纪要涉及的行业 机器人行业 纪要提到的核心观点和论据 - **WESC会议亮点多且热度高**：门票几乎售罄，现场人流量大，对人形机器人板块情绪带动积极，虽对常参会者新鲜感减弱，但对新人仍有吸引力[2] - **人形机器人应用显著进步**：聚焦商超、咖啡厅、搬运、物流等场景落地，展示与物体交互和人机互动功能，ToC端应用如康养等也有展示，显示实际生活应用潜力逐步释放[1][3] - **支援机器人有创新应用**：包裹分拣方面，季旺依托启源大模型灵活调整抓取姿态；工业搬运方面，a two w系统可识别并堆叠歪斜箱体；D One Troll通过VRA模型实现视觉判别和决策指导[1][4] - **康复医疗领域应用值得期待**：银河通用与富力业智能展示的GRX系列融合多模态感知、大模型和精准运控，提供导诊咨询等一体化服务[1][5] - **晴朗智能展示特定场景服务能力**：能进行倒饮料操作，可复刻到餐厅或酒店吧台，还演示精准抓取传送带上移动物体并分类技术[1][6] - **富迪叶智能技术进化迅速**：在零售、工业物流和城市服务等场景展示应用，商超环境机器人选物递送时间缩短至约35秒[1][7] - **机器人可助力无人工商超和配送中心**：通过抓取、销售和集合分配操作降低运营成本，如银河通用在仓库的机械臂操作及通用机器狗展示[8] - **WAIC会议多家厂商展示新产品**：英石机器人发布第五代灵巧手，赛博格推出重载机器人和新型灵巧手，百先真能展示新型减速器，显示硬件替换潜力[3][9] - **国内机器人产业链稳步推进**：2025年WAIC会议虽参展厂商数量减少，但各厂商展现独特优势，硬件层面有创新产品发布，显示积极变化[10] - **人形机器人获政策支持且资本运作强**：连续三年获中央到地方政策支持，2025年资本运作强于2024年，推动产业链快速发展[11] - **投资逻辑有三条主线**：关注海外Optimus相关进展及代表未来硬件方案变化的企业；关注国内政策与资本共振下的人形机器人进展，推荐优必选和资源链等企业；重视长期硬件加软件功能性模组，推动物流搬运、巡检及纺织场景应用[12][13] - **人形机器人发展趋势向好**：从政策、资本到技术创新都有积极信号，预计更多应用落地，应关注行业前列企业和代表性技术方向，推动特种、安全及人力密集型行业应用[14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 支援机器人季旺在包裹分拣时遇到条码向下包裹会主动翻面配合扫描设备录入信息[4] - 2025年WAIC会议参展厂商数量较往年有所减少[10]

LPR动态 - 7月LPR维持不变 1年期3.0% 5年期3.5% 符合市场预期 后续仍有下行空间[1] - 6月企业与居民存款活期化趋势显现 央行将持续完善市场化利率传导机制[2] 中央汇金ETF增持 - 二季度中央汇金增持10只宽基ETF超2000亿元 包括沪深300ETF 上证50ETF等 4月初两日净流入超1400亿元[3] - 中央汇金明确类"平准基金"定位 发挥市场"稳定器"作用 增持呈现范围广(覆盖多指数)和力度大(单只超百亿)特点[3][4] 公募基金动态 - 二季度末公募规模创34万亿元新高 股债类基金均增长 行业需重塑生态实现高质量发展[5] - 近1800只基金南下增持港股 部分加仓超50个百分点 重点布局创新药和银行股[10] - 公募十大重仓股出现调整 小米和新易盛新晋入围[7] 雅下水电工程影响 - 雅鲁藏布江水电开工带动相关板块大涨 概念指数单日涨12.52% 12只个股全部涨停[6] - 机构看好水电设备 工程 特高压三大方向 当地水泥 民爆企业将受益需求增长[6] 科创板发展 - 开市六年坚守"硬科技"定位 上市公司达589家 总市值超7万亿元 覆盖集成电路 生物医药 新能源等领域[9] 铂金市场 - 铂金现货年内涨52.84%至342.02元/克 主因供应收缩 氢能产业发展或拉动长期需求[11] 人形机器人产业 - 行业进入收获期 优必选获9051万元最大单笔订单 汽车行业成为优先落地场景[11] - 未来3-5年成本下降后 人形机器人在汽车 重工等领域渗透率将提升[11] 风电行业 - 12家风电企业中7家半年度预喜 零部件企业表现突出 行业景气度回升[12] - 政策支持 能源转型 风光大基地推进及海外市场拓展共同推动行业回暖[12]