美国与英国药品贸易协议 - 美国与英国达成协议，英国药品及医疗技术产品将获得美国零关税待遇 [8] - 作为交换，英国需增加药品支出，并将美国新药品的净支付价格提高25% [8] - 英国生产的药品、原料药及医疗技术产品将豁免于美国《1962年贸易扩展法》第232条规定的行业关税及未来可能依据《1974年贸易法》第301条实施的关税 [8] 英伟达与新思科技战略合作 - 英伟达宣布收购新思科技价值20亿美元的普通股，每股价格为414.79美元 [10] - 此次入股是双方为期多年战略合作的一部分，旨在加速计算与人工智能工程解决方案的开发 [10] - 合作目标包括加速新思科技计算密集型应用产品迭代、推进智能体人工智能工程技术研发、扩大云服务接入范围及联合制定市场推广计划 [11] 交易公司业绩表现 - Jane Street Group第三季度交易业务收入增长18%至68.3亿美元，全年表现有望创纪录，其收入排名仅次于摩根大通和高盛 [13] - 城堡证券第三季度交易业务收入增长9%至26.4亿美元，全年表现亦有望创下历史新高 [13] - 业绩增长主要得益于今年多次出现的交易活动激增及价格波动，这些波动多数由特朗普的关税与政策变化推动 [13] 加密货币市场动态 - 周一加密货币市场有近10亿美元的杠杆头寸被强制平仓，抛售行情已持续三个月 [18] - 比特币在纽约市场一度下跌8%至83,824美元，今年以来累计跌幅超过9% [18] - 以太币下跌10%至最低2,719美元，自去年12月以来已累计下跌18% [18] - 追踪前100大数字资产中后50类资产的MarketVector指数今年迄今已下跌近70% [18]

加密货币市场近期表现 - 周一加密货币价格大幅走低，引发近10亿美元的杠杆仓位被强平，为抛售潮带来新动能 [1] - 比特币在纽约交易时段一度下跌8%至83824美元，自10月初以来累计跌幅接近30% [1] - 以太币大跌10%，最低触及2719美元，过去七周已下跌36% [1] - 市场下行对规模更小、流动性更差的代币打击更重，追踪最大100种数字资产中后半部分的MarketVector指数今年已下跌近70% [1] 市场下跌的诱因与背景 - 市场走弱始于数周前的抛售潮，当时美国总统特朗普可能的加征关税冲击市场，导致10月初约190亿美元的杠杆押注被清算 [1] - 此次清算事件发生在比特币创下126,251美元历史新高仅几天之后，此类自动平仓的重大事件通常被称为“清算瀑布” [1] - 数字货币资产也感受到了全球市场宏观动荡的外溢效应，例如日本股市下跌、日元走强，以及日本央行行长发出的明确加息信号 [2] 杠杆数据与市场结构 - 交易员使用清算数据来评估系统中的杠杆水平、观察风险偏好以及判断市场出清情况 [1] - 但各交易所会限制公开的完整清算数据，使得交易员难以了解系统中真正的杠杆规模 [1] 比特币ETF资金流向 - 美国现货比特币ETF上周仅录得约7000万美元的净流入，而过去一个月累计流出约46亿美元 [2] - 压力主要来自iShares Bitcoin Trust，投资者已连续五周撤资，为该基金自2024年1月成立以来最长的连续流出期 [2] - 有业内人士指出，12月以风险厌恶为基调开局，最大的问题是比特币ETF的资金流入疲弱以及缺乏逢低买盘 [2] 市场展望与关键位 - 预计本月结构性逆风仍将持续，关注比特币的80,000美元作为下一个关键支撑位 [2] - 未来一周将提供美国经济动能的重要快照，数据可能影响市场对美联储降息周期的预期 [2] - 美国总统特朗普周日表示，他已决定提名下一任美联储主席，并明确表示希望其提名人推动降息 [2]

美股市场表现 - 美股12月开局不利，三大指数集体低开，道琼斯指数跌0.27%至47587.18点，标普500指数跌0.38%至6823.19点，纳斯达克综合指数跌0.54%至23240.61点 [1] - 主要科技股普遍下跌，谷歌和微软股价均下跌近1%，苹果下跌0.61%，特斯拉下跌0.45%，Meta下跌0.46% [2][3] - 纳斯达克中国金龙指数逆势微涨0.73%至7850.10点，热门中概股多数上涨，新东方涨4.96%，网易涨4.38%，阿里巴巴涨超2%，百度涨超1% [2][3][4] 加密货币市场动态 - 加密货币遭遇集体抛售，比特币价格暴跌5.86%，跌破86000美元关口至85987美元，以太坊价格下跌7.1%至2816美元 [7][8] - 其他主要加密货币同步大幅下跌，Solana下跌8.8%，瑞波币下跌7.23%，BNB下跌8.17% [8] - 加密货币市场剧烈波动导致近24小时全球爆仓金额达7.88亿美元，爆仓人数近24万 [9] 宏观经济与货币政策 - 美国11月ISM制造业指数降至48.2，低于市场预估的49.0，而11月制造业采购经理指数初值为51.9，终值报52.2 [9] - 市场对美联储12月降息的预期继续攀升，CME“美联储观察”数据显示，降息25个基点的概率为87.4% [9] - 日本央行释放鹰派信号，市场预计其12月加息概率升至64%，央行行长植田和男暗示可能在本月提高基准利率 [9] 其他资产与公司动态 - 美元指数下跌0.35%至99.09，现货黄金上涨0.37%至4238美元/盎司，现货白银大涨超2%至57.6美元/盎司，盘中一度创下57.86美元的历史新高 [5] - 国际油价上涨，美国原油和布伦特原油价格均上涨超过1.6% [5] - 英伟达以每股414.79美元的价格投资20亿美元入股新思科技，后者股价当日大涨5% [5]

加密货币市场行情 - 受市场整体避险需求回升等因素影响，加密货币价格在12月1日显著下跌 [1] - 截至美东时间12月1日8时50分，比特币价格在过去24小时下跌6.57%，跌至8.57万美元 [1] - 加密货币价格近来显著走低，比特币价格从10月6日位于12.5万美元上方的历史高点跌至11月22日8.5万美元下方，随后有所反弹 [1] 市场观点与评论 - 美联储观察顾问公司创始人兼首席投资官本·埃蒙斯表示，近期比特币抛售行情持续造成市场紧张情绪，预计将会出现更多的清盘 [1] - 一家英国大型交易平台曾发出警告说，加密货币不应出现在投资组合中，因为它不算资产 [1]

美股市场表现 - 12月1日美股三大指数集体低开，道琼斯指数跌0.27%至47587.18点，标普500指数跌0.38%至6823.19点，纳斯达克综合指数跌0.54%至23240.61点 [1] - 主要科技股普遍下跌，谷歌和微软股价均下跌近1%，苹果下跌0.61%，特斯拉下跌0.45%，Meta下跌0.46% [2][3] - 纳斯达克中国金龙指数逆市上涨0.73%至7850.10点，热门中概股多数上涨，新东方涨4.96%，网易涨4.38%，阿里巴巴涨超2%，百度涨超1% [2][3][4] 加密货币市场动态 - 加密货币遭遇集体抛售，比特币价格暴跌5.86%至85987美元，跌破86000美元关口 [7][8] - 以太坊价格下跌7.1%至2816美元，SOL下跌8.8%至126.1美元，XRP下跌7.23%至2.031美元，BNB下跌8.17%至819.5美元 [8] - 近24小时内，全球加密货币市场爆仓人数接近24万，爆仓总金额达7.88亿美元 [9] 宏观经济与央行政策 - 美国11月ISM制造业指数降至48.2，低于市场预估的49.0，而11月制造业采购经理指数初值为51.9，终值报52.2 [9] - 美联储12月降息概率继续攀升，根据CME“美联储观察”，降息25个基点的概率为87.4% [9] - 日本央行释放鹰派信号，市场预计其12月加息概率升至64%，行长植田和男暗示可能在本月提高基准利率 [9] 其他资产与公司事件 - 美元指数下跌0.35%至99.09，现货黄金上涨0.37%至4238美元/盎司，现货白银大涨超2%至57.6美元/盎司，盘中曾创下57.86美元的历史新高 [5] - 国际油价上涨，美国WTI原油与英国布伦特原油价格均上涨超过1.6% [5] - 英伟达公司以每股414.79美元的价格，投资20亿美元入股新思科技，后者股价当日大涨5% [5]

美股加密货币概念股市场表现 - 周一美股加密货币概念股普遍下跌，其中Cypherpunk Technologies(CYPH.US)下跌近9%，Bitmine Immersion Technologies(BMNR.US)下跌超过8%，Strategy(MSTR.US)下跌超过6%，Strive(ASST.US)和Bitfarms(BITF.US)下跌超过5%，Coinbase(COIN.US)下跌超过3% [1] 市场下跌的触发因素 - 日本国债期货大幅走弱，市场押注日本央行将在12月会议上加息 [1] - 日本央行行长植田和男发表讲话，表示委员会将“讨论加息的利弊”，强化了市场的鹰派预期 [1] - 在植田讲话后，全球加密货币市场迅速反应，比特币盘中一度跌破8.5万美元 [1] 市场预期变化与分析师观点 - 市场已将日本央行在12月19日加息的概率从一周前的不及25%上调至约80% [1] - BTC Markets分析师Rachael Lucas指出，比特币已不再只关注美联储，全球央行的利率动向都会触发市场波动 [1]

全球市场开盘动态 - 美国市场本周开盘走低 部分原因是隔夜外围市场下跌[1][2] - 日经225指数收盘下跌1.89% 主要受日本央行鹰派言论影响 暗示可能需要再次加息[2] - 德国DAX指数下跌超过1% 盘中一度下跌1.5% 目前下跌约1.1% 主要受空客股价盘前下跌6%的消息影响[3] 市场关联性与驱动因素 - 外围市场下跌影响了美国股指期货 但美国交易日开始后 美国经济将成为全球经济的明确驱动力 全天股价走势尚不确定[4] - 美国股市表现出相当的韧性 尽管加密货币市场波动剧烈[6] 加密货币市场 - 比特币今日开盘走低 上周加密货币失宠 部分原因是杠杆交易和保证金债务较高[5] - 加密货币投资者应为波动性做好准备 该资产类别具有波动性强的特性[6][8] - 分析师Tom Lee预测比特币价格将达到10万美元 目标时间在今年年底或明年一月底[5] 美联储政策与资产负债表 - 量化紧缩政策将于12月1日结束 这意味着美联储将停止缩减资产负债表[6][8] - 政策转变后 美联储将把到期资产的收益再投资于国债 以保持其资产负债表规模稳定[7] - 这一变化可能影响整体利率水平以及与利率相关的股票表现 值得关注[7] - 回顾2022年 上一次量化紧缩结束并转向量化宽松后的三周内 市场获得了17%的涨幅[9] 美联储主席人选 - 前总统特朗普宣布已选定美联储主席人选 预计在圣诞节前公布[9][10] - Kevin Hasset被视为领先候选人 其在媒体上活跃且表现睿智[10][11] - Kevin Walsh也被认为是一个绝佳选择 可能意味着一个更进化、不同的美联储[11] 零售消费与业绩 - 黑色星期五销售额超过110亿美元 表现非常强劲 显示出美国消费者的强大购买力[12] - 强劲的消费势头预计将延续至网络星期一[12] - 圣诞购物季开局非常强劲 这对所有零售商而言都是利好消息 多家零售商将于本周公布财报[12]

市场整体表现 - 美国股指期货今日早盘走低 道指期货下跌约200点 [1] 加密货币相关股票表现 - 比特币价格跌破86,000美元 导致加密货币相关股票普遍走低 [1][3] - CleanSpark Inc (CLSK) 股价在盘前交易中大跌7.7%至13.93美元 [1] - Bitfarms Ltd (BITF) 股价在盘前交易中下跌8.9%至3.17美元 [3] - Cipher Mining Inc (CIFR) 股价在盘前交易中下跌7.7%至18.79美元 [3] - Bitdeer Technologies Group (BTDR) 股价在盘前交易中下跌7.3%至12.40美元 [3] 其他盘前显著下跌股票 - Columbus Circle Capital I Corp (BRR) 股价在盘前交易中下跌19.2%至8.20美元 [3] - Vaxcyte Inc (PCVX) 股价在盘前交易中下跌11.6%至43.87美元 [3] - Jiayin Group Inc – ADR (JFIN) 股价在盘前交易中大跌10.8%至6.36美元 [3] - CEA Industries Inc (BNC) 股价在盘前交易中下跌9.2%至6.54美元 该股上周五涨幅超过20% [3] - TryHard Holdings Ltd (THH) 股价在盘前交易中下跌9.1%至12.53美元 该股上周五上涨10% [3] - Coupang Inc (CPNG) 股价在盘前交易中下跌8.7%至25.71美元 [3] - Pegasystems Inc (PEGA) 股价在盘前交易中下跌8.1%至50.36美元 [3]

市场整体表现 - 美国股指期货今晨走低 道指期货下跌约200点 [1] 加密货币相关股票表现 - 比特币跌破86,000美元后 加密货币相关股票普遍走低 [1][3] - CleanSpark Inc (CLSK) 盘前交易中大跌7.7%至13.93美元 [1] - Bitfarms Ltd (BITF) 盘前交易中下跌8.9%至3.17美元 [3] - Cipher Mining Inc (CIFR) 盘前交易中下跌7.7%至18.79美元 [3] - Bitdeer Technologies Group (BTDR) 盘前交易中下跌7.3%至12.40美元 [3] 其他盘前显著下跌股票 - Columbus Circle Capital I Corp (BRR) 盘前交易中下跌19.2%至8.20美元 [3] - Vaxcyte Inc (PCVX) 盘前交易中下跌11.6%至43.87美元 [3] - Jiayin Group Inc – ADR (JFIN) 盘前交易中大跌10.8%至6.36美元 [3] - CEA Industries Inc (BNC) 盘前交易中下跌9.2%至6.54美元 该股上周五涨幅超过20% [3] - TryHard Holdings Ltd (THH) 盘前交易中下跌9.1%至12.53美元 该股上周五上涨10% [3] - Coupang Inc (CPNG) 盘前交易中下跌8.7%至25.71美元 [3] - Pegasystems Inc (PEGA) 盘前交易中下跌8.1%至50.36美元 [3]

以太坊价格动态 - 以太坊价格跌破2800美元 [1] - 日内跌幅达6.39% [1]