公司IPO进展 - 广西森合高新科技股份有限公司北交所IPO获受理 保荐机构为国投证券股份有限公司 保荐代表人为湛瑞锋、张迎亚 会计师事务所为中汇会计师事务所（特殊普通合伙）[3] 公司基本情况 - 公司成立于2011年4月 注册资本8539.2万元 法定代表人为阙山东 专业从事环保型贵金属选矿剂的研发、生产及销售 产品包括环保型贵金属选矿剂及副产品硫酸铵等[3] - 2022年至2024年营收分别为3.02亿元、3.46亿元、6.23亿元 净利润分别为4705.55万元、5606.93万元、1.5亿元 毛利率分别为30.45%、31.15%、36.8%[3] - 2024年营收净利分别增长80.07%、167.15%[3] 财务数据 - 2024年营业收入6.23亿元 2023年3.46亿元 2022年3.02亿元[4] - 2024年毛利率36.8% 2023年31.15%[4] - 2024年净利润1.5亿元 2023年5606.93万元 2022年4705.55万元[4] - 2024年加权平均净资产收益率32.06% 2023年15.13%[4] - 2024年研发投入占营业收入比例3.38% 2023年3.15%[4] 股权结构 - IPO前阙山东、刘新各直接持有公司28.083%股份 二人为公司实际控制人 签署了《一致行动人协议》[4] - 刘易华持有公司股份12万股 占发行前总股本0.1405% 签署了《关于一致行动的承诺函》[5] - 阙山东、刘新及其一致行动关系可控制的股份数合计为4808.12万股 占公司总股本的56.3064%[5] 高管背景 - 阙山东1961年6月出生 1992年7月毕业于桂林电子工业学院 长江商学院EMBA 曾任广西田园矿山机械设备有限公司总经理等职 2015年4月至今任森合高科董事长[7] - 刘新1968年10月出生 1991年毕业于华中科技大学金属材料专业 长江商学院EMBA 拥有中级工程师职称 曾任广西区林化工业公司经营部经理等职 2015年4月至今任森合高科董事、总经理[8]

公司IPO进展 - 英派瑞于2025年6月3日在安徽证监局进行北交所IPO辅导备案 辅导机构为国元证券 [3] - 公司曾于2022年4月申报北交所IPO但于同年9月终止 保荐机构为财通证券 经历三轮问询 [3] - 2023年12月更换辅导机构为申万宏源 2025年5月再次更换为国元证券 [3] 公司基本情况 - 公司成立于2010年8月 注册资本2 43亿元 法定代表人郑元和 主营尼龙扎带 钢钉线卡 接线端子 高分子合金电缆桥架等塑料配件研发生产销售 [3] - 2014年在新三板挂牌上市 [3] - 控股股东为长虹塑料集团 持股31 92% [3] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为5 67亿元 5 69亿元 6 17亿元 呈稳步增长 [3] - 同期归母净利润分别为5265 94万元 6930 77万元 7114 8万元 毛利率分别为23 1% 29 28% 26 62% [3] 实际控制人结构 - 实际控制人为郑元和 吴珠丽夫妇及其子女郑振军 郑石磊 合计控制53 76%股份 [4] - 郑元和通过长虹塑料集团间接控制31 92%股份 郑振军 郑石磊各直接持股10 92% [4] 公司治理事件 - 2024年8月因关联方资金占用 信息披露问题被安徽证监局出具警示函 涉及董事长郑元和 董秘朱继弘 [4] 高管背景 - 董事长郑元和1966年出生 硕士学历 工程师背景 曾任多家塑料相关企业高管 现任6家关联公司董事/监事职务 [5] - 董秘朱继弘1970年出生 华东师范大学硕士 拥有20余年金融及实业管理经验 2013年起任职英派瑞 [6]

公司IPO进展 - 公司于2024年6月3日在安徽证监局进行北交所IPO辅导备案 辅导机构为国元证券 [3] - 公司曾于2022年4月申请北交所IPO并获受理 保荐机构为财通证券 经历三轮问询后于2022年9月终止 [3] - 2023年12月更换辅导机构为申万宏源 2025年5月再次更换为国元证券 [3] 公司基本信息 - 公司成立于2010年8月 注册资本2.43亿元 法定代表人郑元和 [5] - 2014年在新三板挂牌上市 证券代码430555 [5] - 主营业务为尼龙扎带 钢钉线卡 接线端子 高分子合金电缆桥架等塑料配件的研发生产销售 [5] 财务数据 - 2022-2024年营收分别为5.67亿元 5.69亿元 6.17亿元 [5] - 2022-2024年归母净利润分别为5265.94万元 6930.77万元 7114.8万元 [5] - 2022-2024年毛利率分别为23.1% 29.28% 26.62% [5] 股权结构 - 控股股东长虹塑料集团持股7741.6万股 占比31.92% [5] - 实际控制人为郑元和 吴珠丽 郑振军 郑石磊家族 合计控制53.76%股份 [6] - 郑元和持有长虹塑料集团88%股权 吴珠丽持有12%股权 [6] 管理层信息 - 郑元和1966年生 硕士研究生 工程师 现任公司董事长 兼任多家关联公司高管 [6] - 吴珠丽1965年生 高中学历 曾任公司副总经理 现任长虹塑料集团监事 [6] - 郑石磊1986年生 本科学历 现任公司董事 兼任多家科技公司高管 [7] - 郑振军1988年生 本科学历 现任公司董事兼总经理 曾任公司执行董事 [8]

上市审核终止 - 北交所于2025年5月30日披露终止对东昂科技公开发行股票并在北交所上市审核的决定 [1] - 公司于2025年5月20日主动提交撤回上市申请文件 [3] - 北交所依据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则》第五十五条作出终止决定 [3] 公司业务与股权结构 - 公司主营业务为专业移动照明工具的研发、生产和销售，产品涵盖折叠灯、泛光灯、口袋灯、笔灯、长灯、头灯等多个系列 [3] - 控股股东庄俊辉直接持股54.22%，通过厦门东昂投资合伙企业间接控制14.67%股份，合计控制68.89%股权 [3] 原发行计划 - 原计划公开发行不超过51,111,113股（不含超额配售选择权），超额配售选择权可追加发行不超过7,666,666股 [4] - 拟募集资金总额26,000万元，其中18,400万元用于高端专业移动照明工具生产基地建设项目，4,600万元用于研发中心建设项目，3,000万元补充流动资金 [4][5] - 生产基地建设项目总投资18,563.98万元，已取得集发展备案[2023]494号及厦集环审[2023]005号批复 [5] 中介机构 - 保荐机构及主承销商为招商证券，签字保荐代表人为张茜、张阳 [6]

IPO进展 - 公司于2024年5月28日在安徽证监局完成北交所IPO辅导备案 辅导机构为申万宏源证券 [1] - 公司曾于2023年12月提交北交所公发上市申请但未获受理 原因为股权代持事项尚未有明确处理意见 [4][5] - 2024年4月全国股转公司对公司及相关责任主体给予公开谴责纪律处分 根据北交所上市规则需等待12个月后方可申请上市 [5] 公司基本情况 - 公司成立于2012年3月16日 2014年12月10日改制为股份公司 注册资本9126万元 [5] - 注册地址为安徽省铜陵市狮子山高新技术产业开发区铜井东路1999号 [5] - 控股股东为铜陵正达投资管理有限公司 持股比例67.21% 实际控制人为赵敏 [1][5] - 2015年5月27日在新三板挂牌 股票代码832499 行业分类为通用设备制造业(C34) [5] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入2.87亿元 同比增长13.32% [6] - 归属于母公司净利润4696.72万元 同比增长2.42% [6] - 经营性现金净流量同比大幅增长283.60% [6] 历史问题 - 公司存在股权代持问题 2015年挂牌时董事长王胜原代赵敏持有685.80万股 2015年12月定向发行时再次代持482.60万股 [6] - 2024年8月安徽证监局对公司及赵敏、王胜原采取出具警示函措施 因未及时披露上述股份代持事项 [6] - 实际控制人赵敏59岁 曾创办多家企业包括铜陵市红星水暖有限责任公司等 [4]

公司概况 - 公司全称为山东悦龙橡塑科技股份有限公司 英文全称为Shandong Yuelong Rubber and Plastic Technology Co Ltd [5] - 证券代码874157 证券简称为悦龙科技 [5] - 公司成立于1989年6月19日 注册资本6100万元 注册地址为山东省烟台市莱州市平里店镇驻地 [5][3] - 公司主要从事流体输送柔性管道及软管总成的研发、生产和销售 [3] 股权结构 - 董事长兼总经理徐锦诚合计控制公司73.79%的股份 为控股股东和实际控制人 [5] 管理层信息 - 徐锦诚1955年出生 现任公司董事长兼总经理 曾担任莱州市橡塑厂董事长兼厂长等职务 [6] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为1.89亿元、2.19亿元、2.62亿元 呈现持续增长趋势 [6] - 同期净利润分别为4792.34万元、6078.17万元、8414.37万元 保持稳定增长 [6] - 毛利率从2022年的51.97%提升至2024年的59.95% [6] 员工结构 - 截至2024年底公司正式员工367人 其中40岁以上员工占比高达93.46% [8][7] - 51岁及以上员工155人 占比42.23% 41-50岁员工188人 占比51.23% [7] 资本市场动态 - 公司北交所IPO已获受理 保荐机构为中泰证券 拟募资2.89亿元用于新建自浮式输油橡胶软管生产项目 [3]

新股发行信息 - 交大铁发将于5月27日开启新股申购，发行价格为每股8.81元，发行市盈率为12.6倍 [1] - 发行股票数量为1909万股(不含超额配售选择权)，若全额行使超额配售选择权，发行数量将增至2195.35万股 [1] - 战略配售发行数量为381.8万股，占超额配售选择权行使前发行数量的20% [1] - 战略投资者包括国投证券、上海电科股权投资基金管理有限公司、国铁建信资产管理有限公司等 [1] 公司基本面 - 公司为轨道交通基础设施安全智能产品及装备国家级"小巨人"，主要产品包括安全监测检测类产品、铁路信息化系统、新型材料等 [2] - 2022-2024年营业收入分别为2.35亿元、2.73亿元、3.35亿元，归属于母公司所有者的净利润为0.34亿元、0.48亿元、0.53亿元 [2] - 客户集中度较高，前五大客户销售收入占比2022-2024年分别为93.36%、87.96%和94.09% [2] - 可比公司最新滚动市盈率中值达37.7倍 [3] 募投项目 - 募集资金将用于"新津区交大铁发轨道交通智能产品及装备生产新建项目"、"新津区交大铁发研发中心建设项目"等 [3] - 生产新建项目建设期2年，达产后预计每年增加营业收入2.47亿元，增加净利润3千万元 [3] 行业分析师观点 - 公司研发能力较强，产品多次应用于国家重大铁路建设项目并获得多项奖项 [3] - 基本面稳健，研发能力强、资质高，核心产品市占率高 [3] - 有望受益于轨交设备行业景气度持续，新股首发估值低，流通盘小 [3] 北交所IPO市场情况 - 近一个月北交所IPO审核节奏加快，4月27日至5月25日新受理7家公司 [4] - 2024年全年北交所共上市23只新股，1至5月上市4家企业 [4] - 2024年至今北交所上市企业平均中签率0.09%，首发募集资金超过2亿元的企业平均中签率0.14% [4] - 94家排队企业2024年归母净利润均值8967.02万元，高于北交所企业均值4211.35万元 [5] - 净利润5000万元以上企业数量达80家，占比85.11% [5]

公司IPO进展 - 公司已完成北交所IPO辅导工作 辅导机构为民生证券 自2023年10月起共开展5期辅导 [2] - 民生证券与公司于2023年10月16日签署辅导协议 并按相关规定开展辅导工作 [2] 公司基本情况 - 公司成立于2007年2月 注册资本1.65亿元 法定代表人许亚南 主营业务包括冶金专用设备制造、新材料技术研发等 [2] - 公司股权结构为：国冶控股持股70.91% 嘉融创投和嘉德创投各持股14.55% [3] 财务表现 - 2024年营业收入4.6亿元（45997万元） 同比增长1.85% 毛利率23.93% 较上年同期26.77%有所下降 [2][3] - 归属于挂牌公司股东净利润6274万元 同比减少3.94% 扣非净利润5929万元 同比减少4.73% [3] - 加权平均净资产收益率（净利润计算）14.77% 较上年同期17.07%下降 基本每股收益0.38元 同比下降5% [3] 公司治理结构 - 实际控制人为许亚南与万亚英夫妇 通过控股股东国冶控股间接控制公司（分别持股60%和40%） [4] - 高管存在亲属关系：副总经理万伟华为许亚南妹夫 董秘蒋薇为万亚英外甥女 [4] - 除独立董事外 公司董事、监事及高管均为嘉融创投/嘉德创投有限合伙人 其中许亚南持有两家创投企业78.54%和68.96%出资份额 [4] 实控人背景 - 许亚南1959年出生 大专学历 拥有丰富行业经验 曾任职于多家冶金相关企业 2001年起执掌国冶控股 2007年创立公司并担任董事长至今 [6]

公司IPO进展 - 公司披露北交所IPO辅导工作完成报告，辅导机构为东兴证券 [2] - 公司与东兴证券于2024年12月26日签署《辅导协议》，12月31日正式进入辅导期 [2] - 东兴证券已完成一期辅导工作 [2] - 公司曾申请创业板IPO并于2023年6月获受理，经过两轮问询后于2024年6月主动撤回申请 [2] 公司基本情况 - 公司成立于1997年，从事医药知识库建设和维护，以及临床合理用药系统研发、销售和技术服务 [2] - 公司法定代表人为赖琪，注册资本5623万元 [2] - 赖琪直接持有公司1.02%股权，通过新鑫美康间接控制48.84%股份，合计控制49.86%股份 [3] - 赖琪担任公司董事长、总经理，对公司股东大会决议有重大影响，为公司实际控制人 [3] 财务表现 - 2024年公司营收2.45亿元，同比增长4.75% [2] - 2024年归属于挂牌公司股东的净利润9109.35万元，同比减少4.24% [2] - 2024年毛利率79.63%，上年同期为80.52% [2] - 加权平均净资产收益率(依据归属于挂牌公司股东的净利润计算)为26.47% [3] - 基本每股收益1.62元 [3] 高管信息 - 公司80后女高管张芷菱身兼财务总监、董事会秘书和副总经理三职 [4] - 张芷菱毕业于东北财经大学，拥有ACCA资格 [4] - 张芷菱曾任职于Harrods Ltd、LCCO&CO注册会计师事务所等多家企业 [4]

公司上市进展 - 炬森精密于4月25日登陆新三板 [3] - 4月29日提交北交所上市辅导备案申请材料并于5月6日获受理进入辅导期 [3] 业务与财务表现 - 公司专注于精密五金产品设计、研发、生产与销售，产品应用于家居领域包括基础五金、功能五金及智能五金 [4] - 2024年营收7.78亿元同比减少3.36%，归母净利润6207.81万元同比增长48.25% [4] - 毛利率提升至25.93%（上年同期22.95%），扣非净利润增长49.06%至6351.60万元 [5] - 加权平均净资产收益率（净利润口径）达20.10%，同比提升3.09个百分点 [5] - 基本每股收益1.55元同比增长47.62% [5] 股权结构 - 实际控制人戚志直接持股55.77%，通过炬琨合伙、炬茂合伙间接控制6.23%，合计控制62%股份 [5] - 一致行动人群体（戚志家族及持股平台）合计持股89.77% [6] - 戚志担任员工持股平台炬琨合伙、炬茂合伙执行事务合伙人并实际控制两者 [7] 管理层背景 - 戚志为中山大学MBA研修班结业，拥有26年五金行业经验，曾自主经营五金零售店及加工厂 [8] - 2006年加入炬森有限任执行董事兼总经理，2023年4月起任炬森精密董事长兼总经理 [8]