公司收购计划 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购金南磁材100%股权，并募集配套资金，交易构成重大资产重组，股票自4月14日起停牌，预计最晚于4月28日复牌 [1] - 目前仅披露与标的股东签署意向协议，初步达成购买资产意向，具体交易细节尚未公开 [1] 公司基本情况 - 公司成立于1998年，专注于吸附功能材料、电子陶瓷元件等研发生产，拥有有效专利100项（中国发明专利34项，美国发明专利3项） [4] - 2007年提出吸附式广告展示系统概念，开发出柔性宽幅磁胶材料，广泛应用于广告、家居、办公教育等领域 [4] - 截至2024年9月30日，营业收入6.53亿元（同比+15.75%），净利润1.08亿元（同比+0.92%） [5] - 吸附功能材料为收入主要来源，2024年上半年贡献2.85亿元，占比近70% [6] 上市及募资情况 - 2023年6月6日于深交所创业板上市，原计划募资9.09亿元，实际募资10.25亿元（超募12.67%），净额9.45亿元 [6] - 上市首日股价涨幅38.22%，三个月累计涨幅13.67%，截至4月11日股价35.50元，市值37.2亿元 [6] - 募资用途：复合功能材料生产基地（3.00亿元）、新型稀土永磁材料产线（1.30亿元）、敏感电阻器产能扩充（2.50亿元）、研发中心升级（1.50亿元） [6] - 截至报告期，累计投入募资1.67亿元（占比17%），未使用7.85亿元（其中5.93亿元购买理财，1.92亿元存放专户） [6] - 敏感电阻器项目投资进度仅1.92%，预计2027年10月完工 [7] 股权结构 - 实际控制人汪小明通过宁波新莱福企业管理合伙企业间接持股25.62% [8] - 第二大股东广东易上持股13.72%（截至2024年三季度末） [8] 标的公司情况 - 金南磁材成立于2009年，主营微特电机元器件、精密合金件及软磁合金，产品应用于家电、汽车、新能源领域 [10] - 马达磁条全球市占率超60%，含油轴承产能全球前三，2022年营收5.8亿元 [10] - 与华南理工大学等高校合作，获"广东省制造业单项冠军"认证 [10] 关联交易细节 - 交易构成关联交易，汪小明同时控制买卖双方：担任金南磁材董事长，并通过圣慈科技（持股50%）间接持有标的27%股权，叠加其他主体合计间接持股28.6% [11] - 交易对价公允性受市场质疑，存在潜在利益输送争议 [12]

重大资产重组终止 - 公司终止收购贵州全安密灵科技不低于51%股权，因交易双方未能就最终方案达成一致 [2] - 该重组事项从筹划到终止仅历时3个月，此前被公司视为拓展业务版图的重要举措 [3] - 标的公司全安密灵是电子雷管控制模块行业领先企业，2023年1-7月营收达3亿元（同比增长2.5倍）但未披露完整财务数据 [3][4] 公司业绩表现 - 2024年前三季度营业收入同比增长1.58%，但归母净利润同比下降47.6% [2] - 2024年上半年营收2.78亿元（+3.99%），净利润0.2亿元（-39.94%） [5] - 2023年全年营收4.76亿元（+2.7%），净利润0.65亿元（+2.92%） [5] 主营业务结构 - 微特电机及组件业务占2023年总营收80.4%，主要服务于美的、格力等家电巨头 [5][6] - 精密给药装置业务2023年营收5758.82万元（-8.81%），2024年上半年营收1298.05万元（-59.08%） [7] - 公司正拓展厨卫电器、安防监控、新风除尘等领域，并关注机器人行业电机应用 [7] 战略发展动向 - 原计划通过收购全安密灵拓展电子雷管控制模块业务，并整合其芯片设计能力提升工业控制芯片应用 [4] - 公司依托微特电机技术向医疗领域延伸，2010年已成立医疗器械子公司开发电子式注射笔 [7] - 终止重组事项处于筹划阶段，公司称不会对现有生产经营和财务状况造成重大不利影响 [4]

交易概况 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购欧菲微电子28.2461%股权，交易完成后欧菲微电子将成为全资子公司 [1][2] - 原计划同时收购江西晶浩光学48.9281%股权但因交易对价未达成一致而终止 [2] - 拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1][2] - 发行股份购买资产的定价为10.63元/股，不低于定价基准日前60个交易日股票交易均价的80% [2] 交易性质 - 交易预计构成重大资产重组但不构成重组上市或关联交易 [1][3] - 交易完成后实际控制人仍为蔡荣军，公司控制权不变 [3] - 截至预案签署日标的资产审计评估未完成，估值及定价尚未确定 [3] 业务协同效应 - 欧菲微电子主营业务为指纹识别模组、光学传感模组及PC触控板研发生产，与公司现有光学光电业务形成协同 [4][5] - 欧菲微电子2023年及2024年净利润分别为2.38亿元和2.80亿元，盈利能力较强 [4] - 交易前公司已持有欧菲微电子71.75%股权并纳入合并报表 [4] 公司经营情况 - 公司2024年营业总收入204.37亿元同比增长21.19%，归母净利润0.58亿元 [4] - 2024年研发投入15.91亿元同比增长10.08%，占营收比重7.79% [4] - 主营业务覆盖智能手机、智能汽车及新领域三大板块，产品包括光学摄像头模组、智能驾驶系统等 [4] 交易影响 - 全资控股欧菲微电子将增强公司对重要业务的控制力，优化战略布局 [1][5] - 通过整合欧菲微电子技术能力强化在指纹识别、光学传感等领域的协同效应 [5]

文章核心观点 昇辉科技筹划发行股份及支付现金购买赫普能源控股权，交易预计构成重大资产重组，公司股票已停牌，预计在2025年4月29日前披露交易方案 [1] 昇辉科技交易情况 - 4月14日晚昇辉科技发布公告筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，拟拿下赫普能源控股权 [1] - 公司股票自4月15日起停牌，本次交易预计构成重大资产重组，不构成重组上市 [1] - 交易事项尚处筹划阶段，初步确定交易对方，范围未最终确定，预计在2025年4月29日前披露交易方案 [1] 赫普能源情况 - 赫普能源始创于2016年7月，注册资本1.25亿元，总资产近10亿元 [2] - 在10余个省、自治区、直辖市设立分、子公司，旗下拥有17家全资、控股、参股单位 [2] - 是服务于新能源电力消纳等领域的国家高新技术企业，是全国火电厂调峰调频领域的龙头企业 [2] 昇辉科技业务与业绩 - 主营业务为电气成套设备、LED照明与亮化、智慧城市及氢能 [2] - 2022年、2023年净利接连亏损，预计2024年净利继续亏损但同比减亏 [2] 昇辉科技股价 - 近期股价接连大涨，截至4月14日收盘，股价收涨9.37%，报8.52元/股，总市值约为42.39亿元 [3]

财务表现 - 2024年全年实现营业收入21129亿元，同比下降910% [2][4] - 归属于母公司股东的净利润7223亿元，同比增长268% [2][4] - 总资产566418亿元，同比增长835%，净资产106469亿元，同比增长922% [2][4] - 加权平均净资产收益率822% [2] 监管处罚与整改 - 2024年共收到10项监管处罚，涉及IPO保荐、持续督导、债券承销等业务 [5][6][7] - 主要问题包括未充分核查发行人财务数据、持续督导不规范、募集资金管理不到位等 [5][6][7] - 公司通过加强培训、完善内控制度、细化核查程序等方式落实整改 [5][6][7] A股IPO业务 - 2024年完成A股IPO主承销12家，主承销金额6177亿元，家数排名行业第1 [8][9] - 北交所IPO主承销4家，金额889亿元，均排名行业第1 [8] - 保荐战略性新兴产业IPO11家、专精特新"小巨人"企业IPO9家，保荐数量均行业第1 [8] - 在审IPO项目20家，行业排名第3 [9] 股权再融资业务 - 完成A股股权再融资15家，主承销金额8883亿元，家数和金额均行业第2 [8][9] - 完成可转债项目6家，主承销金额5822亿元，均排名行业第1 [8] - 在审股权再融资项目13家，行业排名第2 [9] 国际业务 - 在香港市场完成港股IPO保荐3家，募集资金7362亿港元 [11] - 作为联席保荐人完成地平线机器人港股IPO，募集资金6087亿港元 [11] - 完成财务顾问类项目2单 [11] 并购重组业务 - 完成A股重大资产重组项目4单，交易金额23806亿元，金额排名行业第1 [11] - 参与紫光股份收购新华三项目，为2024年ICT行业最大跨境并购案例 [11] - 在审及储备并购重组项目6单，行业排名第3 [11] 新三板业务 - 2024年完成新三板挂牌20家，定增10单，募集资金3535亿元 [9] - 持续督导新三板创新层企业59家 [9]

文章核心观点 - 泉为科技拟2.7亿元出售安徽泉为100%股权，交易构成关联交易且预计构成重大资产重组 [1] 分组1 - 泉为科技及安徽泉为其他股东拟向赢古资产出售合计持有的安徽泉为100%股权，交易价款暂定为2.7亿元 [1] - 本次交易构成关联交易，因出让方之一的枣庄向一投资管理合伙企业和东莞市利宝亚咨询有限公司与公司有关联关系 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组，最终结果以审计机构及评估机构对标的资产进行审计、评估的数据以及签订的正式交易文件为准 [1]

收购交易概况 - 新晨科技拟通过发行股份及支付现金方式收购天一恩华不低于91.01%股权，并募集配套资金，交易对方为周昊阳、毕菱志，交易处于筹划阶段[1] - 本次交易预计构成重大资产重组，但不构成重组上市[1] 标的公司背景 - 天一恩华为私有云基础设施解决方案提供商，主要服务于金融、互联网及企事业单位，业务涵盖咨询、设计、设备采购、集成配置等技术服务[4] - 公司2020年2月新三板挂牌(代码：873437)，曾计划深交所创业板上市，后转战北交所，2024年末撤回上市申请[4][5] 财务表现 - 天一恩华2021-2023年营收分别为3.75亿元、5.10亿元、6.00亿元，归母净利润分别为0.98亿元、1.27亿元、1.01亿元[6] - 2024年前三季度营收4.17亿元(同比+0.26%)，归母净利润0.99亿元(同比+36.5%)[7] - 2023年天一恩华净利润(1.01亿元)已超过新晨科技(0.37亿元)[8] 收购方现状 - 新晨科技2020-2023年营收从11.49亿元增至17.35亿元，但净利润从0.90亿元持续下滑至0.37亿元，2024年预告亏损6500万-8800万元[10][11] - 业绩下滑主因子公司商誉减值，2024年前三季度经营活动现金流净额-3.4亿元(同比-54.21%)，货币资金2.24亿元难以覆盖短期借款3.93亿元[15][16] - 公司历史上多次并购，包括1.6亿元收购瑞得音51%股权等，累计商誉2.08亿元[12][13] 业务协同性 - 新晨科技主营行业信息化服务，与天一恩华的私有云业务存在协同可能[8] - 公司曾尝试定增募资5.85亿元(含1.45亿元补流)但最终终止[16]

终止发行股份购买资产并调整重组方案 - 公司决定终止发行股份购买资产并募集配套资金，拟对原重大资产重组方案进行重大调整 [1] - 公司已召开董事会和监事会审议通过相关议案，并与交易对方签署终止协议，向深交所申请撤回重组申请文件 [1] 原重大资产重组方案内容 - 原方案涉及将公司除部分资产外的全部资产负债作为置出资产，与宁夏电投持有的电投新能源100%股权进行置换 [2] - 置换差额部分由公司发行股份向宁夏电投购买，同时拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金 [2] 调整重组方案的原因 - 标的公司电投新能源太阳山风电场三四期项目未进入国家电网和南方电网公布的第一批可再生能源发电补贴合规项目清单，补贴资金回收存在不确定性 [2] - 为保障上市公司及中小股东权益并加快重组进程，拟将太阳山风电场三四期项目从置入资产中剥离，并对置入资产交易作价进行调整 [2] 调整后的重组方案主要内容 - 置入资产及置出资产作价差额将改为现金支付，不再发行股份及募集配套资金 [3] - 交易对方仍为宁夏电投，置入资产仍为电投新能源100%股权，置出资产范围不变 [3] - 调整后的方案预计构成重大资产重组，不导致控股股东和实际控制人变更，不构成重组上市，但构成关联交易 [3] 重组方案调整的程序要求 - 因调整涉及交易标的及指标变更且比例预计超20%，构成对原方案重大调整，需撤回原申请文件并重新履行决策程序 [4] - 调整后的方案需经交易对方决策机构审议、公司董事会审议、国有资产监督管理机构批复及股东会审议通过 [4][5] 中介机构参与情况 - 招商证券和中金公司作为独立财务顾问，分别出具了关于终止发行股份购买资产并调整重组方案的专项核查意见 [5]

交易概述 - 公司拟出售仪表业务相关全部资产 交易对方为上海紫竹科技产业投资有限公司 交易方式为现金支付 [2] - 公司拟以现金方式购买上海紫江新材料科技股份有限公司部分股东持有的紫江新材部分股权 拟取得紫江新材控制权 初步预计购买股权比例合计为40%左右 其中向紫江企业购买股权比例为23% [2] - 本次资产出售及资产购买交易不互为前提 拟独立实施 均构成重大资产重组和关联交易 不涉及发行股份 不会导致控股股东和实际控制人变更 [2] 交易进展 - 公司已披露三次重大资产重组进展公告 并聘请独立财务顾问 审计机构 评估机构及法律顾问对标的资产开展尽职调查 审计和评估等工作 [3] - 公司董事会已审议通过资产出售事项相关议案 包括《重大资产出售暨关联交易报告书（草案）》 相关公告已于2025年4月1日披露 [3] - 资产购买事项的尽职调查 审计和评估等工作仍在进行中 完成后将召开董事会审议相关事项 [3]

文章核心观点 新莱福拟通过发行股份及支付现金的方式购买金南磁材100%股权并募集配套资金，交易预计构成重大资产重组且为关联交易，公司2025年有工作重心及发展规划 [1][4] 分组1：交易基本信息 - 新莱福4月13日晚公告拟通过发行股份及支付现金购买金南磁材100%股权并募集配套资金，4月14日开市起停牌 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组，为关联交易，不会导致公司实际控制人变更，不构成重组上市 [4] - 交易对方范围未最终确定，初步确定为金南磁材全部股东，新莱福已与部分主要交易对方签署意向协议 [5] 分组2：金南磁材情况 - 金南磁材成立于2009年，专注开发、生产、销售微特电机用关键元器件等产品，应用领域广泛 [1] - 金南磁材是先进的橡塑磁体研发生产厂商等，为全球800多个客户提供产品及解决方案 [5] 分组3：新莱福业务情况 - 新莱福致力于吸附功能材料等领域产品研发、生产及销售，吸附功能材料2023年销售量超2250万平方米，环形压敏电阻2023年销量超12.7亿只 [5] 分组4：新莱福发展规划 - 2025年公司工作重心围绕抓科技突破、成果转化展开，老产品迭代创新，新产品出业绩成果 [5] - 子公司磁材公司二期厂房项目建设基本完成，新增建筑面积超11万平方米，预计3月完成联合验收 [6] - 新基地投入使用将解决场地瓶颈问题，今年重点工作涉及厂区项目合并整合、产能提升、新产线及量产线建设等 [6]