财务造假与集体诉讼 - 金通灵连续5年财务造假，2017-2022年虚增营业收入11.35亿元，虚增利润4.11亿元，部分年份虚减利润3852.77万元至5730.08万元，利润总额虚增/虚减比例最高达5774.38% [2] - 美尚生态连续9年财务造假，2012-2020年虚增净利润4.57亿元，且未披露关联交易及资金占用 [2] - 两案分别涉及5万名和3.3万名投资者，投服中心作为诉讼代表人，被告包括公司董监高、中介机构等24名（金通灵）和20名（美尚生态） [3] 欺诈发行与操纵市场 - 恒大地产2019-2020年虚增收入2139.89亿元（占当期50.14%）和3501.57亿元（占78.54%），虚增利润407.22亿元（占63.31%）和512.89亿元（占86.88%），导致债券欺诈发行 [5] - 恒大地产及许家印被罚没42.22亿元（公司41.75亿元+个人4700万元），审计机构普华永道罚没4.41亿元 [5][6] - "牛散"王宝元操纵8只股票，使用145个账户，罚没5.7亿元；首例操纵市场支持诉讼案判赔66万元 [6][7] 资金占用与清偿案例 - 太安退控股股东占用资金4.6亿元，通过代位诉讼追回本息5.72亿元 [9] - *ST信通在监管推动下分4次清偿5.68亿元占用资金 [9] 创新调解机制 - "示范调解+仲裁确认"机制处理私募基金纠纷，97名投资者获赔近3亿元 [10] - "远高债"虚假陈述案通过示范调解达成100%成功率，赔偿600余万元 [10] - 某上市公司虚假陈述案采用"司法示范调解+平行案件调解"，达成386起调解，金额3073.23万元 [10] 投资者保护创新 - 首例投服中心提名独董案落地第一医药，开创公开提名独董先河 [11]

山西证监局5月16日消息，5月15日，山西辖区2025年"5.15全国投资者保护宣传日"系列活动在太原启 动。启动仪式上，辖区市场经营机构代表、投资者代表发言，充分肯定了资本市场投资者保护工作的新 举措、新成效，表达了对市场未来的信心。山西证监局主要负责同志宣布系列活动启动，并深入投资者 中间，与投资者面对面交流。市场经营机构积极向现场群众发放金融知识、典型案例、打非防非(打击 非法证券期货活动及防范非法金融风险)等宣传手册，并通过组织群众参与互动趣味游戏、现场答疑解 惑等方式，向投资者普及资本市场政策法规和相关知识，引导投资者充分认识投资风险，强化理性投资 意识和依法维权理念。(中证金牛座) ...

本报讯 （记者李雯珊）5月15日晚，海口市日月广场灯光璀璨，海南2025年"5 15全国投资者保护宣传 日"系列活动正式启幕。 本次活动以"心系投资者携手共行动"为主题，监管部门引导、自律组织搭台、市场主体实践三方协同联 动，通过"线下+线上"呼应联通的方式，将资本市场政策法规、年度十大投资者保护典型案例等投资者 保护工作最新动态和投资知识，通过投教集市、普法释法、趣味游戏等多样化的投教活动呈送到投资者 身边，帮助投资者增强风险意识和自我保护能力。活动内容丰富、形式创新、寓教于乐，获得广大投资 者的积极回应和赞誉好评。据不完全统计，活动累计吸引现场投资者1500余人次参与，全景网直播观看 量突破10000人次。 自2019年证监会设立"5·15全国投资者保护宣传日"以来，一年一度的投保宣传日活动已发展成为全社会 广泛宣传资本市场知识、动员强化投资者保护意识和持续倡导长期、理性、价值投资文化的重要载体。 本次活动，海南辖区参与主体之丰富、宣传内容之全面均为历届之最，并首次实现了辖区资本市场持牌 机构、上市（挂牌）公司等主体全覆盖。各市场主体凝聚共识，携手共进，共同构建资本市场投资者保 护新格局，进一步筑牢资本市 ...

上市公司现金分红与回购增持 - 广东辖区上市公司2024年度年报和中期现金分红总额突破1146亿元 [2] - 198家上市公司或主要股东发布回购增持计划 金额上限超过201亿元 其中160家次已完成 金额达88亿元 [2] 监管执法与案件处理 - 2024年开展现场检查280余家次 同比增长12.3% 采取行政监管措施227份 同比增长18.8% [3] - 主办案件53件 同比增长8.2% 作出行政处罚决定书49份 处罚金额2.47亿元 同比增长66.9% [3] - ST摩登案中控股股东被判返还占用资金及利息 2025年1月公告收回全部被占用资金 [3] 证券纠纷调解与投资者教育 - 2024年成功调解证券虚假陈述纠纷案件357件 为投资者挽回损失1923万元 [4] - 累计处理信访诉求5000余件 推动300余件纠纷和解 涉及金额近600万元 [4] - 提出"粤投教·粤精彩"投教品牌 整合教育资源并开展多样化活动 [4]

5月15日，最高人民法院与中国证监会联合发布《关于严格公正执法司法服务保障资本市场高质量发展 的指导意见》，全方位助推资本市场高质量发展。 法治是资本市场的根基，是投资者合法权益保护的重要支撑。证监会副主席陈华平表示，在中央金融委 领导下，证监会积极参与金融法起草工作，大力推动证券投资基金法修订，推进上市公司监管条例和证 券公司监管条例制定修订，积极配合司法机关研究制定内幕交易和操纵市场民事赔偿司法解释、内幕交 易刑事司法解释等司法文件，不断完善资本市场法律制度，织密投资者合法权益保护的"安全网"。 进一步完善资本市场司法规则，《指导意见》全面总结人民法院审判执行工作以及资本市场监管执法工 作实际，从总体要求、投资者保护、市场参与人规范、司法行政协同及组织实施保障等5个方面，提出 了严格公正执法司法、保障资本市场改革发展的23条意见。 具体而言，《指导意见》聚焦投资者保护，站稳人民立场。依法打击欺诈发行和财务信息披露造假，完 善虚假陈述民事赔偿责任制度。常态化开展证券纠纷代表人诉讼，便利投资者依法维护自身合法权益， 降低投资者维权成本。同时，规范市场参与人行为，塑造良好市场生态。推动证券期货基金经营机构回 归 ...

监管执法数据 - 2024年中国证监会查办证券期货违法案件739件 作出处罚决定592件同比增长10% 处罚责任主体1327人(家)次同比增长24% 市场禁入118人同比增长15% 向公安机关移送案件和线索178件同比增长51% [5][6] - 2024年广东证监局开展现场检查280余家次同比增长12.3% 采取行政监管措施227份同比增长18.8% 作出行政处罚决定书49份处罚金额2.47亿元同比分别增长6.8%和66.9% [5][25] - 2024年深圳证监局审结处罚案件30件涉及当事人71名罚没款1.52亿元 案件数量、处罚人数及罚没款金额均创历史新高 [6][31] 重点执法领域 - 2024年对87家拟上市企业开展现场检查或督导 查办5起欺诈发行案件 查办财务造假案件128件 查处35起"潜伏"重组股内幕交易案件 [7] - 2024年查处"关键少数"989人次同比增长21% 罚没28.1亿元同比增长63% 市场禁入81人次 追究35起财务造假案件中大股东、实控人责任同比增长近60% [8] - 2024年对证券基金期货行业从业人员查办59起违法违规案件 对38名从业人员作出行政处罚 对66名从业人员和7家证券公司采取行政监管措施 [9] 投资者保护机制创新 - 特别代表人诉讼机制在财务造假案件中发挥重要作用 金通灵案涉及约5万名投资者 美尚生态案涉及3.3万余名投资者 [11][12] - "太安退"资金占用案通过司法协同全额追回5.72亿元本息 成为首单"零成本"代位诉讼成功案例 [12] - 12386热线2024年接通率达99.44% 全年为投资者挽回损失1.37亿元 [14] 上市公司投资者关系管理 - 2024年披露投资者关系管理制度、投资者档案管理制度及接待推广制度的上市公司占比分别提升14.67%、20.97%和21.22% [6][36] - 2024年年报业绩说明会中董事长、总经理出席率98.5% 独立董事出席率突破八成 [37] - 上市公司自愿性信息披露意愿增强 部分公司自愿性信披占比提升至近三分之一 [37] 分红与回购数据 - 2024年广东辖区上市公司现金分红总额突破1146亿元 198家上市公司或主要股东发布回购增持计划金额上限超201亿元 160家次完成回购增持金额88亿元 [24] - 2024年深圳辖区上市公司实施现金分红2308亿元合计339次 271家上市公司派发2024年现金分红1762亿元 招商银行分红超500亿元 中国平安超200亿元 工业富联、比亚迪超100亿元 [32] - 2024年深圳辖区上市公司实施股票回购251次合计金额近150亿元 29家公司获批股票回购增持专项贷款规模49.6亿元 34家公司开展回购注销涉及金额140亿元 [33]

【深圳商报讯】（记者钟国斌）5月15日，证监会副主席陈华平在2025年"5·15全国投资者保护宣传 日"活动上表示，抓紧出台深化科创板和创业板改革的一揽子政策措施，进一步增强制度的包容性、适 应性，加力支持科技创新和新质生产力发展，会同各方打好稳市政策"组合拳"，切实推动提升中长期资 金入市规模和比例，在稳的基础上不断释放新的发展活力，增强投资者信心。 陈华平指出，保护投资者，特别是中小投资者合法权益是证监会最重要的工作和核心任务，是资本市场 工作政治性、人民性的集中体现。一年多来，证监会贯彻落实党的二十届三中全会、中央金融工作会 议、中央经济工作会议和去年9月26日中央政治局会议精神以及新"国九条"重要部署，将投资者保护在 证券监管全链条同谋划、同部署、同落实，与各有关部门发挥合力，出台一揽子政策支持稳市场、稳预 期，更加有效保护投资者合法权益。下一步，证监会将与有关各方、社会各界进一步凝聚共识，协同推 进投资者保护工作，不断健全投资者保护长效机制，切实增强投资者对资本市场的信任和信心。 一是进一步推动资本市场高质量发展，从根本上夯实投资者权益保护的基础。投资者权益的有效保护， 必须建立在资本市场高质量发展 ...

投资者保护宣传活动 - 广东辖区举办"5·15全国投资者保护宣传日"主会场活动暨"粤投教·粤精彩"投教集市，活动包括主题留影、知识宣讲、现场答疑、趣味游戏等六大板块内容 [1] - 活动由广东证监局、广东金融监管局、广州市委金融办指导，广东证券期货业协会联合15家证券基金期货机构及投资者教育基地共同主办 [1] - 活动首次在人流密集的花城汇商圈举行，通过情景歌舞、反诈剧场等创意表演形式传递理性投资理念 [1] 投资者教育创新模式 - 广东证监局创新投教模式，整合监管部门、行业协会、金融机构等多方资源，以贴近群众的方式将专业知识融入市民生活 [1] - 广发期货尝试将中华优秀文化与投教内容融合，创作"乾隆微服私访记系列"和"投教三国系列"等作品，互联网点击量超过3600万 [3] - 投教作品采用生动有趣的故事形式传递金融知识，实现文化传承与金融教育的双向赋能 [3] 投资者教育重要性 - 投资者教育能提高公众金融素质和风险意识，降低投资风险，核心是保护中小投资者合法权益 [2] - 金融投教需与受众需求深度结合，针对不同群体特点创作内容：对年轻投资者融入时尚元素，对老年投资者采用简洁易懂的表达方式 [2] - 投资者教育是期货行业践行社会责任、落实文化建设核心价值观的重要工作，也是行业稳健发展的基石 [3]

北京金融法院审判第二庭庭长丁宇翔介绍，此次发布的典型案例有六方面特点：一是明确资管产品管理人责任的司法认定 标准，切实保护资管产品投资者权益。二是压实发行人作为信息披露第一责任人的义务，提升中小投资者保护水平。三是全方 位立体追责，增强投资者信心。四是压实金融机构如实告知义务，依法保护投资者权益。五是创新审判工作方式，降低投资者 的维权成本。六是明确期货市场参与者的责任，增强期货投资者的风险防控意识。 审判第二庭法官李默菡在回答《证券日报》记者提问时表示，不会因为线上交易就减轻或免除金融机构相应的适当性义务 本报记者 吴晓璐 5月15日，北京金融法院召开"5·15全国投资者保护宣传日"新闻发布会，发布十件司法保护资本市场投资者权益的典型案 例，涉及证券、期货、基金等领域的投资者保护。 北京金融法院副院长薛峰表示，下一步，北京金融法院将及时回应投资者关切，进一步贯彻落实倾斜保护中小投资者的金 融审判理念，不断健全投资者保护长效机制，进一步加大对违法主体的惩戒力度，进一步畅通投资者的维权渠道、增强投资者 的获赔可能性，在市场化、法治化轨道上努力营造投资者更安全、更放心的市场生态环境，助力打造安全、规范、透明、开 ...

资本市场司法保障指导意见核心内容 - 最高人民法院与中国证监会联合发布23条意见 旨在通过强化行政司法协同 降低投资者维权成本 加大对各类违法行为的打击力度 [1][2] - 文件定位为资本市场法治建设重要成果 重点解决民事/行政/刑事等司法实践问题 夯实制度基础并优化司法监管协同机制 [2] 投资者保护机制强化 - 明确保护投资者知情权 参与治理 获取回报 公平交易等基本权利 常态化推进证券纠纷代表人诉讼制度 [3] - 重点打击欺诈发行 财务造假行为 严格落实发行人及实控人第一责任 推行"追首恶""打帮凶"原则 [3] - 要求发行人股东及实控人信息披露真实完整 将加大打击股权代持 利益输送等行为 相关协议或认定无效 [4] 市场参与主体行为规范 - 推动证券期货基金机构回归本源经营 严查循环出资 虚假出资 抽逃资本等股东权利纠纷 [5] - 规范私募基金市场 明确管理人/托管人忠实勤勉义务认定标准 全面保护投资者权益 [5] - 打击编传虚假信息(如"小作文")行为 支持民事索赔并追究刑事责任 [6][7] 司法行政协同机制优化 - 完善"总对总"在线诉调对接平台 鼓励非诉讼方式化解纠纷 强化立案后委托专业调解 [8] - 建立司法与监管信息共享机制 包括线索通报 数据共享 证据调取等协作 实现裁判文书与执法信息互通 [8]