案件调查进展 - 公司于8月14日收到杭州市公安局《调取证据通知书》，涉嫌欺诈发行证券案需调取证据材料 [1] - 案件目前处于公安机关侦查阶段，尚未有明确结论 [1] - 公司将积极配合调查取证工作，并根据进展履行信息披露义务 [1] 历史违规行为 - 2022年10月28日公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查 [3] - 2024年1月8日查明公司公开发行可转债文件中编造重大虚假内容 [3] - 2019年累计虚增营业收入3492.94万元，虚增利润3302.17万元，占当期利润总额20.03% [3] - 2020年1—9月累计虚增营业收入6096万元，虚增利润5237万元，占当期利润总额56.81% [3] - 2019年、2020年年度报告存在虚假记载 [4] 处罚措施 - 浙江证监局对公司责令改正、警告并罚款8570万元 [5] - 时任董事长章笠中被警告、罚款750万元并采取10年市场禁入措施 [5] 业务经营情况 - 公司主营商业智能及智慧医疗业务，智慧医疗主体为医惠科技 [5] - 近年因行业竞争激烈、业务调整导致营收下滑且持续亏损 [5] - 2025年8月已完成对医惠科技100%股权的剥离 [5]

公司股票异常波动 - 公司股票连续三个交易日（2025年8月11日、2025年8月12日、2025年8月13日）收盘价格跌幅累计超过12% [1] 监管调查与违规行为 - 公司被中国证券监督管理委员会立案调查 [1] - 根据《行政处罚事先告知书》认定，公司2020年非公开发行股票构成欺诈发行 [1] - 公司2015年至2023年年度报告存在虚假记载 [1] 退市风险警示 - 公司行为触及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.5.1条第一项、第9.5.2条第一款第（六）项规定的重大违法强制退市情形 [1] - 公司可能被实施重大违法强制退市 [1] - 公司股票自2025年8月11日起被深圳证券交易所叠加实施退市风险警示 [1]

公司财务造假行为 - 公司2015年至2023年年度报告存在虚假记载 通过无商业实质的笔记本电脑等"空转""走单"业务虚增收入和利润 [1][7][8] - 2015年至2023年分别虚增营业收入6.94亿元、24.52亿元、24.20亿元、32.59亿元、56.34亿元、24.83亿元、18.05亿元、7.35亿元、3.94亿元 占各期披露营业收入比例达9.34%至49.38% [2][8] - 同期分别虚增利润总额67.36万元至2,190.52万元 占各期披露利润总额绝对值比例最高达64.88% [2][8] 欺诈发行行为 - 2020年非公开发行股票文件引用2018年至2020年虚假业务数据 构成欺诈发行 [3][9] - 此次非公开发行募集资金总额12.50亿元 于2021年4月获得证监会批准 [3][9] - 华融证券股份有限公司担任保荐机构 保荐代表人谢金印、曾畅声称文件不存在虚假记载 [3] 监管处罚措施 - 证监会对公司处以1.35亿元罚款 对相关责任人员罚款75万元至750万元不等 [4][16][17] - 董事长付景林被罚750万元 南京庆亚实际控制人江庆被罚700万元 [4][17] - 付景林、江庆各被采取10年证券市场禁入措施 财务总监丁明锋被采取5年市场禁入 [5][18] 退市风险 - 公司触及《深圳证券交易所股票上市规则》重大违法强制退市情形 [1][20] - 深交所将依法启动退市程序 并启动纪律处分程序 [1][20] - 涉嫌犯罪线索将移送公安机关处理 [1] 造假操作细节 - 2015-2021年通过子公司高鸿科技参与南京庆亚虚假笔记本电脑贸易 形成资金合同物流闭环但无实际货物流转 [7] - 2018年和2020年通过子公司高鸿数据和高鸿恒昌开展IT系统虚假贸易 [8] - 2022-2023年通过高鸿数据、高鸿鼎恒和高鸿鼎远开展服务器及笔记本电脑虚假贸易 [8]

公司财务造假事件 - *ST高鸿2015-2023年连续9年财务造假 虚增营收总额198.76亿元 虚增利润总额7622.59万元 [1][3] - 造假方式为通过虚假贸易业务虚增收入和利润 包括笔记本电脑虚假贸易及IT系统产品虚假贸易 无实际货物流转 [3][12] - 2020年非公开发行股票构成欺诈发行 引用2018-2020年虚假数据 募资12.5亿元 [1][3][4] 监管处罚与法律后果 - 证监会拟对*ST高鸿及相关当事人合计罚款超1.6亿元 其中公司被罚1.35亿元 [4] - 可能涉及犯罪线索将移送公安机关 首要责任人面临巨额罚款及刑事责任 [4][5] 中介机构责任问题 - 国新证券作为保荐人及持续督导券商 在2015-2021年未发现187.47亿元造假 占造假总额94.32% [1][2][6] - 2022年持续督导券商变更为中国银河后 造假金额降至两年合计11.29亿元 [2][7] - 国新证券在保荐文件及持续督导报告中多次作出无虚假记载承诺 [8][9][10] 财务异常指标 - 2019年3G-IT连锁销售业务收入90.18亿元（占比79%） 毛利率仅1.41% 较2018年2.88%腰斩 [13][14][15] - 业务营收同比增长58.53%但毛利率大幅下降 存在异常交易特征 [13][14][15] 关联方交易线索 - 造假主体南京庆亚实控人江庆与*ST高鸿董事曹秉蛟为配偶关系 [7][12][13] - 多家供应商/客户与曹秉蛟关联 包括亲属控制的安纳佳电子及朋友控制的南京柏晁 [12][13] 行业赔付机制案例 - 中信建投在紫晶存储案中设立10.86亿元先行赔付基金 [16] - 东兴证券在泽达易盛案中出资3.4亿元赔付专项资金 [16] - 五矿证券为*ST广道设立2.2亿元赔付基金 [17]

财务造假行为 - 公司长期开展无商业实质的笔记本电脑等"空转""走单"业务 大幅虚增收入和利润 违反证券法律法规 [1] - 2015年至2023年通过虚假贸易业务累计虚增营业收入约198亿元 累计虚增利润总额超7620万元 [2] - 虚假贸易业务涉及子公司包括北京大唐高鸿科技发展有限公司 高鸿数据 高鸿恒昌 高鸿鼎恒和高鸿鼎远 业务资金 合同 物流单据流转形成闭环 无实际货物流转 [2] 欺诈发行与资金募集 - 2020年度非公开发行股票相关文件引用2018年至2020年虚假业务数据 构成欺诈发行 [3] - 2021年4月证监会批准公司非公开发行股票申请 募集资金总额达12.50亿元 [3] 监管处罚措施 - 证监会对公司及相关责任主体拟罚款1.6亿元 其中公司被罚1.35亿元 9位董监高合计被罚2675万元 [1][4] - 董事长兼时任总经理付景林被处以750万元罚款 并被市场禁入10年 [4] - 配合造假的第三方南京庆亚实际控制人江庆被警告并罚款700万元 同样被处市场禁入10年 [4] 退市风险 - 公司涉嫌触及重大违法强制退市情形 深交所将依法启动退市程序 [1] - 2020年非公开发行构成欺诈发行 2015-2023年年报存在虚假记载 可能被实施重大违法强制退市 [4] - 目前尚未收到正式处罚决定 若最终认定触及重大违法强制退市情形 公司股票将被终止上市 [5] 行业监管态势 - 监管部门对证券违法行为保持"零容忍"态度 严打"害群之马"以维护市场公平秩序 [1] - 今年以来上市公司因财务造假被追究刑事责任案例明显增多 多部门综合惩防体系加快构建 [7] - 监管打击力度显著增强 形成"露头就打 打则从严"的震慑效应 提高资本市场规范化水平 [7]

诉讼案件概述 - 格尔软件等39名被告因泽达易盛欺诈发行和信息披露违法违规案被起诉，涉及3个案件，合计被诉金额37227.26万元 [2] - 案件一涉及金额12345.51万元（本金11755.76万元、利息589.74万元） [2] - 案件二涉及金额21533.20万元 [2] - 案件三涉及金额3348.55万元 [2] 案件背景 - 东兴证券、天健会计、康达律所作为泽达易盛IPO中介机构，因投资者索赔已赔付约4.93亿元 [4] - 中介机构发起追偿诉讼，格尔软件收到上海金融法院应诉通知书 [4] - 泽达易盛2023年4月因欺诈发行和信息披露违规受证监会处罚 [4] 涉诉交易情况 - 格尔软件与泽达易盛在2018年和2020年进行两批次采购销售业务 [4] - 公司自查认定相关交易不具有商业实质 [4] - 上海证监局2023年5月对公司及相关人员出具警示函 [4] 具体诉讼请求 - 案件三要求被告赔偿投资者损失17825142.43元及利息 [8] - 案件三要求被告赔偿证监会款项损失15660377.40元及利息 [8] - 要求部分被告对特定被告的赔偿责任承担连带责任 [8]

财务造假行为 - 公司长期开展无商业实质的虚假贸易业务 包括笔记本电脑和IT系统等产品的"空转""走单"交易[1][2] - 2015年至2023年累计虚增营业收入约198亿元 累计虚增利润总额超7620万元[2] - 虚假贸易业务通过子公司北京大唐高鸿科技发展有限公司等主体开展 供应商和客户由第三方撮合 形成资金和单据闭环但无实际货物流转[2] 欺诈发行问题 - 公司2020年度非公开发行股票文件引用了2018年至2020年虚假业务数据[3] - 2021年4月获批非公开发行股票募集资金总额12.50亿元 构成欺诈发行[3] - 非公开发行相关文件存在虚假记载[3] 监管处罚措施 - 中国证监会拟对公司罚款1.35亿元 对9位董监高合计罚款2675万元[4] - 董事长兼时任总经理付景林被处以750万元罚款并处10年市场禁入[4] - 配合造假的第三方江庆被处以700万元罚款并处10年市场禁入[4] 退市风险 - 公司涉嫌触及重大违法强制退市情形 深交所将依法启动退市程序[1] - 因2020年欺诈发行和2015-2023年年报虚假记载可能被实施重大违法强制退市[4] - 目前尚未收到正式处罚决定 但若最终认定将导致股票终止上市[5] 行业监管态势 - 监管部门对证券违法行为采取"零容忍"态度 严打"害群之马"[1] - 财务造假是监管重点打击对象 多部门综合惩防体系加快构建[7] - 今年来上市公司财务造假被追究刑事责任的案例明显增多[7]

公司违规行为 - 公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查，并收到《行政处罚事先告知书》[1] - 公司2020年非公开发行股票构成欺诈发行，2015年至2023年年度报告存在虚假记载，可能触及重大违法强制退市情形[1] - 如最终被处罚决定确认，公司股票将被终止上市[1] 违法事实详情 - 公司通过参与、组织开展虚假贸易业务的方式虚增收入和利润，2015年至2023年年度报告存在虚假记载[1] - 合计虚增营业收入198.76亿元，虚增利润总额7622.59万元[1] - 公司2020年度非公开发行股票的相关文件引用了2018年至2020年虚假业务收入和利润的数据，存在虚假记载，构成欺诈发行[1] 处罚措施 - 证监会拟对相关责任主体罚款1.6亿元[1] - 对配合造假的第三方罚款700万元[1] 市场反应 - 公司股票一字跌停，现报2.1元，封单逾400万手[1]

案件核心与处罚结果 - 公司因财务造假及欺诈发行被证监会处以总额1.6亿元的罚款，其中公司被罚1.35亿元，董监高及相关责任人合计被罚3375万元 [1] - 公司行为触及重大违法强制退市风险，目前公司总市值约20多亿元 [1][9] - 证监会对此案高度重视，表示可能将犯罪线索移送公安机关 [8] 财务造假具体细节 - 公司在2015年至2023年年度报告中存在虚假记载，将无商业实质的通道业务作为真实业务进行财务处理 [3] - 具体通过参与南京庆亚实际控制人江庆组织的笔记本电脑虚假贸易业务实现，该业务无实际货物流转，供应商和客户均由江庆撮合 [3] - 2015年至2021年分别虚增营业收入6.94亿元、24.52亿元、24.20亿元、30.63亿元、56.34亿元、24.80亿元、18.05亿元 [3] - 同期分别虚增营业成本6.93亿元、24.49亿元、24.18亿元、30.60亿元、56.12亿元、24.68亿元、17.96亿元 [3] - 同期分别虚增利润总额67.36万元、243.88万元、242.24万元、305.11万元、2190.52万元、1234.19万元、894.46万元 [3] 欺诈发行行为 - 公司2020年度非公开发行股票的相关文件引用了2018年至2020年虚假业务数据，构成欺诈发行 [4] - 该次非公开发行募集资金总额为12.5亿元，据此计算的欺诈发行罚款为1.25亿元 [4] 主要责任人处罚 - 董事长兼总经理付景林被罚款750万元，并采取10年证券市场禁入措施 [6] - 财务总监、董事会秘书、副总经理丁明锋被罚款600万元，并采取5年证券市场禁入措施 [6] - 董事曹秉蛟（系南京庆亚控股股东）被罚款500万元 [7] - 监事会主席段茂忠被罚款200万元 [7] - 第三方合作方南京庆亚实际控制人江庆被罚款700万元，并采取10年证券市场禁入措施，其行为被认定为共同违法 [7][8]

公司财务造假事件 - 深交所主板上市公司大唐高鸿网络股份有限公司(*ST高鸿)因长期开展无商业实质的笔记本电脑等虚假贸易业务，大幅虚增收入和利润，被证监会处以1.6亿元罚款，其中公司被罚1.35亿元，9名责任人合计被罚2675万元，配合造假的第三方被罚700万元 [2] - 2015-2023年期间，公司通过虚假贸易业务合计虚增营收198.76亿元，虚增利润总额7622.59万元，占各期披露营业收入比例最高达49.38%，利润总额比例最高达64.88% [2][6] - 公司2020年非公开发行股票构成欺诈发行，相关文件引用了2018-2020年虚假业务数据，募集资金总额12.50亿元 [7] 造假手法分析 - 2015-2021年通过子公司参与南京庆亚实际控制人江庆组织的笔记本电脑虚假贸易业务，供应商和客户均由江庆联系撮合，业务形成闭环但无实际货物流转 [4] - 2018年和2020年通过子公司组织开展IT系统等产品虚假贸易业务 [5] - 2022-2023年通过多家子公司组织开展服务器、笔记本电脑虚假贸易业务 [6] 监管处罚措施 - 董事长付景林被罚750万元并市场禁入10年，财务总监丁明锋被罚600万元并市场禁入5年，其余责任人处罚金额75万-500万元 [7] - 配合造假的第三方南京庆亚实际控制人江庆被罚700万元，这是继"越博动力案"后对配合造假第三方的第二例处罚 [8] - 公司涉嫌触及重大违法强制退市情形，深交所将依法启动退市程序 [2][3] 行业监管趋势 - 2024年6月证监会联合多部委制定《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》，确立财务造假综合惩防体系 [8] - *ST高鸿是2025年以来第10家因重大违法进入强制退市程序的上市公司，此前包括锦州港、卓朗科技等 [9] - 专家指出当前处罚力度虽提高，但部分造假潜在收益仍大于风险，需进一步完善监管体系提高违规成本 [10]