市场整体表现 - A股三大指数集体上涨 上证指数涨0.43% 深证成指涨0.65% 创业板指涨1.07% [1][2] - 全市场超4100只个股上涨 成交额约1.31万亿元 较上一交易日增加1355亿元 [1][2] - 化学制药、金属新材料、影视院线等板块涨幅居前 公路铁路运输、贵金属板块回调 [2] 足球概念股表现 - 共创草坪实现"6连板" 最近6个交易日累计上涨78.74% [5][6] - 公司公告称连续5个交易日涨停累计涨幅达58% 6月6日换手率4.42% [8] - 公司主营业务为人造草坪 2024年休闲草收入20.52亿元占比69.93% 运动草收入5.94亿元占比20.25% [9] - 公司为FIFA等国际体育组织全球优选供应商 但国内足球赛事对经营无重大影响 [9] - 其他足球概念股活跃 康力源"20CM"涨停 金陵体育涨超15% 粤传媒涨停 [6] 养老机器人概念股表现 - 养老机器人概念股午后拉升 欧圣电气涨近12% 信隆健康涨停 [10][11] - 工信部、民政部开展智能养老服务机器人试点 试点期2025-2027年 [13] - 北京亦庄将举办智慧健康养老机器人邀请赛 推动人形机器人应用 [14] - 智能养老机器人分为生活辅助类、健康管理类、情感陪护类和康复训练类 [14] 其他个股表现 - 港股中国稀土午后一度涨超50% 收盘涨超43% 成交额2.04亿港元 [2] - 农药概念股联化科技走出8天6板 [2] - XD交大昂涨停10.06% 南京商旅涨停10.05% 英洛卡涨停9.99% [13]

市场整体表现 - A股三大指数高开高走 沪指涨0 43%收3399 77点 深成指涨0 65% 创业板指涨1 07% 全市场成交额13126亿元 较上日放量1355亿元 超4100只个股上涨 [1] - 生物医药板块领涨两市 汽车板块关注度高但表现平淡 [1] 生物医药行业 - 生物医药板块指数放量大涨逾4%创历史新高 星昊医药冲击30%涨停 海辰药业 睿智医药等多股触及20cm涨停板 近20只个股涨停或涨超10% [4] - 常山药业两个月股价涨幅超200% 较2023年8月低点涨超十倍 主要受减肥药预期推动 其GLP-1RA药物艾本那肽处于研发阶段 [4][6] - 2025 ASCO会议中国73项研究入选创新高 5月国内至少6家药企达成BD交易 年初至今创新药出海交易总金额达455亿美元 首付款22亿美元 [6] - 银河证券认为医药板块估值处于低位 公募持仓低配 2025年支付端有望改善 创新药械将受益 [7] 汽车行业 - 比亚迪收跌3 28%但登顶雪球热股榜 赛力斯 长城汽车等小幅上涨 [9][10] - 车圈大佬口水战升级 吉利杨学良批评行业过度内卷 支持长城举报比亚迪油箱问题 比亚迪李云飞回应称"懒得回应" [11] - 分析人士指出行业竞争是燃油车利润体系与电动化规模战的碰撞 新能源汽车赛道将呈现赢家通吃格局 [12] 稀土行业 - 港股中国稀土一度涨超50% A股相关个股活跃 因商务部批准部分稀土出口许可并承诺加强审批效率 [14] - 中国4月实施的中重稀土出口管制(占全球80%供应)叠加缅甸地震影响 部分品种价格单月涨幅超200% 机构认为国内稀土价格处于大周期底部 [16]

港股市场表现 - 蜜雪(02097)涨超7%，布鲁可(00325)涨超16%，古茗(01364)涨超3%，因今日入通[1] - 狮腾控股(02562)涨超4%，拟收购国内一家SaaS公司，潜在目标在行业内占有重大市场份额[1] - 苹果概念股普涨，舜宇光学(02382)涨近4%，丘钛科技(01478)、瑞声科技(02018)涨超3%，高伟电子(01415)涨超5%，因苹果WWDC大会即将召开，机构看好消费电子修复行情[1] - 远大医药(00512)涨超3%，全球创新眼科药物CBT-001开展国际多中心III期临床试验[1] - 阿里影业(01060)大涨超16%，近半个月累涨近1.4倍，公司聚焦大麦演出及IP衍生品[1] - 万国数据-SW(09698)涨超5%，与国寿投资签署战略协议，在资产证券化等领域展开合作[1] - 三生制药(01530)涨超5%，此前与辉瑞达成重磅授权，SSGJ-707数据亮眼[1] - 京东集团-SW(09618)涨近5%，与华润集团签署战略合作协议，涉及海内外业务等多方面[1] - 腾讯音乐-SW(01698)涨超6%，构建SVIP福利稳步推进，入股韩国SM娱乐扩张国际版图[1] - 信达生物(01801)再涨超6%，IBI363肺癌早期数据亮眼，高盛此前指公司股价被低估[1] - 中芯国际(00981)涨近4%，拟向国科微出售中芯宁波股权，有利于公司聚焦主业[1] - 稀土概念上涨，中国稀土(00769)涨超48%，金力永磁(06680)涨超1%[1] - 阜博集团(03738)涨超3%，近日完成1.38亿配股加码AI业务，提升营运效率[1] - 友谊时光(06820)涨超22%，年内累涨逾90%，机构称新游《暴吵萌厨》反馈积极[1] - 军工股集体上扬，中船防务(00317)涨近4%，中航科工(02357)、大陆航空科技控股(00232)涨超2%[1] 美股市场表现 - 稳定币"第一股"Circle上市次日大涨近30%，首日暴涨168%[2] - lululemon athletica(LULU.US)大跌近20%，因下调全年盈利指引[2] - 自动化公司DocuSign(DOCU.US)大跌近19%，因下调全年账单收入预期[2] - 维珍银河(SPCE.US)涨超2%，一度涨超14%，公司称商业太空飞行服务有望恢复[2] - 英伟达持仓股全线上扬，Applied Digital(APLD.US)涨超8%，CoreWeave(CRWV.US)、NEBIUS(NBIS.US)涨近4%，Recursion Pharmaceuticals(RXRX.US)涨超20%[2] - 特斯拉(TSLA.US)大跌后反弹近4%，特朗普称目前没有与马斯克通话计划[2] - 网红券商Robinhood(HOOD.US)盘后跌6.25%，AI概念股Applovin(APP.US)盘后跌5.53%，因标普指数公司回应暂无调整计划[3] 其他市场动态 - 华兴资本控股(01911)涨超14%，因旗下基金2018年参与投资的稳定币第一股Circle上市受捧[2] - 映恩生物-B(09606)现涨超12%，创上市新高，自研ADC管线丰富，吸引多家国际医药巨头关注[2]

市场表现 - A股三大股指早盘低开高走强势上涨 沪指涨0 23% 深证成指涨0 62% 创业板指涨1 22% [1] - 沪深两市半日成交额8386亿 较上个交易日放量755亿 [1] - 两市个股涨多跌少 超3900家个股飘红 [1] 行业板块 - 减肥药 CRO概念 稀土概念等板块涨幅居前 [1] - 贵金属 公路铁路运输 银行等板块跌幅居前 [1] - 创新药板块持续走强 盘中掀起涨停潮 睿智医药 众生药业 罗欣药业 联化科技等多股封板涨停 常山药业 泰恩康涨超10% [1] - 足球概念持续活跃 共创草坪6连板 中体产业涨停 [1]

港股市场表现 - 港股三大指数延续涨势 恒生指数涨1.07%至23906.97点 恒生科技指数涨1.93%至5319.96点 恒生国企指数涨1.26%至8684.73点 [2] 科技板块 - 科技股领涨 快手涨5% 阿里巴巴涨超3% 美团涨2.6% 小米和京东涨1.5% 百度和网易涨1% [2] - 半导体及手机产业链股午后涨幅扩大 宏光半导体大涨近11% 中芯国际涨超4% [4] 金融板块 - 金融股持续活跃 中信证券涨2.68% 中国银河涨2.53% 新华保险涨4.35% 中国财险涨3.5% [4] - 中国人寿涨2.2% 中国平安涨0.44% 香港交易所涨0.55% 华泰证券涨2.33% 广发证券涨2.26% [5] 消费板块回调 - 茶饮概念股回调 古茗、蜜雪集团、茶百道分别下跌7.97%、7.72%、7.72% [6] - 其他消费股老铺黄金、泡泡玛特、毛戈平分别下跌9.05%、1.22%、6.67% [8] - 分析师认为部分消费股估值已透支增长预期 需关注二季度同店销售数据验证 [6] 个股异动 - 东风汽车集团股价急跌14.45%至3.61港元/股 市场担忧控股股东重组计划 公司公告称无相关重组计划 [8] - 金力永磁大涨超12% 受海外稀土价格走高及出口管制政策影响 [8][9] 稀土行业 - 商务部对含中重稀土材料实施出口许可管理 审批周期约45个工作日 [9] - 中国掌控全球90%稀土加工产能 欧洲氧化镝价格较国内溢价达15% 特斯拉等企业接受35%磁材涨价 [9] - 欧洲氧化镝成交价达每公斤680美元 较管制前暴涨27% [9]

港股市场表现 - 港股三大指数集体上涨 恒生指数涨0.42%报23752.37点 恒生科技指数涨0.92%报5267.21点 国企指数涨0.54%报8623.40点 [2] - 科网股普涨 快手涨超4% 美团、阿里巴巴涨超2% 哔哩哔哩涨超1% [2] - 港股新消费概念集体回落 老铺黄金跌超8% 茶百道、蜜雪集团跌超7% [2][7] 稀土概念股 - 港股稀土概念股大涨 金力永磁涨超13% [2][3] - 商务部海关总署对含中重稀土材料实施出口许可管理 需向国务院商务主管部门申请审批 [3] - 国泰海通研报指出 稀土价格处于大周期底部 未来价格中枢有望持续抬升 国内稀土磁材企业或迎业绩估值双击 [3] 中资券商股 - 中资券商股延续涨势 中国银河涨超2% 中信证券涨1.95% 申万宏源涨1.8% [4][5] - 2025陆家嘴论坛将于6月18日至19日举办 中央金融管理部门将发布若干重大金融政策 [4] - 东海证券预计更多活跃资本市场政策有望发布 关注政策对金融"五篇大文章"的支持 [4] 苹果概念股 - 苹果概念股走强 高伟电子涨超5% 瑞声科技涨3.57% 舜宇光学涨2.97% [5][6] - 华为Pura 80系列发布会定于6月11日 苹果WWDC大会将于6月10日至14日召开 有望发布新品及系统升级 [5] 新消费概念股 - 老铺黄金跌超8% 盘初一度冲破千元大关 6月28日将迎来6905.07万股解禁 [6][7] - 茶百道跌7.9% 蜜雪集团跌7.8% [7]

港股市场表现 - 恒生指数上涨0.42%，恒生科技指数上涨0.92% [1] - 大消费板块集体回调，消费电子、港口运输、药品板块跌幅居前 [1] - 稀土概念股、苹果概念股、内房股、半导体板块涨幅居前 [1] 个股表现 - 阅文集团(00772.HK)上涨近6%，快手(01024.HK)上涨超4% [1] - 舜宇光学科技(02382.HK)、商汤(00020.HK)、华虹半导体(01347.HK)上涨近3% [1] - 老铺黄金(06181.HK)短暂站上1000港元后下跌超8%，茶百道(02555.HK)、蜜雪集团(02097.HK)下跌超7% [1] - 东方海外国际(00316.HK)下跌超5%，药明康德(02359.HK)下跌超2% [1]

港股市场表现 - 金力永磁(06680)涨超17% 受海外中重稀土价格大幅上涨推动 涨价效应有望向国内传导 [1] - 知行科技(01274)涨超3% 获得头部自主品牌商业物流车平台化定点订单 [1] - 微盟集团(02013)早盘涨超9% 导购Agent产品升级 受益于微信电商生态发展 [1] - 兆科眼科-B(06622)涨超8% 环孢素眼用凝胶新药试验申请获FDA批准 [1] - 再鼎医药(09688)涨超5% ZL-1310低剂量组临床数据表现优异 [1] - 连连数字(02598)盘中涨超5% 旗下连连国际与BVNK合作推出稳定币支付服务 [1] - 阅文集团(00772)再涨超7% 收购艺画开天26.67%股权 IP+AI战略价值释放预期增强 [1] - 蔚来高开近4% Q2营收指引同比增11.8%-15% [1] - 科伦博泰(06990)跌超5% 因折价配股筹资 [1] - 弘业期货(03678)一度涨超9% 香港拟引入虚拟资产衍生品交易 子公司持香港证监会四大牌照 [1] - 内房股集体拉升 华润置地涨超5% 龙湖集团涨超2% [1] - 康方生物(09926)涨超5% 开坦尼获国家药监局批准用于一线治疗宫颈癌新适应症 [1] - 快手-W(01024)涨超6% 可灵AI推出2.1系列模型 机构看好盈利能力加速提升 [1] - 美团(03690)涨超3%创近2个月新高 南下资金连续13日加仓 [1] - 中广核矿业(01164)涨超3% 与母公司签订三年天然铀买卖协议 定价机制超市场预期 [1] - 鸿腾精密(06088)涨超12% 海外AI龙头资本开支积极带动公司AI业务增长 [1] - 心动公司(02400)盘中涨超6% 《伊瑟》国际服上线 机构看好业绩增长 [1] - 老铺黄金(06181)跌超7% 股价突破千元后回调 月底面临解禁压力 [1] - 中资券商股延续涨势 中信证券(06030)涨超4% 广发证券(01776)涨超3% 受2025陆家嘴论坛预期提振 [1] 美股市场动态 - 英伟达概念股Applied Digital(APLDUS)涨近30% 三日累计涨幅达94% 长协订单潜在收入70亿美元 [2] - 特斯拉(TSLAUS)跌3.55% 中国5月新能源车批发销量61662辆同比降15% 欧洲市场同步下滑 德国销量同比暴跌36.2% 英国销量降超45% [2] - MongoDB(MDBUS)盘后涨近15% Q1业绩超预期 追加8亿美元股票回购 上调2026年业绩指引 [2] - 博通(AVGOUS)绩前涨超3%创历史新高 摩根大通称其AI业务全速运转 Q2业绩预期乐观 [3] - Meta涨超3% 加速推进超轻薄开放式头显项目 [3] - Guidewire Software(GWREUS)大涨16% Q3业绩超预期并上调全年指引 [3] - 美元树(DLTRUS)跌超8% Q2调整后盈利指引同比降幅或达50% 主因关税及消费疲软 [3] - 意法半导体(STMUS)大涨11% 传意大利和法国考虑拆分其联合管理权 [3]

报告核心观点 6月4日港股大盘延续反弹但涨幅收窄，市场呈现“强者恒强”特征，资金在避险与新经济增长间博弈；美国就业市场有韧性，劳动力市场相对稳定；汽车、消费等行业有不同动态，环保新能源及公共事业各细分领域表现有别，石药集团一季度产品销售承压但未来有望改善并获授权费收入 [1][2][13] 每日大市点评 - 6月4日港股大盘延续反弹涨幅收窄，恒生指数涨0.6%收报23,654，恒生科技指数涨0.6%收报5,219，成交额2,126亿港元，港股通净流入减约一成至35亿港元 [1] - 盘面“强者恒强”，新消费龙头创新高，大型科技股温和上扬，权重板块支撑，政策驱动链多点开花，资金在避险与新经济增长双轨并行 [1] 宏观动态 - 美国4月职位空缺数目时隔三月增长至739.1万份，较3月增19.1万份，每名求职者对应职位空缺之比为1.03，供需恢复正常 [2] - 4月裁员人数攀升至去年10月以来最高，达179万人，但解雇率低，劳动力市场相对稳定 [2] 行业动态 汽车板块 - 国家开展2025新能源汽车下乡活动，124款车入选目录，周三港股汽车板块表现平稳，价格战和竞争激烈是担忧 [3] 消费板块 - 新消费、IP概念板块受资金追捧，布鲁可和泡泡玛特近五个交易日分别涨17%和14%，布鲁可进入墨西哥市场 [3] 恒生医疗保健指数表现 - 昨日恒生医疗保健指数涨3.2%，国产创新药出海信心和投资情绪受提振，信达生物、翰森制药有积极进展 [4] 新能源及公用事业港股表现 - 除香港公用事业及环保板块，新能源及公用事业港股大致上升，中广核矿业、信义能源涨幅明显 [5] 环保新能源及公共事业行业策略 行业整体表现 - 截至5月30日，环保、核电港股相对大市分别平均领先0.4、6.6个百分点，其余细分领域平均落后 [6] 火电 - 煤价弱势，秦皇岛5500大卡动力煤现货价同比跌30.3%，夏季用电旺季叠加煤价弱势，提议吸纳火电港股 [7] 风电/光伏 - 5月底国家推动绿电直连发展，以满足企业绿色用能需求、提升新能源消纳水平 [8] 核电 - 5月特朗普签署行政命令推动美国核能发展，利好铀矿股，中国企业直接受惠可能性不大 [9] 天然气 - 2025年4月全国天然气表观消费量同比升2.0%，海外供应价格稳定，工业需求短期前景平稳 [10] 关注个股 华能国际 - 25Q1股东净利润同比增8.2%，火电利润同比升41.0%，可受惠于煤价弱势及夏季用电需求 [11] 中广核矿业 - 与母公司订立2026 - 28年天然铀销售框架协议，现价占比70%，美国核能发展利好其受惠于铀价上涨 [11] 新奥能源 - 新奥股份股东大会通过私有化决议，现价较要约隐含值折让24.3%，有吸引力 [11] 石药集团研报 一季度业绩情况 - 2025年1季度总收入同比降21.9%，股东净利润同比降8.4%，剔除授权费收入后产品销售收入低于预测 [13] 未来业绩展望 - 预计2季度起产品销售收入将逐季环比回升，未来将达成多个海外授权项目获授权费收入 [14][15] 评级与目标价 - 上调目标价至7.40港元，给予“中性”评级，未来根据新签协议调整 [16]

市场表现 - 4日早盘两市股指全线走高 创业板指涨1.22% 北证50指数涨1.17% 沪深北三市合计成交7426亿元 [1] - 沪指涨0.43%报3376.58点 深证成指涨0.91% [1] - 场内近4000股飘红 有色 食品饮料 券商 地产 保险 钢铁 化工 酿酒等板块拉升 [1] - 稀土 培育钻石 固态电池 黄金概念等活跃 [1] 市场分析 - 近期板块轮动速度加快 行情震荡格局尚未改变 市场成交额未出现明显放量 仍以存量博弈为主 [1] - 外围市场存在较大不确定性 中美达成阶段性关税协议短期缓解外贸压力 但特朗普政府政策存在反复性 [1] - 短期内市场或仍维持震荡格局 关注外部关税变化与国内政策落地节奏 [1] - 国内政策支持下市场调整空间有限 6月18日至19日陆家嘴论坛将发布重大金融政策 有望支撑市场预期 [1] 投资主线 - 安全边际较高资产 业绩确定性较强 股息回报稳定的红利板块具备防御属性 [2] - A股市场科技叙事逻辑明晰 修订后重组办法有助于推动早期科创企业参与并购重组 科技仍是中长期配置主线 [2] - 政策提振下的大消费板块 消费品以旧换新政策持续显效 新消费概念反复活跃 扩大内需成为长期战略 [2]