公司战略布局 - 公司在2024年度实现营收68 75亿元(同比增长38 98%)和净利双增长后 加大资本开支力度 旨在打造钛白粉之外的"第二增长曲线" [1] - 公司与贵州磷化集团等合作 投资建设"磷-硫-钛-铜-铁-锂-氟"耦合循环一体化项目 总投资超300亿元 分三期建设 预计年产值632亿元 [4][5][8] - 项目将形成2万吨六氟磷酸锂 40万吨钛白粉 60万吨磷酸铁锂 10万吨铜等最终产品年产能 强化新能源材料领域布局 [16] 项目具体规划 - 一期子项目包括年产140万吨硫酸亚铁联产40万吨钛白粉 年产20万吨黄磷及尾气综合利用 [4] - 项目配套设立两家合资公司 分别持股65%和52% 申请配置不低于8700万吨磷矿资源 实现资源自给自足 [4] - 全球最大单体黄磷生产基地(9万吨)已投产 采用DCS系统和尾气净化技术 升级为绿色循环模式 [14] 业务协同效应 - 公司首创"硫-磷-铁-钛-锂-钒"循环耦合发展模式 通过三层面协同实现业绩稳健增长 [3] - 2024年新增磷矿及黄磷业务 黄磷销售收入达3 91亿元(同比增长近百倍) 磷矿收入2 06亿元 [11] - 项目建成后将成为全球最大硫酸法钛白粉和黄磷制造企业 强化产业链控制力 [8] 区域资源优势 - 贵州磷矿资源丰富 近50种矿产储量全国前十 项目实践"富矿精开"战略 促进资源高效利用 [8] - 合作方磷化集团由贵州省国资委控股 项目获得地方政府支持 提供3000个就业岗位 [5][8] 产能与技术优势 - 公司现有钛白粉年产能55万吨(国内第二) 黄磷产能12万吨(含技改新增9万吨) [11][14] - 项目整合磷硫钛铜铁锂氟多元素 形成新能源电池材料全产业链生产能力 [1][16]

主要财务数据 - 公司第一季度报告未经审计 [3][8] - 公司无需追溯调整或重述以前年度会计数据 [3] - 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目 [3] 技术合作与研发 - 公司与复旦大学签署《技术开发合同》，合作开发中长时锂电池技术 [5] - 该合作旨在强化公司在锂电池材料领域的核心竞争力 [5] 股东信息 - 公司未披露前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还导致的变化 [6] - 公司未披露优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况 [6] 财务报表 - 公司提供了合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表 [6][7][8] - 公司2025年起未执行新会计准则调整年初财务报表相关项目 [8]

圆柱电池市场概况 - 2024年全球圆柱电池出货量达151.2GWh，同比增长24%，预计2025年将增长至172.4GWh，同比增长14% [2] - 中国圆柱电池增长主要得益于30-34系列、40系列、60系列等大圆柱电池市场份额扩大 [2] - 全极耳等技术工艺成熟及材料升级迭代是推动圆柱电池性能提升的关键因素 [2] 大圆柱电池技术挑战与材料升级 - 大圆柱电池面临热管理难度增加问题，可通过优化电极设计、使用硅基负极降低内阻、采用高导热材料如石墨烯涂层提升散热效率 [4] - 机械强度与封装挑战更大，需采用抗挤压能力更强的电池壳体和陶瓷复合隔膜等增强抗穿刺性 [4] - 电池管理系统（BMS）复杂度上升，需搭配AI等技术进行更精准监控和故障预测 [5] 领先企业技术布局 - 威金迈专注于预镀镍电池壳材料，具有高强度、耐腐蚀等优势，目前年产6万吨镀镍带钢，设计产能30万吨，预计2025年达21万吨 [8] - 固科新能源开发9系高镍、超高镍正极材料，适用于大圆柱电池和半固态/固态电池，产品应用于动力市场、智能装备等多个领域 [8][9] - 力通威提供BMS管理系统，具备每月1500万片单双节及动力BMS保护板部件配套能力，可根据客户需求定制 [9] 行业发展趋势 - 大圆柱电池有望成为中国新能源电池行业的"新名片" [5] - 圆柱电池与半固态/固态电池高度契合，标准化生产工艺有助于降低界面问题风险 [9] - 材料升级主要围绕成本优化和性能差异化两大逻辑展开 [7]

倒计时3天 2025起点锂电圆柱电池技术论坛 暨圆柱电池20强排行榜发布会 活动主题： 聚集新 技术 探索新工艺 主办单位： 起点锂电、起点研究院（SPIR） 活动时间： 2025年2月28日 活动地点： 深圳宝安登喜路国际酒店2楼国际厅 活动规模： 500+人 万华化学持续切入锂电赛道，又一项目加速推进！ 2月24日，万华化学新一代电池材料产业园在山东烟台海阳市开工。 项目建设单位为万华化学（烟台）电池产业有限公司，建设地点在烟台海阳。项目总投资168 亿元，计划2025年投资7亿元，占地面积1850亩，主要建设电池正负极材料生产厂房及相关配 套设施，计划2026年6月投产10万吨磷酸铁锂生产线，2032年12月全部投产。 据悉，该项目是万华"实现二次创业、再造一个万华"的战略性项目。产业园包含万华新一代电 池材料、集中式陆上风电、分散式风电、渔光互补、源网荷储一体化等。 其中，电池材料项目主要生产磷酸铁锂电池正极、石墨负极等电池新材料，创新采用绿电就近 消纳新模式和自主研发的新型铁锂烧结技术，可将辊道窑利用率提升60%以上，耗电量下降 40%。 全面达产后，该项目将实现年产25GWh大圆柱磷酸铁锂电芯生产 ...

1月3日，天力锂能（301152 ）发布多条公告，宣布拟 将安徽天力锂电池正极材料项目资产 （包括土地使用权、房产及地上附属物、构筑物、附属设施等）出售给淮北高新产业投资发展 有限公司 。 2025新年第一弹，上市锂电企业计划出售锂电正极材料项目资产。 相关公告显示，其全资子公司安徽天力已与淮北高新产业投资发展有限公司签署《资产收购合 同书》， 合同金额为5566.3万元 。 上述金额将分3笔分期支付，第一笔为2500万元，第二笔为2900万元，第三笔为166.3万元。 同时，安徽天力还将在土地处置完成后将2021年6月收到的扶持资金 2733.319万元在扣除原土 地出让契税、评估与出让价格差额以及本次资产交易税费后的资金返还给安徽淮北高新技术产 业开发区管理委员会。 资料显示，天力锂能是一家以锂电池三元材料、磷酸铁锂、循环再生为主营业务的全球化经营 企业，产品主要应用于电动汽车、电动自行车、移动储能及电动工具等领域。 主要客户包括星恒电源、蜂巢能源、比亚迪等知名锂电企业，其三元材料在小动力锂电池应用 市场长期占有较高的份额。 目前投资有四大产业基地，分别位于河南新乡、安徽淮北、河南平顶山、四川雅安。其中， ...

科创板风险提示：本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发 投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市 场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素， 审慎作出投资决定。 上海康鹏科技股份有限公司 Shanghai Chemspec Corporation 上海市普陀区祁连山南路 2891 弄 200 号 1 幢 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 上海康鹏科技股份有限公司 招股说明书 发行概况 | 发行股票类型 | 股） 人民币普通股（A | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 本次公开发行股票数量为 | | | | 10,387.50 万股，占发行后总股本的比 | | 发行股数 | 例为 | | | | 20%。本次发行全部为发行新股，不涉及公司股东公开发售 | | | 股份。 | | | | | | 每股面值 | 人民币 元 1.00 | | | | | | 每股发行价格 | 人民币 8.66 | | | 元 | | | ...

业绩总结 - 2020年下半年、2021年、2022年公司营业收入为38241.63万元、100462.92万元和123819.81万元，同比上升8.47%、59.67%和23.25%[43] - 2020年下半年、2021年、2022年公司扣非归母净利润为5645.23万元、16137.88万元和16707.27万元，同比上升23.56%、97.76%和3.53%[43] - 2023年1 - 3月公司营业收入21894.78万元，较上年同期减少28.77%[109][111] - 2023年1 - 3月公司净利润2196.06万元，较上年同期减少58.29%[110][111] - 2023年1 - 3月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2066.40万元，较上年同期减少59.04%[110][111] - 2023年上半年预计营业收入区间为5.00 - 5.50亿元，较上年同期减少11.51% - 19.55%；预计净利润区间为6000 - 6500万元，较上年同期减少32.83% - 38.00%；预计扣非后归母净利润区间为5800 - 6200万元，较上年同期减少30.49% - 34.98%[114] 用户数据 - 显示材料销售给日本JNC的收入占各期显示材料销售金额的比例分别为77.55%、72.91%和66.18%[44] - 新能源电池材料及电子化学品销售给天赐材料、新宙邦的收入占各期该业务收入的比例分别为53.05%、73.78%、73.46%[51] 未来展望 - 公司未来致力于成为中国含氟精细化学品领域的先行者和领导者，深耕精细化工行业并拓展产业链[122] 新产品和新技术研发 - 公司将以水为溶剂的偶联反应产业化，自主研发高效催化剂，将目标结构液晶产品比例稳定提升至95%以上[33] - 公司将碳碳键偶联技术延伸应用于MQ硅树脂生产工艺，实现有机硅压敏胶国产化[26] - 公司攻克偶联反应前沿技术，降低生产成本，减少三废排放[33] 市场扩张和并购 - 浙江华晶已被衢州康鹏吸收合并后注销[16] - 上海威耳已被万溯众创吸收合并后注销[16] 其他新策略 - 本次募集资金投资项目总投资额和拟投入金额均为10亿元，包括8亿元的兰州康鹏新能源科技有限公司2.55万吨/年电池材料项目（一期）一阶段和2亿元的补充流动资金[119]

创业板投资风险提示 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在 不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资 者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的 风险因素，审慎作出投资决定。 山东海科新源材料科技股份有限公司 Shandong Hi-tech Spring Material Technology Co., Ltd. （山东省东营市东营高新技术产业开发区邹城路 23 号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） （成都市青羊区东城根上街 95 号） 山东海科新源材料科技股份有限公司 招股意向书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行 ...

科创板风险提示：本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发 投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市 场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素， 审慎作出投资决定。 上海康鹏科技股份有限公司 Shanghai Chemspec Corporation 上海市普陀区祁连山南路 2891 弄 200 号 1 幢 首次公开发行股票并在科创板上市 （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 上海康鹏科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注 册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投 资风险。 | 发行股票类型 | 人民币普通股（A 股） | | | --- | --- ...

科创板风险提示：本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发 投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市 场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素， 审慎作出投资决定。 cao 上海康鹏科技股份有限公司 Shanghai Chemspec Corporation 上海市普陀区祁连山南路 2891 弄 200 号 1 幢 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （注册稿） 声明:公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程 序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投 资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 上海康鹏科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注 册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的 ...