市场表现 - A股三大指数高开高走，计算机板块反复活跃 [1] - 计算机ETF（159998）截至发稿上涨0.39%，盘中频现溢价交易，成分股江波龙涨超3%，中科软、科大讯飞、深科技、广电运通等多股跟涨 [1] - 云计算ETF沪港深（517390）截至发稿大涨2%，成分股中际旭创涨超5%，阿里巴巴-W涨超3%，金山云、新易盛、金蝶国际等多股跟涨 [1] 行业数据与动态 - 国家税务总局数据显示，前三季度装备制造业销售收入同比增长9%，占制造业比重46.9% [2] - 前三季度计算机通信设备制造业销售收入同比增长13.5%，工业母机制造业销售收入同比增长11.8% [2] - 全球首套脑机交互定制化磁共振平台"神工－神观"在2025脑机接口－核磁共振高峰论坛上正式启用 [2] 公司技术与研究 - 阿里云计算池化解决方案"Aegaeon"入选顶级学术会议SOSP2025，在其模型市场Beta测试中，所需英伟达H20 GPU数量从1192个减至213个，削减比例高达82% [2] 机构观点与策略 - 兴业证券表示，计算机板块前期涨幅相对较少，板块底部核心龙头公司性价比提升 [2] - 机构建议短期围绕三季报布局，挖掘阿尔法机会，重视底部具备边际变化的绩优个股 [2] - 展望11月份，计算机板块历史胜率较高，建议加大重视力度，把握加仓窗口 [2] ETF产品信息 - 计算机ETF（159998）跟踪中证计算机主题指数，选取涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务的上市公司股票作为成分股，配有场外联接基金（A类：001629/C类：001630） [1] - 云计算ETF沪港深（517390）紧密跟踪中证沪港深云计算产业指数，同时布局港股互联网企业、A股算力企业和A股计算机龙头，前十大重仓股包括腾讯控股、中际旭创、新易盛、中科曙光等，配有场外联接基金（A类：019171/C类：019170） [1]

活动概况与成果 - 两江新区组织30余家企事业单位于10月15日至17日走进北京大学、北京理工大学、北京航空航天大学、北京交通大学4所高校开展引才活动 [1] - 活动共收到简历1980份，其中硕博人才占比96%，博士315名 [1] - 线下活动收到硕博简历1900余份 [4] 岗位需求与产业聚焦 - 活动围绕构建“33511”现代制造业产业集群，聚焦智能网联新能源汽车、新一代电子信息制造业、空天信息等重点产业 [3] - 活动择优遴选了1800多个岗位需求，涵盖人工智能、材料科学、机械工程、自动化、计算机等数十个专业 [3] 引才策略与形式创新 - 活动构建“现场推介+校园招聘+网络引才+直播带岗”的立体化引才格局 [4] - 线上开设网络招聘会及“引才直播间”，累计吸引超1.3万人次在线观看 [4] - 线下特设“AI及软信产业”、“博士后”两大特色招聘专区 [4] 人才政策与服务保障 - 两江新区迭代升级《“两江人才”十条》政策体系，提供从安居保障到创新创业的全周期支持 [4] - 建成投用的重庆现代制造业人才创新创业服务港提供200余项集成服务，解决人才子女入学、安居就医等后顾之忧 [4] 品牌建设与未来规划 - “才聚两江”引才活动2023年已走进南京、武汉、上海、西安、北京5城16校，构建覆盖全国重点高校的精准引才网络 [5] - 未来将以更加开放的姿态拓宽引才渠道，组织企业奔赴国内外人才集聚地 [6]

公司客户与市场地位 - 公司主要客户包括建滔集团、生益科技、南亚新材、华正新材、超声电子、金宝电子等覆铜板行业知名企业 [1] - 公司通过服务覆铜板行业客户，确立了在产业链中的关键供应商地位 [1] 产品应用领域 - 公司产品最终主要应用于计算机、消费电子、汽车电子、通讯等多个重要领域 [1]

行业出口数据 - 2025年5月全国计算机、通信和其他电子设备制造业出口货值为4916.8亿元，同比下降0.9% [1] - 2025年1-5月全国计算机、通信和其他电子设备制造业累计出口货值为24037.8亿元，累计同比增长3.3% [1] 相关上市公司 - 涉及计算机、通信和其他电子设备制造业的上市公司包括中国长城（000066）、浪潮信息（000977）、新大陆（000997）、魅视科技（001229）、智微智能（001339）、纳思达（002180）、证通电子（002197）、大华股份（002236）、电科网安（002268）、中威电子（300270）、智迪科技（301503）、中润光学（688307）、萤石网络（688475）、三未信安（688489） [1] 数据来源 - 数据来源于国家统计局 [2] - 相关报告由智研咨询整理发布 [2]

基金经理业绩持续性分析 - 基金经理连续多年正收益是衡量其投资能力、风险控制水平和投资体系有效性的重要指标 体现其在熊市或震荡市中通过选股、仓位控制和行业轮动等手段实现绝对收益的能力[1] - 近7年A股市场生态变化显著 市场风格轮动加快 小盘股逐步占上风 科技和红利板块成为市场重要方向[1] 2023-2025年连年正收益基金经理表现 - 3063位有业绩展示的基金经理中 1070位实现连年正收益 占比34.93% 20强上榜门槛为76.6%累计收益[1] - 东吴基金刘元海以164.97%累计收益位居第一 2023-2025年各年度收益均超30% 2025年二季度管理规模64.08亿元 在管5只基金[3][5] - 前五名基金经理分别为刘元海（东吴基金）、宫正（中邮基金）、狄星华（国海富兰克林基金）、王海畅（诺安基金）、雷涛（德邦基金）[2] - 德邦基金有2位基金经理上榜 仅2位基金经理管理规模超100亿元[2] - 刘元海专注科技领域投资 股票仓位保持90%以上 前十大重仓股集中度超80% 重点配置人工智能、半导体和计算机产业[5] 2021-2025年连年正收益基金经理表现 - 2123位有业绩展示的基金经理中 471位实现连年正收益 占比22.18% 20强上榜门槛为29.6%累计收益[6] - 前五名基金经理分别为缪玮彬（金元顺安基金）、顾凡丁（中信保诚基金）、周晶（华宝基金）、宋青（诺安基金）、张其思（南方基金）[6] - 华泰柏瑞基金和华宝基金各有2位基金经理上榜 6位基金经理管理规模超100亿元[6] - 华宝基金周晶管理规模190.28亿元 在管12只基金 累计收益150.86% 重仓港股和美股科技龙头[8][10] 2019-2025年连年正收益基金经理表现 - 1330位有业绩展示的基金经理中 260位实现连年正收益 占比19.55% 20强上榜门槛为37.53%累计收益[11] - 金元顺安基金缪玮彬以461.69%累计收益位居第一 管理规模13.50亿元 仅管理1只基金[12][14] - 前五名基金经理分别为缪玮彬（金元顺安基金）、宋青（诺安基金）、蒋一茜（嘉实基金）、蔡宇滨（招商基金）、白冰洋（富国基金）[11] - 华泰柏瑞基金和华宝基金各有2位基金经理上榜 6位基金经理管理规模超100亿元[11] - 缪玮彬采用"宏观驱动+大类资产轮动"策略 持仓偏好低估值基本面好转个股 市净率长期低于行业平均[15]

宏观动态 - 7月债券市场共发行各类债券77536.2亿元 其中国债发行12226.5亿元 地方政府债券发行12134.9亿元 金融债券发行13905.5亿元 公司信用类债券发行13496.8亿元 信贷资产支持证券发行329.3亿元 同业存单发行24743.6亿元 [1] - 截至7月末债券市场托管余额190.4万亿元 银行间市场托管余额168.4万亿元 交易所市场托管余额22.0万亿元 分券种看国债托管余额37.6万亿元 地方政府债券托管余额52.5万亿元 金融债券托管余额43.4万亿元 公司信用类债券托管余额34.0万亿元 信贷资产支持证券托管余额1.0万亿元 同业存单托管余额20.7万亿元 [1] - 1-7月国有企业营业总收入473110.9亿元与上年同期持平 利润总额24786.4亿元同比下降3.3% 应交税费34694.6亿元同比下降0.4% 7月末资产负债率65.1%同比上升0.3个百分点 [2] - 7月中国外汇市场总计成交28.28万亿元人民币 其中银行对客户市场成交4.06万亿元人民币 银行间市场成交24.22万亿元人民币 即期市场成交9.47万亿元人民币 衍生品市场成交18.81万亿元人民币 [3] - 1-7月中国外汇市场累计成交179.15万亿元人民币 [3] - 7月末上市公司境内股份总市值接近95万亿元为近3年来各月末最高点 其中1000亿以上市值公司137家 100-1000亿市值公司1571家 20-100亿市值公司3461家 [4] - 7月境内市场新增首发上市公司8家 首发募资总额241.64亿元 退市10家 [4] 金融机构 - 农业银行上半年实现营业收入3697.93亿元同比增长0.7% 净利润1399.43亿元同比增长2.5% [4] - 邮储银行上半年实现营业收入1794.46亿元同比增长1.5% 归属于银行股东的净利润492.28亿元同比增长0.85% [5] - 财达证券董事、副总经理郭爱文因工作调整辞任 辞职后不再担任公司任何职务 [6] 市场表现 - 8月29日上证指数涨0.37% 深证成指涨0.99% 创业板指涨2.23% 北证50涨1.28% [7] - 沪深两市成交额27982.97亿元较前日缩量1725.05亿元 全市场1997只股票上涨3309只下跌 [7] - 制冷剂、有色·钨、有色·锑、能源金属、小金属、贵金属等板块涨幅居前 WIFI、eSIM、智谱AI、半导体、通信、计算机等板块跌幅居前 [7] - 恒生指数涨0.32% 恒生科技指数涨0.54% 医药股强劲反弹荣昌生物涨超11% 药明康德、信达生物、药明生物涨6% 中国生物制药涨超5% [8] 公司动态 - 周心怀任中国石油天然气集团有限公司董事、总经理、党组副书记 免去其中国海洋石油集团有限公司相关职务 [9] - 贵州茅台完成回购392.76万股占总股本0.3127% 实际回购金额60亿元 预计9月1日注销所回购股份 [10] - 小米召回2024年8月-9月期间生产的PB2030MI型号充电宝总计146891台 因电芯存在安全隐患 [13] - 中国重工股票将于9月5日终止上市 按1:0.1339比例转换为中国船舶A股股票 [14] - 波司登澄清收购Canada Goose传闻不实 [15] - 安踏体育澄清非加拿大鹅潜在收购方 [15] - 阿里巴巴二季度收入2476.52亿元同比增长2% 归属于普通股股东的净利润431.16亿元 [16] 社会热点 - 微信在七夕节临时将个人红包限额从200元提升至520元 [11][12]

基金经理业绩持续性分析 - 基金经理连续多年正收益是衡量其投资能力、风险控制水平和投资体系有效性的重要尺度 能够证明其在熊市或震荡市中通过选股、仓位控制和行业轮动等手段实现绝对收益 而不仅仅是牛市中的受益者[3] - 近7年A股市场生态不断变化 市场风格轮动速度加快 小盘股逐步占上风 科技和红利板块成为市场关注的重要方向[3] 2023-2025年连年正收益基金经理表现 - 在3063位有业绩展示的基金经理中 1070位实现连年正收益 占比34.93% 20强上榜门槛为76.6%累计收益[3][4] - 东吴基金刘元海以164.97%累计收益位居第一 2023年收益34.75% 2024年收益30.58% 2025年收益50.59% 管理规模64.08亿元 重仓AI相关股票包括豪威集团、德赛西威、晶方科技等[6][8] - 德邦基金有2位基金经理上榜 规模超100亿的仅有2位基金经理 前五名还包括中邮基金宫正、国海富兰克林基金狄星华、诺安基金王海畅和德邦基金雷涛[4][6] 2021-2025年连年正收益基金经理表现 - 在2123位有业绩展示的基金经理中 471位实现连年正收益 占比22.18% 20强上榜门槛为29.6%累计收益[9] - 金元顺安基金缪玮彬以229.83%累计收益位居第一 2021年收益39.85% 2022年收益35.60% 2023年收益25.45% 2024年收益5.86% 2025年收益30.97%[11] - 华泰柏瑞基金和华宝基金各有2位基金经理上榜 管理规模超100亿的有6位基金经理 前五名还包括中信保诚基金顾凡丁、华宝基金周晶、诺安基金宋青和南方基金张其思[9][11] 2019-2025年连年正收益基金经理表现 - 在1330位有业绩展示的基金经理中 260位实现连年正收益 占比19.55% 20强上榜门槛为37.53%累计收益[14] - 金元顺安基金缪玮彬以461.69%累计收益再夺冠军 2019年收益13.37% 2020年收益50.21% 2021年收益39.85% 2022年收益35.60% 2023年收益25.45% 2024年收益5.86% 2025年收益30.97% 管理规模13.50亿元[18][20] - 华泰柏瑞基金和华宝基金各有2位基金经理上榜 管理规模超100亿的有6位基金经理 前五名还包括诺安基金宋青、嘉实基金蒋一茜、招商基金蔡宇滨和富国基金白冰洋[14][18] 优秀基金经理投资策略分析 - 东吴基金刘元海专注于科技领域投资 重点关注人工智能、半导体和计算机等新兴产业 保持90%以上股票仓位 前十大重仓股集中度超过80%[8] - 华宝基金周晶管理规模190.28亿元 在管12只基金 2021-2025年累计收益150.86% 重仓股包括小米集团、腾讯控股、阿里巴巴、英伟达等科技巨头[9][13] - 金元顺安基金缪玮彬采用"宏观驱动+大类资产轮动"投资框架 从小微盘股转向中大盘价值股 坚持低估值和基本面好转双重标准 持仓市净率长期低于行业平均[20]

基金经理业绩持续性分析 - 基金经理连续多年正收益是衡量其投资能力、风险控制水平和投资体系有效性的重要指标，特别是在熊市或震荡市中通过选股、仓位控制和行业轮动实现绝对收益的能力 [1] - 近7年A股市场生态变化显著，市场风格轮动加速且小盘股逐步占优，科技和红利板块成为重要投资方向 [1] 2023-2025年连年正收益基金经理表现 - 3063位基金经理中有1070位实现连年正收益，占比34.93%，20强上榜门槛为累计收益76.6% [1] - 东吴基金刘元海以164.97%累计收益位列第一，2025年收益50.59%，管理规模64.08亿元，重仓AI相关股票包括豪威集团、德赛西威等 [3][5] - 德邦基金有两位基金经理上榜，管理规模超100亿的仅两人，前五还包括中邮基金宫正、国海富兰克林基金狄星华等 [2][3] 2021-2025年连年正收益基金经理表现 - 2123位基金经理中有471位实现连年正收益，占比22.18%，20强上榜门槛为累计收益29.6% [6] - 金元顺安基金缪玮彬以30.97%的2025年收益位列第一，管理规模13.50亿元 [8] - 华泰柏瑞基金和华宝基金各有两位基金经理上榜，管理规模超100亿的共六人，前五还包括中信保诚基金顾凡丁、华宝基金周晶等 [6][8] 2019-2025年连年正收益基金经理表现 - 1330位基金经理中有260位实现连年正收益，占比19.55%，20强上榜门槛为累计收益37.53% [11] - 金元顺安基金缪玮彬以461.69%累计收益位列第一，管理规模13.50亿元，持仓偏好低估值中大盘价值股 [11][14][15] - 华泰柏瑞基金和华宝基金各有两位基金经理上榜，管理规模超100亿的共六人，前五还包括诺安基金宋青、嘉实基金蒋一茜等 [11][12] 重点基金经理投资策略 - 东吴基金刘元海专注科技领域投资，股票仓位保持90%以上，前十大重仓股集中度超80%，重点配置人工智能、半导体和计算机产业 [5] - 华宝基金周晶管理规模190.28亿元，在管12只基金，重仓港股和美股科技股包括小米、腾讯、英伟达等 [10] - 金元顺安基金缪玮彬采用"宏观驱动+大类资产轮动"策略，持仓市净率长期低于行业平均，重仓股包括裕兴股份、国检集团等 [14][15]

市场表现 - 7月收官日A股三大股指跌幅均超1%，沪指跌1.18%报3573.21点，深成指跌1.73%报11009.77点，创业板指跌1.66%报2328.31点 [1] - 沪深两市全天成交1.96万亿元 [1] - 沪指收盘失守3600点 [1] 行业板块表现 - 液冷IDC、辅助生殖、谷歌、生物制品、化学制药、计算机等行业及概念涨幅居前 [1] - 水产、PTA、铁矿石、能源金属、钢铁、小金属等行业及概念跌幅居前 [1] - 钢铁板块调整，包钢股份跌超8% [1] - 煤炭板块全线走低，安泰集团跌超7% [1] 个股表现 - 智谱AI板块震荡走强，易点天下20cm涨停 [1] - 液冷服务器板块全线走强，思泉新材20cm涨停，英维克、淳中科技涨停封板 [1] - 辅助生殖板块持续走强，共同药业、安科生物20cm涨停，汉商集团涨停封板 [1] 机构观点 - 巨丰投顾表示8月A股市场有望延续结构性行情，中报业绩密集披露与政策持续发力构成主要支撑，业绩确定性高的行业将受青睐 [1] - 东方证券认为当前A股市场呈现持续震荡攀升态势，量能配合较为充沛，市场赚钱效应吸引增量资金入场，沪综指3600点附近震荡整固后仍有潜力拓展上升空间 [2]

科技赛道表现 - 科技赛道强势爆发 云计算 计算机板块个股持续大涨 指南针 长亮科技 恒生电子等近10日累计涨幅超25% [1] - 计算机ETF（159998）实现三连涨 本周累计涨超7% 连续5日获资金净流入 昨日净申购1.72亿份 [1] - 云计算ETF沪港深（517390）今日盘中上涨约2% 周累计涨幅接近7% [1] 云计算与金融行业融合 - 互联网巨头布局云计算 传统金融机构围绕新型技术进行IT改革 加速云计算在金融行业的应用实践 [2] - 金融企业应用云承载高并发业务 云计算技术加快与金融行业发展融合 [2] - 2024下半年中国金融云市场规模达52.3亿美元 同比增长11.0% 市场呈现多元化发展态势 [2] 金融云市场前景 - 金融企业云化支出比例提升 云化需求多样化发展 [2] - 2025年DeepSeek等开源模型入场 为金融云市场竞争格局引入新变化和商机 [2] - 中国金融云有望迎来"基础设施重构+智能应用爆发"的双增长 [2] 计算机板块现状 - 计算机板块今年涨幅处于全行业中游水平 机构持仓仍处于历史低位 [2] 工业5G与AI算力 - 工业5G终端设备建设有大突破 头部云厂商资本开支展望乐观 [1] - AI算力产业链各环节需求高景气 [1]