股价与交易表现 - 截至2025年11月19日收盘，公司股价报收于21.72元，当日上涨0.18% [1] - 当日成交额为4.55亿元，换手率为5.09%，成交量为21.18万手 [1] 近期资金流向 - 2025年11月19日，主力资金净流出3679.47万元，占总成交额8.08% [1] - 2025年11月19日，游资资金净流出1549.46万元，占总成交额3.4% [1] - 2025年11月19日，散户资金净流入5228.93万元，占总成交额11.48% [1] - 近五个交易日（11月13日至11月19日），主力资金连续净流出，累计净流出超过2.25亿元 [2] - 在近五个交易日中，主力资金净流出占比最高的一天为2025年11月18日，净流出占比达-21.92% [2] 公司主要财务与估值指标 - 公司总市值为95.85亿元，低于医疗服务行业平均总市值191.69亿元，在行业内42家公司中排名第15 [3] - 公司净资产为17.9亿元，低于行业平均净资产59.77亿元，行业排名第27 [3] - 2025年前三季度，公司实现主营收入5.97亿元，同比下降2.11% [3] - 2025年前三季度，公司归母净利润为472.44万元，同比大幅上升116.97% [3] - 2025年前三季度，公司扣非净利润为-2946.98万元，同比上升6.05% [3] - 公司动态市盈率为1521.56，远高于行业平均的376.65，行业排名第33 [3] - 公司市净率为5.38，略高于行业平均的4.44，行业排名第35 [3] - 公司毛利率为10.08%，显著低于行业平均的35.56%，行业排名第40 [3] - 公司净利率为0.78%，低于行业平均的4.43%，行业排名第32 [3] - 公司净资产收益率（ROE）为0.27%，低于行业平均的3.24%，行业排名第32 [3] 单季度财务表现 - 2025年第三季度，公司单季度主营收入为1.96亿元，同比下降3.16% [3] - 2025年第三季度，公司单季度归母净利润为1608.57万元，同比大幅上升236.15% [3] - 2025年第三季度，公司单季度扣非净利润为-1658.58万元，同比下降12.36% [3] 其他财务数据 - 截至2025年第三季度末，公司负债率为17.84% [3] - 2025年前三季度，公司投资收益为2950.55万元，财务费用为60.55万元 [3]

交易数据与资金流向 - 截至2025年11月19日收盘，公司股价报收于2.42元，当日股价持平，换手率为1.52%，成交量为64.06万手，成交额为1.55亿元 [1] - 11月19日当日，主力资金净流出41.92万元，占总成交额0.27%，游资资金净流入260.14万元，占总成交额1.68%，散户资金净流出218.22万元，占总成交额1.41% [1] - 近5个交易日中，主力资金在11月13日净流入2342.48万元，占比高达10.50%，但在11月14日转为大幅净流出1595.48万元，占比-6.30%，显示资金波动较大 [2] 关键财务指标与行业对比 - 公司总市值为137.84亿元，远低于行业均值3881.91亿元，在42家银行中排名第36位，净资产为408.17亿元，行业排名第33位 [3] - 公司净利润为15.04亿元，远低于行业均值400.74亿元，在行业内排名第40位，净利率为26.05%，低于行业均值的40.14% [3] - 公司市净率为0.45，低于行业均值0.63，在行业内排名第7位，显示估值相对较低，但净资产收益率（ROE）为4.27%，显著低于行业均值7.96%，在行业内排名末位（第42位） [3] 近期经营业绩表现 - 2025年前三季度，公司实现主营收入59.23亿元，同比下降2.14%，但归母净利润为15.04亿元，同比微升0.65% [3] - 2025年第三季度单季，公司主营收入为20.03亿元，同比下降2.67%，单季归母净利润为5.53亿元，同比微升0.28% [3] - 2025年第三季度单季扣非净利润为5.29亿元，同比大幅上升29.71%，显示核心盈利能力的改善，公司负债率为92.2%，前三季度投资收益为13.51亿元 [3]

股价与资金流向表现 - 截至2025年11月19日收盘，公司股价报收于4.98元，下跌1.39%，成交额7730.91万元 [1] - 11月19日主力资金净流出813.69万元，占总成交额10.53%，游资资金净流出313.27万元，散户资金净流入1126.96万元 [1] - 近5个交易日中，有4个交易日主力资金呈净流出状态，其中11月18日净流出额最大，达1197.30万元 [2] 近期财务表现 - 2025年前三季度公司主营收入23.04亿元，同比下降19.24% [3] - 2025年前三季度归母净利润为-9373.06万元，尽管仍为亏损，但同比上升18.15% [3] - 2025年第三季度单季度主营收入8.23亿元，同比下降11.88%，单季度归母净利润-1107.15万元，同比上升45.76% [3] - 公司毛利率为2.51%，净利率为-4.55% [3] 关键财务指标与行业对比 - 公司总市值25.89亿元，远低于石油行业均值2202.4亿元 [3] - 公司市净率为4.67，高于行业均值2.72 [3] - 公司净资产收益率(ROE)为-15.58%，行业均值为1.3% [3] - 公司负债率为68.65% [3]

报告核心观点 - 报告旨在通过交易明细数据构建指标，以跟踪大额买入和净主动买入行为 [1] 行业资金流向跟踪 - 近5个交易日大额买入排名前5的中信一级行业为：银行、房地产、钢铁、综合、纺织服装 [2] - 近5个交易日净主动买入排名前5的中信一级行业为：银行、交通运输、医药、房地产、石油石化 [2] ETF资金流向跟踪 - 近5个交易日大额买入排名前5的ETF为：国泰中证A500ETF、国泰上证10年期国债ETF、嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF、南方创业板人工智能ETF、海富通上证城投债ETF [2] - 近5个交易日净主动买入排名前5的ETF为：国泰上证10年期国债ETF、易方达沪深300非银ETF、银华上证科创板100ETF、华宝中证有色金属ETF、鹏华中证酒ETF [2]

市场整体表现 - 沪指11月19日上涨0.18% [1] - 申万行业中10个上涨，有色金属和石油石化行业涨幅居前，分别为2.39%和1.67% [1] - 综合和房地产行业跌幅居前，分别为3.08%和2.09% [1] - 两市主力资金全天净流出409.55亿元 [1] 行业资金流向 - 7个行业主力资金净流入，国防军工行业净流入规模居首，达36.10亿元，日涨幅1.11% [1] - 银行行业主力资金净流入12.65亿元，日涨幅0.92% [1] - 24个行业主力资金净流出，电子行业净流出规模居首，达75.80亿元 [1] - 计算机行业主力资金净流出69.41亿元 [1] - 医药生物、电力设备、传媒等行业也有较多资金净流出 [1] 医药生物行业表现 - 医药生物行业今日下跌1.28% [1][2] - 行业主力资金全天净流出48.80亿元 [2] - 行业所属477只个股中，44只上涨，3只涨停；431只下跌，4只跌停 [2] - 行业资金净流入个股90只，净流出个股387只 [2] 医药生物行业个股资金流入 - 资金净流入超5000万元个股7只 [2] - 东方海洋净流入资金居首，达2.45亿元，今日涨幅9.96% [2] - 药明康德净流入资金7010.13万元，今日涨幅0.95% [2] - 中红医疗净流入资金6370.20万元，今日涨幅10.39% [2] - 山河药辅、兴齐眼药、建发致新、常山药业等个股净流入资金均超5000万元 [2] 医药生物行业个股资金流出 - 资金净流出超亿元个股5只 [2] - 众生药业净流出资金居首，达2.35亿元，今日跌幅4.73% [2][4] - 迈瑞医疗净流出资金1.74亿元，今日跌幅0.92% [2][4] - 海南海药净流出资金1.57亿元，今日跌幅10.00% [2][4] - 舒泰神、以岭药业净流出资金分别为1.39亿元和1.12亿元 [4] - 百济神州-U、人民同泰等个股净流出资金均超8000万元 [4]

市场整体表现 - 沪指11月19日上涨0.18% [1] - 申万行业中今日有10个行业上涨 [1] - 涨幅居前的行业为有色金属和石油石化，涨幅分别为2.39%和1.67% [1] - 跌幅居前的行业为综合和房地产，跌幅分别为3.08%和2.09% [1] 石油石化行业表现 - 石油石化行业位居今日涨幅榜第二，上涨1.67% [1] - 行业全天主力资金净流入2.37亿元 [1] - 行业所属47只个股中，25只上涨，22只下跌，1只跌停 [1] 石油石化行业资金流向 - 行业资金净流入的个股有18只，其中6只净流入资金超千万元 [1] - 资金净流入居首的是中国石化，净流入资金2.35亿元 [1] - 中国海油和中国石油紧随其后，净流入资金分别为2.28亿元和9520.08万元 [1] - 资金净流出个股中，5只净流出超3000万元 [1] - 净流出资金居前的有洲际油气、桐昆股份、和顺石油，净流出资金分别为8236.09万元、4091.62万元、3945.24万元 [1][2] 重点个股资金流向详情 - 中国石化今日涨跌幅4.31%，换手率0.45%，主力资金流入23468.45万元 [1] - 中国海油今日涨跌幅3.29%，换手率1.67%，主力资金流入22843.02万元 [1] - 中国石油今日涨跌幅4.05%，换手率0.14%，主力资金流入9520.08万元 [1] - 洲际油气今日涨跌幅-4.84%，换手率7.32%，主力资金流出8236.09万元 [2] - 桐昆股份今日涨跌幅1.04%，换手率0.92%，主力资金流出4091.62万元 [2] - 和顺石油今日涨跌幅0.97%，换手率9.66%，主力资金流出3945.24万元 [2]

市场整体表现 - 沪指11月19日上涨0.18% [1] - 申万行业中10个上涨，涨幅居前为有色金属（2.39%）和石油石化（1.67%） [1] - 跌幅居前行业为综合（-3.08%）和房地产（-2.09%） [1] - 两市主力资金全天净流出409.55亿元 [1] 行业资金流向 - 7个行业主力资金净流入，国防军工行业净流入规模居首，达36.10亿元，日涨幅1.11% [1] - 银行行业主力资金净流入12.65亿元，日涨幅0.92% [1] - 24个行业主力资金净流出，电子行业净流出规模居首，达75.80亿元 [1] - 计算机行业净流出69.41亿元，医药生物、电力设备、传媒等行业净流出资金较多 [1] 有色金属行业表现 - 有色金属行业上涨2.39%，位居涨幅榜首位，全天主力资金净流入10.62亿元 [1][2] - 行业137只个股中73只上涨，1只涨停，63只下跌 [2] - 行业资金净流入个股53只，其中12只净流入资金超亿元 [2] 有色金属个股资金流入 - 赣锋锂业主力资金净流入6.01亿元，今日涨幅3.86% [2] - 天齐锂业主力资金净流入4.15亿元，今日涨幅6.09% [2] - 融捷股份主力资金净流入3.21亿元，今日涨停，涨幅10.00% [2] - 永杉锂业、中国稀土、中金黄金等个股净流入资金均超1亿元 [2] 有色金属个股资金流出 - 有色金属行业资金净流出超5000万元个股有14只 [2] - 盛新锂能主力资金净流出3.92亿元，居首，今日上涨1.90% [2][3] - 中钨高新主力资金净流出1.91亿元，今日下跌3.47% [2][3] - 中矿资源主力资金净流出1.74亿元，今日上涨2.45% [2][3]

资金流向 - 三季度公募基金显著增持非银金融板块27.3亿股 [1] - 同期陆股通外资减持非银金融板块20.4亿股 [1] - 证券类ETF获得资金净流入 [1] 行业表现与特征 - 非银金融板块表现与资金流向密切相关 [1] - 证券公司指数具有较高的行业集中度和周期性特征 [1] - 证券公司指数反映证券行业相关上市公司证券的整体表现 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 未提及 相关目录总结 全球资产市场表现 - 主要经济体10年期国债最新收益率：美国4.114、英国4.553、法国3.457等[2] - 主要经济体2年期国债最新收益率：美国3.574、英国3.795、德国2.017等[2] - 美元兑主要新兴经济体货币汇率最新值：巴西5.324、俄罗斯未给出、南非zar17.185等[2] - 人民币相关汇率最新值：在岸人民币7.109、离岸人民币7.111、人民币中间价7.086等[2] - 主要经济体股指最新值：标普500 6617.320、道琼斯工业指数46091.740、纳斯达克22432.850等[2] - 信用债指数最新值：欧元区投资级信用债指数265.631、欧元区高收益信用债指数406.730等[2] 股指期货交易数据 - A股及各指数收盘价：A股3939.81、沪深300 4568.19、上证50 3003.02等[3] - A股及各指数涨跌（%）：A股 -0.81、沪深300 -0.65、上证50 -0.30等[3] - 各指数估值PE(TTM)：沪深300 14.06、上证50 11.90、中证500 32.57等[3] - 各指数估值环比变化：沪深300 -0.08、上证50 -0.03、中证500 -0.41等[3] - 各指数风险溢价及环比变化：标普500风险溢价 -0.48，环比变化0.06；德国DAX风险溢价2.86，环比变化0.11[3] - 资金流向最新值及近5日均值：A股最新值 -1462.75，近5日均值 -712.73；主板最新值 -1190.40，近5日均值 -585.51等[3] 成交金额及主力升贴水 - 成交金额最新值及环比变化：沪深两市最新值19260.68，环比变化152.77；沪深300最新值4201.50，环比变化 -187.90等[4] - 主力升贴水基差及幅度：IF基差 -13.19，幅度 -0.29%；IH基差 -5.42，幅度 -0.18%；IC基差 -71.22，幅度 -1.00%[4] 国债期货交易数据 - 国债期货收盘价及涨跌（%）：T2303收盘价108.50，涨跌0.01%；TF2303收盘价105.92，涨跌0.01%等[4] 资金利率 - 资金利率及日度变化：R001 1.5711%，日度变化4.00BP；R007 1.5294%，日度变化0.00BP；SHIBOR - 3M 1.5800%，日度变化0.00BP[4]

股价及交易表现 - 截至2025年11月18日收盘，公司股价报收于134.25元，当日上涨0.19% [1] - 当日成交量为4.08万手，成交额为5.44亿元，换手率为0.5% [1] 资金流向分析 - 11月18日主力资金净流出3508.96万元，占总成交额6.46% [1] - 11月18日游资资金净流入1916.52万元，散户资金净流入1592.43万元 [1] - 近5个交易日主力资金持续净流出，其中11月17日净流出额最大，达1.11亿元，占比17.04% [2] - 近5个交易日游资和散户资金整体呈净流入状态 [2] 公司财务及运营指标 - 公司总市值为1106.43亿元，在医疗器械行业内124家公司中排名第2 [3] - 2025年前三季度公司主营收入88.59亿元，同比增长27.39% [3] - 2025年前三季度归母净利润11.2亿元，同比增长66.91% [3] - 2025年第三季度单季主营收入28.43亿元，同比大幅增长75.41% [3] - 公司毛利率为47.02%，净利率为12.44%，净资产收益率为5.5% [3] - 公司负债率为30.08% [3] 行业比较与定位 - 公司总市值和净资产均远高于行业均值（114.05亿元和38.93亿元） [3] - 公司净利润为11.2亿元，显著高于行业均值2.12亿元，行业排名第5 [3] - 公司动态市盈率为74.08，高于行业均值55.31 [3] 机构关注度 - 最近90天内共有27家机构给出评级，其中买入评级20家，增持评级7家 [4] - 过去90天内机构目标均价为175.45元 [4]