恒瑞医药港股IPO - 恒瑞医药于5月23日登陆港交所，发行价44.05港元，开盘大涨近30%，市值超3900亿港元，缔造今年最大医药IPO [4] - 基石投资者包括GIC、景顺、瑞银、高瓴、博裕资本等，认购总规模逾41亿港元 [4] - 公司实现"A+H"两地上市，创始人孙飘扬现年66岁，曾带领公司从连云港制药厂发展为A股药王，2020年市值一度突破6000亿元 [4][6][7] 公司发展历程 - 孙飘扬1982年加入连云港制药厂，1990年任厂长后斥资120万元收购抗癌新药专利，1996年药厂营收破亿元 [6] - 2000年恒瑞医药登陆上交所，2006年完成股改后孙飘扬成为实控人，2021年因业绩下滑重新出山，推动"自研+收购"双轨战略 [7][8] - 2024年前三季度营收201.9亿元，净利润46.2亿元创新高，创新药收入占比47.7%，账上货币资金达221.32亿元 [11] 港股上市动机 - 港股上市旨在扩大国际知名度，优化资本结构，推进全球化布局，部分募资将用于海内外研发及生产设施建设 [12] - 公司创新药收入占比从2022年38.1%提升至2023年43.4%，出海战略成为第二增长引擎 [11][12] - 创始人孙飘扬与妻子钟慧娟（翰森制药实控人）齐聚港股，后者公司市值1500亿港元 [13][14] 港股IPO市场动态 - 2024年港股超级IPO频现，宁德时代募资353亿港元（市值1.3万亿港元），蜜雪冰城认购超5258倍成"冻资王"（市值超2000亿港元） [16] - 年内新股集资额超600亿港元，同比增逾6倍，港交所受理近100宗新申请，150宗在审项目中含多家龙头企业 [18] - 中概股回流趋势明显，小马智行、禾赛科技等拟赴港上市 [18]

每经记者｜王琳 每经编辑｜魏官红 本周（5月19日至23日），堪称港交所IPO（首次公开发行）市场的"黄金周"。 记者梳理发现，共有8家公司在本周递表港交所，其中，5月23日一天就有4家。在今年4月递表港交所的 企业数量达到了近4年来的高点之后，赴港IPO申请热度不减。 A股上市公司赴港上市热情持续升温，包括韦尔股份（603501.SH，股价130.19元，市值1584.34亿元） 在内的4家A股公司在本周首次公告拟赴港IPO。 此外，宁德时代（300750.SZ，股价266.99元，市值1.22万亿元）和恒瑞医药（600276.SH，股价54.5 元，市值3598.92亿元）两大巨头登陆港交所，直接将港交所重新送回了年内IPO募资额全球第一的宝 座。 港交所官网显示，5月23日有4家公司递表港交所，分别为科望医药、乐自天成、华曦达和福瑞泰克。本 周递表港交所的公司数量总共达到了8家，其他四家公司为三一重工、聚水潭集团、快驴科技和富卫集 团。 再现一天内4家公司递表港交所 记者注意到，科望医药曾在2021年向美国证监会提交了上市申请文件，随后在2022年撤回了上述申请。 去年6月，科望医药也曾递表港交所，但随 ...

恒瑞医药港股IPO - 恒瑞医药于5月23日登陆港交所，发行价44.05港元，开盘大涨近30%，市值超3900亿港元，成为今年最大医药IPO [3] - 基石投资者阵容包括GIC、景顺、瑞银、高瓴、博裕资本等，认购总规模逾41亿港元 [3] - 公司实现"A+H"两地上市，创始人孙飘扬时隔24年再次IPO敲钟 [3][7] 孙飘扬与恒瑞医药发展历程 - 孙飘扬1990年出任连云港制药厂厂长，通过收购抗癌新药专利并开发20多个新药品，带领药厂1996年营收破亿元 [5][7] - 2000年恒瑞医药登陆上交所，后斥资2亿元在上海设立研发总部，占据20%抗癌药市场份额 [7] - 2020年公司市值一度突破6000亿元，但随后因业绩不及预期、集采影响等股价下跌，孙飘扬2021年重新出山调整战略 [8] 公司财务状况与业务结构 - 2024年前三季度营业收入201.9亿元，净利润46.2亿元创新高，创新药收入占比47.7% [10] - 创新药管线涵盖17款已上市新分子实体和90款候选药物，创新药收入占比从2022年38.1%提升至2023年43.4% [11] - A股上市以来累计分红24次，金额达80.29亿元，现金及等价物214.56亿元，无银行借款 [11] 港股上市战略意义 - 港股上市旨在扩大国际知名度、优化资本结构，部分募资将用于海内外研发及生产设施建设 [12] - 公司加速出海战略，将全球化作为第二增长引擎 [11][12] - 创始人孙飘扬与妻子钟慧娟（翰森制药实控人）形成"医药界最牛伉俪"，后者公司市值1500亿港元 [12][13] 港股IPO市场动态 - 2024年港股迎来宁德时代（市值1.3万亿港元）、蜜雪冰城（市值超2000亿港元）等超级IPO，全年新股集资额超600亿港元 [15][16] - 港交所目前审理约150宗上市申请，包括龙头企业及潜在中概股回流项目 [3][17] - 香港财政司司长陈茂波指出地缘政治下港股成为企业多元化融资重要平台 [16][17]

恒瑞医药港股IPO - 恒瑞医药正式登陆港交所实现"A+H"两地上市 发行价44 05港元 开盘大涨近30% 市值超3900亿港元 缔造今年最大医药IPO [1] - 基石投资者阵容包括新加坡政府投资公司 景顺 瑞银全球资产管理集团 高瓴 博裕资本等 认购总规模逾41亿港元 [1] - 公司创始人孙飘扬66岁再度IPO敲钟 曾将连云港制药厂发展为A股药王 2020年市值一度冲破6000亿元 [1][5][7] 公司发展历程 - 孙飘扬1990年任连云港制药厂厂长 1995年斥资120万元收购抗癌新药异环磷酰胺专利权 1996年药厂营收破亿元 [2][4] - 2000年恒瑞医药登陆上交所 随后斥资2亿元在上海张江设立研发总部 占据20%抗癌药市场份额 [4] - 2021年孙飘扬重新出山 提出"坚决筛选淘汰低竞争力产品"战略 布局"自研+收购"双轨模式 带领公司走出业绩下滑危机 [6] 财务与业务表现 - 2024年前三季度营业收入201 9亿元 净利润46 2亿元创新高 创新药收入占比47 7% [8] - 创新药管线涵盖逾90款候选新分子实体及8款临床后期阶段产品 创新药收入占比从2022年38 1%增至2023年43 4% [8] - 公司累计分红24次 金额达80 29亿元 为A股募资额16 8倍 截至2024Q3持有现金及等价物214 56亿元 [8] 港股上市战略意义 - 港股上市旨在推进全球化战略 扩大国际知名度 优化资本结构 拓展海外业务和国际研发合作 [9] - 募资将用于建设新生产和研发设施 升级现有产能 加速创新药出海进程 [9] - 创始人孙飘扬与妻子钟慧娟(翰森制药实控人)齐聚港股 两家公司合计市值超5400亿港元 [9][11] 港股IPO市场动态 - 2024年港股超级IPO频现 宁德时代募资353亿港元 市值1 3万亿港元 蜜雪冰城认购超5258倍创纪录 [12] - 香港今年新股集资额超600亿港元 同比增逾6倍 暂居全球首位 港交所受理上市申请约150宗 [14] - 中概股回流趋势显现 小马智行 禾赛科技等计划赴港上市 港交所积极准备迎接 [14]

港股IPO市场表现 - 近期港股IPO赚钱效应显著，两只新股恒瑞医药和MIRXES-B暗盘竞价期间分别暴涨32.24%和34.76% [1][2] - 恒瑞医药申购倍数达409倍，MIRXES-B仅25倍，市场热度差异显著 [7] - 今年已上市的23家港股公司中仅6家首日破发，映恩生物和蜜雪集团首日涨幅分别超116%和43% [9] 恒瑞医药业务分析 - 公司为A股老牌药企，2024年研发投入占总收入29.4%，累计现金分红达80.29亿元（A股募资额的16.8倍） [6] - 创新药收入占比持续提升，从2022年38.1%增至2024年46.3%，仿制药收入占比同期从60.3%降至42.0% [6][7] - 2024年总收入280亿元，2014-2024年复合增长率14%，远超全球制药市场4%的增速 [6] MIRXES-B业务概况 - 公司为新加坡miRNA技术企业，专注于癌症早期检测试剂盒开发，是全球首家获分子胃癌筛查IVD批准的公司 [7] - 亏损持续扩大，2022-2024年亏损额从0.56亿美元增至0.92亿美元 [7] 其他新股表现 - 宁德时代港股最新股价329.8港元，较发行价263港元上涨超25% [8] - 表格数据显示多只新股首日涨幅超50%，如炉上的薄（68.49%）、石曲리（81.61%） [9]

新股暗盘表现 - 恒瑞医药暗盘涨幅达32 24% MIRXES-B涨幅达34 76% [1][2] - 恒瑞医药申购倍数达409倍 MIRXES-B仅25倍 [6] 恒瑞医药核心数据 - 2024年研发投入占总收入29 4% 累计现金分红80 29亿元为A股募资额的16 8倍 [3] - 拥有19款已上市新分子实体创新药 90+款临床阶段在研药物 [4] - 2024年总收入280亿元 2014-2024年CAGR达14% 创新药收入占比从2022年38 1%提升至2024年46 3% [4] MIRXES-B业务特征 - 专注miRNA技术 为全球少数获癌症筛查IVD监管批准的企业 唯一拥有胃癌筛查IVD批准 [4] - 2022-2024年亏损持续扩大 从0 56亿美元增至0 92亿美元 [5] 港股新股市场热度 - 宁德时代上市后股价较发行价263港元上涨超25%至329 8港元 [7] - 2024年已上市23家港股公司中仅6家首日破发 映恩生物涨幅达116% 蜜雪集团涨43% [8][9]

富卫集团IPO及业务概况 - 富卫集团递交港交所上市申请 背后掌门人为李嘉诚次子李泽楷 [3] - 公司2013年通过收购荷兰国际集团香港澳门泰国保险业务成立 现业务遍布亚太地区 拥有约60000名中国内地保单持有人 [3][4] - 主要产品包括分红人寿(365%新业务价值) 非分红人寿(280%) 危疾医疗(222%) 单位连结式寿险(75%) 团体保险(57%) [6] - 年化新保费从2014年309亿美元增至2024年1916亿美元 增长52倍 2023-2024年固定汇率下增长186% [6] 李泽楷商业版图 - 通过并购构建商业帝国 目前控股电讯盈科 香港电讯 盈大地产三家港股公司 总市值超1000亿港元 [11] - 1999年以120亿美元收购香港电讯 完成"蛇吞象"交易 奠定"小超人"称号 [9][10] - 2010年5亿美元收购AIG友邦投资 后发展为资管规模超万亿的柏瑞投资 2023年以12亿美元出售 [11] - 曾以220万美元购入腾讯20%股权 但过早出售错失巨额回报 [3][11] 港股IPO市场动态 - 2024年港股IPO活跃 宁德时代港股募资353亿港元 为年内全球最大IPO [13] - 恒瑞医药即将上市 将成为A+H两地上市的医药巨头 [13] - 蜜雪冰城港股上市认购超5258倍 冻资18万亿港元创纪录 [13] - 年内港股新股集资额超600亿港元 同比增6倍 融资规模暂居全球首位 [13][14] - 港交所已接获近100宗上市申请 正在审理约150宗 含多家龙头企业 [15] 港股上市公司表现 - 恒生指数年内涨幅16% 消费板块表现突出 [14] - 老铺黄金股价涨超18倍 市值达1400亿港元 泡泡玛特涨超7倍市值2900亿港元 [14] - 市场流动性改善 投资者态度从抗拒转向积极推动赴港上市 [14][15]

活动概况 - 深证中小企业服务中心联合深圳前海股权交易中心在前海举办"星耀鹏城"赴港上市培训会 百余家深圳企业代表及私募基金管理人参与 [1] - 活动由深圳市委金融办 深圳证监局 前海管理局 宝安区政府等单位指导 [1] - 深证企服中心率先召开赴港上市闭门交流会 7家深圳上市后备企业高管与港交所专家直接交流 宝安区 南山区上市部门负责人参与 [3] 港股市场动态 - 2025年第一季度消费和工业行业发行人引领港股IPO市场 [3] - 科技及人工智能发行人可利用港股流动性实现再融资 "A+H"上市预计成为2025年关键主题 [3] - 香港上市流程清晰透明 为创新科技企业提供融资路径 特别介绍科企专线 18A章节(未盈利生物科技公司)和18C章节(特专科技公司) [3] 政策支持与行业趋势 - 2024年4月中国证监会发布《五项资本市场对港合作措施》支持内地龙头企业赴港上市 [4] - 2024年10月香港证监会和港交所推出针对符合资格A股公司的快速审批时间表 [4] - 2024年5月7日中国证监会主席吴清表示将支持优质中概股回归内地和香港股市 [4] - 香港已成为A股公司境外融资及中概股回流首选平台 [4] 专业机构观点 - 中信建投 松禾资本 启赋资本 华商律所 毕马威等机构代表探讨港股IPO最新动向带来的机遇与挑战 [4] - 讨论焦点包括审计实操 募集资金管理 港股再融资 港股上市备案规范性要求 港股与A股财务会计处理差异等 [4] 后续服务规划 - 深证企服中心将持续整合深港资源 为企业提供上市辅导 融资对接等全周期服务 [4] - 搭建深港金融合作桥梁 助力企业通过资本市场实现跨越式发展 [4]

港交所上市机制创新 - 港交所动态创新上市机制 包括8A章节 18A章节 18C章节及最新科企专线 为港股市场注入新动能 [1][2] - 科企专线优化生物科技公司及特专科技公司赴港上市流程 [1][4] 香港资本市场优势 - 香港资本市场具备更便捷再融资通道 更宽松募集资金监管环境 更丰富全球并购手段 更多元人才激励方式 [1][4] - 18C章节适用于新一代信息技术 先进硬件及软件 先进材料 新能源及节能环保 新食品及农业技术等领域 [1][4] 企业上市策略与经验 - 港股IPO需考虑发行窗口选择 公司长期发展愿景和逻辑 投资者结构等多维度因素 [1][4] - 晶泰控股作为港股18C规则下首家公司 其经验显示18C制度对全国资本市场和特专科技产业产生积极作用 [1][4] 中概股回流与境外上市备案 - 中概股回流香港以双重主要上市及二次上市为主要方式 [1][4] - 境内企业境外上市需关注备案主体 备案时限 安全审查 保密要求 出资情况等新规要求 [1][4] 深圳企业支持措施 - 深证中小企业服务中心整合深港两地资源优势 提供上市培育 融资对接等全周期服务 [1][4] - 支持深圳企业融入全球经济 利用两个市场两种资源规范发展 [1][4]

下午，赴港上市培训活动正式举办。宝安区企业服务中心杨海栋主任致辞介绍，宝安区精准服务企业， 常态化开展上市培育活动，构建诉求多层级快速协调处理机制，全力扫清企业上市障碍；同时，通过建 立上市培育库、优化企业培育体系，全方位助力企业发展壮大。 活动现场，港交所上市服务部副总裁陆琛健对港交所市场动态及上市政策进行深入解读。中信建投证券 投资银行委员会执行总经理赵旭带来A股上市公司香港上市的专题分享。港交所上市企业晶泰控股融资 副总裁何飞宏则分享了港股18C规则相关的宝贵经验。 活动现场。主办方供图 人民网深圳5月19日电 (刘森君)5月16日，深圳市深证中小企业服务中心(以下简称"深证企服")联合深圳 前海股权交易中心等服务机构，在前海举办"星耀鹏城"赴港上市培训会。百余家意向赴港上市的深圳企 业代表、私募基金管理人参与活动。 当日上午，深证企服率先召开赴港上市闭门交流会。7家深圳市上市后备企业高管与会交流，港交所专 家针对企业代表的提问一一解答，并建立起后续持续对接与沟通的渠道。 深度共话环节，来自投资机构、律所等的多位嘉宾，围绕"港股IPO最新动向带给企业及投资机构的机 遇及挑战"主题，进行了热烈讨论。 深证 ...