行业背景与监管变化 - 证券投顾牌照于2016年停发 行业进入存量竞争阶段 持牌机构从超百家缩减至78家[5][6][7] - 传统投顾人均服务客户数达2750人 远高于美国的156人 效率低下且个性化服务不足[8][9][21] - 监管收缩牌照倒逼机构向智能投顾和买方投顾转型[10] AI大模型对投顾行业的影响 - AI大模型可提供投资建议和个股推荐 例如Deepseek和文心一言直接分析股价并给出策略[10][13] - 若大模型厂商向C端收费并提供投资建议 需取得投顾牌照 否则属于无证展业[14] - 大模型厂商需通过收购牌照或与持牌机构合作进入投顾赛道[14] 智能投顾的差异化优势 - 智能投顾结合实时行情和搜索分析 专业度和实时性远超传统大模型 盘口数据更新可达秒级[15][17] - 通过同步上市公司电话会议纪要 以天级别更新知识库 效率高于传统搜索引擎[17][18] - 采用用户行为压缩技术实现个性化记忆建模 计划在2024年落地C端产品[19] 市场机会与商业化前景 - 智能投顾主要服务传统投顾难以覆盖的长尾市场 中国投资者人数达2.2亿[21][23] - 同花顺问财进阶版和专业版预约人数从2月16.26万增至4月36万 季度费用为268-518元[23] - 同花顺智能投顾年化营收预计达3.84亿-7.45亿元 有望超过头部券商投顾业务收入（中金公司5.53亿元）[23][24] - 2024年券商投顾业务净收入54.43亿元 同比增长9.1% 但仅占行业总营收的1.2%[23] 行业竞争格局 - 智能投顾产品包括同花顺问财、东方财富妙想、九方智投九方灵犀[23] - 具备互联网流量的平台型公司有望在智能投顾市场占得先机[25]

智能投顾作为新兴的投资管理工具，在金融领域备受关注，受到了诸多中小投资者的欢迎。风险控制作为智能投 顾发展的核心要素，已成为行业关注的焦点。在这个充满机遇与挑战的时代，益盟股份凭借其深厚的金融科技底 蕴和持续的创新精神，正引领着智能投顾行业迈向新的高度。 益盟股份的成功，离不开其对金融科技创新的坚持和对用户需求的深刻理解。公司主要为个人投资者提供互联网 化的深度金融服务，致力于成为值得信赖的证券投资顾问。在证券辅助决策软件的研发与销售方面，益盟股份不 断推陈出新，满足投资者日益多样化的投资需求。同时，公司还积极开展投资顾问与投资者教育业务，帮助投资 者树立正确的投资理念，提高投资技能。此外，益盟股份还涉足互联网金融业务，为个人投资者提供更便捷的金 融服务体验。 展望未来，益盟股份将继续坚持金融科技创新，为向中国投资者普及价值投资理念贡献更多力量。作为证券服务 行业的领军品牌，益盟股份将不断为营销创新增加新动能，推动智能投顾行业向更高水平发展。 智能投顾的兴起，得益于大数据、人工智能技术的迅猛发展。这些技术的融合应用，使得资产管理机构能够以更 低廉的成本、更高效的服务、更科学的算法、更客观的决策，为客户提供个性 ...