面[24] - 水和海洋资源、生物多样性等主题披露薄弱，缺乏具体目标和量化指标[26] - 供应商员工信息、税务透明度等新兴领域披露不足[26] 改进方向 - 需加强ESG数据与财务系统的整合，建立非财务指标与财务指标的映射逻辑[29] - 建议开发社会影响力评估工具（如普惠金融效益量化模型）[29] - 需完善ESG数据治理体系，提升非财务信息的可验证性[29]

公司动态 - 新亚电子与安费诺联合开发出新型高速铜缆押出工序制造技术"藕芯高速线"并获专利授权 已实现量产[1] - 该技术最大优势是无需使用进口铁氟龙发泡设备即可制造224G/448G服务器高速铜缆[1] - 公司表示藕芯结构方案已在PCle系列产品实现规模量产 验证了技术可靠性和批量生产可行性[2] - 公司成立于1987年 累计获得授权发明专利31项 实用新型专利164项[3] - 终端客户包括海信 格力 美的 比亚迪 戴尔 惠普等知名品牌[3] 行业技术 - 英伟达GB200/GB300服务器首次采用DAC/AEC高速铜缆连接技术 具备三大优势：满足AI训练需求 短距传输稳定可靠 性价比高[1] - 传统224G高速铜缆制造依赖进口铁氟龙发泡设备 该设备年产量仅十几台 单价超1000万元 且存在废品率高 材料不稳定等问题[2] - 藕芯结构方案为行业提供了物理发泡工艺外的替代方案 有助于解决产能扩张制约[2] 市场表现 - 7月3日新亚电子涨停 报18 46元/股[1] - 随着数据中心发展 高速铜缆需求日益旺盛 新技术有望成为主流方案之一[2]

平台算法与内容生态 - 算法机制为新人创作者提供公平竞争环境，打破头部大V垄断局面 [3][5][6] - 微博历史证明纯关注机制会导致内容僵化，算法推荐能促进平台创新活力 [3][5] - 算法作为中立裁判，仅依据内容质量进行分发而非创作者身份 [6][19] 内容专业化趋势 - 垂直领域深耕是内容行业进步标志，符合现代社会分工规律 [7][8][9] - 热点追踪是内容平台基本职能，既满足用户需求也遏制虚假信息传播 [9][11] - 顶级创作者均专注特定领域输出深度内容，而非泛泛而谈 [8][9] 平台进化与行业变迁 - 2016年起各平台开始算法与粉丝机制融合，标志行业进入混合运营阶段 [14][15] - 内容形式从图文向短视频/音频迁移是历史必然规律，类似电视取代报纸 [12] - 平台机制迭代属于正常商业进化，单一模式无法适应监管与用户需求 [14][16] 创作者生存法则 - 优秀创作者在任何机制下都能脱颖而出，抱怨算法是能力不足表现 [19][20] - 粉丝机制仍然有效，百万级大V主要流量来源仍是忠实读者 [17][19] - 适应变化是内容行业永恒法则，成功者持续探索而非怀念过去 [12][20] 行业现状与未来 - 微信公众号仍是中文互联网核心内容平台，持续孵化优质创作者 [20] - 内容重要性持续提升，优质创作始终是行业核心竞争力 [17][19] - 平台机制优化方向是寻找算法与粉丝关系的动态平衡点 [14][15]

政策影响 - 美国参议院以51:50票数通过法案终结电动汽车税收抵免政策 直接冲击特斯拉等新能源企业[1] - 政策变动导致特斯拉市值单日蒸发1500亿美元 反映资本市场对行业补贴依赖度的敏感[1] 政治动态 - 马斯克建党投票获80%网络支持率 显示科技领袖政治影响力上升[3] - 美国独立选民比例达45%历史新高 揭示两党制面临结构性挑战[3] - 第三势力面临选举人团制度障碍 历史案例显示独立候选人获票率与实际席位严重不匹配[3] 产业格局 - 新能源战略遭遇传统产业势力反扑 政策调整暴露行业利益集团博弈[1] - 硅谷新贵 华尔街改革派与技术官僚可能形成新兴联盟 潜在改变产业政策走向[4] 资本博弈 - 马斯克个人财富超2000亿美元 但2024年联邦选举总支出达140亿美元 显示政治资金门槛极高[4] - 传统能源与制药集团通过游说网络形成政策壁垒 科技资本面临系统性抵抗[4] 技术变革 - "算法治理"与"科学决策"新范式可能重塑产业政策制定逻辑[5] - 星链等太空基础设施暗示技术巨头对政治经济格局的潜在影响力[5]

业绩表现 - 2025年上半年公司预计归母净利润为1 12亿元至1 19亿元 同比增长55%至65% [1] - 扣非净利润增幅进一步提升至68%至79% [1] - 2024年全年归母净利润同比下滑超47% [2] 业绩驱动因素 - 消费市场复苏带动下游客户包装需求稳步增长 [1] - 与快消品细分领域行业龙头企业的长期战略合作 [1] - 集团化精细管理提升运营和资源利用效率 [1] - 跨境社交电商业务营收规模与利润实现较大幅度增长 [1] - 2025年"两新"政策显效 家电 家具 通讯器材等销售快速增长 [2] 业务布局 - 在全国经营10个大型包装生产基地 覆盖包装设计到运输及物流全价值链 [1] - 与国内外食品 饮料 餐饮 日化等快消品多个细分赛道龙头企业建立长期合作 [1] - 跨境社交电商业务运用AI算法分析海外市场 在Meta TikTok Google等平台推送独立站广告 [3] - 与中东烟草企业BMJ Industries合作在阿联酋和阿曼投资建设包装生产基地及贸易平台 [3] 行业趋势 - 包装行业公司积极拓展大客户 加强多元化业务布局 [2] - 由传统快递纸箱包装向烟酒包 日化食品包装 药包等利润更高业务拓展 [2] - 行业公司积极拓展出海机遇 加强海外产能布局降本增效 [2] - 2025年以旧换新相关商品销售额超过1 4万亿元 [2]

来看机构调研情况。 刚刚过去的6月份，A股市场整体表现较好，上证指数和深证成指分别上涨2.90%和4.23%，机构调研活 动保持了较高的热度，当月合计有近800家上市公司接受机构调研。 而将时间拉长到今年上半年来看，机构合计调研了逾2300家上市公司，相关机构通过积极调研上市公司 寻找后市投资机会。 骏鼎达6月份接受机构调研的次数也达12次。根据骏鼎达披露的投资者关系活动记录表，对于公司在医 疗行业市场的开拓情况，骏鼎达表示，医疗行业是公司近年来重点拓展的新兴市场之一，该行业有广阔 的市场前景，公司专注于该行业的精密医疗导管设计、研发以及导管加工和组装、向下游客户提供医疗 导管等，公司全资子公司江门骏鼎达已通过医疗器械质量管理体系认证，并已建有十万级无尘车间、万 级洁净车间。2024年来自医疗领域的营收近300万元，较2023年有增长，目前该市场仍处于培育阶段， 来自该领域的收入占比较低，对公司经营尚无重大影响。 博实结6月份接受机构调研的次数也超过10次。博实结在接受机构调研时表示，AI算法技术作为公司的 底层核心应用技术之一，主要应用于公司智能终端产品和云管理平台，即"端侧"和"平台侧"。在智能交 通领域 ...

中国互联网协会消息，根据中国互联网协会团体标准管理相关规定，经立项评审，《互联网平台企业推 荐算法管理规范》《医疗心电云服务平台技术要求》团体标准符合立项要求，现予以立项并发布公告。 其中《互联网平台企业推荐算法管理规范》规定了对互联网平台企业的推荐算法管理要求，包括：1)算 法管理组织架构规范、2)算法设计原则、3)算法研发与运行管理、4)算法测试与评估、5)安全保障与应 急处置、6)企业员工合规意识培养的要求。(人民财讯) ...

互联网平台企业推荐算法管理规范 - 中国互联网协会发布《互联网平台企业推荐算法管理规范》等2项团体标准立项 [1] - 规范涵盖算法管理组织架构、设计原则、研发与运行管理、测试评估、安全保障、员工合规意识培养等6大方面 [1] - 标准适用于互联网平台企业在推荐算法设计、研发、测试、安全等全流程管理工作 [1] 算法管理具体要求 - 要求企业建立算法管理组织架构并明确设计原则 [1] - 规定算法研发运行需配套管理机制及测试评估流程 [1] - 强调安全保障措施与应急处置能力建设 [1] - 要求加强员工算法合规意识培训 [1]

具身智能技术发展趋势 - 感知能力升级与多模态融合成为技术发展重点，触觉感知在灵巧手领域发力，力控技术提升操作精细度及反馈能力 [1] - 大模型驱动机器人认知能力提升，基于多模态数据增强感知、自主学习与决策规划能力，轻量化模型设计成为行业落地关键需求 [1] - 仿真环境与数据生态建设加速技术突破，通过物理世界模拟构建机器人认知，sim2real技术推动仿真与现实对齐 [1] 行业生态与资源整合 - 国内外200+具身公司与研究机构形成技术社区，覆盖斯坦福、清华等高校及智元机器人、优必选等头部企业 [6] - 社区整合40+开源项目、60+数据集及主流仿真平台，提供感知、交互、强化学习等全栈技术路线 [6][20][24][26] - 行业数据生态建设聚焦本体多样化，双足、轮式等形态数据需抽象共同特征以促进技术通用性 [2] 技术应用与研究方向 - 多模态大模型在理解与生成领域快速发展，覆盖图像、视频、音频等多模态数据交互 [38][40] - 机械臂抓取、双足/四足机器人等硬件方案技术成熟，开源项目助力系统快速搭建 [51][53][55] - 视觉-语言-动作（VLA）模型与Diffusion Policy成为前沿研究方向，推动机器人任务泛化能力 [43][45][47] 行业服务与支持体系 - 提供研报、书籍、零部件品牌等资源汇总，覆盖工业、医疗、物流等应用场景 [14][16][18] - 建立技术交流与人才对接平台，包含岗位推荐、直播分享及研究方向选择指导 [7][11][57][59]