公司概况与上市信息 - 元创股份（001325.SZ）于12月18日在深市主板上市 [1] - 公司主营业务为橡胶履带类产品的研发、生产与销售，主要产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板 [1] - 产品作为联合收割机、挖掘机、装载机、摊铺机等多种履带式机械的行走部件，最终应用于农业生产和工程施工领域 [1] 募集资金用途 - 公司募集资金主要用于三个项目 [3] - 生产基地建设项目投资4.00亿元，占募集资金总额的82.45% [3] - 技术中心建设项目投资0.25亿元，占募集资金总额的5.18% [3] - 补充流动资金项目投资0.60亿元，占募集资金总额的12.37% [3] 市场地位与业务模式 - 公司在国内橡胶履带市场占有率排名第一，在全球市场也具备一定竞争力 [4] - 农用履带以内销为主，存在季节性波动，产品型号相对稳定，主要采取“预生产为主，订单生产为辅”的生产模式 [4] - 工程履带以外销为主，业务遍布全球，产品定制化程度高，主要采取“以销定产，适量备货”的生产模式 [4] - 2022年至2025年上半年，公司主要客户包括沃得农机、USCO SPA、ZENITH TRACK CO.,LTD.、潍柴雷沃等 [4] 客户集中度与收入季节性 - 公司存在主要客户收入占比集中的情况，第一大客户为沃得农机 [5] - 2022年至2024年以及2025年上半年，来自沃得农机的收入占公司总收入的比例分别为22.54%、18.83%、24.26%和23.54% [5] - 预计未来一段时间内，对沃得农机的销售占比仍将相对较高 [5] - 以2025年1-6月数据模拟测算，沃得农机的采购金额每下降1%，公司的营业收入将下降0.24% [5] - 公司主营业务收入存在季节性波动风险，农用机械橡胶履带受农业生产季节性影响明显，通常5至10月销售收入占比较大 [5]

公司上市表现 - 沐曦股份于12月17日成功登陆A股市场，成为继摩尔线程后又一上市的“GPU芯片四小龙”成员 [1] - 公司上市首日开盘报700元/股，盘中最高价曾达到895元/股，总市值超过3400亿元 [1] - 公司发行价为104.66元/股，若投资者中一签并以700元/股的价格卖出，可获利近30万元，若以最高价895元/股卖出，则可获利39.52万元，成为A股全面注册制以来最赚钱新股 [1][2] 股东与投资回报 - 上市前，公司经历了10余轮融资，吸引了超百家投资机构，包括红杉中国、经纬创投、国寿资本等 [2] - “期货大佬”葛卫东及其控制的混沌投资为公司重要股东，分别持有1433.82万股（3.98%）和1259.97万股（3.5%），为公司第五和第六大股东 [2] - 葛卫东个人及混沌投资的总投资成本合计约12亿元，随着公司股价飙升至800元/股以上，其合计持股市值已超过215亿元，账面浮盈超200亿元，回报率超过16倍 [2][3] 发行与申购情况 - 本次IPO发行新股数量为4010万股，回拨后网上最终发行数量为966.55万股，占扣除战略配售后发行数量的29.74% [3] - 网上发行最终中签率极低，仅为0.03348913%，低于摩尔线程的0.03635054% [3] - 参与新股网上申购的散户达5,175,152户，按此中签率计算，预计每万人中不足4人能中签 [3] - 网上投资者出现少量弃购，弃购数量为2.03万股，弃购金额为212.97万元，由保荐机构华泰联合证券包销 [4] 相关机构收益 - 保荐及承销机构华泰联合证券获得保荐及承销费2.67亿元 [4] - 华泰联合证券包销的2.03万股弃购股份，若以700元/股的开盘价计算，已实现浮盈超过1208万元 [4]

公司上市与发行概况 - 沐曦股份将于12月17日登陆科创板，成为国产GPU第二股，由于尚未盈利，上市后将纳入科创成长层 [1] - 公司发行价格为104.66元/股，发行4010万股，占发行后总股本的10.02%，对应市值约为418.74亿元 [3] - 本次发行全部为新股，初始战略配售数量为802万股，扣除发行费用后，预计募集资金净额为38.99亿元，略低于计划募资的39.04亿元 [3] - 公司本次发行价格是年内A股第二只首发百元股，仅次于摩尔线程 [5] 市场热度与中签情况 - 网上发行最终中签率为0.03348913%，即每万名“打新”股民中仅有不到4人中签，比摩尔线程（最终中签率为0.03635054%）更难中签 [5] - 网上投资者缴款认购股份数量为964.52万股，对应认购金额10.09亿元，同时有20349股放弃认购，涉及金额212.97万元 [5] 估值与募资用途对比 - 公司市销率为56.35倍，仅为可比公司摩尔线程IPO时市销率122.51倍的一半 [3][4] - 募集资金主要投向“新型高性能通用GPU研发及产业化项目”、“新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目”和“面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目” [3] - 对比来看，摩尔线程IPO发行7000万股，定价114.28元/股，募集资金净额为75.76亿元，并获得初步有效申购数高达4126倍 [4] 潜在首日表现与盈利测算 - 若市场情绪复刻摩尔线程首日约468.78%的开盘涨幅，公司股价将冲至约595元，中一签（500股）的股民或赚近25万元 [3] - 若以今年以来14只科创板新股上市首日平均涨幅218.92%计算，公司股价或将达到333.78元/股，中一签（500股）的股民或赚11.46万元 [3] 公司产品与团队背景 - 公司创立于2020年9月，团队主要来自AMD，CEO陈维良曾任AMD全球GPU SoC设计总负责人，硬件首席架构师彭莉和软件首席架构师杨建均为AMD前首席架构师及科学家（Fellow） [5] - 公司分别于2023年4月和2024年2月发布了推理专用的N100芯片和训推一体C500芯片，其中C500是目前出货的主力产品 [6] 近期新股市场表现 - 新股市场热度持续，在目前市场高股价标的中，有不少为年内上市新股，如海博思创、矽电股份、影石创新、摩尔线程等 [6] - 12月16日，芯片股昂瑞微登陆科创板，首日涨幅160.11%，按单签500股计算，首日盈利规模近6.65万元，在年内上市新股中位居第二，仅次于摩尔线程 [6] - 根据表格数据，摩尔线程（证券代码688795.SH）首日涨跌幅为425.46%，首发价格为114.28元 [7]

新股与上市 - 2025年12月16日有1只新股发行：江天科技(920121)，发行价格为21.21元[1] - 2025年12月16日有1只新股上市：昂瑞微(688790)，发行价格为83.06元[1] 要约收购与退市 - 荃银高科(300087)的要约申报期为2025年12月4日至2026年1月5日[1] - 天普股份(605255)的要约申报期为2025年11月20日至2025年12月19日[1] - 广道退(920680)处于退市整理期，距最后交易日剩余11个交易日[1] - 退市苏吴(600200)处于退市整理期，距最后交易日剩余9个交易日[1] 股票异常波动 - 报告列出了大量因异常波动发布公告的股票，例如华懋科技(603306)、中国高科(600730)、广西广电(600936)等超过70只个股[3][4] - 部分股票被标记为“严重异常波动”，如*ST立方(300344)[1] 风险警示与退市风险 - 报告涉及多只被实施风险警示（*ST或ST）的股票，如*ST返利(600228)、*ST建艺(002789)、*ST正平(603843)等超过15只个股[1][4] - *ST东易(002713)等公司公告了（可能）终止上市的风险[4] 基金交易提示 - 多只跟踪纳斯达克、标普指数的ETF（如纳指ETF、标普500ETF）发布基金溢价风险提示或停牌提示[4][6] - 深100ETF工银(159970)将于2025年12月19日进行份额拆分[6] 可转债与债券动态 - 多只可转债进入转股、赎回或回售期，例如蓝帆转债(128108)转股价格调整[6]，新化转债(113663)赎回登记日为2025年12月25日[6] - 建工转债(110064)最后交易日为2025年12月16日，东风转债(113030)最后交易日为2025年12月18日[6] - 多只公司债及企业债进入回售申报期，如21保利02(175727)回售申报期为2025年12月17日至23日[6] - 多只债券将提前摘牌，如23环球05(240422)提前摘牌日为2025年12月22日[7] 港股通提示 - 金科服务(09666)港股要约申报期为2025年11月19日至2026年1月22日[7]

上市概况 - 公司股票将于2025年12月10日在上海证券交易所科创板上市 [1] - 本次公开发行后的总股本为446,898,420股 [2] - 本次公开发行的股票数量为47,500,000股，全部为新股，无老股转让 [2] - 股票简称为百奥赛图，扩位简称为百奥赛图，股票代码为688796 [5] 发行后股本结构 - 本次发行后公司A股无限售流通股为35,887,641股，占发行后总股本的8.03% [3] - 原始股股东的股份锁定期为自上市之日起36个月或12个月 [3] - 参与战略配售的投资者获配股票锁定24个月或12个月 [3] - 网下投资者最终获配股份数量的10%锁定6个月 [3] 发行定价与估值 - 本次发行价格为26.68元/股 [7] - 对应的发行人2024年摊薄后静态市销率为12.16倍，低于同行业可比公司2024年静态市销率平均水平 [7] - 对应的发行人2024年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为519.12倍 [7] - 截至2025年11月25日，中证指数有限公司发布的“研究和试验发展（M73）”行业最近一个月平均静态市盈率为39.31倍 [6][7] - 公司发行市盈率高于行业平均市盈率，也高于同行业可比公司扣非前及扣非后归母净利润对应的静态市盈率平均水平 [7] 行业分类与可比公司 - 公司所处行业为“研究和试验发展（M73）” [6] - 主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况在公告中通过表格列示 [6]

上市信息 - 百奥赛图股票于2025年12月10日在科创板上市[2] - 本次公开发行后总股本为446,898,420股，发行股票47,500,000股[3] 股份与交易 - 发行后公司A股无限售流通股35,887,641股，占比8.03%[5] - 公司股票上市首日可作为融资融券标的[6] 估值数据 - 截至2025年11月25日，行业最近一月平均静态市盈率39.31倍[8] - 可比公司2024年扣非前平均静态市盈率276.47倍，扣非后455.84倍[9] - 本次发行价26.68元/股，2024年摊薄后静态市销率12.16倍[11] - 发行人2024年扣非后摊薄市盈率519.12倍[11] 联系信息 - 发行人联系电话010 - 5696 7601，保荐人010 - 89620561[13]

上市基本信息 - 公司将于12月5日登陆科创板，发行价为114.28元/股，为A股近一年来上市新股最高发行价 [1] - 本次公开发行7000万股新股，发行后总股本为4.7亿股，上市时总市值将达537亿元 [1] - 扣除发行费用后，此次IPO募集资金净额为75.76亿元，是年内募资金额最高的科创板新股 [1] 市场表现与打新预期 - 2025年至今，科创板12只新股上市首日最高价均较发行价翻倍，涨幅区间为143.96%至571.3%，平均涨幅为270.39% [1][2] - 若公司上市首日达到平均涨幅，最高价将达422.84元/股，中一签收益将超过15万元，超越影石创新成为年内最赚钱新股 [2] - 截至12月4日A股收盘，摩尔线程概念股走强，初灵信息、联美控股涨停，多家相关公司跟涨 [3] 业务合作与参股公司 - 和而泰是A股中唯一直接参股摩尔线程的上市公司，直接持有1.244%股份，并承接GPU模块代工，年产量预计30万颗以上 [4] - 世纪卡通通过私募投资基金间接持有摩尔线程约4.34%股份 [4] - 多家上市公司与摩尔线程存在业务合作，包括润欣科技（负责GPU封装测试）、东华软件（AI大模型适配）、弘信电子（战略合作）等 [4] 财务业绩表现 - 公司营业收入增长迅速，2022年、2023年、2024年营收分别为0.46亿元、1.24亿元、4.38亿元，同比增速分别为169.01%、253.65% [5] - 2025年前三季度营业收入为7.85亿元，同比增长181.99% [5] - 公司仍处于亏损阶段，2022年至2025年前三季度分别亏损18.94亿元、17.03亿元、16.18亿元、7.24亿元，累计亏损59.39亿元 [5] - 公司预计最早可于2027年实现合并报表盈利 [5]

新股发行概况 - 摩尔线程将于12月5日登陆科创板，发行价为114.28元/股，为A股近一年来上市新股最高发行价 [1] - 本次公开发行7000万股新股，发行后总股本为4.7亿股，按发行价计算上市时总市值将达537亿元 [1] - 扣除发行费用后，此次IPO募集资金净额为75.76亿元，是年内募资金额最高的科创板新股 [1] 市场表现与预期 - 2025年至今，共有12只新股登陆科创板，上市首日最高价均较发行价翻倍，涨幅区间为143.96%至571.3%，平均涨幅为270.39% [2][3] - 若摩尔线程上市首日达到平均涨幅，当日最高价可达422.84元/股，中一签将赚超15万元，有望超越影石创新成为年内最赚钱新股 [3] - 截至12月4日A股收盘，摩尔线程概念股走强，初灵信息、联美控股涨停，多只相关个股跟涨 [4] 相关上市公司与合作生态 - 和而泰是A股中唯一直接参股摩尔线程的上市公司，直接持股1.244%，并承接GPU模块代工，年产量预计30万颗以上 [5] - 世纪华通通过私募投资基金间接持有摩尔线程约4.34%的股份 [5] - 多家上市公司与摩尔线程存在业务合作，包括润欣科技负责GPU封装测试、东华软件合作AI大模型适配、弘信电子签署战略合作框架协议等 [5] 公司财务表现 - 公司营业收入增长迅速，2022年收入0.46亿元，2023年、2024年分别增至1.24亿元、4.38亿元，同比增长169.01%、253.65% [6] - 2025年前三季度营业收入为7.85亿元，同比增长181.99% [6] - 公司仍处于亏损状态，2022年至2025年前三季度分别亏损18.94亿元、17.03亿元、16.18亿元、7.24亿元，累计亏损59.39亿元 [6] - 公司预计最早可于2027年实现合并报表盈利 [6]

港股新股市场近期表现 - 近期港股市场多只新股上市，首日表现出现分化，例如量化派（02685 HK）和创新实业（02788 HK）上市大涨，而海伟股份（09609 HK）和中伟新材（02579 HK）首日下跌 [2] - 12月3日登陆港股市场的金岩高岭新材（02693 HK）和乐摩科技（02539 HK）截至发稿时间均实现上涨 [2] 金岩高岭新材上市表现 - 金岩高岭新材上市首日出现高开下挫走势，截至发稿时间涨幅仍超过11% [3] - 香港公开发售获6876.17倍认购，公开发售股份最终数目为243万股，占发售股份总数的约10% [3] - 国际配售获2.01倍认购，国际发售股份最终数目为2336.15万股，相当于发售股份总数的90% [3] 金岩高岭新材业务概况 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力 [3] - 作为中国煅烧高岭土产品的主要生产商，业务以丰富且优质的煤系高岭土矿产资源为依托 [3] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，同时销售生焦生粉供客户进一步加工 [3] - 精铸用莫来石材料主要用于汽车、航空、医疗及通用器械等行业铸造高精度零部件 [3] - 耐火用莫来石材料主要用于生产耐火材料，服务于冶金及建材等行业 [3] 金岩高岭新材市场地位 - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司的收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [4] - 按2024年收入计算，公司是中国最大的精铸用莫来石材料生产商，市场份额为19.1% [4] 金岩高岭新材财务业绩 - 2022年至2024年收入分别为1.90亿元、2.05亿元、2.67亿元人民币，2025年前5个月收入为1.05亿元人民币 [4] - 2022年至2024年期间溢利及全面收益总额分别为2442.3万元、4361.7万元、5260.2万元人民币，2025年前5个月为1803.2万元人民币 [4] - 公司收入及溢利呈现较好增势 [4]

中国铀业上市概况 - 中国铀业于12月3日作为新股登陆资本市场，被视为核能产业链关键环节的龙头企业，背靠国家战略资源并手握稀缺铀矿资产，被市场视为“硬核资产”代表 [1] - 公司上市首日行情预期将掀起抢筹热潮，股价有望延续新股“开门红”的传统表现 [1] 发行与认购情况 - 中国铀业本次发行网上投资者缴款认购股数为1.21亿股，放弃认购股数为48.75万股，涉及弃购金额872.21万元 [3] - 公司本次发行中签号码共有24.32万个，每中一签500股需缴纳中签款8945元 [3] 市场环境与新股表现 - 当前A股大盘站稳在3900点附近，市场整体估值水位抬高，投资者风险偏好回暖，为新股热度提供了支撑 [7] - 市场环境建立在经济预期改善、政策暖风频吹和资金面相对宽松的基础上，打新资金活跃，首日炒作情绪仍有支撑 [7] - 从技术面看，大盘在3900点一带构成短期强支撑，周线级别维持温和向上的多头趋势，市场呈现“进二退一”的健康慢牛特征 [9] 股价表现预期 - 由于中国铀业流通盘相对庞大且中签人数众多，股价冲高后可能面临来自打新获利盘的集中抛压，这会抑制短期涨幅的爆发力 [3] - 尽管公司基本面扎实、题材稀缺，但复制小盘新股“临停+翻十几倍”的疯狂走势难度较大 [3]