自由贸易账户功能升级政策正式实施 - 2025年12月5日，《上海自由贸易试验区自由贸易账户功能升级实施办法（试行）》正式实施，各试点银行迅速落地“首单”和“首批”业务 [1] 首批试点银行业务落地情况 - 农业银行上海市分行为临港新片区高端石油装备制造龙头企业中曼石油天然气公司及一家头部芯片制造企业办理了业务 [1] - 工商银行上海市分行为某先进制造企业和某科技公司分别办理了跨境人民币放款业务和美元货到付款业务 [1] - 交通银行上海市分行为两家试点企业成功办理了FTE账户功能升级 [1] - 建设银行上海市分行在实施首日为多家重点企业成功办理FT升级账户业务 [1] - 汇丰银行（中国）有限公司为上海自贸区内一家跨国企业开立了功能升级自由贸易账户 [1] - 花旗银行（中国）有限公司为四位企业客户开立了功能升级自由贸易账户 [1] 政策背景与目标 - 2025年6月，中国人民银行行长潘功胜在陆家嘴论坛宣布八项支持上海金融发展的举措，其中包括“优化升级自由贸易账户功能” [2] - 中国人民银行上海总部发布《实施办法》，旨在探索实现自由贸易账户跨境资金自由收付，满足实体企业新发展需求，深化上海自贸区跨境资金流动管理制度型开放 [2] 政策意义与行业观点 - 专家观点认为，FT升级账户的核心意义在于让企业拥有更强的“全球资金配置能力”，为具备跨境业务能力的企业提供一个稳定、可预期、安全的资金通道，通过在岸账户管理全球海外资金 [2] - 该政策被视为上海制度型开放上迈出的关键一步 [2] - 银行业人士表示，此次升级将进一步提升自贸区跨境金融服务的效率和便利性 [2]

政策实施与市场响应 - 中国人民银行上海总部印发的《上海自由贸易试验区自由贸易账户功能升级实施办法（试行）》于12月5日正式实施 [1] - 政策实施首日，包括商业银行、外资银行在内的多家银行均迎来首笔业务落地，助力上海自贸区跨境金融提质增效 [1] 银行业务落地情况 - 工商银行上海分行为某先进制造企业依托升级版自由贸易账户办理了跨境人民币放款业务，资金将用于从境内采购货物 [2] - 建设银行上海市分行为上海中建海外发展有限公司、东方国际创业股份有限公司等多家企业量身定制账户升级方案，直击企业跨境资金调度、境外投资等需求 [2] - 花旗中国作为首批试点银行之一，提前部署系统升级，率先在上海为四位企业客户开立功能升级自由贸易账户 [2] - 汇丰中国在12月5日为上海自贸区内参与试点的一家跨国企业顺利开立了功能升级自由贸易账户 [3] 政策核心内容与便利性 - 《实施办法》规定，经办银行可凭试点企业收付款指令直接办理升级账户与境外账户、离岸账户、境外机构境内账户等之间的资金划转（跨一线） [4] - 升级账户与同名非自由贸易账户之间（跨二线）不得划转外币，人民币资金划转纳入宏观审慎额度管理 [4] - 政策满足了实体企业在新发展格局下的跨境金融需求，使企业在跨一线收付上更顺畅，跨二线划转更规范，融资与资金使用更灵活 [4] - 建设银行上海市分行为上海市机械设备成套（集团）有限公司落地基于自由贸易升级账户的境外放款业务，企业不受境外放款额度限制即可快速完成资金汇出，支持海外项目运营 [4] 行业展望与银行计划 - 多家银行表示将持续扩大服务覆盖面，深入挖掘企业在全球资金管理、汇率风险规避等方面的需求，提供更综合的跨境金融解决方案 [5] - 工商银行将继续发挥试点行的引领作用，推广“自由贸易账户功能升级+人民币资金跨境流转”的模式应用，提升跨境综合金融服务能力 [5] - 汇丰中国表示将积极探索以功能升级自贸账户为载体的金融服务便利化及创新，更好地服务企业的跨境贸易和投资需求 [6]

论坛概况与市场背景 - 第七届“金中环论坛暨金融机构榜颁奖典礼”于12月5日在香港举行，论坛汇聚行业精英，围绕2026年投资展望、跨境资产配置及RWA创新发展等议题展开研讨 [1] - 论坛由智通财经、香港中资证券业协会和新智基金网联合主办，建银国际、久期财经协办，并获招银国际证券等多家权威金融机构战略合作 [1] - 香港国际金融中心地位稳固，在2025年《全球金融中心指数》中位列亚太区第一、全球第三 [3] - 2025年香港金融市场表现亮眼，新股集资(IPO)总额突破2500亿港元，位居全球首位，国际长线资金参与度增加 [3] - 港股市场气氛畅旺，恒生指数年内累计上升约30%，交投创历史新高，香港与内地金融互联互通持续深化 [3] 论坛核心议题与观点 - 建银国际首席经济学家赵文利博士发表“2026年香港股票市场投资展望”主题演讲，从宏观格局与行业机遇维度解析港股布局逻辑 [5] - 核心圆桌对话聚焦“宏观博弈下的跨境布局与资产配置实践”，嘉宾探讨弱美元强股市行情持续性、日股欧股投资机遇、南向ETF通热潮及境外债到期挑战等热点 [5] - 论坛特设RWA（真实世界资产）闭门交流会，为行业新赛道探索搭建高端交流平台 [5] 获奖机构榜单 - 大会揭晓年度金融机构榜单，共35家机构荣获13项大奖 [1][8] - 投行业务最佳表现奖获奖机构：艾德金融、建银国际、农银国际融资有限公司、天风国际证券集团有限公司、中银国际控股有限公司 [8] - 财富管理最佳表现奖获奖机构：东证国际金融集团有限公司、方德证券有限公司、广发证券(香港)经纪有限公司、淞港国际资产管理有限公司 [8] - 最佳券商研究团队奖获奖机构：国元国际 [9] - 资管业务最佳表现奖获奖机构：建银国际、天风国际、招商永隆资产管理有限公司 [9] - 经纪业务最佳表现奖获奖机构：国投证券(香港)有限公司、浦银国际证券有限公司、天风国际、盈宝证券、招银国际证券有限公司 [9] - 年度新锐虚拟资产券商奖获奖机构：中铭证券有限公司 [9] - 数智科技创新大奖获奖机构：长桥证券、中银国际证券有限公司 [9] - 年度最佳数智化创新APP获奖机构：招银国际App、南洋商业银行 [9] - 合规管理杰出奖获奖机构：贝叶斯投资管理有限公司、淞港国际证券集团有限公司、中国中恒金融集团有限公司 [9] - 综合服务最佳表现奖获奖机构：西牛证券、懿丰资产管理有限公司、盈立证券有限公司、中信里昂基金服务(亚洲)有限公司 [9] - 最具综合实力奖获奖机构：华盛证券、利弗莫尔证券有限公司、星河证券有限公司 [9] - 最佳ETF供应商大奖获奖机构：恒生投资管理有限公司 [9] - 最佳零售银行App奖获奖机构：招商永隆银行有限公司 [9]

深圳金融业发展成果与规划 - 2025年以来深圳市新增11家持牌金融机构及3家持牌金融机构科技子公司 落地7只银行系AIC试点基金规模达240亿元居国内首位 平安、太平、阳光等险资发起设立5只重点基金项目规模共493亿元 年内新增私募股权投资、创业投资基金156只数量居全国首位 [2] - 过去五年深圳金融业银证保规模位居全国前列 “十四五”期间深圳金融业增加值年均增长6.9% 占GDP比重约14%成为深圳第一大服务业 最新一期GFCI 38排名中深圳位列全球第9金融科技位列全球第2 银行机构资产规模达14.4万亿元位居全国第三 证券公司总资产、营业收入、净利润均位列全国前三 各类财富管理机构管理规模超过31万亿元约占全国五分之一 [2] - 未来五年深圳将锚定建设具有全球重要影响力的产业金融中心核心目标 力争到2030年将深圳建设成为全球一流的科技—产业—金融一体化创新高地、跨境金融发展高地、财富管理中心、金融科技中心及金融安全示范地 [3] 福田区金融业表现与创新 - 福田区是全国前三大金融强区 集聚了深圳市六成持牌金融机构、62%的财富管理规模、61%的证券基金期货机构数量 [4] - 2025年1—9月福田区金融业增加值占全市49% 增速达21.4% 金融业总量、增速稳居全市双第一 [4] - 福田区依托河套深港科技创新合作区以金融赋能世界级科研枢纽建设 落地“科汇通”跨境投融资便利化试点、全国首单境外资金和知识产权“双入境”ABS、成功试行“来华零钱包”等系列金融创新 [4] 前海金融开放与增长 - 前海作为国家金融业对外开放试验示范窗口和跨境人民币业务创新试验区 “十四五”期间GDP年均增长超10% 金融业增加值保持两位数增长 实际使用外资占深圳全市一半 [6] - 国家级“金融支持前海30条”政策落地超九成 形成一批全国首创、首批、首家案例成果 前海深港国际金融城已汇聚518家金融机构 港资、外资占比达30% [6] - 前海正谋划在“十五五”期间推进更高水平、更深层次、更宽领域的改革开放 为深圳金融打造新的增长极 [6] 重大活动与机构表态 - 2025深圳全球招商大会金融产业专场成功举办 深圳将成为继上海、北京之后的中国APEC第三城 [1] - 中国银行副行长表示中国银行是唯一在APEC 21个成员国家和地区都设有机构的中资银行 将服务粤港澳大湾区和深圳建设作为全球布局的重中之重 [1]

深圳金融业发展成果与规划 - 2025年以来，深圳市新增11家持牌金融机构，引入3家持牌金融机构科技子公司，落地7只银行系AIC试点基金规模达240亿元居国内首位，险资发起设立5只重点基金项目规模共493亿元，年内新增私募股权投资、创业投资基金156只数量居全国首位 [6] - “十四五”期间深圳金融业增加值年均增长6.9%，占GDP比重约14%，成为第一大服务业，最新一期国际金融中心指数排名全球第9，金融科技排名全球第2，银行机构资产规模达14.4万亿元居全国第三，证券公司总资产、营收、净利润均列全国前三，各类财富管理机构管理规模超31万亿元约占全国1/5 [6] - 未来五年，深圳将锚定建设“具有全球重要影响力的产业金融中心”目标，力争到2030年建设成为全球一流的“科技—产业—金融”一体化创新高地、跨境金融发展高地、财富管理中心、金融科技中心及金融安全示范地 [7] 福田区金融业地位与创新 - 福田区是全国前三大金融强区，集聚了深圳市60%的持牌金融机构、62%的财富管理规模、61%的证券基金期货机构数量，2025年1-9月其金融业增加值占全市49%，增速达21.4%，总量与增速稳居全市“双第一” [9] - 香蜜湖新金融中心对标伦敦金融城和曼哈顿金融区，建设进度持续提速 [9] - 福田依托河套深港科技创新合作区，落地“科汇通”跨境投融资便利化试点、全国首单境外资金和知识产权“双入境”ABS、试行“来华零钱包”等系列金融创新，推动金融与科技深度融合 [9] 前海金融开放与增长 - “十四五”期间，前海GDP年均增长超10%，金融业增加值保持两位数增长，实际使用外资占深圳全市一半，国家级“金融支持前海30条”政策落地超九成，形成一批全国“首创”“首批”“首家”案例 [11] - 前海深港国际金融城已汇聚518家金融机构，港资、外资占比达30%，前海出台全国首部区域性投资者保护条例 [11] - 前海作为“特区中的特区”，正谋划在“十五五”期间推进更高水平、更深层次、更宽领域的改革开放，为深圳金融打造新的增长极 [11] 重大事件与机构表态 - 2026年深圳将成为继上海、北京之后的中国APEC第三城 [3] - 中国银行副行长表示，中国银行是唯一在APEC全部21个成员国家和地区都设有机构的中资银行，将发挥优势为APEC会议贡献力量，并将服务粤港澳大湾区和深圳建设作为全球布局的重中之重，在深圳创造了许多“第一”和“唯一” [3][4]

政策与业务落地 - 国家外汇管理局浙江省分局印发的《浙江省绿色外债试点业务指引（试行）》于12月5日正式实施 [1] - 浙商银行在政策实施首日于绍兴、台州、湖州等多家分行落地全省首批绿色外债登记业务 签约金额合计2675万美元 [1] - 试点政策明确符合条件的境内非金融企业融入本外币资金用于绿色低碳转型项目 其类别风险转换因子可从1下调为0.5 有效减少企业跨境融资风险加权余额占用 帮助企业扩大跨境融资规模并引入境外低成本资金 [2] 银行执行与客户案例 - 浙商银行第一时间组织专业团队解读政策 总分行联动摸排客户需求 筛选有绿色外债融资需求的企业并“点对点”上门宣讲 实现政策红利与企业需求精准匹配 [2] - 浙商银行推出的一站式业务办理模式大幅压缩了办理流程 提升资金周转效率 精准满足企业原材料采购的时效性需求 [3] - 首批业务中的企业浙江纽特克思进出口有限公司持有特定纺织品面料碳足迹标识认证 融资将专项用于境外母公司对低碳面料的采购与加工 与政策导向高度契合 [3] - 企业负责人表示政策提升了跨境融资额度上限且业务办理简便顺畅 后续将加大低碳面料采购投入以巩固绿色竞争优势 [3] 银行跨境金融综合服务 - 浙商银行围绕企业多样化需求 创新推出了全球化账户及结算、一体化流动性融贷、商投行一站式投融资、沉浸式对客外汇交易和场景化外贸新业态等跨境金融五大服务体系 [4] - 在跨境结算领域 该行针对企业新兴市场结算需求创新推出小币种收付汇服务 提升效率并降低结算成本 同时积极推进跨境贸易投资高水平开放试点 [4] - 在汇率避险方面 依托“浙银全球交易宝”数智化产品及外汇交易产品体系 建立“日常走访+线上服务+主题活动”常态化服务机制 [4] - 在融资支持上 创新推出“出口数据贷”“出口银税贷”大数据授信模式 配套“出口商票便捷贷”等线上化融资产品 并依托香港分行和自贸区FTU资源打造跨境融资解决方案 [4] 未来规划 - 浙商银行表示将以此次试点落地为起点 深化绿色金融与跨境金融服务融合创新 加大对绿色低碳产业的跨境融资支持力度 [5]

文章核心观点 - 文章通过具体案例阐述浙商银行如何通过创新金融服务，在科技金融、普惠金融和跨境金融三大领域服务实体经济和国家战略，体现了其“金融向实”和“金融为民”的战略定位 [2][3] 科技金融服务 - 浙商银行推出“人才银行”服务，打破传统风控依赖抵押物的模式，转向评估“人”和“技术”的价值 [6][7] - 以禾元生物为例，公司最初基于其国家级高层次人才资质获得500万元关键信贷支持，后续伴随企业发展，授信额度逐步提升至4亿元，并协助完成多轮融资直至其成功上市 [6][8][10] - 截至2025年9月末，浙商银行服务科技型企业超3.5万户，提供融资余额超4600亿元 [3][10] - 公司构建了以“人才银行”为底座的科技金融服务体系，并推出“善科陪伴计划”进行分层分类分阶段服务 [7][10] 普惠金融服务 - 浙商银行深化县域综合金融生态建设，创新推出“3386模式”，实施“一县一策”差异化信贷策略，支持地方特色经济 [14] - 以台州天台塔后村民宿产业为例，为返乡创业的90后夫妻提供50万元无需抵押的贷款，且利率低于可比同业，资金当天到位 [12][14] - “十四五”期间累计服务小微客户超50万户，累放贷款规模增长133% [3][16] - 截至目前，累计服务78万户小微企业，累计投放小微贷款超2.8万亿元 [16] - 通过支持大塔后片区发展，2024年该片区农民人均可支配收入达4.2万元 [16] 跨境金融服务 - 针对外贸企业收款痛点，推出“全球收款”、“跨境易收”等服务，提升收款效率并降低成本 [19] - 通过创新“跨境资产池”服务，以母公司信用为依托，为昱能科技境外子公司提供3800万元资金支持，解决其因成立时间短导致的融资难问题 [21][22] - “十四五”期间，累计提供本外币跨境结算服务超17000亿美元，累计提供汇率避险服务超7000亿美元，为跨境企业提供跨境融资余额超1600亿元 [3][23] - 创新推出涵盖账户结算、流动性融贷、投融资、外汇交易及外贸新业态的跨境金融五大服务 [22]

文章核心观点 - 招商银行东莞分行通过科技金融、普惠金融、数字金融、跨境金融等服务，赋能东莞企业高质量发展，展现了金融与实体经济共生共荣的局面 [5] 科技金融 - 招商银行东莞分行为专精特新、高新技术企业提供全生命周期服务，截至2025年10月末，制造业贷款余额236.65亿元，服务科技企业3970户，科技贷款余额146.69亿元 [5] - 广东鼎泰高科技术股份有限公司在上市前即与招行合作，招行成为其主要结算银行，其贷款服务推动公司业务拓展、项目建设和产能提升 [6] - 招行针对鼎泰高科不同子公司的支付结算特点设计融资方案，优化融资成本，提升资金使用效率 [6] 普惠金融 - 招行东莞分行为创新型及科技型中小企业定制创新积分贷、产业积分贷、招链易贷等弱确权融资产品，形成“莞招码上测”产品体系 [6] - “莞招码上测”自2024年5月上线以来累计触达企业测额725户，已投放超过6亿元，降低普惠企业融资门槛 [6] - 皓星智能装备(东莞)有限公司自2020年与招行合作，招行成为其主要结算银行，提供日常结算、员工薪资代发等服务，并通过存款产品错配提升企业资金收益 [7] - 2023年双方进一步开展流贷、银承、保函等多品种合作，为皓星智能的产能扩张和规模化增长提供稳定资金支撑 [7] 数字金融 - 招商银行东莞分行累计开通数字人民币钱包超67.2万户，发放消费券超1300万元 [8] - 以财资管理云CBS为核心产品，助力6353家企业实现跨银行统一管理，提升财务管理质效 [8] - 以薪福通、发票云等系统为1.9万家企业提供“管人、费控、算薪、报税、代发”统一管理服务 [8] - 东莞徐福记食品有限公司作为招行首个打通CBS与薪福通系统的客户，实现跨行联动代发，打造行业领先的“万人代发”项目 [8] - 徐福记入驻招行内购及掌上商城平台，2023年新春礼盒销售突破1万份，2024年销量累计超1万份，实现品牌价值融合 [9] 跨境金融 - 招商银行东莞分行创新打造“离在岸、境内外、本外币、投商行、线上下”五位一体的跨境服务模式，提供全链条金融支持 [10] - 作为全国领先可提供OSA、NRA、FT、EF四类账户统一服务的银行，为企业提供资金归集、跨境结算、多币种管理等服务 [10] - 开展“汇率避险，跨境有招”系列活动25场，避险宣导上千人次，服务超300家企业 [10] - 佳禾智能科技股份有限公司依托招行高效的跨境金融服务，开立人民币和美元账户用于日常经营和跨境结算，其子公司也陆续在招行开户开展资金管理 [11] - 招行将继续在跨境金融等方面与佳禾智能深入合作，推动企业高质量发展 [11]

政策核心内容 - 中国人民银行上海总部正式印发《上海自由贸易试验区自由贸易账户功能升级实施办法（试行）》，旨在探索实现FT账户跨境资金自由收付，深化上海自贸区跨境资金流动管理制度型开放 [1] - 该办法是对《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》的落实举措，要求金融机构启动FT账户功能升级试点，建立健全内控机制并配备专项服务团队 [1][4] 账户功能升级亮点 - 对“跨一线”资金划转大幅松绑，经办银行可凭试点企业收付款指令直接办理升级账户与境外账户、离岸账户等之间的资金划转 [2] - 试点企业开展证券投资以外的资本项下业务，不受投注差外债、全口径跨境融资等相关额度和审批限制，无须办理前置业务登记或开立专户 [2] - 对“跨二线”资金划转实行灵活的宏观审慎管理，升级账户与同名非FT账户之间不得划转外币，人民币资金划转纳入宏观审慎额度管理，额度以上年度企业经审计所有者权益为基础核算 [2] 试点企业准入要求 - 试点企业需在中国（上海）自由贸易试验区临港新片区滴水湖畔注册登记，优先选择临港新片区内企业 [3] - 企业需注册成立一年以上（含），上年度经审计的所有者权益不低于2亿元、营业收入不低于10亿元，且本外币国际收支折合人民币金额不低于1亿元 [4] 政策影响与意义 - FT账户功能升级极大简化了跨境资金运作流程，提升资本项下业务效率，使企业境内外资金合规互通有明确路径 [2][3] - 此次升级为人民币国际化提供了新渠道，也为海外人民币回流提供了条件，进一步巩固和扩大了上海在金融开放领域的“先行者”地位 [3][5] - 截至2025年4月末，上海累计开立各类FT账户17.74万个，本外币跨境收支折合人民币年均增速超30%，非居民企业通过FT账户办理跨境收支折合人民币年均增速近40% [5]

文章核心观点 - 在全球经济格局重构和地缘政治博弈加剧的背景下，外贸稳定性对国家经济安全与发展韧性至关重要 [1] - 外贸企业面临汇率波动加剧、融资成本高企、结算效率受限等结构性痛点 [1] - 中信银行依托“信外汇+”跨境金融服务体系，通过全链路产品创新与生态化服务布局，为外贸企业构建“金融护城河” [1] 融资服务支持 - 分行国际业务部门与客户部门及经营机构紧密联动，开展实地营销，在前期授信阶段充足匹配国际贸易融资授信额度 [2] - 依托贸易融资自释性出口信用保险保单的风险缓释等提供贸易融资优惠政策与特色产品，有效降低企业融资成本 [2] - 通过外贸三叉戟、跨境闪贷、线上化贸易融资等标准化产品，为符合准入条件的中小微外贸企业提供足额、低成本的贸易融资服务 [3] 跨境结算与保函服务 - “跨境极速汇”服务以高效、便捷的特点解决跨境结算“最后一公里”难题，提高企业资金周转效率 [4] - “跨境百保箱”服务覆盖商品贸易、跨境投资等7大类场景，通过18个场景故事展示服务能力 [5] - 为福州某贸易公司开立涉外融资性保函，通过海外机构成功发放1亿元人民币外债贷款 [5] 科技赋能与普惠金融 - “跨境闪贷”实现从授信申请、用信申请到借款偿还全流程线上化操作，大幅节省企业时间成本 [6] - 充分发挥普惠贷款政策优势，大幅降低贷款利率，为小微外贸企业提供低成本融资服务 [6] - 汕头市某玩具礼品有限公司通过网银成功申请融资500万元并实现当天到账 [6] 银政企协同与行业合作 - 积极与工信部、工商联等开展合作，通过银政企三方联动整合资源，共同为外贸企业提供服务 [8] - 联合中信建投证券、中信证券等协同单位，共同服务行业标杆企业 [9] - 为某汽车零部件制造企业办理超7000万欧元远期结汇交易，有效锁定汇率风险敞口 [9] 银保合作与数字化创新 - 与中国出口信用保险公司构建全品类保单融资体系，2025年以来支持企业保单融资增信规模超100亿元，同比增长超15% [10] - 通过科技赋能实现投保、融资的线上化办理，基于数据交互完成保单信息自动核验 [10] - 为某农业高科技企业提供新型离岸银团融资模式和小币种三维风控管理建议，应对高达12%-14%的雷亚尔融资利率和超35%的汇率波幅 [11] 外贸新业态服务与市场地位 - 2013年上线全国第一套全线上跨境电商处理系统，2019年取得国内第一家跨境电商外汇收结汇业务资质 [13] - 服务境内出口电商企业6.6万户，交易规模近300亿美元 [14] - 在全国31家市场采购试验区中，已与20家开展业务合作，覆盖率达65% [14] 产品体系与未来规划 - 形成信汇电商、信银致汇、跨境宝在内的三大产品体系，提供跨境结算、贸易融资等全方位金融服务 [14] - 推出“银税e贷”“关税e贷”“外贸e贷”“物流e贷”等系列数字普惠产品，提供“零接触”在线金融服务 [14] - 未来将深化“外贸新业态”服务模式，重视科技赋能，打造智慧跨境生态 [12]