其中，上海临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点和发展自贸离岸债的政策，反映了中国对国际贸易和离岸金融业务的重视，旨在 拓宽融资渠道，促进国际贸易和投资便利化。结构性货币政策工具创新中提到的碳减排支持工具扩容，体现了中国对绿色发展和可持续 发展的承诺，旨在通过金融工具支持环保和低碳产业。 上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚表示，人民银行此次推出的8项金融政策充分体现了服务实体经济、防范金融风险与深化金融 改革三大目标的有机统一。首先，通过设立银行间市场交易报告库和个人征信机构，完善金融基础数据和信用体系，强化信息透明度和 风险监测，为宏观审慎管理与精准监管奠定数据基础，有效防范系统性金融风险。 在6月18日举办的2025陆家嘴论坛上，中国人民银行行长潘功胜宣布了8项金融政策。 具体来看，8项政策分别为设立银行间市场交易报告库、设立数字人民币国际运营中心、设立个人征信机构、在上海临港新片区开展离岸 贸易金融服务综合改革试点、发展自贸离岸债、优化升级自由贸易账户功能、在上海"先行先试"结构性货币政策工具创新、会同证监会 研究推进人民币外汇期货交易。 南开大学金融学教授田利辉认为，8项金融政策与当下全球经济一体 ...

支持上海国际金融中心建设行动方案 核心观点 - 《方案》部署27条具体举措，从金融机构集聚、五篇大文章、制度型开放、监管水平、政策配套五大方面支持上海国际金融中心建设 [1][3] - 鼓励上海在科技金融、跨境金融等领域创新试点，支持全国性银行在沪设立金融资产投资公司，探索非货币信托财产登记模式 [1] - 金融监管总局与上海市政府联合发布方案，推动上海发挥金融改革试验田作用 [1][6] 金融机构集聚 - 推动银行保险机构进一步集聚上海，支持商业银行总行通过专设机构或授权加大在沪投入 [3] - 支持外资金融机构发挥更大作用，推动重点对外开放项目优先落地上海 [3] - 优化在沪金融机构服务功能，引导机构强化协同合作 [3] 五篇大文章 - 提升科技金融质效，鼓励碳金融业务发展，打造国际绿色金融枢纽 [3][9] - 发展普惠金融、养老金融和数字金融，提高金融服务实体经济能力 [3] 制度型开放 - 优化跨境金融服务，提升金融机构国际化水平 [3] - 推进上海国际再保险中心和航运保险发展，研究离岸金融创新 [3] - 探索在上海自贸区开展跨境银团贷款等非居民贷款业务 [7] 监管与创新 - 提高在沪金融机构前瞻性风险管理能力，实施包容审慎监管 [3] - 支持金融创新试点，探索尽职免责机制，强化央地协同风险防范 [3] - 上海金融监管局可在限定条件下通过监管互动机制推动创新试点 [6] 政策配套 - 深化金融法治建设，完善上海金融营商环境 [4] - 支持设立金融监管总局数据分中心，打造新型资产管理服务平台 [4] - 引进培养高水平金融人才，加强党建与业务融合 [4] 下一步工作重点 - 深化上海国际金融中心与科技创新中心联动，探索科技企业金融服务模式 [8] - 支持上海参与国际碳金融定价权竞争，建设碳排放交易市场 [9]

青岛农商银行2025年创新战略 - 公司通过新产品、新服务跳出传统信贷模式，将金融资源精准导入实体经济[1] - 2025年创新推出的跨境金融产品包括"中巴清算直通车"、"跨境支汇通"、"银信融"和"证保车融"四款[3] - 创新金融工具在贸易融资领域缓解企业压力，数字化平台优化跨境结算效率与成本[3] 跨境金融产品创新 - "中巴清算直通车"降低中国-巴基斯坦贸易清算成本[3] - "跨境支汇通"与支付机构合作畅通贸易新业态跨境清算[3] - "银信融"与中信保合作为中小微出口企业提供保障[3] - "证保车融"在商务局指导下助力二手车企业出海[3] 养老金融创新 - 推出全国首个乡镇政银协同养老金融产品"银银享"[4] - 产品面向59-65周岁群体，提供最高5万元、利率3.0%的信用贷款[4] - 建立"以养还贷"机制，从养老金账户智能划扣还款[4] 小微企业与科技金融支持 - "高新贷2.0"针对科技企业"轻资产"特点，最高信用贷款达2000万元[5] - 案例显示某生物科技公司从申请到放款仅3个工作日，资金划转2小时内完成[5] - 公司坚持"支农支小"定位，通过差异化授信匹配企业生命周期需求[5] 服务效率与区域经济 - 红岛经济区支行组建专业团队实现快速审批，显著提升资金到位速度[5] - 公司明确将持续优化金融服务供给，赋能区域经济高质量发展[5]

稳定币现状 - 截至2025年4月，美元稳定币市值在锚定法币的稳定币总市值中占比超99%[2] 稳定币对美债的短期影响 - 比特币每升值1000美元，锚定法币的稳定币市值上涨约10亿美元，对应短期美债需求增加5至6亿美元[4][5] - 稳定币交易量占全球外汇即期交易量每年上升1%至2%，对应每年2000至4200亿美元规模上升，带来1000亿至2500亿美元短期美债需求[5] - CBO预计未来5年每年新增赤字2.1万亿美元，短债占比约22%（4600亿美元），剔除交易增量后，按当前比例稳定币持有约2%，需比特币每年额外升值7700至13400美元[5] 稳定币无法解决美债问题的原因 - 稳定币底层资产是现金和短期债券，美债市场缺中长久期需求，发短债展期量难承受，将中长债纳入底层资产会使稳定币不稳定[6] 美元现状 - 2023 - 2024年美元在全球外储中占比从59.8%降至57.8%，2024年全球国际债券存量中美元计价占比65.4%，比2023年高0.2个百分点，全球外汇交易中占比88%[6] 稳定币对美元的中长期战略意义 - 绑定稳定币是美国对黄金需求及人民币国际化的尝试性反击，奠定稳定币“支付功能”法律基础[6] 稳定币在跨境交易的优势 - 可降低交易成本、提高交易效率，提高可获得性，发掘海外潜在美元需求[7] 稳定币稳定美元的局限性 - 截至2024年二季度，全球官方美元储备约6.7万亿美元，当前稳定币市值超2400亿美元，难以稳定美元[8]

电商大促与供应链金融 - 金融机构针对618电商大促推出创新融资产品如"丰融通" 该产品基于真实贸易数据和智能风控技术 提供订单融资和库存融资两种模式 实现全流程线上操作 已累计为90余家经销商提供超85亿元融资支持 [1] - "丰融通"由光大银行与顺丰数科合作推出 专门解决下游经销商规模小、征信弱、融资难等痛点 产品具有线上申请秒批、资金即刻到账、随借随还等特点 [1] - 该产品有效助力家电、白酒、奶粉等行业核心品牌的经销商缩短资金周转周期 实现高效备货 [1] 银行信贷策略转变 - 今年618期间银行信贷产品未开启利率"价格战" 转向深耕场景服务 因消费贷利率已下探至3%以下 继续降价将压缩盈利空间 [2] - 金融机构认识到单纯降低利率不可持续 需提升产品与服务 重点为消费产业链上下游提供更好金融服务 [2] - 物流场景成为重要切入口 因物流企业连接商户和消费者 在商贸流通中发挥关键作用 [2] 商贸流通业融资特点 - 商贸流通业具有轻资产特点 缺乏可抵押资产导致融资难 行业利润低难以积累资本 高度依赖外部资金支持 [3] - 批发零售业对现金流要求高 特别需要银行信贷等外部资金参与 [3] - 信息不对称是商贸流通企业融资难主因 金融机构难以精准了解企业情况 [4] 金融机构创新实践 - 建设银行广州分行为货运物流、港口物流等企业定制综合金融服务方案 包括资金支持、汇率风险管理、转型助力等 [3] - 光大银行以顺丰物流场景为核心 整合多条线业务资源 推出"一户一策"服务方案 合作覆盖对公存贷款、供应链金融等多个领域 [3] - 光大银行参与顺丰集团发行的"顺丰物流REITs" 以深圳、武汉、合肥三地物流枢纽为底层资产 为物流园区提供资金支持 [3] 政策与行业建议 - 中国人民银行提到将研究出台金融支持消费的指导性文件 加大消费基础设施和商贸流通体系建设金融支持力度 [2] - 建议商贸企业利用行业数据优势 联合上下游企业与金融机构共建供应链金融闭环 实现资金与商品良性循环 [4]

银行营销活动与监管 - 银行推出"存5万元送拉布布盲盒"活动吸引年轻储户 需办理3个月定存起步并额外办信用卡可获更多盲盒 [1] - 监管机构迅速叫停此类营销活动 [2] - 中小银行新增服务收费项目以应对息差下行压力 包括跨行取现手续费、存款证明费等 [3][32] 碳积分抵扣贷款真相 - 武汉推出"碳账户"系统 市民通过绿色出行积累碳积分可兑换各类优惠券 宣传称可抵扣银行贷款 [6][8] - 实际仅能抵扣合作银行消费贷利息 且最高限额2000元 与房贷无关 [11] - 需通过指定支付渠道原价购票才能积累碳积分 本质是将原有乘车优惠转化为利息返还 [13][14] 银行渠道焦虑与应对 - 银行净息差降至1.43% 低于不良贷款率1.51% 住房贷款连续缩水 4月减少605亿元 [15] - 采取价格战策略 消费贷利率一度降至2.58% 后被监管设定3%下限 [16] - 通过中介返点拓展渠道 返佣比例达3‰-2% 部分银行甚至提供金条 [17] 存款争夺战 - 4月非金融机构新增存款1.57万亿 同比多增1.9万亿 存款利率下调至1%左右 [24] - 银行推出"存1000拿30元现金券"等贴息活动 实际融资成本可达2.27% [27][28] - 监管叫停"花式揽存"后 出现"存款达标包实习"等新型营销手段 [30] 国际经验借鉴 - 欧洲银行通过拉长久期、增加服务费(德意志银行两年增80%)、裁员6.36万人应对低利率 [36] - 日本银行非息收入占比从20%提升至60% 海外业务占比达40% [38] - 全球发达经济体净息差普遍降至1.2% 贷款利率1.3% 存款利率接近零 [35]

银行营销活动与监管 - 多家银行推出"存5万元送拉布布盲盒"活动吸引年轻储户 要求3个月定存起步并办信用卡可额外获赠盲盒[1] - 监管机构迅速叫停此类营销活动[2] - 中小银行新增服务收费项目 包括借记卡ATM跨行取现手续费等 部分收费标准拟调整为3.3元/笔[3][38] 碳积分抵扣贷款争议 - 武汉推出"碳账户"系统 市民通过绿色出行积累碳积分可兑换奖励 包括按"1000克碳排量=2元"标准抵扣银行贷款[6][8] - 实际抵扣机制存在误导 仅适用于特定银行消费贷利息 最高抵扣2000元 且需支付原价地铁票才能获取积分[10][12] - 媒体宣传的"坐地铁抵房贷"被证实为营销行为 本质是将原有乘车优惠转化为利息返还[13] 银行渠道竞争现状 - 银行面临"渠道焦虑" 一季度住房贷款缩水9% 4月继续减少605亿元 经营贷减少521亿元[15] - 应对策略包括价格战(消费贷利率降至2.58%)和渠道返点(经营贷返点达3‰-2%) 部分银行甚至提供金条奖励[17][18] - 监管叫停返点行为后 银行转向社交平台营销 小红书出现"按揭返点"攻略 有用户反馈获得10‰返点[22] 存款竞争与利率压力 - 4月非金融机构新增规模达1.57万亿 同比多增1.9万亿 存款持续流向理财和基金产品[25] - 民营银行通过高息揽存(如存1000送30元现金券)和实物奖励(盲盒)竞争 实际融资成本达2.27%[29][32] - 监管加强"花式揽存"管控 叫停现金贴息、实物奖励等行为 部分银行转向"存款达标包实习"等创新方式[33][34] 国际银行业转型经验 - 欧洲银行采取拉长久期、增加服务费(德意志银行服务费两年增80%)和裁员(2019年裁员6.36万人)等策略[40] - 日本银行提升非息收入占比至60% 拓展东南亚市场 海外资产占比达40%[42] - 国际大行净息差普遍降至1.2% 通过调整收入结构应对低利率环境 如巴克莱净利息收入占比从38.9%升至50.1%[41]

中非经贸博览会成果 - 第四届中非经贸博览会专题活动在长沙举行 聚焦金融创新 绿色能源等主题 并发布签约一批新能源 跨境贸易等领域合作项目 [1] - 中非企业家代表围绕"金融创新与企业新机遇"展开交流 探讨模式创新 金融服务 产能合作 双边贸易等议题 [1] - 绿色能源与可持续发展议题成为焦点 企业家分享实践成果并锚定"绿色转型协同发展"新方向 [1] 中非经贸合作数据 - 2019年以来三届博览会累计签约合作项目336个 金额达5332亿美元 [2] - 湘非贸易总额从2018年1818亿元增长至2024年5485亿元 [2] 重点项目发布与签约 - 中非经贸深度合作服务基金 中非咖啡产业互联网平台 尼亚萨波非洲知识问答系统三个项目发布 [2] - 湖南省商务厅 中非发展基金 厦门象屿签订中非供应链平台合作框架协议 [2] - 坦桑尼亚电动汽车采购 尼日利亚光伏储能 加纳健康麻农工科贸一体化产业链等7个实体项目集中签约 [2] 企业合作案例 - 益鑫泰集团与加纳矿业基金达成战略合作 第一阶段合作将于2024年第三季度启动 [2] - 益鑫泰集团掌握健康麻产业前沿技术 其萨维麻专利8大专有技术在非洲市场获得发展机会 [2]

水果收入保险创新方案 - 中国人寿财险青岛分公司联合山东鲁供农服生态农业科技公司、青岛农商银行推出水果收入保险，总保额达149万元，实现从"保成本"向"保收入"的创新升级 [1][2] - 该保险覆盖自然灾害、意外事故、病虫草鼠害导致的产量损失及市场价格下跌风险，构建针对果农最终收入的"双重保障"机制 [1][2] - 保险责任明确：当每亩实际收入低于合同约定目标收入时，公司负责赔偿果农的经济损失 [2] 多维度金融服务模式 - 三方合作构建覆盖"种植支持、融资服务、风险保障"的全链条服务：山东鲁供农服提供选种、种植、管理等技术支持及产量价格数据支持 [2] - 青岛农商银行提供配套融资服务，果农可凭保单质押贷款，偿还能力因收入保障预期而增强 [2] - 深度融合确保从种植到销售各环节获得金融保障，形成完整的产业支持体系 [2] 金融支持乡村振兴实践 - 该创新方案有效解决莱西市果农"丰产不增收"问题，梨农反馈保险如同"双保险"保障收入 [1] - 作为金融央企分支机构，公司将服务国家粮食安全与特色农产品发展视为核心使命 [3] - 通过产品创新满足农民多元化保障需求，为农业高质量发展提供金融支持 [3]

论坛概况 - 第16届国际基础设施投资与建设高峰论坛在澳门开幕，来自70多个国家和地区的800余家机构逾3500名业界代表参会 [2] - 近70位部长级嘉宾出席开幕式，包括澳门特区政府高层、中国内地省级官员及国际代表 [2] 论坛主题与共识 - 主题为"更好互联互通 更多合作共赢"，形成四点共识：绿色低碳引领、深化数智联通、推动金融创新、紧抓变革契机 [4] - 发言嘉宾包括尼日利亚、尼加拉瓜、肯尼亚等多国交通部长及中国进出口银行、中国能源建设集团等企业高管 [4] 行业趋势与指数发布 - "一带一路"基建总指数持续攀升，国际基建行业有望进入新一轮上升周期 [5] - 东南亚地区表现领先，沙特位居各国榜首，交通和电力领域需求强劲，"基础设施+"模式蕴含新机遇 [5] - 葡语国家基建指数上行，澳门特区在促进与葡语国家合作中发挥平台作用 [5] 论坛活动安排 - 论坛将举办250余场活动，包括主题论坛、项目推介、合作签约等 [6] - 220余位发言嘉宾将围绕能源转型、金融创新、智能建造等热点话题展开研讨 [6]