文章核心观点 - 在国家创新驱动发展战略下，科技金融的战略地位被提升至前所未有的高度，成为推动高水平科技自立自强的关键力量，并被列为金融工作的“五篇大文章”之首 [1] - 科技金融的角色已从简单的资金供给，转变为整合资源、分散风险、推动技术成果转化的核心枢纽，其发展质量直接关系到新质生产力的培育和产业升级的成效 [2] - 解决科创企业“轻资产、缺抵押物、高风险”与传统信贷体系的矛盾，需要金融机构打破传统思维，构建适配企业全生命周期的金融服务模式和生态 [3] - “耐心资本”和从“财务投资”向“产业资本”的角色转变，对于支持硬科技等长周期、高风险产业的发展至关重要 [4][5] 科技金融的战略定位与重要性 - 2023年中央金融工作会议明确提出做好“五篇大文章”，其中科技金融位居首位 [1] - 创新的全链条发展离不开金融深度参与，其路径是“创新始于科技，兴于产业，成于资本” [1] - 新一轮技术革命和产业革命加速演进，智能制造、商业航天、生物医药等新兴产业的崛起，既需要技术突破，更需要金融资本作为“活水”滋养 [1] - 科技金融是整合资源、分散风险、推动技术成果转化的核心枢纽，其发展质量直接关系到新质生产力的培育速度和产业升级的推进成效 [2] 科创企业融资痛点与银行创新实践 - 科创企业“轻资产、缺抵押物、高风险”的特质与传统信贷评价体系存在核心矛盾 [3] - 河北银行针对此痛点，全面迭代科技金融设计、风控逻辑与产品体系，推出“线上+线下、定制+标准、长短期搭配”的矩阵式信贷产品，最快可实现30分钟放款 [3] - 科创金融的健康发展需要全社会形成合力，通过多方联手共同防范风险、助力企业成长 [3] - 科创企业从种子期到成熟期的不同发展阶段，资金与资源需求差异显著，单一金融产品难以覆盖全生命周期需求 [3] 全周期金融服务生态的构建 - 金融机构需要构建全周期、陪伴式的金融服务生态，深入产业场景以精准匹配企业不同阶段的发展需求 [3][4] - 中关村银行构建了覆盖企业种子期、初创期、成长期、成熟期的全周期产品体系，其核心是打造以“认股权贷款”为核心、以“惠创”系列为协同的“1+N”产品服务体系 [3] - “耐心资本”成为全周期服务生态的重要组成部分，科技金融的核心在于从“财务投资”转向“产业资本”的角色转变 [4] - 中信聚信在投后阶段深度参与企业成长，通过对接下游订单、引入优势供应商等方式为科技型企业提供实质性赋能，在其新设的基金中，70%至80%的资金投向早期科技项目 [4] 硬科技产业的融资路径与资本需求 - 硬科技企业的发展路径在初创阶段主要依赖风险投资，进入成熟期后则运用股权融资、产业资金、地方产业基金等多元化金融工具 [5] - 商业航天、卫星互联网等战略性新兴产业属于“长坡厚雪”的赛道，具有技术门槛高、基础设施建设周期长的特点，亟需持续的资金投入，尤其是耐心资本的支持 [5] - 每一次科技革命的成功背后都有金融的支持，硬科技产业的发展离不开各类资本的协同支持，这推动了技术创新与金融创新的深入融合 [4][5]

文章核心观点 - 宁波银行通过深度融合“科技+金融”，以数字化转型为引擎，积极践行中央金融工作会议部署，全力书写科技金融、普惠金融、绿色金融、数字金融等“五篇大文章” [2] - 公司重塑金融服务模式，在服务实体经济、破解发展痛点的过程中，走出了一条独具特色的高质量发展之路 [2] 科技金融 - 为科技型企业提供从“资金输血”到“生态赋能”的全链条服务，不仅提供资金，更匹配资源和生态 [3] - 全程辅导企业搭建产业基金架构，例如协助成立总规模5亿元的嘉善干窑永赢股权投资基金，重点投向泛机器人核心零部件、新一代信息技术、高端装备制造等前沿领域 [3] - 依托全国范围内5000多家科创企业培育库，为区域提供“精准画像”的项目源，将招商模式从“大海捞针”升级为“优中选优”，项目落地成功率提升至50%以上 [4] - 已成功助力嘉善、平湖、桐乡等地设立11支总规模43.7亿元的产业基金，成功落地7个高质量科创项目 [4][5] - 2025年上半年设立一级部门科技金融部，联动投资银行部、授信管理部，为科技型企业提供全生命周期服务，并在重点区域设立科技金融专营团队 [5] - 围绕“资金链、技术链、产业链、供应链”四大方向，为科创企业提供全方位、全流程、专业化的综合金融解决方案 [5] 普惠金融与数字化服务 - 以数字化技术为利器，创新推出“小微贷”“容易贷”“出口极贷”“科创贷”“订单贷”等一系列纯信用信贷产品组合，精准直击小微企业“轻资产、缺抵押”的融资堵点 [6] - 通过具体案例体现服务效率，例如为余姚某茶厂（年销售额逾500万元）在春茶收购旺季迅速获批170万元“小微贷”纯信用额度，资金当天到账 [6] - 以数字化技术重塑服务模式，根据企业全生命周期需求，提供涵盖资金结算、现金管理、国际业务、票据业务、财富管理等一站式综合金融服务 [7] - 打造“外汇金管家”综合服务平台，对外直联接入外管跨境区块链平台、海关单一窗口平台等多个系统，整合200多项功能于一体，为进出口企业提供7*24小时全线上服务 [7] 绿色金融 - 通过数据驱动破解绿色金融核心痛点，将抽象的环境效益转化为具体的金融价值，例如通过“波波知了”智慧水电气服务为企业加装高精度智能电表，搭建实时能效监测系统 [8] - 帮助企业实现节能降费，例如通过数据分析发现“瞬时电流浪涌”问题，并建议加装输入电抗器、优化变频器参数，进行电能质量综合治理 [8] - “波波知了”服务范围已延伸至碳计算与申报、ESG披露等领域，为出口企业提供欧盟碳边境调节机制计算工具，帮助企业应对国际贸易壁垒，降低碳关税申报成本和时间 [9] - 宁波银行嘉兴分行为近百家企业提供碳关税申报、智慧水电气服务，年节费超千万元 [9] - 2023年上线绿色金融业务管理系统，借助大数据、人工智能等科技手段，将ESG要求纳入信贷管理全流程和全面风险管理体系，实现绿色金融资金的精准投放 [9] - 为特定企业定制综合方案，例如为贝盛绿能定制“美元押汇+货币互换”方案，优化外汇结算流程，并联合成立“光伏绿色金融联盟”，助力其获得地方专项补贴超500万元 [10] 数字金融与科技投入 - 数字金融是贯通“五篇大文章”的底层支撑，公司聚焦智慧银行的金融科技发展愿景，秉承“系统化、数字化、智能化”发展理念 [11] - 坚持将每年营收的5%投入科技金融建设及智能化数字化产品、服务平台研发，该比例在全国上市银行中处于领先水平 [11] - 2025年上半年焕新升级多款核心产品：鲲鹏司库2.0升级为“咨询全方位+业务全覆盖+风险全管控+海外全连接+系统全开放+使用全陪伴”的六全服务体系；财资大管家2025版升级为“8个易用模块+4大应用平台+N项金融科技保障”服务体系 [11] - 通过数字化产品提升企业效率，例如为杭州某高端汽车零配件制造企业将下属7家成员单位全部纳入系统服务平台，仅财务管理一项每年就能为企业减少几十万元开支 [11] - 在动产融资领域，依托“动产融资统一登记公示系统”，高效完成生产设备抵押登记，成功为某制造型企业发放300万元短期流动资金贷款，将闲置设备转化为流动资金 [12]

公司战略与产品发布 - 汇丰银行(中国)有限公司宣布在中国内地推出外资银行中首个专注于服务科创企业的金融服务品牌“汇丰科创金融” [1] - 公司为该品牌配置总计15亿美元的信贷资金以支持中国内地科创企业 [1] - 全新品牌是汇丰集团在2023年收购硅谷银行英国子公司后推出的全球金融服务品牌 [2] 目标市场与服务定位 - 服务主要聚焦于由创投或私募基金支持的初创及高速成长期企业 [1] - 目标企业领域涵盖科技、生命科学及医疗健康等 [1] - 品牌旨在服务更多“小巨人”、“独角兽”和领军企业，支持中国“创”造和“智”造走向世界 [2] 服务模式与金融支持 - 针对科创企业轻资产、模式新的特点，通过综合评估企业的核心技术、专利壁垒和市场前景等因素提供金融服务 [1] - 除信贷支持外，还提供营运资金、资本支出、财资管理及融资安排等全生命周期的金融支持 [1] - 品牌团队将引入汇丰集团在全球服务科创企业的资源和专长 [1] 行业背景与团队规模 - 科技创新日益成为推动中国经济高质量发展的驱动力，“科创出海”正在提速 [1] - 公司认为随着科技创新进入下一个提速发展的五年，中国企业的创新能级将进一步提升 [2] - “汇丰科创金融”在全球已拥有900多人的专家团队，覆盖中国、英国、美国、新加坡、印度等多个市场 [2]

评选活动概况 - 第五届21世纪金牌分析师评选最终榜单将于2025年12月6日在广州南方财经国际论坛证券业年会上正式发布[1] - 该评选由《21世纪经济报道》主办，遵循专业、公正、透明的原则，旨在系统梳理过去一年资本市场的研究成果与脉络[1] 奖项设置与导向 - 奖项体系涵盖两大类别，以全面反映研究领域的广度与深度[1] - “行业分析师奖项”覆盖包括宏观经济、固定收益、机器人、创新药、北交所研究等33个细分方向[1] - 设置八个特色奖项，侧重于表彰在综合影响力或特定战略研究方向上有突出表现的机构与个人[1] - 新设立“年度践行金融五篇大文章最佳研究机构”奖，引导研究力量服务于科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融的国家战略方向[1] - 设立“年度智库研究最佳机构”奖，鼓励在宏观战略、产业政策等深层次领域进行持续、系统性研究并产出政策参考价值成果的机构[2] - 继续颁发“年度影响力券商研究所”、“年度影响力券商研究所所长”以及“年度服务高质量发展最佳首席经济学家”等衡量行业综合影响力的奖项[2] 活动平台与影响 - 榜单发布典礼被纳入“南方财经国际论坛”及系列年会活动中，使发布仪式延伸为更广泛的交流平台[2] - 证券业年会是论坛“1+5+N”活动体系的组成部分，论坛主论坛主题为“共识的力量——创新涌动，中国资产重估”[2] - 同期将举办科技年会、创新资本年会、卓越董事会年会、基金业年会等多场平行专题会议，为分析师、投资机构与上市公司创造多元对话机会[2]

债市要闻 - 第二批民营股权投资机构科创债成功发行，基石资本、同创伟业、盛景嘉成和道禾长期4家机构在银行间市场合计发行9.3亿元 [2] - 首批5家机构自6月18日完成发行以来，近50%募集资金已投入使用，撬动资金规模上百亿元，投向集成电路、人工智能、生物医药、新材料等关键领域 [2] - 万科公告拟于12月10日召开债券持有人会议，审议“22万科MTN004”展期事项，引发市场对其信用风险的担忧 [3] - 万科信用债市场焦虑情绪加剧，代表性债券“22万科02”跌幅迅速扩大至30%以上，A股股价跌至5.89元，创2015年10月以来新低，呈现“股债双杀” [3] - 截至展期前，万科境内共有16笔存量债务，存续本金规模约为217.98亿元，境外还有两笔存续本金规模为13亿美元的美元债 [3] - 万科第一大股东深圳地铁集团自2月10日以来累计提供314.6亿元流动性支持，公司实际提款307.97亿元，并借此按时偿还304.9亿元公开债务 [3] 一级市场 - 上周非金融企业信用债净融资1,181.64亿元，环比下降14.31%，发行规模为3,449.84亿元，环比下降14.56% [7] - 分债券类型看，企业债净偿还63.08亿元，公募公司债净融资60.73亿元（环比下降79.60%），私募公司债净融资171.41亿元（环比下降20.98%），短融净融资14.49亿元（由净偿还转为净融资），中票净融资951.47亿元（环比下降19.74%），PPN净融资72.14亿元（环比下降42.30%） [15] - 城投债净偿还57.80亿元，由前一周的净融资转为净偿还，发行规模550.46亿元，环比下降10.49% [18] - 地产债净融资90.06亿元，环比上升167.24%，发行规模198.71亿元，环比上升34.63% [18] - 国企净融资1,217.55亿元，环比下降11.38%，民企净偿还35.91亿元，由前一周的净融资转为净偿还 [18] - 上周发债主体评级中，AA+及以上主体级别占比84.64%，较前一周减少3.37个百分点 [7] - 3年期AAA级别公募公司债平均发行利率为2.25%，平均利差为53个BP，较前一周分别上行19个BP、扩大19个BP [22] - 3年期AAA级别私募公司债平均发行利率为2.14%，平均利差为42个BP，较前一周分别下行26个BP、收窄26个BP [22] - 9个月AAA级别短融平均发行利率为1.75%，平均利差为16个BP，较前一周分别下行8个BP、收窄10个BP [23] - 3年期AAA级别中期票据平均发行利率为2.61%，平均利差为89个BP，较前一周分别上行32个BP、扩大32个BP [23] 二级市场 - 上周债券总成交80,919.79亿元，较前一周下降1.61%，其中信用债成交额占比为15.29%，较前一周下降0.47% [27] - 10年期国债到期收益率上行2.5 BP至1.84% [29] - AAA级中债中短期票据到期收益率收于1.63%至2.4%之间，各期限品种到期收益率变化幅度在1.96BP至6.14BP之间，3年期品种上行幅度最大，为6.14BP [29] - 1年期AAA级别中债中短期票据上周平均到期收益率为1.7%，较前一周上行0.36BP，平均利差为8BP，较前一周扩大0.11BP [35] - 3年期AAA中短期票据上周平均到期收益率为1.89%，较前一周上行3BP，平均利差为17BP，较前一周扩大3BP [35] - 上周城投债收益率全线上行，AAA、AA+、AA和AA-级3年期城投债收益率分别收于1.94%、1.98%、2.07%和2.46%，较前一周变化6BP、4BP、6BP和6BP [38] 评级调整与违约 - 上周非金融企业债券有5家主体涉及27个评级调整，主体为滦州市城市建设投资有限公司、泰州华诚医学投资集团有限公司、山东王晁煤电集团有限公司、青岛董家口发展集团有限公司和江苏盐城港大丰港开发集团有限公司 [41] - 上周未发生信用风险事件 [42] - 上周有14起信用风险事件有更新进度，涉及主体3家：鹏博士电信传媒集团股份有限公司（18鹏博债，展期）、北京远洋控股集团有限公司（多只债券，债务重组）、融信(福建)投资集团有限公司（多只债券，展期） [43]

长三角地区科技金融发展 - 长三角地区是中国经济发展最活跃、创新能力最强的区域之一，是发展新质生产力的重要推动者，在科创板上市企业中占比达48% [1] - 科技型企业在生命周期的每一阶段都有差异化融资需求，有效满足这些需求考验银行的服务能力与智慧 [1] 农业银行对科技企业的金融支持模式 - 农业银行上海分行为国家级专精特新“小巨人”企业哲弗智能系统（上海）有限公司审批了1亿元综合授信，并通过供应链金融为其上游供应商提供近4000万元贷款 [1] - 农业银行上海分行通过搭建“合作链、产品链、服务链”三链协同平台，全方位赋能上海新质生产力产业集群发展 [1] - 农业银行苏州分行为信达生物制药集团开设绿色通道，新增授信2亿元以加速新药临床试验，自企业成立以来累计提供近20亿元本外币综合授信，助力其建立30多个高价值管线 [2] - 农业银行浙江分行对国家级专精特新“小巨人”企业宏昌电器科技股份有限公司创新采用“专利权+商标权”双质押模式，提供近2000万元贷款，支持其产能提升 [3] - 农业银行浙江分行通过数智评价模型对企业“技术力”进行多维度评分，自动匹配差异化授信额度，实现信贷评价从“资产流”向“技术流”的关键转变 [3] - 截至目前，农业银行在长三角区域科技贷款余额超1.5万亿元，今年增量超2500亿元 [3] 科技企业的特征与融资需求 - 对处于初创期的科技型企业而言，资金支持的“耐心”尤为珍贵，创新药产业具有链条长、研发投入大、失败风险高的特点 [2] - 农业银行苏州分行吸收借鉴投资机构的估值方法，综合研判企业的核心产品管线价值、商业化预期及发展前景 [2] - 宏昌电器科技股份有限公司手握207件专利，持续的研发投入使其资金周转承压，面临技术快速迭代行业的典型挑战 [3]

公司战略与品牌发布 - 汇丰中国推出外资银行中首个专注于服务科创企业的金融服务品牌“汇丰科创金融” [1] - 公司为该品牌配置总计15亿美元的信贷资金，以支持内地科创企业发展 [1] - 该品牌是汇丰集团在2023年收购硅谷银行英国子公司后推出的全新全球金融服务品牌 [2] 服务定位与目标客群 - 服务主要聚焦于由创投或私募基金支持的初创及高速成长期的科创企业 [1] - 重点支持领域包括科技、生命科学及医疗健康等 [1] - 目标是通过跨境资源服务更多“小巨人”、“独角兽”和领军企业，支持其国际化发展 [2] 服务模式与金融支持 - 针对科创企业轻资产、模式新的特点，通过综合评估企业核心技术、专利壁垒和市场前景提供金融服务 [2] - 除信贷支持外，提供覆盖营运资金、资本支出、财资管理及融资安排的全生命周期金融支持 [2] - 通过全球团队联动，帮助企业搭建覆盖多市场、多币种的全球财资管理体系，满足出海跨境金融需求 [3] 团队建设与全球布局 - 汇丰科创金融在全球拥有超过900人的专家团队 [2] - 团队覆盖中国内地、中国香港、新加坡、印度和英美等多个创新生态活跃的市场 [2] - 在信息技术、生物制药和气候科技等细分领域已建立具备产业知识的专业团队 [3] 市场表现与发展背景 - 自品牌推出后，客户规模增长已超过60% [2] - 中国在全球创新指数排名提升至第10位，首次跻身全球前十，创新集群数量全球第一 [3] - 中国以343家独角兽企业的数量位居全球第二，显示出充满活力的创新生态 [3] 行业趋势与政策环境 - 科技创新日益成为推动中国经济高质量发展的驱动力，“科创出海”正在提速 [1] - “十五五”规划建议将科技创新置于显著位置，提出培育新兴产业、推动科技与产业创新深度融合等方向 [1] - 金融服务被视为为科创提供动力的重要引擎 [1]

文章核心观点 - 融资租赁行业正通过“融资+融物”的独特优势 为产业焕新和企业转型提供重要支撑 并积极服务新质生产力的发展[1] - 行业发展科技金融业务呈现三大特色：新场景是亮点、好生态做保障、严风控是底线[1][2][5][6] 行业业务特色与场景拓展 - 行业通过创新金融产品和服务 拓展储能设备、智算中心、低空飞行器等新业务领域 丰富了业务方向[2] - 行业精准聚焦未来产业和新兴产业 在算力基础设施、储能、低空经济、生物医药、工业机器人、半导体设备及新材料等新赛道积极布局[2] - 行业聚焦科创领域细分场景 提供如半导体设备售后回租、生物医药设备直租、算力基础设施定制化融资等个性化方案[2] - 交银金租在冷链仓储、新药研发、集成电路、矿山、GPU芯片算力、化工设备、自动驾驶等科创场景实现新业务“破冰” 近3年实现科技租赁业务投放超600亿元 涉及科技型企业超300户[3] - 国银金租近期拟以12.2亿元购买青海某地的光伏电站设备 在新能源领域有新项目落地[3] 行业生态构建与政策协同 - 行业发展科创租赁离不开政策引导、市场协同与风险共担的良性生态支撑[5] - 由行业协会、商业银行、新质生产力企业及多家金融租赁公司共同成立了“融资租赁新质产融生态联盟”[5] - 该联盟聚焦集成电路、生物医药、人工智能、高端制造和新能源等重点领域 构建“融资租赁+产业创新+政策赋能+专业服务”的全链条支撑体系[5] 行业风险管控与发展原则 - 科技金融领域风险复杂性与不确定性增加 叠加科创企业技术迭代快、轻资产属性强、回报周期长等特点 凸显风控体系升级的紧迫性[7] - 融资租赁机构需建立健全以租赁物为核心的风险管理体系 并强化对科创企业全生命周期的风险研判 搭建适配新兴产业的风险评估模型[7] - 合规是贯穿风控全流程的主线 需从“被动合规”转向“主动管理” 把合规融入业务全流程[7] - 融资租赁企业应放弃“规模情结” 坚守专业化、特色化道路 以产融结合为根基 以科技赋能为引擎 以合规经营为底线[7] 行业发展展望与建议 - “十五五”时期是发展新质生产力的关键阶段 融资租赁行业希望发挥更大作用[4] - 有建议认为行业应构建风险分担机制 优化金融租赁公司资本管理政策 加快上海融资租赁资产流转中心的建设[4] - 期待建立更稳健、更具韧性、更富协同效应的科创租赁发展生态 为科创企业从技术研发到产业化落地搭建全周期资金桥梁[8]

文章核心观点 - 中信建投证券总经理金剑华接受专访，阐述证券行业及公司自身如何响应“十五五”规划，通过强化战略引领、提升核心竞争力、服务新质生产力及做实金融“五篇大文章”来服务国家战略，并向国际一流投行迈进 [1][3][5][6][9] “十五五”规划的战略重心与行业指引 - “十五五”规划建议为经济社会发展设定五大关键任务：坚持高质量发展、加快构建新发展格局、坚持有效市场和有为政府相结合、统筹发展和安全、坚持人民至上 [3] - 对证券行业的深远指引在于：战略上需立足资本市场枢纽定位，推动科技、资本与产业高效循环；功能上需积极发展直接融资，发挥投融资中介作用；发展路径上需坚持规范经营，全面加强金融监管 [4] 中信建投证券的战略举措与定位 - 公司成立20年来累计服务国家级专精特新及制造业单项冠军企业超2100家，“小巨人”IPO保荐数量稳居市场前列，北交所IPO保荐数量及承销金额持续领先 [1] - 面对“十五五”时期，公司将重点聚焦四个方面：强化战略引领，加快打造“价值投行”、“新质投行”与“数智投行”；提升核心竞争力；提升国际化经营水平；强化人才支撑 [5][6] 服务新质生产力的角色与发力点 - 证券公司在服务新质生产力发展中扮演资本形成的组织者、资源配置的优化者和价值发现的推动者角色 [7] - 核心发力点包括：聚焦科技创新，打造全链条服务体系；深耕人工智能、量子信息、生物技术、新能源等前沿及战略性新兴产业；创新服务模式，利用大数据、AI提升投研能力；强化研究引领，建立覆盖前沿科技的研究体系 [8] 做实金融“五篇大文章”的具体实践 - **科技金融**：长期深耕科创板、创业板，保荐项目数量居行业前列；主承销科技创新债券家数排名行业第二；旗下中信建投资本管理规模累计近千亿元，重点投向硬科技、专精特新等领域 [9] - **绿色金融**：2025年上半年绿色债券承销规模达129.92亿元，居行业首位；深度参与国内碳市场建设，提供碳资产管理等服务；建立完善的ESG评价体系 [9] - **普惠金融**：通过营业网点和线上平台探索普惠数智中心模式；关注中小微企业融资需求，通过债券工具创新等方式拓宽其融资渠道；加大“三农”领域服务力度，开展“保险+期货”业务 [10] - **养老金融**：构建“产品+服务+生态”三位一体养老金融体系，旗下中信建投基金积极拓展养老金融服务；加强养老金融研究 [10] - **数字金融**：将金融科技作为重要战略支撑，持续加大科技投入；打造集交易、理财、资讯于一体的综合金融服务平台；在业务运营端广泛应用大数据、人工智能技术 [10]

文章核心观点 - “十五五”规划为经济社会发展设定了关键任务与战略重心 证券行业需立足资本市场枢纽定位 服务国家战略 赋能新质生产力发展 [3][4][5] - 中信建投证券作为行业代表 将深入服务国家战略 通过强化战略引领、提升核心竞争力、提升国际化水平和强化人才支撑等关键举措 加速向国际一流投行迈进 并围绕金融“五篇大文章”做实做细服务 [6][7][10] 行业战略定位与发展指引 - “十五五”规划建议将“十五五”时期定位为基本实现社会主义现代化夯实基础、全面发力的关键时期 [3] - 证券行业需立足资本市场枢纽定位 推动科技、资本与产业高效循环 为实体经济提供更加精准有效的金融服务 [5] - 行业应积极发展股权、债券等直接融资 稳步发展期货、衍生品和资产证券化 充分发挥投融资中介作用 支持优质企业上市融资 推动并购重组 促进流动性、价格发现和资源优化配置 [5] - 全面加强金融监管要求证券机构必须坚持规范经营 提升风险管理水平 在创新发展的同时维护市场稳定与投资者权益 [6] 公司战略举措与自我定位 - 公司成立20年来 始终秉承“汇聚人才 服务客户 创造价值 回报社会”的使命 在服务国家战略与实体经济中成长壮大 [6] - 公司将重点聚焦四个方面：强化战略引领、提升核心竞争力、提升国际化经营水平、强化人才支撑 [7] - 在战略引领上 公司将加快打造“价值投行”、“新质投行”与“数智投行” [7] - 在服务新质生产力发展中 证券公司扮演着资本形成的组织者、资源配置的优化者、价值发现的推动者等重要角色 [8] 服务新质生产力的核心发力点 - 聚焦科技创新 打造全链条服务体系 加大对“硬科技”企业的服务力度 提供从初创期股权投资到成熟期上市辅导的全生命周期金融服务 [9] - 深耕重点领域 支持产业转型升级 紧密跟踪人工智能、量子信息、生物技术、新能源等前沿领域以及集成电路、高端装备、航空航天等战略性新兴产业 [9] - 创新服务模式 提升服务效能 利用大数据、人工智能提升投研能力 发展直接融资工具创新 探索“投贷联动”、“投保联动”等综合服务模式 [9] - 强化研究引领 提升专业能力 建立健全覆盖前沿科技领域的研究体系 锻造懂技术、懂产业、懂金融的复合型专业团队 [9] 金融“五篇大文章”实践与成果 - 在科技金融方面 公司持续加大对科技创新企业的服务力度 提供全方位服务 保荐项目数量居行业前列 主承销科技创新债券家数排名行业第二 旗下中信建投资本管理规模累计近千亿元 重点投向硬科技、专精特新等领域 [10] - 在绿色金融方面 公司积极推行“双碳”目标 2025年上半年绿色债券承销规模达129.92亿元 居行业首位 深度参与国内碳市场建设 并建立了完善的ESG评价体系 [11] - 在普惠金融方面 公司着力提升金融服务覆盖面 探索普惠数智中心模式 关注中小微企业融资需求 并加大对“三农”领域的服务力度 积极开展“保险+期货”业务 [11] - 在养老金融方面 公司积极参与养老金第三支柱建设 构建了“产品+服务+生态”三位一体的养老金融体系 [11] - 在数字金融方面 公司将金融科技作为重要战略支撑 持续加大科技投入 在客户服务端、业务运营端和基础设施端进行全面数字化建设 [12] 公司过往业绩与市场地位 - 截至2025年10月末 公司累计服务国家级专精特新及制造业单项冠军企业超2100家 “小巨人”IPO保荐数量稳居市场前列 北交所IPO保荐数量及承销金额持续领先 [2]