报告基本信息 - 报告名称为《交易型指数基金资金流向周报》 [1] - 数据日期为2025/4/21 - 2025/4/25 [1] - 报告由长城证券产业金融研究院发布 [1] - 分析师为金铃，执业证书编号为S1070521040001 [1] - 报告日期为2025年4月28日 [1] 国内被动股票基金 综合类 - 上证50基金规模1594.56亿元，周涨跌幅 -0.39%，周资金净买入额 -14.93亿元 [4] - 沪深300基金规模9834.49亿元，周涨跌幅0.38%，周资金净买入额 -27.83亿元 [4] - 中证500基金规模1401.20亿元，周涨跌幅1.25%，周资金净买入额 -6.47亿元 [4] - 中证1000基金规模1169.17亿元，周涨跌幅1.95%，周资金净买入额5.94亿元 [4] - 创业板指基金规模1264.48亿元，周涨跌幅2.12%，周资金净买入额 -10.06亿元 [4] - 科创创业50基金规模329.65亿元，周涨跌幅0.82%，周资金净买入额 -1.28亿元 [4] - 科创50基金规模1812.21亿元，周涨跌幅 -0.52%，周资金净买入额 -3.56亿元 [4] - 科创100基金规模257.01亿元，周涨跌幅0.69%，周资金净买入额3.91亿元 [4] - 科创200基金规模5.47亿元，周涨跌幅1.85%，周资金净买入额0.03亿元 [4] - A50基金规模361.01亿元，周涨跌幅0.86%，周资金净买入额 -3.55亿元 [4] - A500基金规模1980.99亿元，周涨跌幅0.60%，周资金净买入额 -52.15亿元 [4] - 恒生指数基金规模67.23亿元，周涨跌幅3.65%，周资金净买入额 -1.39亿元 [4] - 恒生中国企业指数基金规模9.15亿元，周涨跌幅3.22%，周资金净买入额 -0.04亿元 [4] - 其他综合类基金规模1294.49亿元，周涨跌幅1.04%，周资金净买入额1.96亿元 [4] 行业主题类 - 大科技基金规模2166.88亿元，周涨跌幅1.10%，周资金净买入额48.49亿元 [4] - 大金融基金规模1284.83亿元，周涨跌幅0.38%，周资金净买入额 -14.40亿元 [4] - 大健康基金规模1001.61亿元，周涨跌幅2.36%，周资金净买入额4.79亿元 [4] - 大制造基金规模728.18亿元，周涨跌幅2.47%，周资金净买入额8.64亿元 [4] - 大消费基金规模560.89亿元，周涨跌幅0.36%，周资金净买入额 -13.97亿元 [4] - 大周期基金规模214.16亿元，周涨跌幅0.88%，周资金净买入额 -0.64亿元 [4] - 公用事业基金规模66.14亿元，周涨跌幅1.00%，周资金净买入额 -3.20亿元 [4] - 碳中和基金规模130.51亿元，周涨跌幅1.33%，周资金净买入额 -0.48亿元 [4] - 国企改革基金规模0.61亿元，周涨跌幅 -0.69%，周资金净买入额 -0.02亿元 [4] - 其他行业主题类基金规模7.42亿元，周涨跌幅0.42%，周资金净买入额 -0.26亿元 [4] 风格策略类 - 红利基金规模598.77亿元，周涨跌幅0.49%，周资金净买入额 -10.37亿元 [4] - 成长基金规模73.06亿元，周涨跌幅1.84%，周资金净买入额 -1.09亿元 [4] - 价值基金规模33.08亿元，周涨跌幅0.97%，周资金净买入额 -0.34亿元 [4] - 红利低波基金规模435.35亿元，周涨跌幅0.76%，周资金净买入额0.87亿元 [4] - 质量基金规模13.32亿元，周涨跌幅1.66%，周资金净买入额 -0.09亿元 [4] - 低波基金规模2.55亿元，周涨跌幅0.40%，周资金净买入额 -0.01亿元 [4] - 其他风格策略类基金规模1.11亿元，周涨跌幅 -0.36%，周资金净买入额0.00亿元 [4] 企业性质与区域类 - 中特估基金规模516.33亿元，周涨跌幅 -0.05%，周资金净买入额 -2.42亿元 [4] - 区域类基金规模43.42亿元，周涨跌幅1.62%，周资金净买入额 -0.06亿元 [4] 海外指数基金 综合类 - 纳斯达克100基金规模784.21亿元，周涨跌幅4.79%，周资金净买入额10.52亿元 [5] - 标普500基金规模208.37亿元，周涨跌幅3.35%，周资金净买入额3.66亿元 [5] - 道琼斯基金规模17.08亿元，周涨跌幅1.45%，周资金净买入额0.12亿元 [5] - 德国DAX基金规模9.75亿元，周涨跌幅3.74%，周资金净买入额0.06亿元 [5] - 法国CAC40基金规模6.01亿元，周涨跌幅3.17%，周资金净买入额0.00亿元 [5] - 日经225基金规模36.11亿元，周涨跌幅1.50%，周资金净买入额 -0.16亿元 [5] - 东证指数基金规模7.71亿元，周涨跌幅1.64%，周资金净买入额0.00亿元 [5] - 沙特阿拉伯基金规模5.40亿元，周涨跌幅0.70%，周资金净买入额0.48亿元 [5] - 恒生指数基金规模191.74亿元，周涨跌幅1.26%，周资金净买入额0.41亿元 [5] - 恒生中国企业指数基金规模120.02亿元，周涨跌幅3.09%，周资金净买入额0.54亿元 [5] - 其他综合类基金规模37.13亿元，周涨跌幅1.53%，周资金净买入额1.00亿元 [5] 行业主题类 - 港股科技基金规模926.09亿元，周涨跌幅3.73%，周资金净买入额5.53亿元 [5] - 中国互联网基金规模453.50亿元，周涨跌幅5.22%，周资金净买入额 -0.51亿元 [5] - 港股医疗基金规模272.31亿元，周涨跌幅9.53%，周资金净买入额 -30.53亿元 [5] - 港股消费基金规模9.68亿元，周涨跌幅2.93%，周资金净买入额0.59亿元 [5] - 其他行业主题类基金规模169.31亿元，周涨跌幅2.71%，周资金净买入额 -2.89亿元 [5] 风格策略类 - 红利基金规模12.69亿元，周涨跌幅1.18%，周资金净买入额0.02亿元 [5] - 红利低波基金规模7.77亿元，周涨跌幅1.85%，周资金净买入额0.10亿元 [5] 其他类型指数基金 债券类 - 30年利率基金规模89.69亿元，周涨跌幅 -0.02%，周资金净买入额 -0.61亿元 [6] - 10年利率基金规模40.90亿元，周涨跌幅0.05%，周资金净买入额0.03亿元 [6] - 5 - 10年利率基金规模389.52亿元，周涨跌幅 -0.04%，周资金净买入额 -1.95亿元 [6] - 5年利率基金规模69.48亿元，周涨跌幅0.03%，周资金净买入额0.00亿元 [6] - 5年以下利率基金规模227.25亿元，周涨跌幅 -0.02%，周资金净买入额 -2.36亿元 [6] - 其他债券基金规模3.71亿元，周涨跌幅 -0.04%，周资金净买入额 -0.17亿元 [6] - 中高等级信用基金规模109.16亿元，周涨跌幅 -0.06%，周资金净买入额0.00亿元 [6] - 城投债信用基金规模138.17亿元，周涨跌幅 -0.03%，周资金净买入额0.00亿元 [6] - 短融信用基金规模293.41亿元，周涨跌幅0.03%，周资金净买入额5.17亿元 [6] - 可转债基金规模438.59亿元，周涨跌幅0.77%，周资金净买入额 -0.95亿元 [6] 商品类 - 黄金基金规模708.87亿元，周涨跌幅 -0.70%，周资金净买入额181.09亿元 [6] - 豆粕基金规模41.93亿元，周涨跌幅0.41%，周资金净买入额0.05亿元 [6] - 有色基金规模7.45亿元，周涨跌幅1.70%，周资金净买入额 -0.04亿元 [6] - 能化基金规模2.93亿元，周涨跌幅1.27%，周资金净买入额0.15亿元 [6] 指数增强类 - 上证50指数增强基金规模0.76亿元，周涨跌幅 -0.39%，周资金净买入额 -0.04亿元 [6] - 沪深300指数增强基金规模32.09亿元，周涨跌幅0.65%，周资金净买入额 -0.52亿元 [6] - 中证500指数增强基金规模19.78亿元，周涨跌幅1.92%，周资金净买入额 -0.18亿元 [6] - 中证1000指数增强基金规模6.56亿元，周涨跌幅2.50%，周资金净买入额 -0.14亿元 [6] - 创业板指指数增强基金规模4.69亿元，周涨跌幅2.45%，周资金净买入额 -0.05亿元 [6] - 科创创业50指数增强基金规模0.62亿元，周涨跌幅1.20%，周资金净买入额0.00亿元 [6] - 科创50指数增强基金规模9.35亿元，周涨跌幅 -0.03%，周资金净买入额 -0.12亿元 [6] - 科创100指数增强基金规模3.17亿元，周涨跌幅1.18%，周资金净买入额 -0.01亿元 [6] - 其他指数增强基金规模1.94亿元，周涨跌幅2.78%，周资金净买入额 -0.03亿元 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周大盘指数窄幅震荡，小市值风格较强，市场交易情绪回暖，海外关税缓和，各类资产表现不一，不同类型基金表现分化，建议关注医药板块阶段性投资机会，A股指数有韧性，策略上维持“红利 + 成长”杠铃配置 [10][11][16] 根据相关目录分别进行总结 本周市场回顾 - 行业指数：大盘指数窄幅震荡，小市值风格强，日均成交额增3.43%，海外关税缓和，纳斯达克指数反弹，COMEX黄金回调，债市分歧或加剧，动量因子涨幅居前，综合金融等板块涨幅居前，建议关注医药板块 [10][11] - 市场风格：成长风格小幅反弹，价值风格较弱，中证2000指数涨幅最高，小市值风格强，建议维持“红利 + 成长”杠铃配置 [15][16] 主动权益基金 - 不同主题赛道中本周表现优异的基金：以TMT、金融地产等六个板块为基准，筛选单赛道和双赛道基金 [19] - 不同策略分类中表现优异的基金：将基金分为深度低估、高成长等类型，统计本周表现优异基金 [20] 指数增强型基金 - 本周指数增强基金的超额收益分布：沪深300、中证500等指数增强基金超额收益有不同表现，中性对冲和量化多头基金绝对收益也有差异 [24] 本期债券基金选品 - 中长债基金池：根据多指标筛选出中长债基金池 [37][38] - 短债基金池：未提及具体内容 本周基金高频仓位探测 - 近一周主动权益基金大幅加仓医药、食品饮料和商贸零售行业，大幅减仓电子、机械和通信行业；近一个月食品饮料和医药行业仓位增加，电子、计算机和机械行业仓位减少 [3] 本周美元债基金周度跟踪 未提及具体内容

资金正加速涌入ETF市场，上周黄金、跨境两类ETF产品成为吸金主力，月内股票ETF仍为资金主战场。 具体看来，2025年4月20日至4月27日当周，全市场1149只ETF基金总份额达到28096.56亿份，周内增加38.62亿份，总规模增加521.80亿元至4.07万亿元。 第一财经记者据Wind统计显示，截至4月27日，全市场1149只ETF基金总规模达4.07万亿元，当周新增521.8亿元，黄金、纳斯达克100、港股科技等主题ETF 成吸金主力。 "全市场ETF规模突破4万亿元大关，现阶段投资者进行ETF投资存在一些痛点。"博时基金董事长江向阳近日在走进上交所活动暨ETF发展研讨会上分析称， 资产配置上，ETF产品因资产单一，在收益降低、波动加剧时难以形成多元资产体系来分散风险。 除去货币型ETF（1754.25亿元），当周非货币型ETF总规模达3.89万亿元，周内新增资金主要流向黄金主题产品。Wind数据统计，黄金ETF近一周规模激增 153.87亿元，占全市场非货ETF增量资金的29.5%，成为最大赢家。其次是纳斯达克100ETF、中证1000ETF和科创综指ETF，同期规模分别增加约51亿元、29 ...

指数增强基金表现 - 历史数据显示指数增强基金平均收益多数年份跑赢对应指数 但部分基金可能跑输指数 需谨慎挑选[1] 指数基金分红条件 - 指数基金定期分红的前提条件是股息率较高 主要适用于三类基金[4] - 红利类指数基金股息率最高 具备定期分红条件[4][5] - 价值风格指数基金如优选300 300价值等选股股息率较高[6] - 大盘宽基指数基金如沪深300 上证50 恒生指数等 但内地基金定期分红机制近年才逐步完善[7][8] 分红机制特点 - 基金分红收益率通常略低于指数股息率 因需扣除分红税等交易成本[8] - 指数基金分红根本来源是上市公司分红 因基金长期保持股票满仓[8] - 未分红收益将归入基金净值 不会丢失[8]

指数增强组合表现 - 沪深300指数增强组合本周超额收益0.79%，本年超额收益2.38% [1][3] - 中证500指数增强组合本周超额收益0.58%，本年超额收益2.73% [1][3] - 中证1000指数增强组合本周超额收益1.17%，本年超额收益4.33% [1][3] 选股因子表现 沪深300成分股 - 本周表现较好的因子包括预期BP（0.62%）、预期净利润环比（0.62%）、BP（0.59%） [5] - DELTAROE因子今年以来表现最佳（1.05%），SPTTM因子表现最差（-1.85%） [5] 中证500成分股 - 本周单季净利同比增速（0.86%）、标准化预期外盈利（0.81%）、单季超预期幅度（0.76%）表现突出 [7] - DELTAROA因子今年以来表现最佳（5.11%），BP因子表现最差（-3.18%） [7] 中证1000成分股 - 本周预期PEG（1.41%）、标准化预期外收入（1.17%）、BP（1.00%）表现优异 [10] - 非流动性冲击因子今年以来表现最佳（4.15%），高管薪酬因子表现最差（-0.94%） [10] 公募基金重仓股 - 本周预期净利润环比（0.93%）、标准化预期外盈利（0.87%）、单季营利同比增速（0.77%）表现较好 [13] - 三个月机构覆盖因子今年以来表现最佳（4.20%），BP因子表现最差（-3.27%） [13] 公募基金指数增强产品 产品规模 - 沪深300指数增强产品共67只，总规模819亿元 [15] - 中证500指数增强产品共68只，总规模491亿元 [15] - 中证1000指数增强产品共46只，总规模169亿元 [15] 业绩表现 - 沪深300指数增强产品本周超额收益中位数0.17%，最高0.76%，最低-0.44% [16][18] - 中证500指数增强产品本周超额收益中位数0.48%，最高1.12%，最低-0.44% [19][20] - 中证1000指数增强产品本周超额收益中位数0.55%，最高1.40%，最低-0.30% [22] 研究方法论 - 采用最大化单因子暴露组合（MFE）方法检验因子有效性，控制行业暴露、风格暴露等约束条件 [21][23] - 公募重仓指数构建基于普通股票型和偏股混合型基金持仓，选取累计权重90%的股票作为成分股 [25][28]

想要获取这个课程，可以添加下方「课程小助手」，回复「 指数增强 」领取哦 ～ 文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 从历史数据看，指数增强基金的平均收益，多数年份是可以跑赢对应指数的。 但其中也有一部分跑输了指数，如果不谨慎挑选的话，也有可能买到的基金，实际上跑不赢指 数。 那应该如何挑选优秀的指数增强基金呢？ 这里有一门限时免费的福利课程，介绍了指数增强基金的投资方法。 提供再贷款支持,来维护资本市场的平稳 运行。 也有朋友问,支持中央汇金买股票指数基 金，为啥要走再贷款，这样划算吗？ 人民币资产现在有个好处，就是利率非常 低。 10年期国债只有1.6%-1.7%利率。 如果是国家队，再贷款利率1.75%，那也 很。 而沪深300、 A500的股息率,远超过利率 水平。以沪深300为例，股息率超过3%。 指数基金的分红不太受市场涨跌的影响。 ◆◆◆ 目前 A股港股的红利指数，很多股息率也 超过4%-5%。 中央汇金低位买入股票指数基金,仅靠每 年分红，就足以偿还再贷款成本。 不具比较划管的 ▼点击阅读原 文，免费学习大额家庭资产配置课程 ...

根据提供的研报内容，以下是量化模型与因子的详细总结： 量化因子与构建方式 1. **因子名称：BP** - 因子构建思路：衡量股票的估值水平，计算净资产与总市值的比率[17] - 因子具体构建过程： $$ BP = \frac{净资产}{总市值} $$ - 因子评价：传统估值因子，反映公司账面价值与市场价值的相对关系 2. **因子名称：单季EP** - 因子构建思路：衡量单季度盈利能力的估值指标[17] - 因子具体构建过程： $$ 单季EP = \frac{单季度归母净利润}{总市值} $$ 3. **因子名称：非流动性冲击** - 因子构建思路：反映股票流动性风险，计算价格波动与成交额的关系[17] - 因子具体构建过程： $$ 非流动性冲击 = \frac{过去20个交易日的日涨跌幅绝对值}{成交额的均值} $$ - 因子评价：流动性因子中表现稳定的指标 4. **因子名称：三个月换手** - 因子构建思路：衡量股票中期流动性水平[17] - 因子具体构建过程： $$ 三个月换手 = 过去60个交易日换手率均值 $$ 5. **因子名称：特异度** - 因子构建思路：反映股票特异性风险，通过Fama-French三因子模型残差计算[17] - 因子具体构建过程： $$ 特异度 = 1 - 过去20个交易日Fama-French三因子回归的拟合度 $$ 6. **因子名称：预期净利润环比** - 因子构建思路：反映分析师预期变化[17] - 因子具体构建过程： $$ 预期净利润环比 = \frac{一致预期净利润}{3个月前一致预期净利润} $$ 因子回测效果 沪深300样本空间 1. **非流动性冲击因子** - 最近一周：1.05% - 最近一月：2.34% - 今年以来：1.49% - 历史年化：0.68%[19] 2. **三个月换手因子** - 最近一周：0.66% - 最近一月：1.55% - 今年以来：0.35% - 历史年化：3.47%[19] 3. **单季EP因子** - 最近一周：-1.37% - 最近一月：-1.12% - 今年以来：-0.25% - 历史年化：5.21%[19] 中证500样本空间 1. **预期净利润环比因子** - 最近一周：1.32% - 最近一月：2.85% - 今年以来：3.25% - 历史年化：2.97%[21] 2. **BP因子** - 最近一周：-2.00% - 最近一月：-1.81% - 今年以来：-3.65% - 历史年化：3.75%[21] 中证1000样本空间 1. **三个月机构覆盖因子** - 最近一周：1.74% - 最近一月：4.08% - 今年以来：4.46% - 历史年化：6.03%[23] 2. **特异度因子** - 最近一周：-1.00% - 最近一月：-0.05% - 今年以来：-0.69% - 历史年化：4.94%[23] 量化模型与构建方式 1. **模型名称：MFE组合构建模型** - 模型构建思路：在控制行业/风格暴露等约束下最大化单因子暴露[35] - 模型具体构建过程： $$ \begin{array}{ll}max&f^{T}\ w\\ s.t.&s_{l}\leq X(w-w_{b})\leq s_{h}\\ &h_{l}\leq H(w-w_{b})\leq h_{h}\\ &w_{l}\leq w-w_{b}\leq w_{h}\\ &b_{l}\leq B_{b}w\leq b_{h}\\ &\mathbf{0}\leq w\leq l\\ &\mathbf{1}^{T}\ w=1\end{array} $$ 其中： - $f$为因子取值向量 - $w$为组合权重向量 - $w_b$为基准指数权重[35][36] - 模型评价：更贴近实际组合构建的因子检验方法 模型的回测效果 1. **中证1000指增组合** - 本周超额收益：-0.88% - 本年超额收益：3.15%[14] 2. **沪深300指增组合** - 本周超额收益：-1.25% - 本年超额收益：1.61%[14] 3. **中证500指增组合** - 本周超额收益：-1.53% - 本年超额收益：2.17%[14] 注：所有因子和模型数据均来自报告中的单因子MFE组合测试结果，测试区间包含最近一周、最近一月、今年以来及历史年化表现[19][21][23]

中证A500指数的战略意义 - 中国资本市场亟需一个既能承载外资配置需求、又能精准映射产业升级的"新标尺"，中证A500的诞生被视为指数编制的"供给侧改革" [1] - 全球"聪明资金"正在形成共识——中国核心资产已成新时代的"必选项" [2] - 中证A500指数突破传统市值排序方案，吸收海外经验，旨在打造中国"新"核心宽基 [4] 指数编制规则创新 - 流动性筛选：提升指数可投资性 [5] - ESG负面剔除：降低成份股重大负面风险事件概率 [5] - 互联互通标的：便利外资投资 [5] - 优先纳入行业市值龙头：全面覆盖细分行业龙头 [5] - 保持行业均衡：提升指数对中国A股资产的代表性 [5] 中证A500核心亮点 - 一键投资中国核心资产：兼顾传统大市值龙头和三级行业龙头，对"核心资产"更具代表性 [5] - 行业全覆盖：覆盖全部35个万得二级行业 [6] - "新质生产力"特质突出：信息技术、材料、医疗保健、工业、可选消费等行业权重更高，金融、日常消费、能源等传统行业权重较低；沪深主板占比79.62%，创业板14.63%，科创板5.76% [7] - 互联互通优势：满足国际资金配置需求 [7] - 业绩优异：长期表现优于沪深300、上证指数、中证全指等宽基指数 [7] - 高股息+低估值：当前估值和股息率相较其他宽基指数更具性价比 [7] 量化增强策略优势 - 中证A500的"增强友好性"显著：行业分散（35个细分行业全覆盖）、个股均衡，量化模型可避开"茅指数"抱团，捕捉"专精特新"成长红利 [11] - 华安基金搭建完备的量化研究平台：包括SAS研究平台（基本面因子）、Python平台（机器学习模型开发）及数据库系统 [11] - 独特的AF（AI+Fundamental）量化投资体系：融合多模块模型，形成"武器库"提升投资效率 [11] 基金经理与产品实践 - 华安中证A500指数增强拟任基金经理张序：中科大少年班统计学硕士，近9年基金从业经验，现任量化投资部助理总监 [16] - 在管产品特色：华安事件驱动量化（行业轮动+选股策略）管理以来偏股混基金排名前1%；沪深300增强ETF采用多因子叠加机器学习，严格约束跟踪误差 [17][18] - 新产品目标：控制跟踪误差同时最大化超额收益，通过因子模型叠加行业策略增强收益 [19] 市场机遇与资金动向 - 新国九条落地后，中证A500或成资金争夺"新战场"，外资加速布局背景下长期配置价值凸显 [21] - 今年以来中证A500ETF产品以场外指增基金为主，华安基金等机构密集布局 [11]

一、本周指数增强组合表现 沪深300指数增强组合本周超额收益0.49%，本年超额收益2.83%。 中证500指数增强组合本周超额收益0.77%，本年超额收益3.59%。 中证1000指数增强组合本周超额收益0.95%，本年超额收益3.55%。 二、本周选股因子表现跟踪 沪深300成分股中3个月盈利上下调、一年动量、特异度等因子表现较好。 中证500成分股中三个月换手、股息率、一个月换手等因子表现较好。 中证1000成分股中一个月换手、EPTTM、三个月换手等因子表现较好。 公募基金重仓股中3个月盈利上下调、单季超预期幅度、DELTAROA等因子 表现较好。 三、本周公募基金指数增强产品表现跟踪 沪深300指数增强产品本周超额收益最高1.10%，最低-0.87%，中位数 0.19%。 中证500指数增强产品本周超额收益最高0.97%，最低-0.41%，中位数 0.26%。 中证1000指数增强产品本周超额收益最高1.87%，最低-0.29%，中位数 0.74%。 主 要 结 论 一 国信金工指数增强组合表现跟踪 沪深300指数增强组合本周超额收益0.49%，本年超额收益2.83%。 中证500指数增强组合本周超 ...

科创综指场外指数增强基金发行 - 10余家公募旗下科创综指场外指数增强基金于3月27日集中获批，包括博时基金、中欧基金、长城基金等 [3] - 首批基金于3月29日发布发售公告，包括博时基金、安信基金、大成基金等，约定4月1日正式开启发售 [3][7] - 科创综指样本数量达568只，市值占比超96%，覆盖大中小盘企业，均衡布局AI芯片、生物科技、高端制造等赛道 [3] - 首批跟踪该指数的ETF产品于2月27日结募，合计募资超220亿元 [4] - 全市场已上报逾50只科创综指相关基金产品 [5] - 科创综指场外指数增强基金兼具指数型基金和主动管理双重属性，追求Alpha+Beta收益 [7] 权益类基金发行情况 - 目前处于发行阶段的权益类基金约70只 [2][11] - 除科创综指场外指数增强基金外，还有科创综指ETF联接基金、科创综指ETF等处于发行阶段 [11] - 年内新发基金规模达2497亿元，权益类产品发行规模达1098.96亿元，同比大幅增长 [13] 基金公司产品布局趋势 - 指数增强基金成为今年重点布局产品类型，如中证A500指数增强基金近期有8家公募定档发行 [12] - 红利主题基金也受关注，如富国红利质选、易方达中证红利价值ETF等处于发行阶段 [12] - 热门行业主题基金如通用航空产业ETF、中证机器人ETF等也是布局重点 [12] - ETF、联接基金及场外指数基金仍是布局重点，部分公募逆势布局主动权益基金 [12]