股指期货市场早盘表现 - 中证1000指数期货连续合约早盘收盘下跌2.34% [1] - 中证500指数期货连续合约早盘收盘下跌2.95% [1] - 沪深300指数期货连续合约早盘收盘下跌1.54% [1] - 上证50指数期货连续合约早盘收盘下跌1.24% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 短期内股指以震荡整理为主，中长期在政策面利好预期和增量资金流入支撑下有上行趋势 [5] 根据相关目录分别总结 品种观点参考 - IH2603短期震荡、中期震荡、日内偏强，观点为震荡整理，核心逻辑是估值端提升快，股指震荡整固且需求升温 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - IF、IH、IC、IM日内观点偏强，中期观点震荡，参考观点震荡整理 [5] - 上周五各股指震荡下跌后探底回升，沪深京三市成交额28624亿元，较上日缩量3970亿元 [5] - 受贵金属波动影响市场情绪走弱，大宗商品回调，股指受影响，且监管控风险、股票反弹靠估值，短期内股指上行驱动减弱 [5] - 贵金属引发情绪走弱使资金止盈意愿上升，中长期政策利好和增量资金流入是股指上行支撑 [5]

报告行业投资评级 - 股指走势评级为震荡 [1] 报告的核心观点 - 本周全球股市冲高回落A股巨震，有色和贵金属板块先冲高后大幅下杀，国家队抛售ETF但市场自下而上力量较强带动沪深300、上证50指数走强，热门题材热度消退压制小微盘成长股表现 [2][10] - 开年以来流动性带动资金逻辑压倒宏观逻辑，近期回调使市场冷静，1月PMI转弱表明国内经济修复有波折，A股短期或回调，中期依赖经济与政策发力，长牛慢牛需基本面支撑 [2][10] 根据相关目录分别进行总结 一周观点与宏观重点事件概览 - 股市短期面临调整压力，A股预计短期回调，中期依赖经济与政策发力，长牛慢牛需基本面支撑 [10] - 本周重点事件包括李强总理召开座谈会、12月工企利润同比增5.3%、国家领导人会见英国首相、国办发文培育服务消费新增长点、12月中国货物贸易顺差8533亿服务贸易逆差966亿 [11][12][13][15][16] 一周市场行情总览 - 全球股市周度概览：本周以美元计价的全球股市收涨，MSCI全球指数涨0.65%，新兴市场>发达市场>前沿市场，韩国股市涨8.0%跑赢全球，加拿大股市跌2.03%表现最差 [17] - 中国股市周度概览：本周中国权益下跌，港股>A股>中概股，A股沪深京三市日均成交额30636亿元，环比缩量2644亿元，宽基指数多数下跌，上证50指数涨1.13%最好，北证50指数跌3.59%较弱 [20] - 中外股市GICS一级行业周度概览：本周全球GICS一级行业多数收涨，能源涨幅最大，可选消费跌幅最大；中国市场能源涨幅最大，可选消费落后 [23] - 中国A股中信一级行业周度概览：本周A股中信一级行业10个上涨20个下跌，涨幅最大的是石油石化，跌幅最大的是国防军工 [24] - 中国A股风格周度概览：大盘价值占优 [29] - 期指基差概览：展示IH、IF、IC、IM近6个月基差 [30][33] 指数估值与盈利预测概览 - 宽基指数估值：展示上证50、中证100等多个宽基指数本周和本年初的PE、PB及年内变化和八年分位 [40] - 一级行业估值：展示石油石化、煤炭等多个一级行业本周和本年初的PE、PB及年内变化和八年分位 [41] - 宽基指数股权风险溢价：沪深300的ERP本周小幅下行，中证500和中证1000的ERP本周小幅上行 [42][47] - 宽基指数一致预期盈利增速：沪深300的2025年和2026年预期盈利增速调高，中证500和中证1000的2025年预期盈利增速调低、2026年调高 [48] 流动性与资金流向跟踪 - 利率与汇率：本周10Y国债收益率下行，1Y上行，利差缩小，美元指数97.1，离岸人民币6.96 [57] - 交易型资金跟踪：本周北向日均成交额较上周增加506亿元，融资余额较上周增加147亿元 [56] - 通过ETF流入的资金跟踪：跟踪沪深300、中证500、中证1000、中证A500的场内ETF数量分别为30只、29只、15只、40只，本周跟踪沪深300、中证500、中证1000、中证A500的ETF份额分别减少518亿份、518亿份、132亿份、32亿份 [60][61][65] 国内宏观高频数据跟踪 - 供给端：轮胎开工率年后修复，展示全国高炉开工率、焦化企业开工率、国内粗钢日均产量等数据 [67][69][70] - 消费端：二手房成交季节性回升，展示30大中城市一手房成交面积、重点16城二手房成交面积等数据，乘用车批发销量同比增速回落，原油价格上升至73美元/桶左右 [73][74][81] - 通胀观察：生产资料价格回落，农产品价格回升 [83]

报告基本信息 - 报告名称：股指期货数据日报 [1] - 报告日期：2026年1月30日 [2] 各期货品种行情总结 IM（中证1000股指期货） - 主力合约下跌0.84%，报收8260.6点；四合约总成交275842手，较前日增加27861手；总持仓408840手，较前日减少2755手 [4] - 主力合约升水5.74点，较前日上升8.95点；年化基差率为0.51%；四合约分红影响分别为0.29点、0.29点、0.29点和68.05点 [5] IF（沪深300股指期货） - 主力合约下跌1.32%，报收4711点；四合约总成交179201手，较前日增加19397手；总持仓332644手，较前日增加9087手 [20][21] - 主力合约升水4.66点，较前日下降25.47点；年化基差率为0.72%；四合约分红影响分别为3.69点、3.72点、3.72点和89.63点 [21] IC（中证500股指期货） - 主力合约下跌2.07%，报收8362.4点；四合约总成交248185手，较前日增加43907手；总持仓349459手，较前日减少4373手 [40][41] - 主力合约贴水8.12点，较前日下降7.88点；年化基差率为 - 0.71%；四合约分红影响分别为0.44点、0.44点、0.44点和98.36点 [41] IH（上证50股指期货） - 主力合约下跌1.64%，报收3074点；四合约总成交77049手，较前日下降8823手；总持仓122366手，较前日减少5863手 [59] - 主力合约升水7.5点，较前日下降11.99点；年化基差率为1.78%；四合约分红影响分别为4.95点、4.95点、4.95点和71.63点 [60] 各期货品种持仓情况 IM - 不同合约各会员成交量、持买单量、持卖单量及与前一日的增减情况有详细记录，如IM2602合约中，中信期货(代客)成交量60300手，较上日增加6707手等 [15][17][19] IF - 不同合约各会员成交量、持买单量、持卖单量及与前一日的增减情况有详细记录，如IF2602合约中，中信期货(代客)成交量12253手，较上日增加25手等 [34][36][38] IC - 不同合约各会员成交量、持买单量、持卖单量及与前一日的增减情况有详细记录，如IC2602合约中，中信期货(代客)成交量50859手，较上日增加7475手等 [53][55][57] IH - 不同合约各会员成交量、持买单量、持卖单量及与前一日的增减情况有详细记录，如IH2602合约中，中信期货(代客)成交量15220手，较上日减少1037手等 [73][76][78]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 隔夜外围黄金、美股波动大但无事件性冲击，更像资金内部行为，对今日A股有负面影响但有限 [1][2] - A股昨日市场资金尝试风格切换，更倾向是蓝筹轮动补涨，未来市场主流还是科技成长 [2] - 有色板块可能受隔夜外围影响有低吸机会，继续关注化工和有色 [2] - 指数上下空间均不大，临近春节假期管理层会稳指数，宜滚动操作 [2] 根据相关目录分别进行总结 重要资讯 - 特朗普下周将宣布美联储主席人选，主张利率下降2到3个百分点，将采取两党合作避免政府停摆 [4] - 特朗普称普京同意对乌部分地区停火一周，泽连斯基表示能源设施停火从29日夜间开始 [4] - 伊朗将在霍尔木兹海峡进行实弹海军演习，其议会议长难信任特朗普，革命卫队副司令称不惧威胁 [4] - 芝商所上调黄金、铜和部分铝期货保证金水平 [5] - 美参议院未能推进拨款法案，联邦政府面临“停摆”危机，国土安全部拨款或另起法案 [5] - 国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》 [6] - 英国首相斯塔默称在华会谈取得实质性成果 [7] - 我国将布局更多“太空+”未来产业，准备太空采矿、太空旅游航班化 [8] - 贵州茅台出资参与SpaceX上市A轮融资为不实消息 [9] - 2025年第四季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.06% [9] 期货市场跟踪 - 展示上证50、沪深300、中证500、中证1000指数及对应期货合约的收盘价、结算价、涨跌、涨跌幅、基差等数据 [11] - 展示各品种期货的成交量、成交额、持仓量及前二十大会员持仓等数据 [12] - 给出沪深300、上证50、中证500各合约基差及跨期价差相关图表 [16][18][32] 现货市场跟踪 - 展示万得全A、上证指数等指数及各行业板块的当前点位、当日涨跌幅、成交额、市盈率等数据 [34] - 分析市场风格对上证50、沪深300、中证500、中证1000指数涨跌的影响 [35][36] - 给出重要指数估值、申万估值、市场周日均成交量、换手率等相关图表 [37][39][42] 流动性跟踪 - 给出央行公开市场操作、Shibor利率水平相关图表 [48]

报告行业投资评级 - 未提及 报告的核心观点 - 短期内股指震荡整理为主，中长期来看政策面利好预期以及增量资金持续净流入股市的趋势构成股指上行的主要支撑力量 [5] 各品种观点总结 IH2603 - 短期和中期均为震荡，日内偏强，观点参考为震荡整理，核心逻辑是估值端提升较快，股指震荡整固需求升温 [1] IF、IH、IC、IM - 日内观点偏强，中期观点震荡，参考观点为震荡整理，核心逻辑是昨日各股指震荡分化，IH涨幅居前，IC与IM冲高回落，沪深京三市成交额32594亿元，较上日放量2671亿元，监管层控风险预期明确，本轮股票反弹涨幅主要由估值端贡献，短期内股指上行驱动减弱，前期涨幅较大的IM与IC震荡整固需求强，IH防御属性受资金关注，短期内资金面在追涨与止盈间有分歧，股指陷入震荡整理可能性大 [5]

股指期货市场表现 - 中证1000指数期货连续合约在午盘收盘时下跌0.53% [1] - 沪深300指数期货连续合约在午盘收盘时上涨1.00% [1] - 中证500指数期货连续合约在午盘收盘时下跌1.16% [1] - 上证50指数期货连续合约在午盘收盘时上涨1.95% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 未提及 各部分内容总结 全球资产市场表现 - 主要经济体10年期国债收益率：美国4.244、英国4.543、法国3.427等[2] - 主要经济体2年期国债收益率：美国3.573、英国3.735、德国2.096等[2] - 美元兑主要新兴经济体货币汇率：巴西5.197、南非zar15.773、韩元1436.250等[2] - 人民币相关汇率：在岸人民币6.948、离岸人民币6.944、人民币中间价6.976等[2] - 主要经济体股指：标普500 6978.030、道琼斯工业指数49015.600、纳斯达克23857.450等[2] - 信用债指数：欧元区投资级信用债指数267.587、欧元区高收益信用债指数413.360 [2] 股指期货交易数据 - 指数表现：A股收盘价4151.24，涨跌0.27%；沪深300收盘价4717.99，涨跌0.26%等[3] - 估值：沪深300 PE(TTM)14.20，环比变化0.06；上证50 PE(TTM)11.67，环比变化0.04等[3] - 风险溢价：标普500 1/PE - 10利率 -0.66，环比变化0.00；德国DAX 1/PE - 10利率2.34，环比变化0.04 [3] - 资金流向：A股最新值 -1539.22，近5日均值 -1092.50；主板最新值 -940.00，近5日均值 -842.94等[3] 其他交易数据 - 成交金额：沪深两市最新值29654.10，环比变化704.28；沪深300最新值8294.14，环比变化1141.46等[4] - 主力升贴水：IF基差14.81，幅度0.31%；IH基差9.24，幅度0.30%；IC基差20.84，幅度0.24% [4] - 国债期货：T2303收盘价108.21，涨跌0.02%；TF2303收盘价105.87，涨跌0.03%等[4] - 资金利率：R001 1.4381%，日度变化 -19.00BP；R007 1.6122%，日度变化 -2.00BP；SHIBOR - 3M 1.5947%，日度变化 -1.00BP [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 短期内金融期货股指板块以震荡整理为主，中长期在政策面利好预期以及增量资金持续流入趋势支撑下，股市风险偏好仍偏积极 [5] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考 - IH2603短期震荡、中期震荡、日内偏强，观点为震荡整理，核心逻辑是估值端提升较快，股指震荡整固且需求升温 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - 品种IF、IH、IC、IM日内观点偏强、中期观点震荡，参考观点为震荡整理 [5] - 核心逻辑是昨日各股指震荡整理，沪深京三市成交额29923亿元，较上日放量708亿元，股市处于震荡整理行情，资金面有分歧致日内波动加剧，短期内因监管控风险预期和反弹涨幅由估值端贡献，股指上行驱动减弱，中长期政策面利好和增量资金流入构成上行支撑 [5]

（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，周三（1月28日）纽约尾盘，标普500股指期货最终涨0.15%，道指期货跌0.04%，纳斯达 克100股指期货涨0.79%。罗素2000股指期货跌0.48%。 ...