三羊马可转债发行及重大事项 债券发行与上市 - 三羊马向不特定对象发行可转换公司债券210万张，每张面值100元，募集资金总额21,000万元，扣除承销保荐费用后净额由天健会计师事务所验证 [2] - 债券简称"三羊转债"(代码127097)，于2023年11月17日在深交所上市，期限为2023年10月26日至2029年10月25日 [3][4] - 转股期自2024年5月1日起至2029年10月25日止，初始转股价37.65元/股 [4][5] 债券条款与增信措施 - 控股股东邱红阳提供全额本息担保，并授权董事会增加增信措施 [5] - 债券信用评级为A+(主体与债项)，东方金诚每年跟踪评级 [6] - 2024年权益分派方案为每10股派0.5元现金，转股价调整为37.43元/股 [6][7] 公司治理变动 - 2025年6月董事会换届，董事长由邱红阳变更为任敏，法定代表人同步变更 [8][9] - 新一届董事会成员包括任敏、孙杨、何昱等，其中孙杨任总经理并兼任多家子公司职务 [9][10] - 根据《公司法》修订，公司取消监事会职能，改由审计委员会行使监督职权 [13] 管理层背景 - 新任董事长任敏曾任职远成物流、华冈货运等企业，2014年加入三羊马历任副总、董事 [9] - 总经理孙杨拥有中包集团、中都物流等供应链管理经验，2023年11月出任现职 [10] - 副总经理何昱曾任拉法基水泥销售总监、数道科技总经理，具备供应链金融背景 [10] 经营影响评估 - 权益分派及转股价调整符合募集说明书约定，不影响公司偿债能力 [6][13] - 治理结构变更属于正常人事调整，控股股东未变化，经营决策保持连续性 [13][14]

本次债券概况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券600万张，每张面值100元，募集资金总额6亿元，扣除发行费用后净额5.93亿元[3] - 债券简称"赫达转债"，代码"127088"，于2023年7月19日在深交所挂牌交易[3] - 截至2025年3月31日，剩余可转债5,998,633张，票面总金额5.998亿元[3] - 债券期限6年（2023年7月-2029年7月），利率逐年递增从0.2%至3%[4] - 初始转股价17.4元/股，截至报告期最新转股价16.85元/股，已进行4次调整[20] 募集资金使用 - 募集资金主要用于赫尔希年产150亿粒植物胶囊项目（拟投入1.5亿元）及补充流动资金（1.23亿元）[14] - 截至2024年底累计使用募集资金4.54亿元，尚未使用金额1.39亿元，其中1.2亿元用于临时补充流动资金[15] - 纤维素醚项目已100%投入但效益未达预期，主要因房地产低迷影响建材级产品需求及价格竞争加剧[16] 公司经营情况 - 2024年营业收入19.57亿元同比增长25.72%，归母净利润1.93亿元同比下降10.9%[14] - 总资产41.46亿元较2023年末增长9.32%，净资产22.1亿元增长5.49%[14] - 主营业务为水溶性高分子化合物，主要产品包括非离子型纤维素醚（HPMC/HEMC）和植物胶囊[14] 债券条款执行 - 2024年7月完成首次付息，票面利率0.2%，每10张派息2元[17] - 债券信用评级维持AA-（主体）和AA-（债项），展望稳定[17] - 触发转股价向下修正条件（连续30交易日中15日收盘价低于转股价85%）时可启动修正程序[7] 公司治理变动 - 2024年完成58.8万股股权激励回购注销及643万股限制性股票授予，总股本增至3.48亿股[19] - 监事田强、董事林浩军辞职，补选杨涛为监事、毕于村为董事[18]

本次可转换公司债券概况 - 发行人名称：江苏天奈科技股份有限公司，英文名Jiangsu Cnano Technology Co., Ltd. [1] - 核准规模：经中国证监会批准发行面值总额83,000万元可转债，实际募集资金净额81,502.50万元 [1][13] - 债券期限：自2022年1月27日起六年，至2028年1月26日止 [2] - 票面利率：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00% [2] - 初始转股价格：153.67元/股，后因权益分派调整至103.18元/股（截至2024年12月） [3][23] 发行人经营与财务状况 - 主营业务：纳米级碳材料研发生产，产品包括碳纳米管粉体、导电浆料等，主要应用于锂电池领域 [11] - 2024年业绩：营业收入144,815.59万元（同比+3.13%），归母净利润25,019.50万元（同比-15.80%） [11][13] - 财务健康度：2024年末资产负债率42.33%，流动比率2.61，速动比率2.39，偿债能力稳定 [17] 募集资金使用情况 - 资金投向：83,000万元全部用于碳基导电材料复合产品生产项目，一期导电浆料生产线已于2024年5月转固 [14][15] - 使用进度：截至2024年末累计投入30,895.19万元（含置换前期自筹资金2,230.25万元），剩余资金55,427.91万元存放于专户或购买理财产品 [14][15] - 现金管理：47,000万元购买结构性存款（预期年化收益率0.50%-2.30%），7,000万元存定期（利率1.90%） [14] 本息偿付与信用评级 - 付息情况：已按期完成2023-2025年三次付息，票面利息分别为0.30元/张、0.50元/张、1.00元/张 [16][17] - 信用评级：中证鹏元连续三年维持主体信用等级AA-，"天奈转债"信用等级AA-，展望稳定 [18] 公司治理与权益调整 - 高管变动：2024年新增副总经理王鸣光，未对公司治理造成重大影响 [20] - 权益分派：2023年每10股派3元现金，2024年每10股派1.46元现金，并同步调整可转债转股价 [21][22] - 转股价格调整：2024年三次下调转股价，从103.75元/股逐步调整至103.18元/股 [23]

本次债券基本情况 - 发行主体为苏州华兴源创科技股份有限公司，证券代码688001 [5] - 发行规模为8亿元可转换公司债券，每张面值100元，按面值发行 [5] - 债券期限6年，自2021年11月29日至2027年11月28日 [5] - 票面利率采用阶梯式设计，第一年0.30%至第六年2.00% [5] - 初始转股价格为39.33元/股，当前转股价已下调至26.19元/股 [7][34] 债券条款核心内容 - 转股期限自发行结束满6个月后起至到期日止 [6] - 转股价格调整机制包含分红送股、增发配股等情形 [8] - 设置向下修正条款：连续30日中有15日收盘价低于转股价85%时可触发 [10] - 赎回条款：连续30日中有15日收盘价不低于转股价130%时可赎回 [12] - 回售条款：最后两年连续30日收盘价低于转股价70%时可回售 [13] 募集资金使用情况 - 募集资金净额7.88亿元，用于四大项目：精密检测设备生产基地（一期/二期）、新型微显示检测设备、半导体SIP芯片测试设备 [15] - 截至2023年末募投项目已全部结项，2024年无新增使用 [22] 公司经营与财务状况 - 2024年营业收入18.23亿元，同比下降2.07%；归母净利润亏损4.97亿元，同比下滑307.39% [20] - 业绩亏损主因：市场需求波动、行业竞争加剧、原材料成本上涨及商誉减值 [35] - 研发投入占比21.62%，新增知识产权261项，在Mini LED/Micro OLED检测技术取得突破 [19] - 形成消费电子、半导体、新能源汽车电子三大业务板块 [19] 重大事项跟踪 - 2024年3月因股价触发条件将转股价从30.43元下调至26.36元 [32] - 2024年6月因年度权益分派将转股价从26.36元调整至26.19元 [34] - 信用评级维持AA级，评级展望稳定 [15][25]

核准与发行情况 - 本次可转债发行已获中国证监会核准，注册批复文号为证监许可【2024】[3] - 公司发行可转债10,814,910张，每张面值100元，募集资金总额10.81亿元，扣除发行费用后净额10.69亿元[3] - 募集资金已于2024年12月31日到账，会计师事务所出具验资报告确认[3] 债券主要条款 - 债券类型为可转换A股股票的可转债，期限6年，票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%[3][5] - 初始转股价格为5.29元/股，转股期自2025年7月1日至2030年12月24日[5][7] - 赎回条款：期满后按面值108%赎回，转股期内连续30个交易日中15日收盘价不低于转股价130%时触发赎回[9] - 回售条款：最后两个计息年度连续30日收盘价低于转股价70%时可回售，募集资金用途变更时触发附加回售[10][11] 转股价格调整 - 因2024年权益分派每股派现0.17元，转股价格由5.29元/股调整为5.12元/股，2025年6月30日生效[19][20] - 调整公式为P1=P0-D，其中P0为原转股价，D为每股现金股利[19][20] 募集资金用途 - 募集资金净额10.81亿元拟投入项目总投资11.87亿元，差额部分由公司自筹[17] - 资金到位前公司可先行以自筹资金投入，后续置换[17] 原股东配售安排 - 原股东优先配售比例为每股0.000825手，股权登记日为2024年12月24日[14] - 优先配售通过上交所系统进行，代码704713，最小认购单位1手（10张）[15][16]

公司名称变更 - 公司名称由上海韦尔半导体股份有限公司变更为豪威集成电路（集团）股份有限公司，证券简称由"韦尔股份"变更为"豪威集团"，证券代码保持不变 [1] - 变更事项已通过董事会和股东大会审议，并完成工商变更登记手续，证券简称将于2025年6月20日起正式变更 [1] 本期债券基本情况 - 债券简称韦尔转债，债券代码113616，发行规模24.40亿元，票面金额每张100元 [1] - 债券期限为6年，自2020年12月28日起计，票面利率逐年递增，第一年0.20%，第六年2.00% [1] - 初始转股价格为222.83元/股，最新转股价格调整为162.46元/股 [12] - 债券信用评级为AA+，评级展望稳定 [7][8] 发行人经营情况 - 2024年营业收入257.31亿元，同比增长22.41%；归属于上市公司股东的净利润33.23亿元，同比增长498.11% [10] - 半导体设计业务实现销售收入216.40亿元，占主营业务收入84.45% [9] - 汽车电子业务收入39.47亿元，同比增长32.62%，占主营业务收入15.34% [9] - 模拟解决方案业务收入14.22亿元，同比增长23.18%，占主营业务收入5.54% [10] 募集资金使用情况 - 公开发行可转换公司债券募集资金24.40亿元，扣除发行费用后净额23.87亿元 [10] - 截至2024年底累计使用募集资金20.42亿元，主要用于晶圆测试及重构生产线、CMOS图像传感器研发升级等项目 [10] - 部分募投项目因市场需求不及预期未达到预计效益 [11] 行业发展趋势 - 半导体行业复苏态势明显，行业整体进入上行周期 [8] - 高端智能手机市场和汽车智能化加速渗透驱动公司业绩增长 [8] - 公司通过产品结构优化和供应链梳理实现毛利率改善和净利润提升 [8]

本期债券情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券总额为人民币31,000万元，发行数量310万张，每张面值100元 [1] - 债券期限为6年，自2022年10月14日至2028年10月13日，票面利率逐年递增从0.5%至3.0% [1] - 转股价格为27.28元/股，转股期自发行结束满6个月后的第一个交易日起至到期日止 [1][2] - 债券设有赎回条款和回售条款，到期赎回价格为115元（含最后一期利息） [4][6] 发行人经营情况 - 2024年营业收入11.46亿元，同比增长15.98%；归属于上市公司股东的净利润2503万元，同比增长38.28% [12] - 主营业务为轴承套圈研发、生产和销售，产品应用于交通运输、工程机械等领域，并拓展至丝杠零部件领域 [12] - 公司总资产13.92亿元，同比增长7.87%；加权平均净资产收益率4.17% [12] 募集资金使用 - 募集资金净额3.03亿元，用于"高速锻件智能制造项目"和"轴承套圈热处理生产线建设项目" [13] - 截至2024年底累计投入募集资金2.58亿元，占募集资金总额的83.22% [13] - 两个募投项目因设备调试及政府许可进度影响，均延期至2025年4月 [14] 重大事项 - 2024年12月4日至24日公司股价连续15个交易日高于转股价130%，触发赎回条款 [19] - 公司于2025年1月16日完成"金沃转债"赎回，债券于2025年1月24日摘牌 [19] - 转股价格曾调整为26.93元/股 [19]

本次债券概况 - 广联航空工业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券，简称"广联转债"，债券代码123182，发行规模为70,000万元，每张面值100元，共计700万张 [1] - 债券期限为6年，自2023年3月22日至2029年3月21日，票面利率逐年递增，第一年0.30%，第六年3.00% [1] - 初始转股价格为32.32元/股，截至报告出具日调整后的转股价格为22.84元/股 [36][37] 募集资金使用 - 募集资金净额69,204.76万元，全部用于航空发动机、燃气轮机金属零部件智能制造项目和大型复合材料结构件轻量化智能制造项目 [23] - 截至2024年12月31日，累计投入募集资金68,818.42万元，尚未使用资金110.50万元 [24] - 公司对部分募投项目增加实施主体和实施地点，并调整了大型复合材料结构件轻量化智能制造项目的预定可使用状态时间至2025年6月30日 [25][35] 经营与财务情况 - 2024年公司实现营业收入104,812.80万元，同比增长41.64%，但归属于上市公司股东的净利润为-4,909.78万元，同比下降146.94% [22] - 净利润下滑主要由于研发投入增加至8,313.93万元（同比增长44.55%）、产品结构变化及部分客户产品价格调整等因素 [22] - 2024年末公司资产负债率为67.42%，较上年上升6.59个百分点，流动比率和速动比率分别为1.41和0.86 [31] 债券条款执行 - 公司已按期完成2024年和2025年债券利息支付，未出现延迟支付情况 [28][29] - 因募投项目变更触发附加回售条款，公司于2024年5月完成10张债券回售，金额1,000.86元 [30] - 债券信用评级维持A+，评级展望稳定，未发生影响债券偿付能力的重大不利变化 [28][31]

本期债券基本情况 - 核准发行规模为人民币11.39亿元，发行方案于2021年9月经董事会及股东大会审议通过，并于2022年6月获证监会批复[1][2] - 实际发行1,139万张可转债，每张面值100元，募集资金总额11.39亿元，扣除发行费用后净额11.27亿元，2022年7月在深交所挂牌交易[3] - 债券期限为6年（2022年6月30日至2028年6月29日），票面利率逐年递增（0.3%-3.0%），每年付息一次[4][5] 转股条款 - 初始转股价17.63元/股，转股期自2023年1月6日起至债券到期日止[6] - 转股价格调整机制涵盖派息、增发、配股等情形，2023年因权益分派调整至17.53元/股，2024年进一步调整至17.35元/股[33][36] - 2024年7月触发转股价下修条款（股价连续30日低于转股价85%），但董事会决定暂不下修[39] 赎回与回售条款 - 到期赎回价为面值的110%，存续期内若股价连续30日达转股价130%可触发提前赎回，2023年6月触发但公司未行使赎回权[37] - 最后两年若股价连续30日低于转股价70%可触发回售权，截至2024年末未触发[12][40] 公司经营与财务状况 - 2024年营收16.59亿元（同比-4.75%），归母净利润5.33亿元（同比+1.70%），经营活动现金流6.14亿元（同比+4.94%）[22] - 资产负债率25.87%（同比下降2.23个百分点），流动比率9.28，速动比率8.49，偿债能力稳健[25] - 主营业务覆盖生化、病理、血凝等七大诊断系统，子公司迈新生物布局病理诊断全产业链[20] 募集资金使用 - 募集资金11.39亿元已全部使用完毕，专户完成注销[22][24] - 资金投向包括试剂研发及产业化项目，不足部分由公司自筹解决[16][18] 评级与重大事项 - 中证鹏元维持主体及债券信用等级AA-，评级展望稳定[26][27][28] - 2024年因限制性股票回购注销导致减资，但未调整转股价格[30][35]

发行人债券基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为7亿元，每张面值100元，共计700万张[1] - 可转债期限为6年，自2023年7月13日至2029年7月12日，票面利率逐年递增，首年0.20%，第六年3.00%[1] - 初始转股价格为20.94元/股，转股期为2024年1月19日至2029年7月12日[1][4] 发行人经营情况 - 2024年总资产34.61亿元，同比增长1.75%，净资产18.07亿元，同比增长6.25%[11] - 2024年营业收入15.05亿元，同比增长6.15%，主要因乳酸及乳酸盐产品销量增加[11] - 2024年归母净利润3749.12万元，同比下降56.01%，主要受资产减值损失影响[11] 募集资金使用情况 - 募集资金净额6.90亿元，全部用于"年产7.5万吨聚乳酸生物降解新材料项目"[12][14] - 截至2024年底累计使用募集资金5.04亿元，尚未使用资金1.99亿元[14] - 募投项目已两次延期，最新预计完工时间为2026年6月[17][18] 可转债条款执行情况 - 2024年3月转股价格从20.94元/股下调至15.08元/股，因触发向下修正条款[18] - 2025年6月触发有条件赎回条款，公司决定行使提前赎回权利[20] - 2024年7月完成首次付息，票面利率0.20%，每10张付息2元[15] 行业与业务发展 - 公司为乳酸行业龙头企业，年产能18.3万吨，产品销往全球90多个国家和地区[9][10] - 主要产品包括乳酸、乳酸钠和乳酸钙，应用于食品、饲料、生物降解材料等领域[9] - 正在拓展聚乳酸(PLA)生物降解新材料业务，延伸产业链[10][14]