财政收支总体情况 - 1至10月全国一般公共预算收入186490亿元 同比增长0.8% [1] - 1至10月全国一般公共预算支出225825亿元 同比增长2% [1] - 中央一般公共预算收入81856亿元 同比下降0.8% [2] - 地方一般公共预算本级收入104634亿元 同比增长2.1% [2] - 中央一般公共预算本级支出34727亿元 同比增长6.3% [5] - 地方一般公共预算支出191098亿元 同比增长1.2% [5] 财政收入与税收分析 - 1至10月全国税收收入153364亿元 同比增长1.7% 增速连续八个月修复 [2] - 1至10月非税收入33126亿元 同比下降3.1% [2] - 10月税收收入当月同比增速为8.6% 绝对规模显著超出季节性 [2][3] - 税收收入完成进度为84.5% 高于去年同期的80.3% [2] - 主要税种表现：国内增值税同比增长4% 企业所得税同比增长1.9% 国内消费税同比增长2.4% 个人所得税同比增长11.5% [3] - 证券交易印花税同比增长88.1% 带动印花税整体增长29.5% [3] - 房地产相关税收分化：契税同比下降14.7% 土地增值税同比下降17.5% 房产税同比增长10.6% [3] 财政支出结构与投向 - 1至10月财政支出进度为近五年最慢 10月大部分财政支出分项增速为负增长 [5] - 科技与民生领域支出增速高于整体水平：社会保障和就业支出增长9.3% 教育支出增长4.7% 科学技术支出增长5.7% [5] - 基建相关支出增速环比回落较大：节能环保支出增长7% 但环比回落明显 [1][5] - 年末最后两个月有加大财政支出力度的必要 [1][5] 政策工具与未来展望 - 10月5000亿元新型政策性金融工具完成投放 中央财政安排5000亿元支持部分省份投资建设 [6] - 物价已在三季度出现拐点 四季度将延续温和回升态势 预计全年预算增速目标将有望达成 [4] - 建筑业订单、预期指数等"软数据"有反应 但企业长贷、实物工作量等"硬数据"尚无显著变化 [6] - 2026年初将是一个重要的观测时点 [6] - 全国政府性基金预算收入34473亿元 同比下降2.8% 全国政府性基金预算支出80892亿元 同比增长15.4% [6]

全国公共预算收支概况 - 1-10月全国一般公共预算收入186490亿元，同比增长0.8%，增速较前9个月加快0.3个百分点 [1] - 1-10月全国一般公共预算支出225825亿元，同比增长2.0%，增速较前9个月回落1.1个百分点 [1] - 10月一般公共预算收入同比增长3.2%，增速较上月加快0.6个百分点 [1] 税收收入表现 - 10月税收收入同比增长8.6%，非税收入同比下滑33% [1] - 10月增值税收入同比增长7.2%，增速比9月放缓0.4个百分点 [1] - 10月消费税收入同比增长4.5%，较上月加快0.6个百分点 [2] - 10月企业所得税收入同比增速为7.3%，较上月放缓12.3个百分点 [2] - 10月个人所得税收入同比增长27.3%，增速较上月加快10.6个百分点 [2] - 1-10月累计税收增速为1.7%，收入完成进度达84.5%，高于去年同期的80.3% [4] 财政支出结构 - 10月一般公共预算支出同比下降9.8%，上月为增长3.1% [4] - 从支出结构看，科技和社保就业支出降幅较小，同比分别下降0.9%和0.1% [4] - 基建类支出降幅较大，节能环保、城乡社区事务、农林水事务和交通运输支出同比分别下降11.8%、24.0%、32.8%和14.8% [4] - 1-10月一般公共预算支出进度为76.0%，不及过去五年同期进度均值77.4% [5] 政府性基金与土地出让 - 1-10月政府性基金预算收入34473亿元，同比下降2.8% [5] - 1-10月地方政府国有土地使用权出让收入24982亿元，同比下降7.4%，降幅较1-9月扩大3.2个百分点 [5] - 10月国有土地使用权出让收入3039亿元，同比下降27.3%，降幅比9月扩大26.3个百分点 [5] - 10月土地成交建筑面积与金额环比分别下降13%和20%，同比分别下降25%和33% [5] 广义财政与政策展望 - 10月广义财政支出同比下降19.1%，9月则为增长2.3% [6] - 中央财政从地方债结存限额中安排5000亿元下达地方，11、12月地方债发行将再度加速 [1][6] - 10月份5000亿元新型政策性金融工具完成投放，财政政策正在加力稳增长 [7]

2025年10月财政收支表现 - 10月一般财政收入2.26万亿元，同比增长3.16%，增速较9月的2.58%提升0.57个百分点[1][3] - 1-10月一般财政收入累计18.65万亿元，同比增长0.8%，增速较1-9月的0.5%有所提升[1] 收入结构分析 - 税收收入2.07万亿元，同比增长8.6%，是财政收入的主要支撑[3][7] - 非税收入1914亿元，同比大幅下降33.0%，创近5年新低[3][7] - 四大税种表现分化：增值税同比增7.2%，企业所得税同比增7.3%，消费税同比增4.4%，个人所得税同比大幅增长27.3%[8] - 土地和房地产相关税收同比下降1.4%，但降幅较上月收窄2个百分点[8] 支出情况 - 10月一般财政支出1.78万亿元，同比下降9.78%，增速较9月的3.08%大幅回落12.9个百分点[1][3] - 支出进度偏慢：10月支出占全年比重为6%，低于近三年同期均值6.5%；1-10月累计支出进度76%，低于近三年同期均值78.5%[9] - 基建相关支出同比下降26.7%，民生相关支出也明显回落[9] 政府性基金收支 - 10月政府性基金收入3756亿元，同比下降18.4%，增速较上月回落24个百分点[10] - 土地出让收入2680亿元，同比下降27.3%，是主要拖累项[10] - 政府性基金支出5968亿元，同比下降38.2%，增速较上月回落38.6个百分点[10] 未来政策展望 - 2026年财政政策预计偏积极，赤字率4%左右，专项债规模5万亿元，特别国债2万亿元左右[2][4] - 全口径财政支出规模预计达43万亿元，较2025年增加1.13万亿元[2][4] - 政策重点将优化"投资于物"，更注重"投资于人"，节奏上可能前置发力[2][4]

全国前10月及10月单月财政收支核心数据 - 1-10月全国一般公共预算收入累计186490亿元 同比增长0.8% 其中税收收入153364亿元 同比增长1.7% 非税收入33126亿元 同比下降3.1% [1] - 10月单月一般公共预算收入同比增长3.2% 增速较9月加快0.6个百分点 主要由税收收入增长带动 [2] - 1-10月个人所得税累计收入13363亿元 同比增长11.5% 10月单月个人所得税收入同比增长27.3% 增速较9月加快10.6个百分点 [1][2] 主要税种收入表现 - 10月四大税种均保持较好增长：增值税同比增长7.2% 消费税同比增长4.4% 企业所得税同比增长7.3% 个人所得税同比增长27.3% [2] - 个人所得税增长较快 除低基数外 可能与加强个税征管及个人投资者境外投资收益补税有关 [1][3] - 企业所得税10月同比增速较9月放缓12.3个百分点至7.3% 主要因9月和10月分别为缴税小月和大月 绝对规模差异导致增速正常波动 [2] 部分税种及政府性基金收入承压 - 10月房地产相关税收降幅扩大：契税收入同比下降14.9% 土地增值税收入同比下降17.0% 降幅分别较9月扩大6.5和6.4个百分点 [4] - 10月车辆购置税收入同比下降16.8% 降幅较9月扩大13.1个百分点 [4] - 10月印花税同比增速从9月的187.3%放缓至9.5% 其中证券交易印花税同比增速从9月的345.2%放缓至17.4% 主要因去年同期基数走高 [4] - 10月政府性基金收入同比增长从9月的5.6%回落至-18.4% 其中国有土地使用权出让收入同比下降27.3% 降幅走阔 [4][5] 财政支出结构分析 - 10月一般公共预算支出同比下降9.8% 增速较9月大幅放缓12.9个百分点 [6] - 10月基建类支出普遍两位数负增长：节能环保 城乡社区事务 农林水事务和交通运输支出同比分别下降11.8% 24.0% 32.8%和14.8% 四项合计同比下降25.7% [6][7] - 1-10月财政支出重点向民生倾斜：社保就业 卫生健康 教育支出累计同比分别增长9.3% 2.4% 4.7% 快于同期一般公共预算支出2.0%的增速 [8] - 1-10月基建相关支出累计同比回落：城乡社区事务支出累计同比下降7.3% 农林水事务支出累计同比下降11.7% [8]

一般公共预算收入情况 - 1-10月全国一般公共预算收入186,490亿元，同比增长0.8% [3][4] - 税收收入153,364亿元，同比增长1.7%，非税收入33,126亿元，同比下降3.1% [3][4] - 中央一般公共预算收入81,856亿元，同比下降0.8%，地方一般公共预算本级收入104,634亿元，同比增长2.1% [4] - 个人所得税同比增长11.5%至13,363亿元，证券交易印花税同比增长88.1%至1,629亿元 [4] - 国内增值税同比增长4.0%至58,858亿元，企业所得税同比增长1.9%至39,182亿元 [4] - 车辆购置税同比下降16.3%，土地增值税同比下降17.5%，契税同比下降14.7% [4][5][7] 一般公共预算支出情况 - 1-10月全国一般公共预算支出225,825亿元，同比增长2.0% [8] - 中央一般公共预算本级支出34,727亿元，同比增长6.3%，地方一般公共预算支出191,098亿元，同比增长1.2% [8] - 社会保障和就业支出同比增长9.3%至37,742亿元，为增速最高的主要支出科目 [12] - 教育支出同比增长4.7%至34,117亿元，科学技术支出同比增长5.7%至7,847亿元 [9][10] - 节能环保支出同比增长7.0%，债务付息支出同比增长4.2%至10,952亿元 [14][18] - 城乡社区支出同比下降7.3%，农林水支出同比下降11.7% [15][16] 政府性基金预算收支情况 - 1-10月全国政府性基金预算收入34,473亿元，同比下降2.8% [3][19] - 地方政府性基金预算本级收入30,855亿元，同比下降3.3%，其中国有土地使用权出让收入24,982亿元，同比下降7.4% [3][19] - 1-10月全国政府性基金预算支出80,892亿元，同比增长15.4% [20] - 中央政府性基金预算本级支出8564亿元，同比增长2.2倍，地方政府性基金预算支出72,328亿元，同比增长7.3% [20] - 国有土地使用权出让收入相关支出33,752亿元，同比下降6.5% [20]

全国一般公共预算收入 - 10月份全国一般公共预算收入2.26万亿元，同比增长3.2% [1] - 前10个月全国一般公共预算收入累计18.65万亿元，增长0.8%，增幅比前9个月提高0.3个百分点 [1] 全国税收收入 - 10月份全国税收收入2.07万亿元，增长8.6%，与上月8.7%的增幅基本持平 [1] - 前10个月全国税收收入累计15.34万亿元，增长1.7%，增幅比前9个月提高1个百分点 [1] 行业税收表现 - 计算机通信设备制造业税收收入增长12.7% [1] - 科学研究技术服务业税收收入增长14.8% [1] - 电气机械器材制造业税收收入增长7.9% [1] - 文化体育娱乐业税收收入增长5.7% [1] 全国一般公共预算支出 - 前10个月全国一般公共预算支出22.58万亿元，同比增长2% [1]

全国财政收支概况 - 1—10月全国财政收入18.65万亿元，同比增长0.8%，增幅较1—9月提高0.3个百分点 [1] - 10月单月全国财政收入2.26万亿元，同比增长3.2%，月度增幅持续提高 [1] 税收收入表现 - 1—10月全国税收收入15.34万亿元，增长1.7%，增幅较1—9月提高1个百分点 [1] - 计算机通信设备制造业税收收入增长12.7% [1] - 电气机械器材制造业税收收入增长7.9% [1] 财政支出与政策 - 1—10月全国财政支出22.58万亿元，同比增长2% [1] - 各级财政落实积极财政政策，加大支出强度并优化支出结构，重点领域支出保障持续加强 [1] - 社会保障和就业支出增长9.3%，科学技术支出增长5.7%，教育支出增长4.7% [1] 债券资金使用情况 - 各级财政加快债券资金使用，地方政府专项债券、超长期特别国债、中央金融机构注资特别国债等资金共支出4.54万亿元 [1]

财政支出放缓表现 - 1-10月广义财政支出累计同比回落至5.2%，当月同比转负至-18.8%[3][10] - 10月公共财政支出当月同比下滑至-9.3%，政府性基金支出当月同比大幅下降至-38.0%[13][10] - 广义财政支出累计同比5.2%弱于年初预算目标9.3%[10] 财政收入结构分析 - 10月税收收入当月同比连续7个月为正，增长8.6%，非税收入因高基数大幅回落至-32.8%[10][13] - 主要税种中，个人所得税同比大幅增长27.3%，企业所得税增长7.3%，增值税增长7.2%[10] - 10月卖地收入当月同比降幅扩大至-27.5%，拖累政府性基金收入当月同比降至-18.3%[10][13] 支出放缓原因分析 - 基建类支出压降显著，节能环保、城乡社区、农林水务、交通运输支出当月同比降幅在10%-30%，合计拖累公共财政支出约7个百分点[10] - 科技、社保就业支出当月同比由正转负，分别为-0.9%和-0.1%[10] - 已发行政府债中约有1.7万亿元尚未形成支出，包括公共财政账约0.6万亿元和基金账约1.1万亿元[10] 未来展望与风险 - 当前广义财政支出情况明显好于2023和2024年，未支出资金可为明年上半年稳增长做准备[10] - 风险包括地产修复不及预期、预算执行与年初目标存在差异、关税政策落地不确定性等[9]

全国一般公共预算收入 - 10月份全国一般公共预算收入为2.26万亿元，同比增长3.2% [1] - 前10个月全国一般公共预算收入累计18.65万亿元，增长0.8%，增幅较前9个月提高0.3个百分点 [1] 全国税收收入 - 10月份全国税收收入2.07万亿元，增长8.6%，增速与上月8.7%基本持平 [1] - 前10个月全国税收收入累计15.34万亿元，增长1.7%，增幅较前9个月提高1个百分点 [1] 行业税收表现 - 计算机通信设备制造业税收收入增长12.7% [1] - 电气机械器材制造业税收收入增长7.9% [1] - 科学研究技术服务业税收收入增长14.8% [1] - 文化体育娱乐业税收收入增长5.7% [1] 全国一般公共预算支出 - 前10个月全国一般公共预算支出22.58万亿元，同比增长2% [1]

全国一般公共预算收入情况 - 10月份全国一般公共预算收入2.26万亿元，同比增长3.2%，月度增幅继续提高 [1] - 1月份至10月份全国一般公共预算收入累计186490亿元，同比增长0.8%，增幅比1月份至9月份提高0.3个百分点 [1] - 10月份中央和地方收入分别同比增长2.3%和4% [1] 全国税收收入情况 - 10月份全国税收收入2.07万亿元，同比增长8.6%，与9月份的同比增长8.7%基本持平 [1] - 1月份至10月份全国税收收入15.34万亿元，同比增长1.7%，增幅比1月份至9月份提高1个百分点 [1] - 1月份至10月份个人所得税同比增长11.5%，证券交易印花税1629亿元，同比增长88.1% [1] - 1月份至10月份国内增值税、国内消费税、企业所得税分别同比增长4%、2.4%、1.9% [1] 分行业税收表现 - 计算机通信设备制造业税收收入同比增长12.7%，电气机械器材制造业税收收入同比增长7.9% [2] - 科学研究技术服务业税收收入同比增长14.8%，文化体育娱乐业税收收入同比增长5.7% [2] 全国一般公共预算支出情况 - 1月份至10月份全国一般公共预算支出225825亿元，同比增长2% [2] - 中央一般公共预算本级支出34727亿元，同比增长6.3%，地方一般公共预算支出191098亿元，同比增长1.2% [2] - 1月份至10月份社会保障和就业支出37742亿元，同比增长9.3%，教育支出34117亿元，同比增长4.7% [2] - 1月份至10月份科学技术支出7847亿元，同比增长5.7%，节能环保支出4235亿元，同比增长7% [2] 政府性基金预算收支情况 - 1月份至10月份全国政府性基金预算收入3.45万亿元，同比下降2.8% [3] - 1月份至10月份全国政府性基金预算支出8.09万亿元，同比增长15.4% [3] - 地方政府专项债券、超长期特别国债、中央金融机构注资特别国债等资金共支出4.54万亿元 [3]