科技赛道表现 - 科技赛道强势爆发 云计算 计算机板块个股持续大涨 指南针 长亮科技 恒生电子等近10日累计涨幅超25% [1] - 计算机ETF（159998）实现三连涨 本周累计涨超7% 连续5日获资金净流入 昨日净申购1.72亿份 [1] - 云计算ETF沪港深（517390）今日盘中上涨约2% 周累计涨幅接近7% [1] 云计算与金融行业融合 - 互联网巨头布局云计算 传统金融机构围绕新型技术进行IT改革 加速云计算在金融行业的应用实践 [2] - 金融企业应用云承载高并发业务 云计算技术加快与金融行业发展融合 [2] - 2024下半年中国金融云市场规模达52.3亿美元 同比增长11.0% 市场呈现多元化发展态势 [2] 金融云市场前景 - 金融企业云化支出比例提升 云化需求多样化发展 [2] - 2025年DeepSeek等开源模型入场 为金融云市场竞争格局引入新变化和商机 [2] - 中国金融云有望迎来"基础设施重构+智能应用爆发"的双增长 [2] 计算机板块现状 - 计算机板块今年涨幅处于全行业中游水平 机构持仓仍处于历史低位 [2] 工业5G与AI算力 - 工业5G终端设备建设有大突破 头部云厂商资本开支展望乐观 [1] - AI算力产业链各环节需求高景气 [1]

云计算ETF沪港深表现及驱动因素 - 云计算ETF沪港深（517390）6月16日早盘收涨1.55%，成分股中金山软件涨超10%，恒生电子涨超6%，新易盛涨近6% [1] - 该ETF跟踪中证沪港深云计算产业指数，覆盖港股互联网企业（如阿里巴巴、腾讯控股合计权重超20%）、A股算力及计算机龙头 [1] - 基金经理认为云计算行情核心驱动力来自AI领域进展，OpenAI的ChatGPT新版本及DeepSeek-R2技术突破是关键催化剂，对板块维持中性偏乐观 [1] 算力板块机构观点 - 华西证券指出算力板块具备底层需求与估值支撑，高速光模块当前处于低估值且业绩确定的性价比阶段 [2] - 国盛证券分析算力行业驱动力为技术升级确定性和业绩兑现验证，光模块经历主升浪后形成"高低切"趋势，绩优股更受青睐 [2] - 机构建议关注技术壁垒强、订单可见度高的核心环节，因估值差异再平衡可能引发资金流向低估值标的 [2] 计算机ETF市场表现及持仓 - 计算机ETF（159998）6月16日早盘收涨0.47%，成交额超3500万元，成分股恒生电子涨超6%，财富趋势等多股涨超1% [2][3] - 该ETF跟踪中证计算机主题指数，覆盖信息技术服务、软件及硬件领域，前十大重仓股包括海康威视、中科曙光、科大讯飞等龙头 [3]

市场表现 - 6月5日三大指数集体高开 创业板指盘中走高 恒生科技指数涨幅扩大 [1] - 中证沪港深云计算产业指数(931470CSI)上涨129% 成分股中微盟集团涨超7% 深信服与阿里巴巴-W涨超3% 中际旭创涨近3% [1] - 云计算ETF沪港深(517390)上涨13% 成交额50109万元 流通份额288亿份 流通规模311亿元 近5/10/20/60日净流额均为同标的第一 [1] 行业动态 - 全球AI算力需求持续攀升 算力租赁行业成为市场焦点 互联网大厂算力需求旺盛 [2] - 阿里巴巴计划未来三年投入超3800亿元建设云和AI硬件基础设施 下游客户将转向算力租赁和国产算力 [2] - 2025年云计算市场规模预计突破117万亿元 同比增长406% 主要受益于AI技术发展和政策支持 [2] 技术趋势 - 云原生技术成熟推动云技术从粗放向精细转型 企业需求从IaaS向SaaS上移 云应用从互联网向行业生产渗透 [2] - 政务/金融/交通等关键基础设施领域将结合5G/AI/大数据技术完成数字化转型 [2] - 混合云和云原生安全能力发展为行业带来新增长点 [2] 产品布局 - 云计算ETF沪港深(517390)紧密跟踪中证沪港深云计算产业指数 同时布局港股互联网企业/A股算力企业/A股计算机龙头 [1] - 该ETF配有场外联接基金(A类019171/C类019170) [1]

市场表现 - A股三大指数高开高走 算力概念表现活跃 计算机ETF(159998)涨2.36% 成交额超5000万元 溢折率0.52% 云计算ETF沪港深(517390)涨1.51% [1] - 成分股中朗新集团涨停 云从科技-UW、千方科技、新大陆、广电运通等跟涨 [2] - 计算机ETF(159998)连续9日获资金净流入 累计"吸金"超1.25亿元 最新规模27.91亿元 是同标的规模最大的ETF [2] 行业动态 - 计算机ETF(159998)跟踪中证计算机指数(930651.CSI) 成分股涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务 前十大重仓股包括海康威视、科大讯飞、金山办公、恒生电子、润和软件等计算机龙头 [2] - 国产自主可控空间广阔 第一梯队芯片厂商正加速突破性能、产能、生态瓶颈 国产芯片厂商加快解决国内晶圆代工等供应链问题 同时通过自研及兼容策略突破CUDA生态壁垒 [3] - 国内外算力需求有望迎来共振 基建需求景气度依旧 看好国产算力为首的生态及整个AIDC产业链表现 [4] 公司新闻 - 英伟达2026财年第一财季整体营收同比增长69%至441亿美元(高于预期的431亿美元) 净利润187.75亿美元(预期207.67亿美元) 调整后每股收益0.96美元(预期0.93美元) [3] - DeepSeek R1模型完成小版本试升级 官方网页、APP、小程序可测试 API接口和使用方式保持不变 [3] 政策环境 - 美国国际贸易法院裁定特朗普越权 阻止其4月2日宣布的关税政策生效 [3]