战略升级 - 天猫精灵生态业务在云栖大会上宣布全面升级"空间智能"战略 坚定投入空间感知力 空间理解力和生态服务力三大核心能力建设 推动行业从设备联网向空间觉醒的历史性跨越 [1] - 公司联合方太 舒达 西顿等顶尖伙伴成立空间智能联盟 实现多场景多设备一句话无缝协作 [1] 技术突破 - 全新昆仑T20S分布式空间网络主机构建WiFi7全屋网络 搭载高通高端处理器 配置512MB闪存及512MB内存 支持用户规则和指令本地化运算及存储 [4] - AI空间传感器单设备覆盖64㎡超大空间 可同时追踪5人动态 进行多人精准位置识别及场景联动 [5] - 扫码接入新净化器仅需10秒 除醛模式自动新增空气净化场景加速除醛 [5] 产品特性 - 空间感知力通过分布式空间网络主机实现人-设备-空间三网融合 使家获得预判能力 如暴雨突至前推窗器主动关窗 [1] - 空间理解力基于阿里巴巴通义大模型 驱动HomeAgent构建协同认知系统 实现未言先动的主动关怀 如卧室无缝切换睡前助眠功能 [1] - 场景自进化系统基于空间理解及决策的HomeAgent 氛围Agent可实现主题场景自动编排 环境Agent实现多种复杂条件的自动配置和自学习 [5] 生态拓展 - 2025年朋友圈已覆盖垂直行业头部企业 实现跨品类无缝联动 全国70多家旗舰体验店落地核心商圈 [5] - 成立阿里巴巴Genie未来家空间智能设计师联盟 汇聚百名顶尖设计师 提供从技术落地到美学场景的全链路解决方案 [5] 行业定位 - 传统智能家居被视为被动响应的工具 而天猫精灵全屋智能3.0定位为主动服务的伙伴 [6] - 空间智能被定义为最懂你的家庭大脑和生活管家 使家从物理空间进化成为懂你的生命体 [6]

战略升级 - 天猫精灵生态业务宣布全面升级空间智能战略 以分布式空间网络主机为神经中枢 AI空间传感器与AI环境传感器构建空间感知网络 实现人-设备-空间三网融合[3] - 基于阿里巴巴通义大模型驱动HomeAgent构建协同认知系统 通过持续学习家庭成员习惯实现未言先动的主动关怀[3] - 联合方太 舒达 西顿等顶尖伙伴成立空间智能联盟 实现多场景多设备一句话无缝协作[3] 技术突破 - AI空间传感器单设备覆盖64㎡超大空间 可同时追踪5人动态 进行多人精准位置识别及场景联动[5] - AI环境传感器实时监测健康指标 系统能记忆用户习惯并预判需求[5] - 天猫精灵全屋智能3.0将家居智能联动延伸到智能手机 智能手表等终端 构建三网合一的空间智能网络[5] 生态拓展 - 天猫精灵朋友圈已覆盖垂直行业头部企业 实现跨品类无缝联动 全国70+旗舰体验店落地核心商圈[7] - 成立阿里巴巴Genie未来家空间智能设计师联盟 汇聚百名顶尖设计师提供全链路解决方案[7] - 连接方案在C端覆盖超过5亿单品设备 在酒店侧覆盖超过30万间客房[13] 酒店解决方案 - 天猫精灵未来酒店4.0推出三大AI解决方案 针对酒店业收入增长 服务体验和运营效率痛点[13] - AI驱动的桌面营销系统通过智能推荐引擎覆盖用户和酒店服务场景 响应率高达98%[13] - 多个AI智能体协同工作能自主处理80%住客需求 显著降低人力成本[13] 行业合作 - 携手德胧集团 首旅如家 钉钉酒旅等生态伙伴共同发起未来酒店AI Agent联盟[12] - 致力于共创技术标准 共建开放生态 共享智能红利[12] - 已携手超20家合作伙伴扩展生态 加速行业从数字化迈向智慧化[13] 行业背景 - 截至2024年底国内酒店连锁化率回落至40.09% 行业从高速增长转入高质量发展[12] - 人力成本持续攀升 传统服务模式效率低下 Z世代消费者追求沉浸式体验[12] - 行业利润增长乏力 降本增效仍是核心挑战[12]

过去这段时间，关于"具身智能"的讨论和投入几乎达到了前所未有的"疯狂"状态。头部企业重仓下注，创投圈高频出手，产业巨头与创业公司同台竞技， 一时间"具身智能"成了资本和媒体的宠儿。市场上，更是频频涌现出数十亿级的融资大单，产业链上下游如火如荼，仿佛谁慢一步就要错失时代红利。 然而，热潮之下，冷静的声音并未消失。 正如《经济日报》所言，别再搞一哄而上的"人工智能+"。这句警语不仅点中了中国AI产业的"成长烦恼"，也为当下这场全球范围内的具身智能竞赛敲响 了警钟。 它不仅是AI从虚拟世界走向物理世界的里程碑，更被视作"下一个通用技术平台"。但如果我们只停留在融资排行榜、Demo视频和PPT故事之中，忽视了 创新的可持续性、技术的现实边界、产业的生态健康以及社会的伦理责任，所谓的"热潮"很快就会像以往的技术泡沫一样退去，甚至带来更大失望和资源 浪费。 因此，本文希望跳出"资本狂热"和"赛道爆发"的表层逻辑，将目光转向技术创新、产业落地、责任治理、社会价值等更具深度与可持续性的议题。 让我一起从热闹的背后去反思：热潮之下还有哪些值得思考的创新命题？在资本和技术之外，我们需要怎样的产业耐心和培育机制？只有这样，这场AI ...

活动概况 - 第十届清华同衡学术周于2025年9月21日在北京开幕，主题为“应变·焕新”，为期四天 [1] - 活动由中国城市规划协会、清华同衡规划设计研究院、清华大学建筑学院联合主办 [1] - 开幕论坛汇聚跨领域专家与学者，旨在解读城市高质量发展，为规划行业与学科的转型发展提供探索性思考 [1] 与会嘉宾 - 出席嘉宾包括中国城市规划协会、中国城市规划学会、北京城市规划学会等行业协会领导，清华大学校方及资产管理公司代表，以及多家规划设计研究院的负责人 [3] - 来自南阳市人民政府、鄂尔多斯市自然资源局等全国多地政府及合作伙伴单位的代表也参加了论坛 [4] - 开幕论坛由清华同衡规划设计研究院党总支书记、院长恽爽主持 [4][8] 行业转型方向 - 规划行业需要不断应变和焕新，探索基于艺术与人文、数据与知识驱动的规划产品和服务，这被视为重要的转型方向 [9] - 行业面临从增量发展转向存量发展的关键节点，需思考城市发展与空间生产的逻辑之变，适应互联网与AI带来的虚拟与现实空间交融 [20] - AI技术势不可挡，其下一代前沿是空间智能与虚实融合，将高速、高效地建设新数字空间，并将旧空间载体数字化、智能化、资产化 [21] 城市发展核心议题 - 城市创新的本质是整合科技、制度、文化、管理等多维要素的系统性实践，加强科技创新、产业创新和城市创新的融合是实现高质量发展的重要途径 [19][20] - 城市高质量发展的核心矛盾在于老城区现状与新质生产力无处落脚，需要通过城市更新来克服，走向现代化人民城市 [20] - 城市发展的根本在于理解人，完成从抽象的人到具体的人的认知，人被视为城市的目的与尺度 [20] 政策与战略框架 - 中央政策强调“分区、分类、分时段”的差异化施策，不拿一把尺子衡量所有城市发展，以应对中国国情的复杂性 [24] - 区域协调发展战略、区域重大战略、主体功能区战略以及以人为本的新型城镇化战略共同构成了完整的区域战略政策体系 [24] - 未来需探索差异化的空间治理模式，以更符合中国作为广域人口大国的现代化发展需求 [24]

产品发布与核心功能 - 斯坦福大学教授李飞飞团队通过创业公司World Labs发布空间智能模型Marble限量测试预览版 [4][19] - 模型支持单张图片或文本提示作为输入生成持久存在、可自由导航探索的宏大3D世界 [5][8][18] - 生成内容具备永久性、零成本浏览器导航支持、高斯点云导出与多段拼接能力 [9][21][22] 技术特性与性能提升 - 生成场景规模较以往更大、风格更多样化、几何结构更干净 [21][23][26] - 支持通过组合多个生成结果构建更大世界 得益于模型在一致性和风格遵循上的进步 [22][31] - 生成场景具备丰富几何复杂度 支持从输入视角背后或更远处进行完整探索 [24] 应用生态与兼容性 - 导出高斯点云可在开源渲染库Spark支持下无缝集成Three.js [21] - 兼容桌面电脑、笔记本电脑、移动设备和VR头显运行 [21][12] - 用户测试反馈积极 有建议提及GUI界面连接世界功能优化 [14] 行业影响与定位 - 被行业人士评价为"真正的大规模3D生成" 与谷歌Genie形成差异化竞争 [9][10][11] - 正式将空间智能推向"无限探索"时代 突破房间尺度限制 [3][31] - 目前通过白名单地址开放试用 官方博客提供详细技术细节 [17][33]

北水资金流向 - 9月18日港股市场北水成交净买入62.88亿港元 其中港股通(沪)净买入19.07亿港元 港股通(深)净买入43.82亿港元 [1] - 北水净买入前三个股为美团-W(14.12亿港元)、阿里巴巴-W(12.1亿港元)、泡泡玛特(12.07亿港元) [1][3][4] - 北水净卖出前三个股为华虹半导体(11.64亿港元)、腾讯(4.18亿港元)、中芯国际(2.77亿港元) [1][6][7] 个股投资动态 - 美团旗下国际外卖品牌Keeta在科威特启动运营 成为中东海湾地区第三个落点 并在当地iOS及Google Play美食饮品类下载榜首 [3] - 阿里巴巴获高盛看好AI基础设施/模型/应用层面多项进展 包括阿里云超预期表现及Qwen3-Next模型发布 [3] - 泡泡玛特被华源证券认为具备全产业链运营能力 海外业务扩大有望打开第二增长极 [4] - 香港宽频获中国移动香港完成要约收购 后者现持有78.08%股份成为绝对控股股东 [4] - 优必选与特斯联达成战略合作 围绕空间智能与具身智能技术推动智能体机器人落地 [5] - 地平线机器人与哈啰签署协议 合作打造L4级自动驾驶系统并完成L2到L4全域场景覆盖 [5] - 小米集团获净买入6.6亿港元 东方甄选获净买入7122万港元 [7] 行业趋势与ETF表现 - 芯片股遭北水抛售 因阿里巴巴、百度采用自研芯片训练AI大模型 国产模型训练逐渐脱钩海外 [6] - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌3.91% 市盈率20.72倍 份额增加2.2亿份至83.3亿份 [9] - 游戏ETF(159869)近五日上涨6.33% 市盈率47.57倍 份额增加1.8亿份至55.6亿份 [9] - 科创半导体ETF(588170)近五日上涨9.10% 份额增加1.1亿份至6.3亿份 [9] - 云计算50ETF(516630)近五日下跌0.81% 市盈率122.71倍 份额增加200万份至3.6亿份 [10]

文章核心观点 - 李飞飞创立的World Labs推出空间智能模型Marble 其核心突破在于通过一张图片或文本提示生成持久存在且可自由导航的3D世界 在几何一致性、风格多样性、世界规模和跨设备支持上显著优于同类产品[1][2] - Marble并非孤立产品 而是李飞飞"世界模型-空间智能-三维表征"思路的集中落地 代表从语言理解到世界理解再到AGI的演进路径[3][6] - 世界模型被视为AI发展的第三阶段范式 其核心在于三维表征与时空一致性 而不仅是多模态拼接 这将推动内容生产、机器人和AR/VR领域的变革[6][21][29] 大语言模型边界与空间智能必要性 - 大语言模型在写作、推理等任务中展现强大能力 但其基于一维序列的结构无法原生理解三维世界 语言作为有损编码方式难以传递几何、物理和时序因果信息[5][9][10] - 二维像素和视频输入不会自动生成三维结构 关键在模型内部表征需原生支持三维表达 满足可微渲染、视角一致性和物理一致性要求[11][14] - 空间智能是AGI的必要条件 因为世界本质是三维的 二维观测是不完备投影 且语言训练信号是纯生成的 无法替代对三维结构的直接建模[16] 世界模型的技术实现路径 - 数据策略采用混合路径：真实采集+重建生成+仿真合成 以解决三维数据匮乏问题 同时强调数据质量与一致性约束的重要性[20][26] - 算法层面注重"重建与生成合流" 同一套三维表示既能重建真实场景 也能生成虚拟世界 NeRF等方法让小规模算力也能实现原创突破[20][24] - 算力资源配置体现学术与产业分工：工业界侧重系统工程与产品化 学术界专注表示方法和跨模态原理研究[25] 产业发展与落地节奏 - 内容生产为首要落地场景 目标将3D内容生成成本从AAA游戏级降至创作者可及水平 应用覆盖游戏、虚拟摄影、工业设计和教育领域[6][29] - 机器人被视为天然应用场景 空间智能连接数字脑与物理界面 但需先打磨三维表示与交互能力 再承接高风险实体操作[30] - AR/VR作为后续发展阶段 需实现从静态场景到动态要素、可交互性和场景语义的逐步演进[29] 范式演进与投资逻辑 - AI发展遵循三要素共振规律：数据×算力×算法 ImageNet时代是二维标注数据驱动 世界模型时代是三维表示驱动[18][21][23] - 范式演进分为三阶段：监督学习（ImageNet）→生成式建模（扩散/GAN）→三维世界模型（重建×生成）[21][24] - 投资逻辑围绕"找到时代最被低估的数据形态" 三维表示被视为当前最具潜力的数据形态[21][23]

空间智能与3D生成技术 - 李飞飞公司World Labs发布空间智能模型Marble 仅用单张图片或文本提示即可生成持久存在的大规模3D世界 [1] - Marble相比前代产品支持浏览器自由视角导航 生成世界规模更大、风格更多样化且几何结构更干净 [1] - 用户可将生成内容导出为高斯点云并集成至Three.js 实现在桌面、移动设备和VR头显的高效运行 目前已开放白名单测试 [1] AI支付协议与金融科技 - 谷歌联合美国运通、PayPal、Mastercard等60多家机构推出代理支付协议AP2 旨在构建AI代理支付安全标准框架 [2] - AP2通过加密签名数字合同作为用户指令证明 允许预授权AI代理在特定条件下自动完成购买 支持实时交易与无人工委托任务 [2] - 加密版本A2A x402支持稳定币支付 目前协议已开放GitHub仓库供开发者探索 [2] 企业级AI应用开发 - Anthropic计划投资10亿美元创建企业应用克隆体 OpenAI预计2030年前在数据相关成本支出80亿美元 [3] - 两家公司使用强化学习环境模拟企业软件（如Salesforce、Zendesk、Cerner）训练AI模型操作专业系统 [3] - 通过聘请领域专家示范任务执行 训练AI成为虚拟同事以开辟新盈利渠道 [3] 智能体平台升级与开源 - 腾讯云智能体开发平台ADP3.0全面升级RAG、Multi-Agent及WorkFlow工具链 近3个月完成近600个功能上线 [4] - 平台完善知识库管理运维 支持多方式配置Agent协同 提供工作流全局Agent视野和即时指令技术 [4] - 优图实验室将开源Youtu-Agent智能体框架和Youtu-GraphRAG知识图谱框架 已推出智能质检等行业Agent解决方案 [4] AI版权争议与法律风险 - 迪士尼、华纳兄弟和环球影业联合起诉MiniMax 指控其海螺AI产品未经授权使用蜘蛛侠等IP进行AI训练 [5] - 三大公司要求返还侵权所得并索赔每项侵权最高15万美元 请求法院颁布永久禁令切断MiniMax使用相关IP的可能性 [5] - MiniMax此前在国内面临爱奇艺关于《苍兰诀》的类似指控 揭示AIGC在IP模仿领域的重大法律风险 [6] 音频处理与效率工具 - ima更新支持上传MP3、M4A、WAV、AAC格式音频文件 AI自动生成原文、速览和纪要 方便处理培训录音等内容 [7] - 新增电脑端快捷键截图功能 支持截图后直接提问、加入知识库或记笔记 [7] - 手机端笔记支持离线编辑与新建 无网络状态下可记录灵感 联网后自动同步 [7] 视频创作AI工具 - YouTube为Shorts创作者推出生成式AI工具 引入谷歌文本转视频模型Veo 3定制版"Veo 3 Fast" [8] - 新版以480p分辨率低延迟生成内容并同步添加声音 支持将动态效果应用到静态图片 [8] - 同步推出基于谷歌Lyria 2的语音转歌曲混音工具和AI编辑功能 可自动整理精彩片段并添加音乐与转场效果 [8] 具身智能与机器人融资 - 人形机器人公司Figure完成C轮融资 获超10亿美元承诺资本 投后估值达390亿美元创具身智能赛道纪录 [9] - 融资由Parkway Venture Capital领投 英伟达、英特尔资本等参与 资金用于扩大BotQ工厂生产规模及GPU基础设施搭建 [9] - Figure推出Helix端到端视觉-语言-动作模型 其机器人已实现叠衣服、分拣快递等复杂任务 [9] 未来技术趋势预测 - 华为发布《智能世界2035》报告 预测AGI将成为最具变革性驱动力量 AI智能体从执行工具演进为决策伙伴 [10] - 十大趋势包括人机协同编程成为主流、交互方式向多模态演进 2035年全社会算力总量将增长10万倍 [10] - AI存储容量需求较2025年增长500倍 可再生能源发电占比突破50% [10] AI系统架构实践 - Shopify分享AI助手Sidekick架构经验 建议保持架构简单、工具边界清晰并采用模块化设计如即时指令 [12] - 提出用反映真实生产环境的基准真相集替代黄金数据集 将大语言模型裁判与人类评估结果对齐 [12] - 警告奖励作弊问题（如退出式作弊、标签式作弊） 建议构建多层检测机制并结合程序化验证与语义评估 [12]

行业发展趋势 - 全球具身智能产业正从实验室演示阶段步入产业化初步应用阶段 技术持续迭代且资本关注度高 但大规模商业化仍面临技术瓶颈 算力成本及场景落地等挑战[1] - 具身智能被视为会思考的大脑与能行动的身体的结合 现实环境中复杂多变和非结构化的场景对其技术泛化能力提出严峻考验[1] - 空间智能是实现机器真正看到物理世界 看懂物理世界 并与物理世界实现自主交互的关键技术[1] 公司战略合作 - 特斯联与优必选宣布达成战略合作 双方将围绕空间智能+具身智能展开深度合作 彼此开放并共享创新技术 共同推动智能体机器人全面落地[1] - 合作将特斯联的空间大模型及高质量空间数据为机器人提供训练支持 优必选人形机器人生成的多模态交互数据反哺优化模型的空间推理能力 推动系统持续进化[4] - 双方合作旨在构建在物理世界具备高度自主化与交互能力的下一代智能体机器人[4] 技术架构与能力 - 特斯联将业务分拆为AIoT基础设施 AIoT领域模型 AIoT智能体 分别对应空间智能的三重能力[2] - AIoT领域模型层自研的空间大模型突破传统语言模型局限 具备多模态融合及推理能力 能深入理解重力 摩擦力和三维空间关系等物理规律[2] - AIoT基础设施层自研混合推理智算平台(HICP)实现对多元异构算力的统一调度管理 为具身智能提供高性能低延迟计算资源支持 已完成对十余种国产主流信创芯片兼容适配[2] - AIoT智能体层具备类人思考 长时记忆 高维感知与团队协作四大能力 与优必选群体智能系统协同 实现机器人从机械执行向智能协同跃迁[2] 技术协同价值 - 优必选认为机器人要演进为具备人机共融能力的智能体 必须深度融入对环境语义和动态规律的理解[4] - 特斯联智能体为机器人注入智慧大脑 显著增强其在复杂非结构化环境中的自主决策与协同作业能力[2]

大公司动态 - 汉仪股份控股股东谢立群及一致行动人计划减持不超过294万股 占剔除回购账户后总股本3% [1] - Meta首席执行官扎克伯格称AI智能眼镜将成为超级智能融入日常生活的主要方式 [1] - 通义DeepResearch模型实现数据、Agent范式、训练、基础设施及Test Time Scaling系统性创新并全开源 [1] - 诺和诺德计划2025年初在美国全面推出口服版司美格鲁肽减肥药 强调其相对礼来药物的竞争优势 [2] - 华为发布"4+10+N"中小企业智能化方案 同步启动"百&万计划"发展100家钻石伙伴及10000家精英工程商 [2] - 特斯联与优必选达成战略合作 结合空间智能感知与全栈式人形机器人技术推进"空间智能+具身智能" [3] 资本市场活动 - 奇瑞汽车香港IPO获足额认购 计划募集资金规模达91.4亿港元 [4] - 清力技术完成数亿元人民币Pre-A轮融资 前海方舟领投 中科创星等跟投 [4] - 麦麦科技完成超1亿元人民币Pre-A轮融资 投后估值超10亿元 资金将用于AI农业大模型及智能传感设备研发 [5] 产品创新 - 飞猪AI"问一问"新增拍照讲解功能 支持博物馆及地标建筑的实时语音讲解服务 [6] - 佑驾创新正式发布无人物流品牌"小竹无人车" [7] 行业数据与趋势 - 2025年第二季度全球智能眼镜出货量255.5万台 同比增长54.9% 其中音频类设备增长256.8% AR/VR设备下滑21.6% [8] - 同期中国智能眼镜市场出货量66.4万台 同比增长145.5% [8] 政策与改革 - 国务院国资委主任表示国有企业改革深化提升行动进度符合预期 预计2024年底完成主体任务 [9]