公司概况与市场地位 - 公司作为首家落户上海的全国性股份制银行理财子公司，成立于2020年7月，背靠中信金控全金融牌照资源 [1] - 截至2023年一季度，公司产品管理规模达1.6万亿元，综合理财能力排名稳居全国性理财机构第二 [3] - 市场地位稳居银行理财第一方阵，市场知名度与品牌含金量显著提升 [3] 战略定位与发展方向 - 坚持市场化、数字化、平台化发展定位，聚焦多元化投资需求 [1] - 启动"灯塔计划"，围绕十大重点业务方向开展课题研究，包括共同富裕、养老金融、绿色金融等领域 [6] - 制定可量化、可跟踪的战略目标与业务计划，确保战略实施方向不偏、力度不减 [6] 业务成果与资产配置 - 截至2022年12月，投资债券、非标、非上市公司股权等各类资产近8000亿元 [7] - 科创金融与专精特新投融资总额近300亿元，投资瞪羚企业75户 [7] - 累计发行ESG及绿色低碳主题产品12支，乡村振兴主题产品2支 [7] 产品体系与服务创新 - 建立货币、货币+、固收、固收+、混合、权益六大产品赛道，布局项目及股权两条新赛道，形成"6+2"产品体系 [8] - 创新发行慈善理财系列产品，累计募集资金超11亿元，公益捐赠155万元 [7] - 培育"中信理财健康投资者百场万里行"投教品牌，在全国30多座城市举办60场金融知识宣教活动 [8] 公司治理与文化建设 - 将党的领导有机融入公司治理，探索党建与公司治理"六个融合"新模式 [4] - 坚持"离您很近，陪您很久"服务理念，培养投资经理及理财顾问专家队伍 [10] - 践行"合规、客尊、诚信、勤勉、感恩"核心价值观，重塑客户需求响应系统 [10] 未来发展规划 - 2023年是落实三年发展规划的关键年，将坚持"以客户为中心、做稳健理财、做长期主义者"三大原则 [9][10][11] - 加强标准化产品图谱建设，推出新品种新方案，满足客户风险收益流动性个性化需求 [10] - 深化市场化改革，提升服务能力，全面开启银行理财高质量发展新征程 [11]

夯实底座 信银理财迸发强劲发展动能 历经资管新规、理财产品净值化转型，信银理财持续锤炼自身业务能力，公司产品业绩扎实稳健、 渠道布局走深走实、风险控制有力有效，在市场波动中迸发出强劲发展动能，稳步迈入行业第一梯队。 2023年，信银理财产品业绩保持扎实稳健。公司坚持产品"四稳"方向，推动产品、研究、投资、销 售等高效衔接，整体产品收益率、产品业绩比较基准达标率形成行业领先优势，固收类产品达标率 62.6%，位列同业第二。渠道布局走深走实。信银理财做深行内渠道主战场，实现行内渠道产品规模增 量同业第一，做实行外多元化渠道体系，布局"12（国股大行）+3（头部互联网银行）+N（中小城农商 行）"代销渠道，并以APP和官网为阵地开展直销个人和机构业务，搭建起渠道"多"、类型"全"、增 长"快"、"直"销强的销售体系。风险控制有力有效。信银理财全面加强产品风险管理，完善风险限额控 制体系，2023年有效规避了房地产调整带来的冲击，债券投资未出现重大违约，非标资产零逾期，资本 市场业务未出现重大风险事件，信用风险管理良好、流动性整体合理充裕、市场风险稳定在较低水平。 战略引领 信银理财中流击水奋楫争先 2023年，信银 ...

11 中信理财 资 日 投 载 者 亲爱的投资者们: 征途在星辰大海，潮涌于壮阔山河。回望五年前，信银 理财作为首家落户长三角的股份制商业银行理财子公司,伴 赌差国家深化全融供给侧结构性改革的冲锋后备心污带生。 HIJI-V 不知不觉,已陪伴您走过五个年头了。 作为以"服务实体经济,助力共同富裕"为使命的理 财公司,遵循党的意志、契合人民期盼、服务客户需 求，是我们必须扛起的时代重任。 经过五年筑基、五年铸魂、五年聚力,我们追光 逐梦、矢志不渝、对于银行理财如何回归价值本源、扛起 使命担当,坚定走好具有鲜明中国特色、中国银行业特色 和中信特色的高质量发展之路,有了更加清晰而笃定的判 断和领悟。 作为一家致力于打造对标世界一流水准的平台型、 科技型、全能型资管企业,不断塑造市场公信力、品 牌力、联接力,是我们必须交出的历史答卷。 经过五年求索、五年耕耘、五年磨砺、我们逾山越海、 拔节起势,正在从一支初出茅庐、蓄势待发的"资管新军", 向着打造居民财富管理主阵地、服务实体经济主力军的目 标阔步迈进。 这五年, 我们因为温暖托付而彼此照见。 只有金融守"大义"，社会才能取"大利"。 鲜明立起为民造福的政绩观。我们恪 ...

监管和行业动态 - 国家外汇管理局向部分合格境内机构投资者（QDII）发放投资额度合计30.8亿美元，旨在有序满足市场参与主体合理投资需求，并推动跨境证券投资平稳健康发展 [4][5] - 银行理财市场存续规模达31.22万亿元，较年初增长5.22%，净值型理财存续规模坚守31万亿关口，存款利率下调驱动的"存款搬家"现象成为重要支撑因素 [2][5] 同业创新动态 - 招银理财推出浮动管理费理财产品，固定管理费降至0.25%/年，显著低于常规费率（0.4%-0.6%），并与业绩挂钩分档计提，主投高等级信用债和多元化权益策略 [6] - 工银理财参与IFBH港股IPO基石投资，获配约400万美元份额，成为首家布局新消费领域港股IPO的理财公司，未来将聚焦国潮品牌、健康养老等赛道 [6] - 交银理财首款慈善理财产品超额收益全额捐赠公益基金会，产品期限182天，业绩比较基准年化2.55% [7] - 建信理财战略投资首单购物中心公募REITs，底层资产为济南领秀城贵和购物中心，成为最大获配战投份额的理财子公司之一 [7] 收益率表现 - 现金管理类产品近7日年化收益率1.48%，环比上升5BP；货币型基金收益率1.27%，环比下降5BP，两者收益差扩大10BP [3][8] - 纯固收和固收+产品年化收益率环比回升，利率债窄幅震荡，信用利差持续收敛至2024年9月以来低位 [3][10] 破净率与信用利差 - 银行理财产品破净率0.70%，环比上升0.26个百分点，信用利差收窄2.44BP，两者呈正相关但存在滞后性 [3][15] - 信用利差已压缩至历史低位附近，性价比有限，若后续走扩可能推高破净率 [15] 行业趋势与挑战 - 理财公司普遍下调业绩比较基准，收益率中长期承压，主因估值整改深化（2025年底前完成）及低利率环境，配置重心向低波动、高流动性资产倾斜 [11] - 加强多资产多策略布局、提升投研与风控能力成为破局关键 [11]