市场表现 - 受全球贸易摩擦影响，国产软件概念逆势活跃，工业软件、信创方向领涨，信创50ETF盘中一度涨超4%，成交额突破2200万元 [1] - 软件50ETF涨近1%，盘中获资金净流入2400万份，上周五净流入超1600万元 [2] - 热门成分股中华大九天涨超15%，金山办公涨超10%，中国软件涨超10%，润和软件、用友网络涨超4% [2][5] 个股表现 - 金山办公涨跌幅10.01%，成交额66.01亿 [2] - 海光信息涨跌幅1.53%，成交额54.13亿 [2] - 中科曙光涨跌幅1.29%，成交额41.84亿 [2] - 华大九天涨跌幅15.24%，成交额40.82亿 [2] - 浪潮信息涨跌幅1.21%，成交额37.17亿 [2] - 用友网络涨跌幅4.51%，成交额19.33亿 [2] 政策与行业动态 - 商务部公告附件首次改为WPS格式，被视为国家推动关键技术自主可控、保障信息安全的重要体现 [3][4] - 工业和信息化部等七部门联合印发《深入推动服务型制造创新发展实施方案(2025—2028年)》，提出到2028年打造服务型制造升级版，完成20项标准制定，打造50个领军品牌，建设100个创新发展高地 [4] 公司动态 - 华大九天公告拟出资1亿元参与设立目标规模25亿元的产业基金，持续深化在EDA领域的投资布局 [6] - 华大九天业务优势主要聚焦模拟芯片领域，在EDA国产替代背景下着力实现全产品覆盖 [6] 指数与ETF构成 - 信创50ETF跟踪中证信创指数，权重集中在计算机软件43%、云服务23%、计算机设备18%和半导体13%，与国产替代高度相关 [7] - 中证信创指数的DeepSeek概念股权重高达48.1% [7] - 软件50ETF跟踪中证全指软件指数，约67%权重为应用软件，15%以上为AI相关领域，信息安全占10%，其余约7%为信息技术和基础软件 [7] 行业观点 - 东方证券认为工业设计软件从份额来看空间最大，而基础软件的整体规模更加可观，关键软件对国家安全、经济建设、社会稳定有重要意义 [6]

股价表现与交易数据 - 10月13日盘中上涨2.10%，报24.80元/股，成交1.05亿元，换手率1.87%，总市值57.69亿元 [1] - 当日主力资金净流出561.91万元，特大单净卖出490.45万元，大单净流出71.47万元 [1] - 今年以来股价上涨25.32%，近5个交易日上涨14.39%，近20日上涨16.60%，近60日上涨11.11% [1] 公司基本概况 - 公司成立于2005年11月21日，于2016年7月26日上市，总部位于北京 [1] - 主营业务为公共安全应急平台软件、应急平台装备产品的研发、制造、销售及相关服务，兼营煤质煤量检测设备和消防设备产品 [1] - 主营业务收入构成为：城市安全36.29%，装备与消防28.82%，应急管理24.58%，国际业务4.15%，消费者业务3.23%，安全文教2.53%，其他0.40% [1] 行业与股东信息 - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ，概念板块包括消防概念、AIAgent（智能体）、央企改革、财税信息化、国产软件等 [2] - 截至9月30日，股东户数为1.35万，较上期增加0.39%，人均流通股17266股，较上期减少0.39% [2] 财务业绩 - 2025年1月-6月实现营业收入5.58亿元，同比增长27.99% [2] - 2025年1月-6月归母净利润为-7362.12万元，亏损同比收窄37.24% [2] 分红记录 - A股上市后累计派现1.08亿元 [3] - 近三年累计派现0.00元 [3]

股价表现与资金流向 - 10月13日盘中股价上涨2.08%至11.31元/股，成交金额8.22亿元，换手率1.07%，总市值791.65亿元 [1] - 当日主力资金净流入1914.79万元，其中特大单净买入481.01万元（买入4420.37万元，卖出3939.36万元），大单净买入1400万元（买入1.76亿元，卖出1.62亿元） [1] - 公司股价今年以来累计上涨11.43%，近5日、20日、60日分别上涨2.35%、6.50%、11.87% [1] - 今年以来公司1次登上龙虎榜，最近一次为2月5日 [1] 公司基本面与业务构成 - 2025年1-6月公司实现营业收入38.27亿元，同比增长3.67%，归母净利润为-2.82亿元，但亏损同比收窄17.43% [2] - 公司主营业务收入构成为：互联网及智能硬件业务占比92.00%，安全业务占比6.63%，其他业务占比1.37% [1] - 公司主营业务涉及互联网安全技术研发、产品设计推广，以及基于安全产品的广告服务、增值服务和智能硬件业务 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年6月30日，公司股东户数为39.61万户，较上期减少12.31%，人均流通股增至17671股，较上期增加14.03% [2] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股2.08亿股，较上期增加4869.99万股 [3] - 多只指数ETF在第二季度增持公司股份，包括华泰柏瑞沪深300ETF增持502万股至6232.94万股，易方达沪深300ETF增持437.38万股至4444.77万股，华夏沪深300ETF增持543.67万股至3259.37万股 [3] 行业分类与分红记录 - 公司所属申万行业为计算机-软件开发-横向通用软件，概念板块包括态势感知、AIAgent、网络安全、国产软件、AI语料库等 [2] - 公司A股上市后累计派发现金红利35.35亿元，近三年累计派现21.00亿元 [3]

港股市场表现 - 10月13日港股市场早盘低开，但国产软件概念股逆势活跃 [1] - 港股科技30ETF（513160）低开后回升，跌幅收窄至0.64%，成交额超2亿元，换手率超5% [1] - 成分股中金山软件涨超16%，中国软件国际、华虹半导体、金山云、中芯国际等涨幅居前 [1] 资金流向 - 港股科技30ETF（513160）近10个交易日累计获资金净流入超7.5亿元 [1] - 该ETF近20个交易日累计获资金净流入超15亿元 [1] 政策与行业动态 - 商务部公告附件首次采用WPS格式，要求相关申请文件须以中文提交，引发市场热议 [2] - 国泰海通证券指出，港股科技板块低估优势明显，四季度有望在科技股驱动下续创新高 [2] - 兴业证券认为美联储有望继续降息，美元走弱将改善香港流动性环境，提升人民币资产吸引力 [2] 指数与成分股 - 港股科技30ETF紧密跟踪恒生港股通中国科技指数，覆盖经港股通买卖的香港上市内地科技公司 [1] - 该ETF前十大重仓股包括中芯国际、快手-W、腾讯控股、阿里巴巴-W、小米集团-W等多只科技龙头股 [1]

市场表现 - 国产软件概念早盘逆势活跃，工业软件与信创方向领涨，多只个股涨停或涨超10% [5] - 华为九天等多股股价创下年内新高 [5] 行业定义与重要性 - 工业设计软件被定义为现代工业的“灵魂”和“大脑” [6] - 关键软件包括基础软件和工业软件，对国家安全、经济建设和社会稳定具有重要意义 [6] - 具体品类涵盖操作系统、数据库等基础软件，以及CAD、CAE、EDA等工业设计软件和PLC、DCS等工业控制软件 [6] 市场规模与增长 - 2023年中国工业软件市场规模达2824亿元，2019至2023年年均复合增长率为13.20% [8] - 预计2024年市场规模将增长至3197亿元，2025年进一步达到3390亿元 [8] 主要公司财务与业务表现 - 华大九天上半年收入5.02亿元，同比增长13.01%，但净利润307万元，同比大幅下滑91.90% [6] - 广联达上半年营业收入27.84亿元，同比减少5.23%，归母净利润2.37亿元，同比增长23.65% [6] - 汇川技术上半年营收205.1亿元，同比增长26.7%，归母净利润29.7亿元，同比增长40% [7] - 金山软件二季度营收23.07亿元，同比下滑6.7%，归母净利润5.32亿元，同比增长35.4% [7] 市场竞争格局 - 汇川技术在通用伺服和低压变频器国内市场份额居首，分别为32%和22% [7] - 汇川技术在小型PLC、中大型PLC和工业机器人国内市场份额分别为7.0%、5.1%和8.2%，分列第四、第六和第四位 [7] 行业趋势与机遇 - 2024年底以来国内EDA行业进入动荡期，相关企业迎来重大发展机遇 [7] - 2025年国内EDA行业股权交易频率加快，国产芯片进口替代趋势为国内EDA企业创造有利环境 [7] - 在国产化进程中，工业设计软件从份额看空间最大，而基础软件的整体规模更为可观 [7] 相关投资标的 - 工业软件领域相关公司包括中望软件、华大九天、浩辰软件、概伦电子、索辰科技等 [7] - 基础软件领域相关公司包括达梦数据、东土科技、中国软件等 [7]

股价表现与资金流向 - 10月13日盘中股价下跌4.64%，报54.00元/股，成交额6622.45万元，换手率1.12%，总市值59.72亿元 [1] - 主力资金净流出905.45万元，特大单净卖出259.79万元，大单净卖出645.66万元 [1] - 今年以来股价累计上涨99.48%，近60日涨幅达64.63% [1] - 今年以来4次登上龙虎榜，最近一次（9月30日）龙虎榜净买入3723.97万元 [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务为智能视频技术算法研究，提供智能视频解决方案和视频云服务 [2] - 主营业务收入构成为：传媒文化产品及解决方案74.81%，车载智能座舱产品17.56%，工业与卫星产品及解决方案7.42% [2] - 2025年上半年实现营业收入1.33亿元，同比增长12.70%；归母净利润为-615.24万元，亏损同比收窄85.27% [2] - A股上市后累计派现9207.78万元，但近三年未进行分红 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年6月30日，股东户数为9006户，较上期减少4.49%；人均流通股12426股，较上期增加4.70% [2] - 十大流通股东中，广发科技创新混合A为新进股东，持股187.13万股；金鹰科技创新股票A和金鹰红利价值混合A持股数量较上期不变 [3] - 公司所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ，概念板块包括人脸识别、AI多模态、星闪概念等 [2]

市场表现 - A股市场国产软件股逆势集体飙升 金山办公领涨板块 涨幅近18% [1] - 诚迈科技涨13% 麒麟信安涨超11% 中国软件10CM涨停 [1] - 中国长城涨超6% 太极股份涨超5% 浪潮软件和润和软件涨超4% [1] - 金山办公总市值达1621.03亿 股价最新为349.98元 [2] - 中国软件总市值507.42亿 中国长城总市值571.93亿 [2] 核心驱动事件 - 商务部公告附件首次采用WPS格式 相关词条登上微博热搜引发热议 [1] - 商务部2025年第61号公告对含中国成分的部分境外稀土相关物项实施出口管制 [1] - 除管制规则外 公告附件采用WPS格式以及申请文件须以中文提交两大细节受关注 [1] - 据悉此前商务部公告附件均为Word或PDF格式 此次为首次变更 [1]

市场表现 - A股市场国产软件股在10月13日出现逆势集体飙升行情 [1] - 金山办公以17.84%的涨幅领涨板块，总市值达到1621.03亿元，最新股价为349.98元 [1][2] - 诚迈科技上涨13.08%，总市值123.25亿元，麒麟信安上涨11.44%，总市值60.15亿元 [1][2] - 中国软件实现10%涨停，总市值507.42亿元，中国长城上涨6.10%，总市值571.93亿元 [1][2] - 太极股份、浪潮软件、润和软件涨幅均超过4% [1][2] 行业催化因素 - 消息面上，商务部公告附件首次改为WPS格式的词条登上微博热搜，引发市场关注 [2] - 商务部在10月9日发布的2025年第61号公告中，其附件采用了WPS格式，而此前公告附件均为Word或PDF格式 [2] - 该公告内容为对含有中国成分的部分境外稀土相关物项实施出口管制，同时要求申请文件须以中文提交 [2]

行业宏观环境 - 国产芯片进口替代趋势明显，形成更有利于国内EDA企业的发展环境 [1][4] - 关键软件对国家安全、经济建设、社会稳定等方面有重要意义，具体包括操作系统、数据库等基础软件以及CAD、CAE、CAM、EDA等工业设计软件和PLC、DCS等工业控制类软件 [3] - 2023年中国工业软件市场规模达到2824亿元，2019-2023年年均复合增长率达13.20%，预计2024年市场规模将达3197亿元，2025年将达3390亿元 [5] 市场表现与行业动态 - 2025年10月13日早盘国产软件概念逆势活跃，工业软件、信创方向领涨，多股大幅上涨并创下年内新高 [3] - 2024年底以来国内EDA行业进入动荡期，相关企业迎来重大机遇，2025年国内EDA行业股权交易频率加快 [4] - 工业设计软件从份额来看国产化空间最大，而基础软件的整体规模更加可观 [5] 重点公司财务与业务表现 - 华大九天2025年上半年收入5.02亿元，同比增长13.01%，净利润307万元，同比下滑91.90%，公司此前业务优势主要聚焦模拟芯片领域，正着力实现全产品覆盖以对标海外EDA三大巨头 [3] - 广联达2025年上半年营业收入27.84亿元，同比减少5.23%，归母净利润2.37亿元，同比增长23.65%，收入变动超60%是由于前期签订云合同分期结转的收入减少所致，第二季度新签云合同降幅已明显收窄 [4] - 汇川技术上半年营收205.1亿元，同比增长26.7%，归母净利润29.7亿元，同比增长40%，在通用伺服和低压变频器的国内市场份额分别为32%和22%居第一，在小型PLC、中大型PLC、工业机器人的国内市场份额分别为7.0%、5.1%、8.2% [4] - 金山软件二季度营收23.07亿元，同比下滑6.7%，归母净利润5.32亿元，同比增长35.4%，WPS业务同比增长14%，游戏业务同比下滑26%拖累盈利率 [4] 投资标的梳理 - 工业软件领域相关标的包括中望软件、华大九天、浩辰软件、概伦电子、索辰科技等 [5] - 基础软件领域相关标的包括达梦数据、东土科技、中国软件等 [5]

A股市场开盘表现 - 上证指数低开2.49%，报3800.11点 [2][3] - 深证成指低开3.88%，报12837.25点 [2][3] - 创业板指低开4.44%，报2975.03点 [2][3] - 科创50指数低开2.96%，报1409.68点 [3] - CPO、消费电子、人形机器人概念股大幅低开 [2] - 上纬新材复牌跌停，跌幅20.00% [2][4] 港股市场开盘表现 - 恒生指数低开2.50%，报25634.00点 [5][6] - 恒生科技指数跌2.43%，报6107.65点 [5][6] - 科网股全线下挫，哔哩哔哩、商汤跌超5% [5] - 大金融板块普跌，中国财险、国泰君安国际跌6% [5] - 万科企业低开4.6%，公司董事长辛杰辞职 [4][5] 商品期货市场表现 - 焦煤期货主力合约日内跌幅扩大至3%，报1129元/吨 [7] - 沪铜主力合约日内跌幅收窄至2.07%，报85040.00元/吨 [9] - 国际铜主力合约日内跌幅收窄至2.00%，报75600.00元/吨 [9] - 富时中国A50指数期货盘初跌2%，上一交易日夜盘收跌4.26% [9] - 国内商品期货早盘多数下跌，集运欧线跌超4%，原油、玻璃跌超3% [9] 贵金属及外汇市场 - 现货黄金涨0.72%，最高触及4060.05美元/盎司 [9] - 现货钯金日内涨超2.00%，报1451.02美元/盎司 [10] - 现货铂金上涨3%，至1634.75美元/盎司 [10] - 人民币对美元中间价报7.1007，调升41个基点 [8] 逆势走强板块及个股 - 贵金属、国产软件概念逆势走强 [5] - 山东黄金高开3% [5] - 金山软件涨超6%，报34.200港元 [5][7]