文章核心观点 - 近期有四家企业在储能领域获得重要订单或达成战略合作 涉及总容量超5GWh 反映出储能市场持续高景气度 [1] - 订单类型多样 涵盖电芯订单置换、储能系统项目合作以及大型光伏储能混合项目 显示行业应用场景不断拓宽 [1][4][10] - 企业合作模式深化 通过结合各自在能源、电池技术、市场渠道等方面的优势 共同推动储能项目开发与商业化应用 [4][11] 亿纬锂能与中国燃气合作 - 双方签署战略合作协议 计划一年内实现1GWh电芯或储能直流侧产品的订单置换 [2][4] - 合作领域包括联合开发储能系统与生物质能源耦合技术 并拓展至工商业储能、移动储能、重卡换电及零碳园区 未来计划延伸至海外市场 [4] - 此前已有成功合作先例 包括巴斯夫杉杉长沙基地40MW/80MWh和江阴海达橡塑20MW/45MWh等已投运的储能电站项目 [6] 远东股份储能订单情况 - 子公司11月披露千万级别储能订单 其中储能系统金额达4.25亿元 [7] - 今年以来已披露11起千万级别储能订单 累计金额达13.67亿元 项目地点覆盖中国及欧洲市场 [8] - 公司坚持"ALL IN AI"战略 前三季度在算力AI和机器人等新兴市场营收7.13亿元 同比增长139.52% 已参建40余个算力中心项目 有望借助AIDC储能风口拓展业务 [9] 阿特斯储能项目进展 - 子公司Recurrent Energy在英国林肯郡的Tillbridge光伏储能项目获开发许可 项目规模为800MW光伏配套500MW/1000MWh储能系统 [10][11] - 项目建成后将成为英国领先的光伏储能混合电站 预计年发电量857.6 GWh 可满足近30万户家庭用电 全生命周期减排二氧化碳超1500万吨 [11] 昆工科技战略合作 - 与浙江太湖能谷科技签订战略合作框架协议 计划未来三年合作共建3GWh储能系统项目 [11] - 已签订首批采购合同 未来一年左右计划采购约1GWh铝基铅炭储能电池 首批合同总价1058.832万元 对应电池容量约18MWh 占1GWh总容量的1.8% [12][13]

AI数据中心储能行业迎来爆发拐点 - AI算力指数级增长驱动数据中心大规模建设，电力消耗激增，对供电持续稳定性提出极高要求，储能成为保障算力稳定运行的“压舱石”，AI与能源耦合推动AIDC储能迎来爆发拐点 [1] - 全球数据中心储能新增装机容量从2020年4GWh增至2024年16.5GWh，复合年增长率43.0%，预计2030年达209.4GWh，2024至2030年复合年增长率52.7% [1] - 中国市场新增装机容量从2020年2.9GWh增至2024年8GWh，复合年增长率29.2%，预计2030年达101.6GWh，2024至2030年复合年增长率52.8% [1] AIDC储能需求驱动因素 - 2025年被行业视为AIDC储能“需求元年”，需求将从爆发转向规模化部署，成为储能市场增长重要力量 [2] - AI算力需求爆发驱动AIDC规模化扩张，谷歌、Meta、微软、亚马逊等海外云厂商及阿里巴巴、腾讯、字节跳动等国内巨头均持续加码AIDC投资 [3] - AIDC向大规模、高功率密度、高能耗演进，传统电力保障方案无法满足其苛刻需求：能耗规模巨大、功率瞬时飙升、可靠性要求极致，秒级断电可能导致巨额损失 [3] - 算力能耗激增倒逼供电升级，高负荷运行推动单机架功率大幅提升，储能成为高功率供电必需配置 [4] - 多国政策推动AIDC向绿色低碳转型，储能可平抑风光等绿电波动，保障供电稳定性 [4] 储能对AIDC的核心价值与技术趋势 - 储能不仅能提供备用电源，还可协助负荷削峰填谷、配合绿电稳定输出，实现稳用电、降成本、减碳排三重目标 [4] - 储能通过快速充放电能力应对AI训练带来的瞬时功率冲击，在绿电直连模式下将间歇性绿电转化为稳定输出，提升绿电使用占比 [4] - 当前AIDC储能市场以铅酸电池为主，但锂电池替代趋势明显，预计到2030年中国锂电池在数据中心储能市占率达73.5%，铅酸电池为14.5% [7] - 柴油发电机和铅酸电池备电受环保政策限制，部分地区已明确禁止使用 [7] 政策支持与市场定位升级 - 2025年2月中国八部门发布行动方案，明确推动对数据中心、智算中心等用户配置新型储能 [5] - 2025年7月六部门通知将可再生能源及储能利用水平纳入国家绿色数据中心评价指标体系 [5] - AIDC储能角色已从“备用电源”升级为“核心基础设施”，成为储能市场强劲增长引擎，需求具有刚性特征 [5] 主要企业布局与市场表现 - AIDC储能吸引海博思创、精控能源、宁德时代、双登股份、阳光电源、海辰储能等企业加速布局 [6] - 宁德时代认为AIDC电力需求是储能电池市场重要增长驱动力，对应电池质量标准要求更高，是未来优质增量市场 [6] - 双登股份2025年上半年铅酸电池业务收入同比增长40%至16.13亿元，其中AIDC储能业务收入10.28亿元，同比激增113.1%，首次成为第一大收入来源 [6] - 海博思创针对数据中心提供三类解决方案：“储能+新能源”、储能替代或联合柴发、工商业配置储能 [8] - 阳光电源宣布进军AIDC赛道并成立事业部，认为全球数据中心配储规模与负荷直接挂钩，增长趋势确定 [8] 海外市场拓展与区域需求差异 - 北美、东南亚、欧洲、中东和澳大利亚成为储能企业重点拓展的海外目标市场 [9] - 双登股份AIDC产品上半年突破欧洲、东南亚市场，海辰储能布局北美和中东，宁德时代在阿联酋项目规模达19GW [9] - 海外部分地区供电风险突出，现阶段海外AIDC储能需求更为旺盛，但国内市场潜力同样值得期待 [9]

会议概况 - 2025中国储能CEO峰会将于2025年12月3日至5日在福建厦门举办，是第十四届储能国际峰会暨展览会（ESIE 2026）的前序活动 [2] - 会议主题为“破浪・共生——共塑2026储能全球化新生态”，聚焦储能产业链全球化布局 [2] - 会议将集结国内外储能企业领袖和专家学者，围绕国际储能热点地区、新兴市场、数据中心（AIDC）及“储能+智能制造”等话题展开深度研讨 [2] 会议日程与核心议题 - **主旨与主题报告**：涵盖绿色低碳发展机遇与挑战、面向海外场景的绿色电力系统规划、重塑全球储能新格局等宏观议题 [8] - **全球化与海外市场**：设置多个专题报告，深入探讨欧洲、澳大利亚、丹麦、东欧等海外市场的技术应用、商业挑战与机遇 [10][14] - **技术创新与应用**：议题包括构网型储能技术、极致安全的储能系统、新兴技术研发等 [10][14] - **AIDC（人工智能数据中心）储能融合**：设立平行论坛，专门探讨储能与AIDC的融合，内容涵盖高安全锂电系统、算电协同、AI能源创新、数据价值挖掘等前沿技术 [16] - **产业生态对话**：设置“CEO圆桌对话”和“国际圆桌对话”，讨论中国储能与全球产业生态的协同、新兴储能市场的需求与潜力等战略话题 [8][14] 参与机构与人员 - **主办与联合主办**：会议由中关村储能产业技术联盟主办，联合主办方包括厦门大学、厦门科华数能科技有限公司、楚能新能源股份有限公司 [17] - **支持单位**：包括远景能源有限公司、双登集团股份有限公司、厦门海辰储能科技股份有限公司、厦门新能安科技有限公司等产业链核心企业 [17][18] - **演讲嘉宾阵容**：汇聚了产业界、学术界领袖，如科华数据董事长陈成辉、中国科学院院士郑南峰，以及来自远景能源、楚能新能源、天合储能、海辰储能、精控能源、菲尼克斯电气等多家公司的高管与技术专家 [8][10][14][16] 会议配套活动 - 同期举办“第十届国际储能创新大赛预选赛”并设有颁奖仪式 [8] - 提供ESIE 2026展位预定咨询渠道 [29][30]

文章核心观点 - AI发展的极限取决于供电能力与融资能力，AI数据中心储能正成为确定性极高的黄金赛道，具备12倍的增长潜力 [2][3] AI时代储能需求飙升 - 全球政策与产业投入驱动AI发展：美国启动“创世纪计划”，欧盟简化AI法规，全球四大AI巨头年度资本开支合计达3800亿美元，亚马逊计划投资500亿美元，谷歌计划在德州投入400亿美元用于AI数据中心 [4] - 数据中心能源挑战凸显：OpenAI CEO指出AI未来与能源未来密不可分，国际能源署预计到2030年数据中心能耗将翻番，增速为其他行业的4倍，美国太阳能和储能协会预计美国数据中心电力需求将从2023年的147TWh增至2030年的606TWh [4] - 太阳能与储能为关键解决方案：公用事业规模太阳能项目建设周期需1.4年，电池储能系统项目需1.7年，部署速度最快，能有效支撑电力需求增长 [4] AIDC储能市场增长预测 - 市场规模高速增长：摩根大通预计全球AIDC储能锂电池出货量将从2025年的15GWh飙升至2030年的300GWh，年复合增长率达82%，对应1500亿元设备市场 [5] - 装机量增幅显著：2030年全球AIDC储能新增装机预计达209.4GWh，相较于2024年的16.5GWh，增幅超过12倍 [5] - 中美为核心需求市场：预计2030年美国占全球需求40%，2027年市场规模约75GWh，中国需求占比约30%，工信部要求AIDC配置新型储能，数据中心用电占比将从2024年3%升至2027年6% [5] 储能企业布局与项目 - 行业进入卡位赛阶段：AIDC储能正从“可选”迈向“标配”，推动行业开启新一轮竞争 [8] - 多家企业已获项目订单：包括星星充电（32.24GWh）、顷刻能源（3000万元订单）、南都电源（多个项目，涉及1.4GW、1.2GW、3.6亿元等）、精控能源（430MWh）、永泰数能（200kW/430kWh）、科大国创（200MWh）、同力日升（20亿元）等 [9] 主要企业战略与进展 - **阳光电源**：设立AIDC储能事业部，瞄准海外市场，计划2026年推出AIDC相关产品及解决方案 [10] - **华为**：构建算电协同方案，旨在让AI数据中心从电力消耗者转变为电网协同管理者，优化成本与效率 [11] - **海博思创**：将AIDC作为“储能+X”战略关键延伸，预计未来三年国内市场规模约800GWh，看好独立储能及各类应用场景 [12] - **科华数据**：推行“绿电+AI+光充储算一体化”理念，将海外市场作为2025年战略重点，推动解决方案在东南亚、欧洲、北美落地 [13] - **双登股份**：AIDC业务成为公司第一大收入来源，2025年上半年收入达10.28亿元，同比激增113.1%，占总营收45.8%，产品已进入欧洲、东南亚市场 [14] - **南都电源**：打造高压锂电后备电源系统，已中标某全球顶级软件公司累计3.6亿元美国数据中心项目及万国数据1.2GW框采订单，与字节跳动、阿里巴巴等国内头部企业合作 [15] - **海辰储能**：推出“钠锂协同”AI数据中心储能解决方案，融合钠离子与锂离子电池技术路线以匹配不同负荷需求 [16] - **精控能源**：推出AIDC储能解决方案，其PotisBank储能系统已应用于美国最大的AI数据中心项目，并在美国设立团队拓展业务 [17] - **盛弘股份**：成立AIDC事业部，2025年第三季度海外数据中心业务放量，推动公司毛利率环比提升 [18] - **新能安**：以半固态电池技术为支点，推出PU200数据中心备电系统，构建五重安全防护体系，为关键任务场景提供电力保障 [19]

全球储能市场动态 - 近期多家中国公司获得来自澳洲和欧洲的储能订单，显示全球储能市场需求旺盛 [1][2] - 天合光能与英国开发商Pacific Green签署5GWh电池储能系统订单，计划在2026年至2028年间交付 [3] - 远东股份获得1.05亿元欧洲储能订单 [8] - 四象新能源与霍普股份签订5亿元储能系统采购合同 [12][13] 天合光能储能业务进展 - 天合光能近期密集获得多个GWh级别储能订单，包括9月与中国、拉美、亚太客户签订的2.48GWh合同，与日本汤浅商社的500MWh合作，10月智利233MW/1003MWh项目以及欧洲超1GWh订单 [7] - 公司目前海外已签单超10GWh，预计主要在2025-2026年交付 [7] - 2024年储能出货目标为8GWh，2025年目标在2024年基础上基本翻番 [7] - 公司战略聚焦海外高毛利市场，包括美国、欧洲、中东非等地区 [7] Pacific Green项目背景 - Pacific Green是英国电池储能系统开发商，目前管理全球约11GWh储能项目储备，其中澳大利亚占7GWh [5] - 其在澳大利亚维多利亚州的Portland Energy Park项目规模为1GW/2.5GWh，投资约13亿澳元，已于10月获批建设 [5] - 天合光能曾于2024年初为Pacific Green南澳项目提供250MW/500MWh储能系统，交易价值达4.6亿澳元 [7] 远东股份业务表现 - 公司2025年前三季度营业收入202.09亿元，同比增长10.91%，创同期历史新高 [10] - 归母净利润1.68亿元，同比大幅增长268.86% [10] - 储能订单金额11.96亿元，同比增长43.10% [10] - 公司坚持"ALL IN AI"战略，在算力AI和机器人市场实现营收7.13亿元，同比增长139.52%，已参建40余个算力中心项目 [11] 霍普股份储能业务 - 霍普股份建筑绿能板块2025年上半年营收2080.39万元，同比大增256.89%，占总营收比重由11.91%提升至40.69% [14] - 该板块毛利率为56.79%，同比提升1个百分点 [14] - 近期接连获得储能订单，包括7月与中建八局联合中标的阆苑新能源200MW/400MWh项目（4.49亿元）以及与楚能电力等联合中标的通渭易恒新50MW/200MWh项目（1.59亿元） [14]

公司业务进展 - 南都电源成功中标美国某超大规模AIDC园区锂电设备采购项目，中标金额为4.78亿元人民币 [2] - 此次中标是继今年斩获多个海外AIDC项目订单后的又一突破，标志着公司在北美等海外高端市场的竞争力持续跃升 [4] - 本次中标的核心产品为公司自主研发的高压高功率锂电后备电源系统 [5] 项目背景与规模 - 中标项目位于美国得克萨斯州，是美国当前最受关注的算力基础设施项目之一 [5] - 项目规划总投资超250亿美元，可容纳10座数据中心，建成后总供电容量将达1.4GW [5] 行业动态与挑战 - 当前AIDC储能虽热度高涨，但企业仍面临资源对接不畅、技术趋势难把握、商业化落地受阻等痛点 [6] - ESIE 2026储能展将聚焦产业需求，打造专属AIDC储能专区，以精准对接、资源赋能、价值共创为核心，为企业提供全链路支持 [6]

股价表现 - 双登股份股价再涨超9%，截至发稿涨8.39%，报23港元，成交额7355.34万港元 [1] 技术合作与产品进展 - 公司正与中国科学院物理研究所研究员黄学杰带领的松山湖材料实验室锂离子电池材料团队合作开发一种新型电池 [1] - 新型电池已完成首样制备，正在进行全性能评测，预计2026年能够批量应用 [1] 市场定位与客户基础 - 双登股份是AIDC储能核心标的，服务阿里巴巴、京东、百度、万国数据、秦淮数据等头部互联网及数据中心运营商 [1] - 公司已成为阿里巴巴在数据中心储能方面的主力供应商 [1] 行业趋势与增长潜力 - 若AIDC能耗增长10倍，则意味着备电需求也大致增长10倍 [1] - 随着绿电+储能模式在数据中心逐步推广，储能系统的规模将远高于传统备电场景，为公司打开更广阔的发展空间 [1]

公司财务业绩 - 第三季度营业收入达228.69亿元，同比增长20.83%；扣非净利润39.9亿元，同比增长59.76% [1] - 前三季度累计营收达664.02亿元，同比增长32.95%；扣非净利润114.86亿元，同比增长55.63% [1] - 经营性净现金流同比增超11倍 [2] - 10月29日股价收盘于191.49元，单日大涨15.44%，总市值突破4000亿元 [2] 储能业务表现 - 前三季度储能业务实现营收288亿元，同比大幅增长105% [5] - 储能业务营收已逆转成为公司第一营收主力 [5] - 前三季度储能发货同比增长70%，海外发货占比从63%提升至83% [11][12] - 2025年储能出货目标为40-50GWh [12] 全球储能市场概况 - 2025年前三季度全球锂电储能装机量约170多GWh，同比增长68% [6] - 国内市场新增并网储能82GWh，同比增长61%；海外市场新增94GWh，增幅达74% [6] - 预计明年全球储能市场将保持40%-50%的增长态势 [7] - 预计明年国内储能新增装机量在150GWh-200GWh之间 [6][8] 区域市场驱动因素 - 中国储能市场从强制配储转向价值驱动，现货市场峰谷差扩大及容量市场发展是主要驱动力 [8] - 欧洲未来三年增速预计达50%，高风光渗透率与市场机制完善推动储能经济性 [8] - 美洲市场增长主要源于美国AI发展带来的新增电力负荷需求 [8] - 储能市场呈现全球全面开花的局面 [8] 海外业务与盈利能力 - 前三季度海外营收高达408亿元，同比增长83%，占总营收比重超过60% [8] - 海外业务的高利润率推动公司整体毛利率同比提升3.6个百分点，达到34.9% [9] - 归母净利润118.8亿元，同比增长56.3%；净利润率同比提升2.5个百分点，达到18% [9] 技术研发与产能布局 - 前三季度研发费用超过31亿元，同比增长32%；研发团队规模突破7000人 [15] - 累计申请专利达10541件，其中发明专利5690件 [15] - 正通过建设埃及10GWh电池工厂等举措扩张产能 [14] 产品战略与未来布局 - 2025年6月至10月密集发布PowerTitan3.0、整站AC智储平台、工商业储能新品PowerStack等，构建完整产品矩阵 [18] - 正式成立AIDC储能事业部，计划于2026年推出AIDC储能新品 [16][18] - 公司优势包括高压技术积累、固态变压器技术沉淀、绿电直供能力及客户资源基础 [16]

文章核心观点 - 新能源板块表现强劲，创业板新能源ETF大涨超4% [1] - 板块上涨受业绩、成长、价格、政策等多方面积极因素共同驱动 [2][3][4][5] 业绩端 - 阳光电源2025年第三季度实现收入228.69亿元，同比增长20.83% [2] - 公司同期归母净利润为41.47亿元，同比增长57.04% [2] - 储能系统业务表现亮眼，第三季度收入约为110亿元 [2] 成长端 - 中美关系预期缓和与英伟达对2026年超高景气度的官宣，推动北美数据中心用电量提升 [3] - 下一代高功率数据中心需解决负载波动问题，为储能行业打开新的成长空间 [3] 价格端 - 电解液原材料六氟磷酸锂价格从9月28日的5.9万元/吨大幅上涨至10月27日的9.8万元/吨，涨幅达3.9万元 [4] - 铁锂正极材料价格从9月28日的3.49万元/吨上涨至10月27日的3.61万元/吨 [4] - 在需求与成本支撑下，电解液与铁锂正极材料后续均存在涨价动能 [4] 政策端 - “十五五”规划建议强调多能并举，大力发展新型储能，为新能源需求提供支撑 [5] - 河南省发改委征求意见，目标到2030年实现储能累计装机15GW，并对独立储能等重点领域提供支持 [5] - 2025年第四季度预计为各省储能政策密集落地阶段，国内储能需求有望持续上修 [5]

公司股价表现 - 双登股份股价上涨6.38%至21.68港元，成交额为3665.54万港元 [1] 行业驱动事件 - 英伟达在OCP大会上发布800 VDC架构白皮书，明确人工智能数据中心（AIDC）配置储能的必要性及下一代配电方案 [1] - 华泰证券认为AIDC需要配置储能，AIDC将成为未来全球储能需求增长的重要增量场景之一 [1] 公司业务定位与客户 - 双登股份是AIDC储能核心标的，服务阿里巴巴、京东、百度、万国数据、秦淮数据等头部互联网及数据中心运营商 [1] - 公司已成为阿里巴巴在数据中心储能方面的主力供应商 [1] 市场前景与需求预测 - 若AIDC能耗增长10倍，则意味着备电需求也大致增长10倍 [1] - 随着绿电加储能模式在数据中心推广，储能系统规模将远高于传统备电场景，为公司打开更广阔发展空间 [1]