行业转型与技术创新 - 内蒙古新太元新材料有限公司联合中国移动内蒙古公司乌兰察布分公司打造铬铁行业"5G+智慧工厂"示范项目，以5G技术为核心深度融合无人化装备与AI智能分析 [1] - 项目推动传统高耗能产业向绿色智能制造升级，通过技术赋能安全生产和资源高效利用，树立行业可持续发展新范式 [1] - 公司作为乌兰察布地区规模最大的铁合金生产企业，总投资20亿元，拥有先进铬铁生产工艺与环保体系 [2] 行业痛点与技术挑战 - 企业面临三大核心挑战：人工密集作业的安全风险、生产数据孤岛导致的低效管理、事后补救型监管的滞后性 [2] - 初期部署5G远程操控设备时，车间高温和电磁干扰导致信号传输中断，影响远程操控精准度 [4] - 传统工人对新技术的接受度较低，需通过现场演示和案例解析逐步消解心理壁垒 [4] 技术攻坚与解决方案 - 技术团队优化5G设备的抗干扰能力和散热性能，为车间无人化作业搭建可靠数字基座 [4] - 中国移动团队在平均温度超45℃的车间内连续48小时驻守调试5G专网设备 [5] - 建立"三级响应"服务体系：前端智能监测系统、中台24小时应急专班、后端备件快速调拨通道 [7] 项目成效与数据成果 - 5G远程操控和AI视觉监控系统实现全年"零重大事故"，显著降低高危区域人工作业风险 [7] - 数据驱动的精准预测和全要素协同管理使单台电炉能耗降低5%，资源综合利用率提升至98%，年节约成本超千万元 [7] - 精准控能系统年减少碳排放约1.2万吨，太阳能电池板与能源管理系统协同降低厂区20%用电量 [7] 人才培训与服务体系 - 在车间实训区搭建5G模拟操控平台，技术骨干讲授远程操控逻辑和AI质检算法原理 [7] - 技术团队构建立体化服务体系，包括前端监测、中台应急和后端备件调拨 [7]

核心观点 - "我店"模式正处于市场发展的黄金期 为实体店提供降低平台成本、提升客流和利润的有效解决方案 同时获得政策支持和资本关注 存在巨大的未开发市场空间和早期入局机会 [1][3][7][10][12] 实体店经营痛点 - 主流平台抽佣比例高达15%-25% 例如月流水50万元时平台抽成20%加推广费后纯利不足3万元 [1] - 顾客复购率仅12% 平台获客成本高且用户黏性差 [3] - 传统模式下实体店需承担高额平台成本 例如销售20万元奶茶时平台成本达6万元 [3] "我店"模式运作机制 - 通过消费积分体系实现用户锁定 顾客每消费100元可获得100积分 积分可抵扣现金或兑换跨行业优惠 [3] - 建立异业联盟生态 例如健身房会员可领取奶茶券 服装店消费可兑换电影票 形成跨业态引流 [3][5] - 商家无需缴纳加盟费或保证金 仅需拿出3%-20%的利润分享换取客流导入 [5] 模式实施成效 - 连锁餐馆转型三个月后客流实现100%增长 盈利能力显著提升 [1] - 成都火锅店老顾客占比从20%提升至60% 门店出现排队至街对面的盛况 [3] - 广州美容连锁三个月新增3000会员 客单价提升40% 同时通过异业联盟降低获客成本 [5] 政策支持环境 - 国务院明确出台降成本及支持数字化转型政策 各地政府提供总额300亿元补贴资金 [3] - 单个商家最高可获得50万元转型补贴 政策导向支持绿色积分模式合规发展 [3][5] 市场规模与资本布局 - 全国800万家实体店中采用该模式的不足5% 剩余760万家存在转型需求 [7] - 本地生活市场总体规模达14万亿元 当前模式渗透率不足5% 对应市场空间超过数千亿元 [7] - 红杉资本与高瓴资本已投入500亿元布局该赛道 资本提前卡位预示行业爆发潜力 [7] 平台盟主运作方案 - 初始投入30-50万元部署成熟系统 包含积分管理/自动分账/用户画像功能 可实现三个月快速上线 [10] - 优先拓展50家高频消费门店 采用零入驻费及前三个月免抽成策略积累种子用户 [10] - 通过广告位出租（500家店月收入25-100万元）/异业佣金/数据服务实现多元盈利 [10] 市场拓展策略 - 积分体系需绑定具体消费场景 避免设计成通用货币以符合监管要求 [12] - 优先聚焦10万人口规模的区县级市场 完成模式验证后再逐步扩张 [12] - 核心价值在于连接商家与用户的平台身份 通过整合100家门店资源实现持续收益 [12]

东吴证券定向增发概况 - 东吴证券拟向不超过35名特定对象发行不超过14.9亿股A股股票 募集资金总额不超过60亿元 [1] - 控股股东国发集团及其一致行动人苏州营财参与认购 其中国发集团认购15亿元 苏州营财认购5亿元 [2] - 本次定增不超过发行前公司总股本的30% 是公司A股上市后第5轮再融资 此前4次累计募集资金约230亿元 [2] 定增资金具体投向 - 不超过15亿元用于向子公司增资 包括另类子公司 期货子公司及境外子公司 [4] - 不超过12亿元用于信息技术及合规风控投入 推动数字化转型 [4] - 不超过10亿元用于购买科技创新债券等债券投资业务 [4] - 不超过5亿元用于财富管理业务 [4] - 不超过5亿元用于做市业务 [4] - 不超过13亿元用于偿还债务及补充营运资金 [4] 定增动因与业绩表现 - 定增目的为增强资本实力 优化业务结构 提升市场竞争力和风险抵御能力 [2] - 公司2025年上半年预计净利润17.48亿至19.81亿元 同比增长50%至70% [3] - 2020年3月配股募资59.88亿元 2021年12月配股募资81.03亿元 资金已全部使用完毕 [3] 券商行业再融资动态 - 5月以来券商再融资回暖 天风证券 南京证券 中泰证券定增事项均有新进展 [1][6] - 天风证券6月完成定增 发行价每股2.71元 由控股股东湖北宏泰集团认购 [6] - 南京证券50亿元定增计划自2023年4月披露 有效期延长议案获股东大会通过 [6] - 中泰证券于7月15日回复上交所审核问询函并更新募集说明书 [7]

银行App整合趋势 - 银行App领域掀起瘦身热潮 多家银行对旗下App进行整合与关停[1] - 信用卡及直销银行是App关停与整合最密集的类型[2] - 珠海华润银行润钱包App将于2025年10月15日起正式停止服务 功能全面迁移至华润银行App[1] 整合驱动因素 - 降本增效是核心驱动力 每个App涉及人力/技术/资金等多方面投入[2] - 金融监管政策要求优化整合用户活跃度低/体验差/安全合规风险隐患大的移动应用[2] - 信用卡新用户增长乏力 独立App运营成本效益失衡[2] 运营效率优化 - 整合使银行集中优势资源 将资金/人力聚焦于核心业务提升整体运营效率[2] - 银行从繁杂的多线运营中抽身 将更多精力与资源投入到核心业务的创新研发[3] - 实现一个客户多个产品的一站式服务 提升用户体验便捷性[3] 技术发展方向 - 数字信用卡成为创新热门方向 利用加密技术/生物识别技术提供便捷安全服务[3] - 大数据/人工智能/区块链等前沿技术实现对海量用户数据的实时分析[4] - 银行App向生态化/智能化/差异化发展 超越支付理财功能向生活+金融生态延伸[5] 市场竞争格局 - 头部银行凭借技术优势加速场景化布局 嵌入电商平台/出行平台等应用生态[3] - 中小银行需通过差异化定位突围 深耕本地化服务或垂直客群[3] - 中小银行可借鉴轻量化+特色化策略 打造小而美的数字化服务模式[5]

统筹业务合规管理与管理机制优化 当然，总体来看，贷款管理仍是一季度农村中小银行罚单涉及的"重灾区"。在金融监管总局系统开 出的91份罚单中，出现贷款"三查"、贷款资金流向、违规发放贷款等问题的有67份，占到七成以上，这 还不包括贷款风险分类不合理、以贷还贷掩盖风险等情况。 从去年起，业务虚增、风险管理方式不合规就成为除贷款管理之外的农村中小银行受监管的突出问 题。这背后，在合规管理存在问题之余，业务开拓难度本身较大的情况下农村中小银行绩效考核方式不 合理也是重要原因——这一点在今年仍有显现。今年前3个月，有5张罚单直指机构绩效考核方式存在问 题，主要体现为设立存款单项考核和奖励办法不符合监管要求、冲时点发放贷款等；同时，除了经常被 查的掩盖不良问题外，一季度公开罚单显示，一家黑龙江辖内农信机构员工出现为客户垫付贷款资金的 违法违规行为。 一直以来，不少农村中小银行都面临基层员工指标任务繁重、人员流动性较大等问题。近些年来， 数字化转型进一步抬高了客户经理管户数，与此同时，在大行服务下沉和经济下行压力加大的背景下， 农村中小银行"放款难"情况突出，风险管理难度加大，这更加重了一线业务人员的负担。在这种情况 下， ...

贷款投放与增长 - 截至2025年1月末累计投放贷款21.25亿元 同比多投11.1亿元 [1] - 各项贷款净增9.18亿元 同比多增5.56亿元 增幅153.79% [1] 普惠金融与产业支持 - 构建特色普惠金融生态圈体系 聚焦三优三特产业及优势产业链转型升级 [2] - 2024年科创贷款余额净增8.8亿元 2025年新增投放1.3亿元 [2] - 为国家级专精特新企业开辟绿色通道 发放3000万元流动资金贷款 [2] - 与国家级农业龙头企业合作 提供7500万元流动资金贷款及3亿元低风险授信 [3] 乡村振兴服务 - 截至2025年1月末涉农贷款净增0.46亿元 [4] - 推动粮食产业链开发 依托邮e链平台发展生猪、湘莲、水果等特色产业贷 [4] - 发放6300万元贷款支持湘乡市高标准农田建设项目 [4] - 优化涉农贷款产品体系 完善担保方式满足多样化需求 [4][5] 数字化转型与科技赋能 - 运用大数据和人工智能优化风控能力 提升服务精准性 [7] - 2024年普惠型小微企业贷款净增2.6亿元 小企业科创贷款净增3.4亿元 [7] - 2025年1月末普惠型小微企业贷款净增0.66亿元 [7] - 通过邮e链平台发放乡村振兴产业贷6043万元 投放完成率达241.7% [7] 服务定位与战略方向 - 坚守服务三农、城乡居民和中小企业的发展定位 [1] - 采用融资+融智服务模式推动金融链与创新链深度融合 [2] - 建立全流程融资保障机制支持重点项目 [2]

夯实信息科技底座 兴业银行正坚持以"企业级、标准化"方法论做好信息科技基础工作，为数字化转型打下坚实基础。 完善数据标准化建设、升级数据基础设施是商业银行夯实信息技术底座的关键动作之一。中国银行 持续推进"绿洲工程"与"三横两纵"数据治理，已形成22万个数据字典项；建设银行加速推进业务、数 据、技术"三大中台"建设，以共享数据资源和能力为核心，夯实多源异构数据的统一数据基础。平安银 行升级改造大数据计算引擎，2024年上半年高峰时期数据处理时间较上年降低约90%。 赋能业务模式创新 "技术带来的金融创新，能够产生新的商业模式、应用、过程或产品，从而对金融市场、金融机构 或金融服务的提供方式产生重大影响。"国际金融稳定理事会（FSB）曾如此描述金融科技的内涵。 "通过深化'AI银行+远程银行+线下银行'多渠道服务模式，我们正将远程银行升级为'空中部队'，助 力分行服务客户。"最新发布的平安银行半年报显示，2024年上半年，该行远程银行为超580万个人客户 提供服务，人均有效服务客户数较2023年提升超80%。 数字技术的不断发展为银行业务变革提供了科技底座。近年来，商业银行信息科技投入力度持续加 大。2023年 ...

数据库是与芯片、操作系统并列的现代信息技术领域三大核心基础之一，其安全、稳定、可靠等性 能水平是决定金融行业数字化转型的成败关键。"受分布式数据库技术逐步成熟、数据安全及合规要求 提高等多重因素影响，2023年，中国金融行业分布式事务型数据库市场加速发展，市场规模约为2.2亿 美元，同比增长12.1%。"国际数据公司（IDC）近期发布的《中国金融行业分布式事务型数据库市场份 额2023》（以下简称《报告》）表示。 在OceanBase首席执行官杨冰看来，数字化转型的本质是利用数据重塑传统业务与组织模式，构建 企业的新型竞争力。杨冰表示，2024年将进入分布式数据库大规模部署阶段，分布式数据库厂商需要持 续打磨核心功能、扩大生态建设、做好人才培养以及金融行业差异化需求适配等。 金融业因其特殊的行业要求，核心交易系统只能以本地化方式部署，以保障数据的安全性和可控 性，本地化部署的应用系统对分布式事务型数据库的建设标准要求更高。与此同时，数据库的使用具有 长期性，另外，对于金融机构而言，核心资金交易场景普遍对性能、稳定性有很高要求，这意味着数据 库改造、迁移都需谨慎选择。 目前，国内该领域市场显示出"头部强势"态势 ...

两轮农信社改革风险特征对比 - 2000年前后近一半信用社出现亏损 超过半数资不抵债 [1] - 2019年底高风险行社数量占比仅17% 且集中分布于中西部和东北地区 资产占比更低 [1] 历史风险成因分析 - 早期风险源于治理内控缺陷及与农行脱钩时承接的历史包袱 [2] - 通过"花钱买机制"和资金入股阶段性化解资不抵债问题 [2] - 省联社平台有效改善小法人投入产出不经济和风险免疫力低等问题 [2] 本轮风险根源复杂性 - 信贷投放因产业单一性导致信用风险集中 [3] - 公司治理不健全引发内部人控制与外部人操纵 [3] - 强行改制导致股权集中/虚假出资/治理失效等不合规问题 [3] - 经营偏离主责主业 开展超出认知能力的业务创新 [3] 改革措施效果评估 - 参控股小法人可推进问题股东退出和阶段性补充资本 [6] - 但无法根本解决实质性风险处置和核心竞争力提升问题 [6] - 注资回报不确定性可能影响中小银行战略决策 [6] - 省级统一法人模式存在"大银行化"担忧 [6] 差异化发展路径选择 - 需保留软信息优势 控制传递层级减少信息损耗 [8][9] - 有选择运用金融科技 避免盲目线上化导致风控不足 [8] - 需通过县域金融生态优化避免过度竞争 [9] - 监管部门需明确不同类型机构业务结构与定位 [9] 改革核心原则 - 不能为化险或改革而改革 发展才是根本目的 [7] - 风险应作为探寻发展方式的参照物 [7] - 需通过对比优质与高风险机构差异辨析制度调整方向 [7]

银行对公业务场景金融创新面临的挑战 场景体系分散 - 银行合作方多为大型平台或集团企业 需求个性化与碎片化导致难以形成通用标杆产品 品牌化与标准化形象难以呈现[1] - 资金监管业务在不同领域和地区要求各异 场景建设只能一事一议[1] 技术孤立性问题 - 银行缺乏自主控制的非银场景 依赖外部合作导致自主研发比例低[2] - 不同场景间技术标准难统一 科技资源与客户数据共享困难形成技术孤岛[2] - 自研率和复用率低 技术版本多 难以通过规模化和标准化降低成本[2] 内部统筹缺失 - 场景建设职责分散于各前台业务部门 后台科技部门专注研发运维 缺乏统筹管理导致效率低下[3] - 公司业务部 零售信贷部 个人金融部项目目标客户重叠但局限于自身业务 忽视跨部门协同[3] 数据割裂现象 - 采购外部服务时因法律监管 技术水平等因素导致系统与数据独立 场景间难以共享数据与交叉销售[4] - 自建场景外仅嵌入链接或对接接口 难以获取客户信息与行为数据 导致与传统业务间存在数据壁垒[4] 场景效益未凸显 - 场景建设成本高 收益实现面临挑战[5] - 低频金融与高频非金融服务结合虽吸引客户流量但转化率低 客户运营能力待提升[6] - 营销投入力度不及互联网企业 长期依靠补贴难培养客户忠诚度与使用习惯[7] - 部分场景为满足监管要求或仅将线下业务线上化 服务效率与客户体验不佳 缺乏竞争优势[8] 银行对公业务场景金融创新的突破点 重点场景突破与平台化发展 - 初期筛选特色场景重点拓展 如企业支付结算服务 绑定金融服务至企业核心非银场景打造特色品牌[10] - 长远整合场景构建数字化服务平台 提供金融加非金融综合化全生命周期服务[10] - 与美团企业版等互联网平台优势互补 快速搭建核心场景和多维生态提升用户黏性[10] 内部组织管理优化 - 建立场景金融部门或团队负责场景设计开发与推广 部分领先银行已设一级部门[11] - 推动跨部门协作打破壁垒 结合对公零售科技风险管理等部门形成合力[11] - 区域化管理依区域产业特点设对公团队提供本地化定制化服务[11] 人才与科技能力提升 - 培养复合型人才通过内训与外引打造懂金融科技与产业的人才队伍[12] - 优化激励机制挂钩绩效考核与激励激发创新动力 构建人才梯队确保创新可持续[12] - 加大科技投入提升重点技术与核心能力 构建开放平台用数字技术API对接企业系统提服务效率[13] - 优化数据治理加强数据采集清洗与分析构建高质量数据资产[13] - 建设智能风控体系利用大数据与人工智能构建动态风险管理体系[13] - 提升场景化风险评估能力设差异化模型提风险识别能力 用物联网区块链等技术监控企业经营降风险[13] 场景运营能力提升 - 向互联网企业学习运营理念以客户为中心 跨场景渠道与系统共享资源与交叉营销[14] - 以大数据应用驱动绘制客户画像精准匹配需求与产品[14] - 以渠道整合为手段统筹技术渠道提取数据生成营销策略精准推送[14] - 以考核激励为支撑跟踪运营策略价值转化效率落实业绩至部门网点或个人提升长期价值[14] 场景与网点资源融合 - 建统一数据中台整合场景与网点数据形成全景客户视图[16] - 开发智能推荐系统依大数据与AI技术推荐客户至合适网点或提供个性化服务[16] - 线上线下联动引导业务办理提服务效率[16] - 赋能客户经理用CRM系统与移动端工具实时获取场景化需求精准服务[17] - 客户需求触发后自动分配客户经理跟进 跨渠道协作确保需求一致性响应[17] - 依场景行为数据推送网点服务营销信息 将网点服务延伸至客户场景如商圈合作[18] - 优化客户旅程设计无缝衔接旅程[18] 未来展望 - 对公场景金融是商业银行落实客户为中心理念 服务模式转型及数字化转型的重要方向[19] - 需满足客群个性化差异化需求提升体验与黏性 打造一站式金融生态和服务平台[19] - 需加强用户研究能力与第三方深度整合探索适配场景与实现路径[19] - 持续优化场景服务提升运营和转化能力提升用户价值 实现从产品导向到用户导向转变[19]