纪要涉及的行业和公司 - **行业**：深海科技、海洋经济 [3][4] - **公司**：中国交建、华电科工、中国能建、中国电建、广东建工、浙江交科、宝钛股份、中油服、熵基科技、神开股份、华票 [3][6][7][13] 纪要提到的核心观点和论据 - **核心观点**：深海科技是国家重点发展领域，具有巨大发展潜力和投资机会 [3] - **论据**： - 政策支持：自2012年十八大提出建设海洋强国，2021年“十四五”规划强调拓展海洋经济空间，2024年中央工作会议提及发展海洋和湾区经济，今年两会将深海科技纳入政府工作报告 [3] - 经济数据：2024年海洋经济生产总值约10万亿元，占GDP的7.8%，增量占GDP增量的12%；深海科技市场空间约3万亿元，超过低空经济 [3][4][5] - 产业链优势：产业链长，覆盖上中下游多个环节，商业化潜力和远期前景广阔 [3][4][5] - 公司表现：相关公司积极响应战略布局，部分公司业绩增速快、估值有优势 [3][9][10] 其他重要但可能被忽略的内容 - **海洋经济细分行业规模**：海洋旅游业1.6万亿、交通运输业8000亿、渔业4800亿、油气业2500亿、化工业4500亿、工程建筑业2200亿 [4] - **公司业务侧重和特点**： - 中国交建：全球最大港口设计建造企业，市值1500亿元，自由流通市值200亿元，估值约0.5倍PB，股息率4.6%，超前布局深海科技原创策源地 [3][9] - 华电科工：专注海上风电、新型岸桥和钢结构业务，2024年业绩增速预期140%，PE为38倍，2025年业绩增速预期36%，PE为27倍 [3][10] - 中国能建：侧重智能电网、特高压、空气压缩储能和氢能源 [11] - 中国电建：侧重光伏、风电，涉及抽水蓄能及风光水一体化运营业务 [11] - 广东建工：广东省内龙头，风力发电及设备制造业务有优势 [11] - 浙江交科：参与跨海大桥建设，通过国际化战略布局提升竞争力 [12] - **投资策略**：参考新能源、机器人等新兴产业，关注上中下游各环节龙头企业及核心零部件供应商，同时关注政策动向 [7]

市场表现 - 三大股指尾盘翻红 沪指涨0.15%至3370点 深证成指涨0.07%至10695点 创业板指涨0.01%至2152点 [1] - 北证50指数涨0.94% 沪深北三市合计成交14748亿元 超3800只个股下跌 [1] - 保险银行板块上扬 旅游板块强势拉升 海洋经济与磷概念活跃 [1] 板块动态 - 地产建筑建材汽车医药酿酒板块走低 [1] - 新能源板块中储能逆变器属相对滞涨品种 [1] - 供给端出清领域关注铝钢铁面板 消费领域关注线下新零售 [1] 机构观点 - 中信证券建议关注一季报潜在超预期领域：风电零部件/工程机械/汽车电子/眼科药店/服务性消费 [1] - 星石投资认为股市估值修复基本完成 市场做多科技热情回落 [2] - 业绩端对市场风格影响将阶段性放大 需关注业绩兑现带来的趋势性机会 [2] 行业展望 - 国内经济处于周期性复苏起点 内需修复弹性存分歧隐含投资机会 [2] - 随着经济企稳和企业业绩改善 股市有望进入基本面驱动第二阶段 [2]

债券市场 - 市场情绪有所缓和，收益率先上后下，周一经济数据稳定但市场关注总量且情绪脆弱导致收益率大幅调整，随后因央行加量投放资金而转稳下行 [1] - 1-2月工业生产增速5.9%，服务业生产增速5.6%，预计一季度经济增速可达5%以上，但需求疲弱，地产销售边际回落，工业产销率创历年1-2月新低，外需因抢出口提振但后续关税落地存在不确定性 [1] - 央行态度年初以来持续偏鹰派，关注汇率和利率下行风险，导致收益率倒挂，3月资金面较2月转松且两会后保持稳定，税期资金偏紧但央行加量投放显示态度有边际变化 [1] - 政策有定力，货币端偏紧，财政端政府债券发行较快但以国债和特殊再融资债为主，新增专项债发行慢，财政存款高增表明资金运用慢，后续需求存在较大不确定性，包括4月2日美国加征对等关税及经济数据中的供需矛盾 [2] 股票市场 - 上周市场冲高回落，三大指数收跌，创业板指跌超3%，全A日均成交额缩量千亿至1.55万亿元，北证50领跌超7%，双创跌幅靠前，红利相对抗跌，微盘指数逆势小幅收红，A股和港股领跌全球主要股市 [3] - 板块表现分化，石油石化、建筑材料、家用电器、环保、公用事业涨幅居前，食品饮料、美容护理、电子、传媒、计算机跌幅居前，贵金属板块涨幅较高，人工智能熄火和顺周期兑现导致热点发散轮动快，“深海科技”和“海洋经济”成为新发动题材 [3] - 权益市场短期行情降温，美元走弱逻辑落地致其下行边际放缓，非美元资产估值修复节奏同步放缓，市场面临“四月决断”考验，需关注总量政策落地和基本面数据验证 [4] - 国内1-2月经济基本平稳但分化明显，供给偏强（工业、基建、制造业投资增速高位），需求偏弱（CPI、PPI低位，进口增速走低，信贷结构未改善），地产销售跌幅收窄是亮点 [4] - 美联储3月维持利率不变，宣布放慢缩表，上调通胀预测、下调经济预测，点阵图降息次数不变，从4月1日起国债每月赎回上限从250亿美元减少到50亿美元 [4] - 日本央行维持利率不变，预计通胀下半年达到2%目标，若经济前景实现将重启加息，德国通过“债务刹车”改革，豁免超GDP 1%的国防开支并设立5000亿欧元基建特别基金 [4]

长按即可免费加入哦 A股和港股集体调整。 创业板指领跌 ， 沪指失守3400点 。 截至收盘 ， 沪指跌1.29% ， 深成指跌1.76% ， 创业板指跌2.17% 。 沪深两市全天成交额1.55万亿 ， 较上个交易日放量1093亿 。 个股跌多涨少 ， 全市场超4200只个股下跌 。 板块方面 ， 深海科技 、 风电 、 中药 、 钢铁等板块涨幅居前 ， 机器人 、 华为手机 、 AI眼镜 、 半导体等板块跌幅居前 。 此外，港股也大幅调整，截至发稿，恒生指数跌近2%，恒生科技指数跌近3%。 有雪球App用户表示：牛市的调整还挺肉痛。 01 港股科技股大面积下跌 恒生科技指数一度跌超3%，并且失守20天和30天均线支撑。恒生指数盘中亦大跌近2%。 截至发稿，金山云、比亚迪股份跌超8%，零跑汽车跌超7%，中芯国际、华虹半导体跌超6%，小鹏汽车、金蝶国际等跌超5%。腾讯控股、小米集团 跌超1%。 | 中村国际 | ರ | | --- | --- | | 00981 交易中03-21 15:12:35 北京 | | | 47.65 -3.10-6.11% | 34.56万人加自选 SECON > HK 通 窝 L ...

市场行情回顾 - 三大指数集体下跌，沪指跌0.51%，深成指跌0.91%，创业板指跌1%，全市场成交额14768亿元，较上日缩量302亿元，超3200只个股下跌 [3] - 国债期货全线上涨，30年期主力合约涨1.14%，10年期主力合约涨0.31%，5年期主力合约涨0.23%，2年期主力合约涨0.07% [1] - 主力资金净流出255.06亿元，电子行业净流出规模最大，中国平安居首 [16] - 北向资金总成交1607.20亿元，格力电器成交5.18亿元 [17] 热点板块分析 - 机器人概念持续走强，特斯拉人形机器人量产消息刺激轴承领域个股表现 [1] - 海洋经济概念爆发，上海市将出台《上海市海洋产业发展规划（2025—2035年）》，深海科技概念股连续6天上涨 [3] - 煤炭股震荡走强，陕西黑猫涨停，机构认为4-5月份煤价或将开启窄幅震荡行情 [4] - 中药板块受政策利好，国务院办公厅印发《关于提升中药质量促进中医药产业高质量发展的意见》 [11] 重点公司动态 - 华为发布全新折叠手机，形态创新引发市场关注 [1] - 亨通光电中标多个国内外海洋能源项目，总金额11.33亿元 [13] - 阿里大文娱开发AI语音交互产品"来听"，相关概念股包括恒信东方、歌尔股份等 [8][9][10] - 中国移动预计2025年资本开支1512亿元，主要用于算力基础设施升级 [12] 国际政策影响 - 美国拟对中国船舶停靠收取最高150万美元费用，可能影响1300亿美元货物运输 [5][6] - 韩国将对中国团体游客实施限时免签试点，第三季度全面试行 [13] 资金流向分析 - 主力资金净流入前五大行业：机械设备、汽车、国防军工、石油石化、煤炭 [16] - 北向资金活跃个股：格力电器成交5.18亿元，五粮液成交10.51亿元，贵州茅台成交21.33亿元 [17][19] - 龙虎榜显示南方精工获机构净买入9806.78万元，涨幅10% [21]

厦门港务——中国绿色港口，2025有望迎来主升浪 - 港口行业估值受情绪催化和重估因素推动，长和出售码头资产时估值达11倍EV/EBITDA，显著高于行业普遍的6-8倍水平 [1] - 厦门港务依托厦门港（全球第14大集装箱港口）区位优势，形成散杂货码头、临港物流、港口服务三大核心业务 [1] - 2025年重大资产重组计划向集装箱码头领域扩展，提升综合性现代港口物流服务商地位 [1] - 全球贸易复苏和"一带一路"倡议推动厦门港集装箱吞吐量和内贸物流需求持续增长 [1] - 中远海运港口因背靠全球最大集运联盟海洋联盟，战略价值受重视 [1] 消费趋势演绎，周期轮转不止 - 国产宠物食品企业产能扩增，品牌化推进，海外市场产销布局加速驱动业绩增长 [3] - 东南亚市场增速快，国内头部饲料企业凭借技术与管理优势迎来新成长机会 [3] - 农业企业扩展至深加工和预制菜领域，产品安全问题可能影响品牌信誉 [3] 全球AI共振，AIDC基建需求拐点已至 - 北美四大云服务提供商2025年资本开支预计超3150亿美元，AI算力需求驱动数据中心扩张 [4] - 数据中心IT电源需求从2023年49GW增至2026年96GW，90%增长来自AI需求 [4] - 国内数据中心HVDC渗透率12%，互联网巨头投入推动需求增长 [4] - 液冷技术市场占比有望提升至33%，服务器机柜功率提升加速技术应用 [4] - 阿里巴巴Q3资本开支达318亿元人民币，环比增长80% [8] 关注GTC大会HVDC电源产品应用趋势 - 数据中心HVDC、UPS等设备需低压电能质量设备补偿无功功率和谐波 [7] - 母线方案因功率密度增加加速替代传统电缆和列头柜 [7] 深海科技首次纳入政府工作报告 - 深海科技被纳入2025年国家未来产业发展重点，海洋经济总量2024年突破10万亿 [10] - 行业整合海洋学、AI、生物工程技术，推动仿生机器人、深海传感器发展 [10] - AI技术通过智能传感器网络优化渔业资源评估与保护策略 [10] 风电与电网投资 - 2025年江苏、广东海风项目开工，"十五五"年均海风装机预计超20GW [8] - 风电设备外销增长，叶片、铸件等环节加工费用上涨 [8] - 电网配网投资高增，关注智能电网、配电设备领域技术创新企业 [8]

尊敬的各位领导各位嘉宾上市公司高管以及投资者朋友们大家下午好 为了贯彻落实国务院关于进一步提高上市公司质量的意见精神推动福建辖区上市公司做好投资者关系管理工作更好帮助投资者了解辖区上市公司情况进一步促进上市公司提升治理水平不断提高上市公司质量 福建证监局协同福建省上市公司协会深圳市全景网络有限公司举办了2025年福建辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 福建辖区101家上市公司高管人员将通过网络在线交流形式就2025年年报以及经营状况公司治理现金分红发展战略重大事项投资者保护可持续发展等广大投资者所关心的问题与投资者进行沟通和交流感谢各位的关注 全景网全景录演将对本次活动进行全程的关注利用视频直播文字报道等多渠道对本场活动进行全程报道下面请允许我向大家介绍莅临本次活动的各位领导他们是 中国证券监督管理委员会福建监管局党委委员副局长赵源欢迎您中国证券监督管理委员会福建监管局公司监管一处处长陈彦平欢迎您 好尊敬的各位领导各位来宾欢迎大家回到2025年福建辖区上市公司投资者网上集体接待日活动的现场福建证监局2025年以推动资本市场高质量发展为核心目标围绕深化制度改革服务实体经济防控金融风险等重点方向多维度强化监管效 ...