核心观点 - 公司2025年上半年经营保持稳健，资产规模小幅增长至2720.90亿元，营业收入和净利润同比微增，不良贷款率稳定在1.24%，拨备覆盖率维持在200.48%的充足水平 [2][3] - 公司持续聚焦"服务三农、服务中小、服务城乡"的市场定位，加大对普惠金融、绿色金融和科技金融的支持力度，涉农及小微企业贷款占比达66.9% [4][5][15] - 战略转型稳步推进，通过组织架构优化、产品创新和数字化转型提升竞争力，尤其在数字人民币应用、交易银行和财富管理领域取得进展 [3][5][6] 财务表现 - 营业收入为23.93亿元（人民币，下同），同比增长0.49%，净利润为9.12亿元，同比增长0.12% [2] - 总资产2720.90亿元，较年初增长0.79%，归属于上市公司股东的净资产203.81亿元，增长2.23% [2] - 经营活动现金流量净额12.96亿元，同比下降90.53%，主要因存贷款业务和投资业务资金流向变化 [2][10] - 基本每股收益0.25元，与去年同期持平，加权平均净资产收益率下降0.29个百分点 [2] 业务发展 公司业务 - 对公贷款较年初增加101.46亿元，增幅8.39%，重点投向民营非大额贷款和非大额银团 [4] - 数字人民币应用显著推进，对公月活账户达10,253户，代发金额2.32亿元 [5] - 普惠型小微企业贷款余额364.89亿元，较年初增长4.72%，高于全行贷款平均增速 [5][15] - 交易银行业务发展良好，国内信用证福费廷业务规模27.65亿元，累计实现中收约1.05亿元 [6] 零售业务 - 储蓄存款余额1390.4亿元，较年初增长8.8% [6] - 财富管理业务通过产品创新和活动推广实现规模及中收双增长 [6] - 个人贷款业务通过专项活动和流程优化提升效率 [6] - 手机银行场景建设加强，开展59场活动，订单7903笔，金额32.74万元 [6] 资产与负债结构 - 发放贷款及垫款余额1873.17亿元，较年初增长1.51% [10] - 吸收存款余额2199.35亿元，较年初增长2.15%，其中定期存款占比72.4% [10][11] - 拆出资金大幅增长185.26%至31.66亿元，同业存放款项增长15.62% [10] - 应付债券减少12.79%至144.09亿元，主要因同业存单减少 [10][11] 投资与参股 - 参股高淳农商银行（20%股权）和溧水农商银行（20%股权），报告期内分别实现净利润0.68亿元和1.34亿元 [12] - 金融投资以债券为主，其他债权投资余额404.96亿元，较年初增长1.16% [10][11] 战略与竞争力 - 区域经济优势显著，深度融入南京及江苏地区经济发展 [7] - 公司治理规范，ESG管理体系建设完善，获"南京慈善奖"最具爱心单位 [8][16] - 全面风险管理体系健全，信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险管控有效 [9][12] - 企业文化强调人才发展和员工关怀，通过竞聘机制和典型评选提升团队活力 [9] 社会责任与可持续发展 - 绿色贷款余额168.89亿元，较年初增长18.07%，推出"紫金·苏碳融"专项产品 [16] - 普惠型涉农贷款余额36.26亿元，较年初增长5.16%，新发放普惠小微贷款利率下降81个BP至3.92% [15] - 公益慈善活动持续开展，包括环保公益、社区服务和特殊教育支持 [16]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入1104.58亿元 同比下降2.29% 利息净收入737.55亿元 同比下降1.52% 非利息净收入367.03亿元 同比下降3.80% [10] - 归属于母公司股东净利润431.41亿元 同比增长0.21% 基本每股收益1.91元 同比下降1.55% [10] - 净息差1.75% 较上年全年下降7个基点 净利差1.51% 同比下降0.08个百分点 [10] - 总资产10.61万亿元 较上年末增长1.01% 贷款总额5.90万亿元 增长2.91% 存款总额5.87万亿元 增长6.10% [10] 资产质量与风险管理 - 不良贷款率1.08% 较上年末上升0.01个百分点 不良贷款余额634.93亿元 增加20.16亿元 [17] - 拨备覆盖率228.54% 较上年末下降9.24个百分点 计提资产减值损失301.22亿元 同比下降12.19% [17] - 核心一级资本充足率9.54% 较上年同期上升0.06个百分点 资本充足率14.18% [10] - 对公房地产新发生不良同比减少46% 地方政府融资平台无新发生不良 信用卡新发生不良同比下降 [17][28][29] 战略业务发展 - 绿色金融融资余额2.43万亿元 较上年末增长10.71% 绿色贷款余额10756.26亿元 增长15.61% 不良率0.57% [18][39] - 科技金融融资余额2.01万亿元 增长14.18% 科技贷款余额1.11万亿元 增长14.73% 不良率0.97% [18][35] - 零售AUM达5.52万亿元 增长8% 私行客户数增长9.40% 双金客户增长8.34% [17][18] - 大投行FPA规模4.68万亿元 较上年末新增1512亿元 非金融企业债务融资工具承销规模4334.13亿元 市场排名第二 [18][25] 业务结构优化 - 公司贷款余额3.67万亿元 较上年末增长6.60% 个人贷款余额1.96万亿元 下降1.40% [10] - 定期存款余额3.29万亿元 增长10.10% 活期存款余额2.04万亿元 下降1.24% [10] - 手续费及佣金净收入130.75亿元 同比增长2.59% 托管中间业务收入19.43亿元 增长9.98% [16][21] - 制造业中长期贷款 绿色贷款 科技贷款增速分别为11.83% 15.61% 14.73% 均高于贷款整体增速 [15] 数字化转型进展 - 手机银行月活用户同比增长8.40% 兴业管家客户数增长5.12% 兴业生活注册用户数增长5.35% [31] - 兴业普惠平台注册用户50.06万户 增长30.20% 累计解决融资需求4415.50亿元 [43] - 启动分布式核心系统建设 智能体平台上架超200个智能体 部署全渠道AI数字客服 [47] - 实施科技人才万人计划 深化科技 数据 业务融合 [9] 行业环境与政策影响 - 2025年上半年GDP同比增长5.3% 高技术产业增加值增长9.5% 货物贸易进出口总值增长2.9% [12] - 银行业不良贷款率1.49% 较上年末下降0.01个百分点 拨备覆盖率212.50% [13] - 1年期和5年期以上LPR均下降10个基点 个人住房公积金贷款利率下调25个基点 [13] - 金融"五篇大文章"贷款增速均高于全部贷款增速 科技贷款增长12.5% 绿色贷款增长25.5% 普惠贷款增长11.5% [13]

核心财务表现 - 营业收入达52.05亿元 同比增长43.70% [4] - 归属于母公司股东的净利润14.52亿元 同比增长8.59% [4] - 利息净收入38.98亿元 同比增长59.92% [21] - 总资产规模5390.99亿元 较上年末增长12.23% [4] - 贷款和垫款本金总额2916.87亿元 较上年末增长22.94% [4] 资产质量与风险指标 - 不良贷款率1.60% 较上年末下降0.12个百分点 [5] - 拨备覆盖率205.70% 较上年末上升21.64个百分点 [5] - 贷款拨备率3.28% 较上年末上升0.12个百分点 [5] - 资本充足率13.43% 一级资本充足率10.56% 核心一级资本充足率9.16% [5] - 信用减值损失28.27亿元 同比增长103.03% [21] 业务发展情况 公司金融业务 - 公司类存款1574.06亿元 较上年末增长12.10% [10] - 公司类贷款2014.44亿元 较上年末增长27.30% [10] - 新增发放省市重点项目及重点企业贷款64.81亿元 [11] - 债券承销规模达41.98亿元 累计认购非金融企业债券44.24亿元 [11] 零售金融业务 - 个人类存款1886.05亿元 较上年末增长5.46% [12] - 个人类贷款890.84亿元 较上年末增长14.44% [12] - 信用卡客户双卡持有率提升至52.60% [13] - 构建全品类零售产品货架 引入代销理财产品 [13] 普惠金融业务 - 小微企业贷款余额377.98亿元 新增普惠小微客户2.5万户 [14] - 推出标准化产品"流水e贷"及特色产品"惠农乐"等 [15] - 建立"总行统筹-分行协同-支行落地"的直管体系 [15] 数字化转型与创新 - 启动新核心系统与新信贷系统建设 [8] - 规划数字金融蓝图 制定五大焕新工程 [18] - 主导开发全国首个数字人民币官方信息平台"数字人民币西安通" [18] - 上线非零售内评系统及智能业务安全中枢平台 [18] 区域市场优势 - 西安市内贷款和垫款本金总额2538.71亿元 较上年末增长23.83% [24] - 依托陕西省"三个年"活动及西安市"深化六个改革"战略部署 [19] - 深耕区域特色产业 打造差异化金融服务 [6] 流动性管理 - 流动性覆盖率652.64% [6] - 净稳定资金比例138.31% [6] - 存贷比83.59% 较上年末上升10.13个百分点 [5] - 发行40亿元二级资本债券和50亿元无固定期限资本债券 [17]

核心财务表现 - 2025年上半年归属于母公司所有者的净利润23.84亿元 同比增长76.43% [1] - 营业收入56.63亿元 同比增长52.14% [1] - 拟每10股派发中期现金红利0.61元 合计分配现金红利5.02亿元 [1] - 中期分红金额较2024年同期增加27% [7] - 出售瑞信证券股权获得对价8.85亿元 预计增加年度净利润约3.43亿元 [7] 业务板块业绩 - 财富管理业务分部实现营业收入33.17亿元 [5] - 代理买卖证券业务净收入18.89亿元 同比增长69.27% [5] - 融资融券业务规模达400.97亿元 市场份额2.17% [5] - 客户总数超1673万户 较2024年末新增约33万户 [4] - 客户资产规模2025年上半年增长8.07% [4] 财富管理与数字化 - "小方"APP月活跃用户653.67万人 稳居券商类APP前十 [3] - 公募产品重点打造三大核心主线 私募产品聚焦量化策略体系 [4] - 新发产品正收益占比达80% 月度精选私募产品收益13.45% [4] - 搭建ATO一体化服务体系与策略中心 [4] 投资银行业务 - 成功发行科技创新公司债券 募集资金不低于70%用于科技创新领域 [2] - 助力铂科新材完成再融资 独家保荐新恒汇登陆创业板 [2] - 私募子公司形成全阶段投资布局 坚持"投早、投小、投长期、投硬科技"策略 [2] - 另类投资子公司重点布局新能源、新材料、高端制造等领域 [2] 创新业务与市场地位 - 做市服务覆盖632只基金 保持行业领先地位 [5] - 权益投资完善高股息策略布局 重点配置金融、能源、通讯等行业 [5] - 积极布局AI应用、先进制造等新质生产力领域 [5] - 固定收益投资优化非方向性交易布局 迭代升级中性策略 [6] 资产处置进展 - 投行子公司出售抵债资产收到首期价款2.19亿元 [7] - 双方正依照合同约定推进郑州裕达国际贸易中心房屋处置后续事项 [7] 社会责任与普惠金融 - 累计资助2700名高中生 消费帮扶金额近3500万元 [3] - 开展74场投教公益宣讲 直接惠及8000余人次 [3] - 创新推出"方小牛乡村漫游记"公益投教活动 [3]

财务表现 - 截至2025年6月末交通银行资产总额15.44万亿元较上年末增长3.59% [2] - 上半年实现营业收入1333.68亿元同比增长0.77%净利润460.16亿元同比增长1.61% [2] - 客户贷款余额9万亿元较上年末增长5.18%其中科技贷款余额突破1.5万亿元普惠小微贷款和养老产业贷款增幅均高于集团贷款平均增幅 [2] 战略方向 - 公司明确五大重点方向包括做实科技金融绿色金融普惠金融养老金融数字金融五篇大文章 [3] - 立足上海主场优势聚焦五个中心建设提升科技金融能级打造跨境金融和离岸金融特色 [3] - 深化数字化经营模式改革完善数字化经营中心运行机制将金融服务嵌入数字化场景 [3] 业务发展 - 科技贷款获贷企业数量较上年末增长11.12%其中支持科技型中小企业3.23万户贷款余额较上年末增长22.93% [2] - 数字经济核心产业贷款余额超2860亿元互联网贷款较上年末增长8.52% [2] - 推进客户基础提升工程实施强中稳大扩小战略优化客户分层分类经营扩大金融覆盖面 [3] 分红政策 - 2025年上半年实施每10股派发现金股利1.563元含税共计分配138.1亿元占归母净利润31.2% [4] - 连续第二年进行中期分红且连续14年分红比例超30% [4] - 保持分红政策延续性稳定性和可预期性通过提升盈利能力实现每股收益稳定增长 [4]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入238.72亿元，同比增长77.71% [1] - 归属于母公司净利润157.37亿元，同比增长213.74% [1] - 扣非净利润72.79亿元，同比增长59.76% [1] - 拟实施中期分红方案，每股派发现金红利0.15元（含税） [2] 主营业务增长 - 财富管理业务收入97.72亿元，同比增长92.35% [3] - 境内个人资金账户数达3845万户，较上年末增长4.2% [3] - 君弘App及通财App平均月活1558万户，同比增长9.6% [3] - 金融产品月均保有规模4530亿元，同比增长13.4% [3] - 融资融券余额1809.96亿元，排名行业第一 [3] - 投资银行业务收入14.1亿元，同比增长20.47% [3] - 境内证券主承销额7081.82亿元，同比增长18.7% [3] - IPO主承销家数7家，新申报受理项目25.5家 [3] - 公司债主承销额2579.43亿元，排名行业第一 [3] - 香港市场再融资14家，港股IPO递表项目39个 [3] - 中资离岸债券承销规模29.31亿美元，排名内资券商第一 [3] - 机构与交易业务收入68.61亿元，同比增长55.54% [4] - QFI股基交易额5.07万亿元，同比增长100% [4] - 道合销售通保有规模931.22亿元，较上年末增长21.5% [4] - ETF做市交易规模同比增长124.6% [4] - 投资管理业务收入30.78亿元，同比增长44.26% [4] - 华安基金管理资产8225.06亿元，海富通基金4976.56亿元，富国基金1.79万亿元 [4] - 资产管理业务规模7051.93亿元，较上年末增长 [4] - 完成硬科技投资项目37个，投资金额22.6亿元 [4] - 融资租赁业务收入21.09亿元 [4] - 海通恒信不良资产率1.16%，拨备覆盖率310.49% [4] 整合进展 - 完成国泰君安与海通证券合并，优化组织架构 [5] - 4月11日举行重组更名上市仪式 [5] - 完成业务资质承继、统一客户管理标准、主要资产迁移 [5] - 上线新官网、官微及客户端 [5] - 更新600余项制度，强化财务资债管理 [5] - 启动资产管理业务整合 [5] - 计划9月12日完成法人主体切换及客户业务迁移 [5][6] 金融战略实施 - 科技金融：构建超600亿元科创主题基金矩阵 [7] - 完成股权投资超28亿元，助力11家科创企业股权融资103亿元 [7] - 科创类债券承销规模及家数排名行业前三 [7] - 绿色金融：碳交易规模行业领先，绿色资产托管规模增长28% [7] - 绿色债券承销家数行业第二 [7] - 普惠金融：零售客户近4000万户，位居行业第一 [7] - 公募基金保有规模快速增长 [7] - 养老金融：养老金业务管理规模超7000亿元 [7] - 个人养老金业务多项指标行业领先 [7] - 数字金融：设立上海国智技术有限公司 [8] - 发行首单人工智能数智化主题金融债券 [8] 战略规划 - 锚定打造国际竞争力一流投资银行目标 [8] - 坚持"以客户为中心"理念，持续提升核心能力 [8]

核心财务表现 - 截至2025年6月30日集团资产总额达人民币9275.275亿元 较上年末增长1.23% [1] - 客户贷款及垫款总额为人民币3975.663亿元 较上年末增长4.87% [1] - 2025年上半年实现营业收入人民币73.855亿元 同比增长2.59% [1] - 净利润人民币9.921亿元 同比增长17.28% [1] - 平均总资产回报率0.22% 同比上升0.02个百分点 [1] 资产质量与风险抵补 - 不良贷款率2.83% 较上年末下降0.01个百分点 [1] - 拨备覆盖率209.95% 较上年末上升7.36个百分点 [1] - 贷款减值损失准备率5.95% 较上年末上升0.20个百分点 [1] 公司贷款业务 - 公司类贷款总额人民币2332.248亿元 占全部贷款总额58.7% [2] - 重点支持科技金融 绿色金融 普惠金融 养老金融及数字金融领域 [2] - 深化制造业转型升级与能源领域信贷投放 [2] 普惠金融创新 - 普惠型小微企业贷款余额人民币411.98亿元 增速11.72% [3] - 推出数字化产品"钱到家"实现全流程线上化管理 [3] - 当年投放贷款平均定价5.83% 较上年下降0.87个百分点 [3] 农业金融专项服务 - 涉农贷款余额人民币322.104亿元 农户贷款余额人民币165.322亿元 [3] - 创新"农闪贷"产品实现备春耕贷款全线上办理 投放金额26.47亿元 [3] - "新型农业经营主体农业物权融资贷"授信金额超人民币1.72亿元 [3] 零售业务发展 - 零售存款总额人民币5099.701亿元 较上年末增长2.0% [5] - 零售客户达1508.23万户 较上年末增长17.46万户 [5] - 管理客户金融资产余额人民币5420.76亿元 较去年末增长203.84亿元 [5] 跨境业务突破 - 与13个"一带一路"沿线国家百余家金融机构建立合作 [7] - 跨境清结算业务总量实现大规模增长 [7] - 服务跨境客户数实现同比翻倍增长 [7] 数字化转型进展 - 推进"数字哈行"建设 制定信息科技战略三年规划(2025-2027) [9] - 研发智慧信贷项目加速零售信贷业务数字化转型 [9] - 荣获亚洲银行家"中国区域最佳数字化贸易金融平台"奖项 [8] 民生服务建设 - 为164.21万客户提供第三代社会保障卡发卡及补换服务 [6] - 构建社保服务矩阵集成查询 认证 领取等一体化功能 [6] - 零售存款余额在当地市场份额达19.58% 位列市场第一 [5]

核心财务表现 - 营业收入43.26亿元人民币 净利润5.08亿元人民币 归母净利润4.94亿元人民币 [1] - 资产总额11,281.81亿元人民币 较上年末增长54.05亿元（增幅0.5%） [1] - 各项存款7,914.69亿元人民币 较上年末增长108.80亿元（增幅1.4%） [1] - 各项贷款5,148.73亿元人民币 较上年末增长142.80亿元（增幅2.9%） [1] 业务结构特征 - 存款占负债总额比例75.5% 贷款占资产总额比例45.6% 主营业务占比维持高位 [1] - 科技贷款较上年末增长39.6% 绿色贷款增长29.5% 普惠小微企业贷款增长17.6% [2] - 手机银行新增用户27.73万户 发布手机银行7.0版本 社区认证超30万人 [2] 战略实施方向 - 以服务实体经济高质量发展为主线 围绕"五篇大文章"推进经营转型 [1][2] - 深化数字转型与科技赋能 引入大数据风险管理手段完善风险识别工具 [2] - 全面推进改革化险 实施合规三年行动方案 加大不良资产清收处置力度 [2] 风险管控指标 - 不良贷款率2.69% 较上年末上升0.01个百分点 [2] - 拨备覆盖率157.00% 与上年末持平 [2]

核心财务表现 - 集团资产总额达15.44万亿元 较上年末增长3.59% [1] - 营业收入1,333.68亿元 同比增长0.77% [1] - 归属于母公司股东净利润460.16亿元 同比增长1.61% [1] 资产与贷款增长 - 客户贷款余额9.00万亿元 较上年末增长5.18% [2] - 科技贷款余额突破1.5万亿元 获贷企业数量增长11.12% [2] - 普惠贷款余额8,524.01亿元 较上年末增长12.96% [3] - 数字经济核心产业贷款余额超2,860亿元 [4] 专项业务发展 - 科技金融支持科技型中小企业3.23万户 贷款余额增长22.93% [2] - 绿色金融债券累计发行1,450亿元 节能降碳产业余额增长6.58% [3] - 养老产业贷款余额增长21.39% 养老金托管规模居行业前列 [4] - 互联网贷款较上年末增长8.52% [4] 上海主场与跨境业务 - 支持60个市级及118个区级重大项目 [5] - "债券通"交易超4,880亿元 "互换通"交易超4,910亿元 [6] - 跨境人民币结算量同比增长56.65% 跨境业务收入增长5.24% [6] - 贸易融资发生额同比增长13.60% 产业链金融业务量增长4.90% [6] 客户与资本管理 - 完成A股发行141亿股 募集资金1,200亿元补充核心一级资本 [7] - 对公客户总数295万户 较上年末增长3.75% [7] - 零售客户数2.02亿户 较上年末增长1.30% [7] - 私人银行客户增长8.94% 沃德客户增长6.76% [7] 风险管理 - 不良贷款率1.28% 较上年末下降0.03个百分点 [8] - 拨备覆盖率209.56% 较上年末上升7.62个百分点 [8] - 累计处置不良贷款378.3亿元 同比增加27.9% [8]

业绩数据 - 2025年上半年公司实现净利润460.16亿元，同比增长1.61%[32] - 2025年上半年公司实现营业收入1333.68亿元，同比增长0.77%[32] - 2025年上半年公司实现利息净收入852.47亿元，同比增长1.20%[32] - 报告期末公司客户贷款余额9.00万亿元，较上年末增加4433.77亿元，增幅5.18%[32] - 报告期末公司客户存款余额9.17万亿元，较上年末增加3710.23亿元，增幅4.22%[32] - 报告期末公司不良贷款率1.28%，较上年末下降0.03个百分点[32] - 报告期末公司拨备覆盖率209.56%，较上年末上升7.62个百分点[32] 用户数据 - 报告期末境内行对公客户总数295万户，较上年末增长3.75%[104] - 报告期末集团客户成员12.05万户，较上年末增加0.87万户[104] - 报告期末政府机构客户8.2万户，较上年末增加1358户[104] - 报告期末小微基础客户265.29万户，较上年末增加9.21万户[104] - 报告期末境内银行机构零售客户数2.02亿户，较上年末增长1.30%[113] 未来展望 - 2025年3月制定《交通银行估值提升计划暨“提质增效重回报”行动方案》[199] - 支持国际航运中心和现代化城市体系建设，做优做强上海主场建设[198] - 推进数字化建设，实施数字化经营模式改革[198] - 动态优化调整业务结构，推动资产负债业务量价协同发展[198] - 推进客户基础提升工程，提升批量获客能力[198] - 强化集团一体化、穿透式管理，完善全面风险管理机制[198] 新产品和新技术研发 - 已有20余家分行组建科技金融专门推进组织，设立87家科技支行和科技特色支行[95] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 集团战略推进阶段性目标基本达成，深入推进“一四五”战略，落实“五篇大文章”[94]