市场整体表现 - 沪指微跌0.06%报3382.11点，深证成指跌0.18%报10185.34点，创业板指跌0.48%报2038.87点，沪深北三市合计成交7632亿元 [1] - 场内超2900股下跌，汽车、医药、券商、保险等板块走低，体育概念、数字货币等近期强势板块回落 [1] - 港股整体走弱，恒生科技指数一度跌逾1% [1] 资源股表现 - 有色、石油、煤炭、化工等资源股集体拉升 [1] - 黄金、白银概念股活跃，白银有色、中润资源、湖南白银等涨停，盛达资源涨超7% [1][5][6] - 国际银价持续走强，现货白银盘中一度突破36美元/盎司，美银预计白银价格将达到40美元/盎司 [6] - 华福证券指出全球地缘局势升温提振贵金属避险需求，黄金中长期配置价值不改 [7] 农药板块 - 农药板块强势拉升，苏利股份涨停斩获两连板，长青股份涨停，广康生化涨近8%盘中创历史新高 [2][3] - 红太阳宣布将97%氯虫苯甲酰胺产品价格调至30万元/吨，较2024年低点涨幅超四成 [3][4] - 民生证券指出农药需求旺季叠加原材料供应受限，氯虫苯甲酰胺价格或阶段性上涨，竞品杀虫剂价格有望提振 [4] 算力概念 - 算力概念盘中走高，青云科技、南凌科技20%涨停，优刻得涨超14%，并行科技涨近12% [8][9] - IDC预测2025年国内算力规模达1037.3ELOPS，2028年达2781.9ELOPS [9] - 中信证券认为中国算力市场长期短缺为主逻辑，具备资金和综合实力的建筑企业将保持竞争力 [9] 其他板块 - 军贸概念上扬，华伍股份涨超12% [1] - 氟化工概念崛起，永和股份涨停，三美股份、巨化股份盘中创新高 [1] - 港股中国白银集团盘中大涨近25%，南方锰业一度涨近30%，五矿资源涨超5% [1]

2、板块概念方面，算力、农药、油气、煤炭等板块领涨；IP经济、美容护理、体育产业、宠物经济等 板块领跌； 3、两市共2091只个股上涨，60只个股涨停；2792只个股下跌，无个股跌停；14只股票炸板，炸板率 25%。 1、市场早间震荡调整，三大指数小幅下跌。算力概念股延续反弹，南凌科技、美利云、宁波建工等涨 停。农药股继续走强，苏利股份、先达股份、长青股份涨停。油气、煤炭等周期股拉升，大有能源、仁 智股份、福达合金等涨停。下跌方面，体育概念股走低，金陵体育、康力源跌超10%。个股跌多涨少， 沪深京三市超2900股飘绿，上午半天成交7633亿。午间收盘沪指跌0.06%，深成指跌0.18%，创业板跌 0.48%。 ...

午评：沪指窄幅震荡微跌 算力概念股持续活跃 智通财经6月6日电，市场早盘震荡调整，三大指数小幅下跌。沪深两市半日成交额7467亿，较上个交易日放量324亿。盘面上热点快速轮动较为杂乱，个股 跌多涨少，全市场超2900只个股下跌。从板块来看，算力概念股持续活跃，青云科技等涨停。化工、农药股表现活跃，先达股份等涨停。海南板块临近午盘 异动，海南瑞泽等涨停。下跌方面，足球概念股展开调整，金陵体育跌超10%。板块方面，民爆、农药、算力租赁、海南等板块涨幅居前，足球概念、美容 护理、IP经济、宠物经济等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.06%，深成指跌0.18%，创业板指跌0.48%。 | 上证指数 | | 深证成指 | | 创业板指 | | --- | --- | --- | --- | --- | | -3382.11 | | ·10185.34 | | ·2038.76 | | -1.98 | -0.06% | -18.16 -0.18% | -9.85 | -0.48 | | 700 | | | of a research and the many of the comments of the 11 | | 封 ...

中央财政支持城市更新 - 中央财政计划补助超过200亿元支持20个城市实施城市更新行动 [1] - 资金支持方向包括样板项目建设和机制建设 [1] - 2024年全国共实施城市更新项目6万余个，完成投资约2.9万亿元 [1] - 城市更新项目改善老旧城区居住环境，为相关产业链注入新需求 [1] - 城市更新项目带动社会资本入场，解决老城区安全隐患 [2] 美国就业市场 - 美国5月ADP就业人数增加3.7万人，为2023年3月以来最低水平 [3] - 数据远逊于预期的11.4万人和前值6.2万人 [3] - 商业服务、教育医疗等关键行业出现裁员 [3] - 休闲酒店业和金融活动领域保持招聘增长 [3] - ADP就业数据与即将发布的非农数据有所差异 [4] 农村居民旅游消费 - 一季度农村居民国内出游人次4.76亿，同比增长39.2% [5] - 农村居民出游花费0.32万亿元，同比增长39.6% [5] - "五一"假期农村居民出游率为10.7%，出游人次4971.16万 [5] - 78.2%的农村居民有出游意愿 [5] - 农村居民人均可支配收入增速快于城镇居民 [5] 汽车行业重组 - 兵器装备集团汽车业务将分立为独立央企 [7] - 分立后长安汽车间接控股股东将变更 [7] - 东风和长安的合并未按市场预期推进 [7] - 长安汽车在央企序列中的地位将得到提升 [7] - 汽车央企市场份额不断被挤压 [8] 波音空难和解 - 波音将支付共计13.867亿美元和解两起空难诉讼 [9] - 包括4.872亿美元刑事罚款和4.445亿美元赔偿金 [9] - 2018年和2019年两起空难导致346人遇难 [9] - 波音面临零部件短缺、生产成本上升等供应链问题 [10] - 订单量下滑，交付量不足导致业绩大幅缩水 [10] 小红书估值 - 小红书估值飙升至260亿美元 [11] - 估值较此前报告的200亿美元大幅跃升 [11] - 小红书占据了GSR基金资产的91% [11] - 电商和广告业务面临激烈竞争 [12] - 用户增速部分通过大规模地推拉新获取 [12] 任天堂Switch 2 - Switch 2正式全球发布 [13] - 初代Switch已售出1.52亿台 [13] - 搭载英伟达定制处理器，GPU性能提升4到5倍 [13] - 支持《巫师3》《赛博朋克2077》等第三方3A游戏 [13] - 中国游戏厂商在主机市场份额微乎其微 [14] 中国股市 - 沪深两市全天成交额1.29万亿，较上个交易日放量1374亿 [15] - 沪指涨0.23%，深成指涨0.58%，创指涨1.17% [15] - 算力概念股集体反弹，CPO等方向领涨 [15] - 大消费股集体调整 [15] - 板块轮动速度较快 [15]

市场整体表现 - A股午后发力拉升，创业板指涨1.17%报2048.62点，科创50指数涨1.04%，沪指涨0.23%报3384.1点，深证成指涨0.58%报10203.5点 [1] - 沪深北三市合计成交13172亿元，较此前一日增加近1400亿元 [1] - 港股恒生指数涨约1%，恒生科技指数大涨近2% [1] 行业及板块表现 CPO概念 - CPO概念爆发，生益电子20%涨停，仕佳光子涨逾12%，海得控制、剑桥科技等涨停 [3] - 博通Tomahawk6交换芯片已启动交付，理论峰值达102Tbps，售价低于2万美元，首批客户包括全球头部云服务商及网络设备厂商 [4] - 中信证券认为Tomahawk6量产有望推动1.6T光模块与数据中心互联（DCI）需求快速增长，CPO方案成熟将利好相关厂商 [5] 虚拟电厂概念 - 虚拟电厂概念盘中走高，恒实科技20%涨停，安靠智电涨近14%，新联电子、金智科技等涨停 [7] - 国家能源局提出聚焦新型电力系统建设，开展虚拟电厂等七个方向试点工作 [8] - 国家发改委及能源局发布《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》，促进新能源就近消纳 [9] 体育概念 - 体育概念持续活跃，金陵体育20%涨停斩获3连板，近4日累计大涨约94%，共创草坪连续4日涨停 [9] - 江苏省城市足球联赛带动6个主场城市文旅消费总额大幅增长，省内景区预订同比增长305% [10] - 共创草坪提示公司生产经营正常，但美国关税政策不确定性较强 [11] 其他板块 - 食品饮料股回调，盐津铺子跌超8%；医药股走弱，金凯生科跌近10% [1] - 金融科技板块午后崛起，宇信科技涨近15%，御银股份斩获6连板 [1] - 港股新消费概念股集体回调，老铺黄金一度跌超10%，中华银科技大跌超80% [2]

市场整体表现 - 沪指涨0.23%报3384.1点，深证成指涨0.58%报10203.5点，创业板指涨1.17%报2048.62点，科创50指数涨1.04% [1] - 沪深北三市合计成交13172亿元，较此前一日增加近1400亿元 [1] - 市场分化明显，食品饮料、医药、银行、酿酒板块走弱，CPO概念、算力概念、虚拟电厂概念、体育概念表现强势 [1] CPO概念 - CPO概念爆发，生益电子20%涨停，仕佳光子涨逾12%，海得控制、方正科技、德明利、剑桥科技等涨停，源杰科技涨超9% [4] - 博通Tomahawk6交换芯片已启动交付，单颗芯片可实现6颗前代芯片的吞吐能力，理论峰值达102Tbps，售价低于2万美元 [6] - 中信证券认为Tomahawk6量产将推动1.6T光模块与数据中心互联（DCI）需求增长，CPO方案有望成熟 [6] 虚拟电厂概念 - 虚拟电厂概念走强，恒实科技20%涨停，安靠智电涨近14%，新联电子、中电鑫龙、金智科技、积成电子等涨停 [8] - 国家能源局提出围绕虚拟电厂等七个方向开展新型电力系统建设试点 [11] - 国家发改委及能源局发布绿电直连政策，促进新能源就近消纳 [11] 体育概念 - 体育概念持续活跃，金陵体育20%涨停斩获3连板，近4日累计大涨约94%，共创草坪连续4个交易日涨停 [13] - 江苏省城市足球联赛带动6个主场城市文旅消费总额大幅增长，景区预订同比增长305% [15] - 共创草坪提示公司生产经营正常，产品以出口为主，美国关税政策不确定性较强 [15] 港股表现 - 新消费概念股集体回调，老铺黄金一度跌超10%，蜜雪集团、毛戈平盘中跌超8%，泡泡玛特一度跌超3% [2] - 中华银科技大跌超80% [2]

基金市场动态 - 年内公募基金累计分红金额达889亿元 是去年同期的1.4倍 分红次数超2500次 创近三年同期新高 [1] - 鹏华基金增聘意大利欧利盛资本担任两只QDII基金（鹏华全球高收益债债券基金、鹏华美国房地产基金）的境外投资顾问 [2] - 东方红核心价值混合作为全市场首只新型浮动费率基金提前结募 原定募集上限20亿元 [3] 医疗AI投资方向 - AI制药领域国内外多款AI筛选药物进入临床验证阶段 商业模式验证在即 [4] - AI医疗重点关注诊疗环节的辅助导诊/问诊/诊断及健康管理 同时关注AI与其他新兴治疗技术的结合应用 [4] - 数据生产及应用领域具备高质量诊疗数据获取能力的公司（如基因测序服务商、大型医疗集团）具有竞争优势 [4] ETF市场表现 - 市场整体反弹 沪指涨0.23% 深成指涨0.58% 创业板指涨1.17% 两市成交额1.29万亿元 较前日放量1374亿元 [5] - 算力概念股领涨 信息科技ETF涨幅达3.98% 创业板人工智能ETF（3.8%）、5GETF（3.4%）、通信ETF（3.1%）跟涨 [6][7] - 中金科技先锋ETF领跌4.17% 标普油气ETF（-2.41%）、畜牧养殖ETF（-1.93%）、黄金股ETF（-1.76%）跌幅居前 [8] AI产业趋势 - AI技术从单点突破向生产力落地阶段演进 已在广告/游戏/管理软件/智能汽车等领域改变产品形态和行业格局 [9] - 信息科技ETF等产品受益于AI技术商业化落地带来的行业价值重塑 [9] 新发基金信息 - 华富华证沪深港汽车制造主题指数型发起式基金即将发行 跟踪华证沪深港汽车制造主题指数 股票仓位占比95% [10] - 基金经理李孝华历史管理产品包括人工智能产业ETF（任职回报13.13%）、稀有金属主题ETF（-45.87%）等 业绩分化显著 [11]

市场表现 - 市场全天震荡反弹 创业板指领涨 涨幅达1 17% 沪指涨0 23% 深成指涨0 58% [1] - 沪深两市全天成交额1 29万亿 较上个交易日放量1374亿 [1] - 个股上涨和下跌家数基本相当 市场热点较为杂乱 [1] 板块表现 - 算力概念股集体反弹 CPO等方向领涨 胜宏科技创历史新高 [1] - 稳定币概念股震荡走强 翠微股份涨停 [1] - 虚拟电厂概念股表现活跃 中电鑫龙等涨停 [1] - 大消费股集体调整 潮宏基跌停 [1] - 涨幅居前板块包括CPO 足球概念 电力物联网 稳定币概念 [1] - 跌幅居前板块包括美容护理 食品加工 饮料制造 CRO [1]

科创信息技术ETF摩根表现 - 科创信息技术ETF摩根(588770)上涨1 71% 冲击3连涨 跟踪指数上证科创板新一代信息技术指数(000682)上涨1 48% [1] - 成分股生益电子(688183)涨超18% 芯原股份(688521)上涨7 01% 思特威(688213)上涨4 42% 翱捷科技(688220)和拓荆科技(688072)等个股跟涨 [1] - 近1周规模增长284 31万元 份额增长300 00万份 新增规模和份额均位居可比基金第一 [1] 云计算与AI行业趋势 - 中国公共云市场受生成式AI驱动重回两位数增长 2024年H2同比增长15 8% [1] - 阿里云在IaaS和PaaS市场份额分别达26 1%和24 4% 显著领先同业 [1] - 云计算与AI融合成为行业关键趋势 云厂商通过基础设施与大模型结合可覆盖长尾客户并实现向上促销增收 [1] - 阿里云凭借通义千问与云架构的高耦合度形成差异化优势 [1] - 公共云的弹性伸缩和多租户复用特性可提升智算中心资源利用率 为AI应用提供高性价比算力支撑 [1] 上证科创板新一代信息技术指数 - 从科创板市场选取50家市值较大的下一代信息网络 电子核心 新兴软件和新型信息技术服务 互联网与云计算 大数据服务 人工智能等领域上市公司证券作为指数样本 [2] - 反映科创板市场新一代信息技术产业上市公司证券的整体表现 [2] 摩根资产管理科技产品线 - 摩根新兴动力基金(A类377240 C类014642)从长期视角把握新兴产业趋势 [2] - 摩根智慧互联基金(A类001313 C类016919)聚焦人工智能相关领域机会 [2] - 摩根动力精选基金(A类006250 C类013137)关注新能源车产业链和人形机器人等领域 [2] - 摩根慧选成长基金(A类008314 C类008315)布局A+H优质成长企业 [2] - 摩根太平洋科技基金(PRC人民币对冲968061 PRC人民币968962 PRC美元968063)精选太平洋地区优质科技企业 [2] - 摩根恒生科技ETF(QDII)(513890 联接A类018577 联接C类018578)布局港股科技资产 [3] - 摩根中证创新药产业ETF(560900)布局中国创新药企 [3] - 摩根纳斯达克100指数基金(QDII)(人民币A019172 人民币C019173 美元A019174 美元C019175)布局全球科技龙头 [3]

报告核心观点 - 国内经济基本面韧性为市场提供底部支撑，在国内政策与资金面形成合力背景下，A股市场整体风险偏好有望逐步改善，预计后续市场呈现震荡向上修复走势，建议关注金融、有色金属、大消费和TMT等板块 [6] 市场表现 - 周三市场全天震荡反弹，创业板指领涨，沪指、深成指和创业板指分别上涨0.42%、0.87%和1.11%，个股涨多跌少，全市场超3900只股票上涨 [2][4] - 申万行业中美容护理、综合、纺织服饰、通信和轻工制造等涨幅靠前，交通运输、国防军工、公用事业、银行和石油石化等跌幅靠前；概念板块中啤酒概念、烟草、摘帽、稀土永磁和人造肉等涨幅靠前，草甘膦、太赫兹、上海自贸区、网约车和高压氧舱等跌幅靠前 [3][4] - 两市成交额有所放量，沪深两市全天成交额1.15万亿元，较上个交易日放量116亿；沪指站稳短期均线上方，技术面呈现企稳向上态势 [6] 消息面 - 深圳市商务局、市发展改革委联合印发《深圳市推动服务贸易和数字贸易高质量发展实施方案》，提出大力发展跨境金融保险服务等多项举措 [4][5] 海外市场 - 美国劳工部6月3日公布数据显示，4月可用职位数量从经修正的3月的720万个上升至739万个，4月职位空缺意外增加，增幅广泛，招聘活动有所回升，表明尽管经济不确定性上升，对劳动力的需求依然强劲 [6] 国内经济 - 5月制造业PMI为49.5%，比上月上升0.5个百分点，表明制造业呈现弱复苏态势，供需两端同步改善 [6]