关税政策 - 美国商务部对从中国进口的阳极级石墨征收93.5%的反倾销税，叠加现有税率后实际税率高达160% [1] - 新关税适用于纯度最低为碳含量90%（按重量计）的阳极级石墨材料，该材料为动力电池关键材料 [1] - 按照2023年进口量计算，新关税将影响价值约3.4亿美元（约24.4亿元人民币）的进口产品 [3] 行业影响 - 2023年美国进口18万吨石墨产品，其中三分之二来自中国 [3] - 国际能源署（IEA）指出石墨在中期内仍是锂离子电池最主流阳极材料，硅基材料预计2030年才开始逐步抢占市场份额 [1] - 160%的关税将使汽车动力电池每千瓦时平均增加7美元（约50.2元人民币）成本，侵蚀电池制造商一到两个季度利润 [3] 供应链与市场反应 - 石墨材料被IEA列为存在潜在供应风险的关键矿产之一 [3] - 美国自年初以来持续加大对中国关键矿物和电池技术出口管制，以减少对中国商品和技术的依赖 [3] - 提高进口阳极材料关税可能对特斯拉、松下等依赖该材料并在美国生产动力电池和电动汽车的公司造成重大打击 [3]

股票市场 - A股周一小幅下跌，沪指跌0.05%，深证成指跌0.41%，创业板指跌0.8%，北证50指数涨1.94%，成交1.03万亿元[16] - 港股周一承压，恒生指数跌1.35%，国企指数跌1.7%，恒生科技指数收跌1.7%[10] - 欧洲股市周一收盘走高，泛欧Stoxx 600指数涨0.99%，德国DAX指数涨1.68%，法国CAC 40指数涨1.21%[8] 个股表现 - Amer Sports一季度营收同比增长23%，净利润同比大幅增长，上调全年业绩指引[7] - 美团一季度总收入同比增长18%，利润同比增长62%，预计二季度利润下滑[14] 行业趋势 - 医药行业下半年业绩和估值修复趋势确定，建议围绕创新驱动等领域布局[21] - 韩国造船行业市场情绪积极，现代重工业是首选[25] 外汇商品 - OPEC+提前会议决定7月增产，布伦特原油期货周一基本持平[27] - 美元指数、美元兑人民币等外汇商品有不同幅度变动[28] 固定收益 - 中国央行逆回购净投放7365亿增加流动性，谨防债市暴跌[31] - 亚洲债市周一交投静淡，债券利差收窄1 - 2个基点[31]