核心观点 - 2025年基金半年报披露显示多位百亿级明星基金经理调仓动向 聚焦内需修复和高景气成长行业投资机会 [1][2] 张坤投资动向与观点 - 易方达蓝筹精选最新规模349.43亿元 年内收益率12.85% [3] - 分众传媒持仓增长13.76% 美团持仓减少46.43% 反映对外卖行业竞争加剧和盈利预期承压的重新审视 [3] - 新进标的包括贝壳、钧崴电子、汉朔科技等 加仓重点集中在信息科技板块 [3] - 港交所和新恒汇上半年股价分别上涨44.08%和40.55% [3] - 认为内需循环正反馈有望再次形成 产业发展将提升收入水平和完善社会保障体系 当前组合有相当比例内需相关资产 [4] 葛兰投资动向与观点 - 中欧医疗健康年内收益率28.82% [5] - 艾力斯持仓增长2627.32% 诺诚健华新进重点持仓名单 [5][6] - 诺诚健华上半年股价上涨98.94% [6] - 继续加大创新药产业链配置 认为创新升级、消费复苏及国产替代是医药行业核心驱动力 [5][6] - 投资策略重点布局创新药械产业链、OTC及消费医疗等领域 [6] 傅鹏博投资动向与观点 - 睿远成长价值年内收益率48.50% [7] - 阿里巴巴持仓增长161.10% 比亚迪持仓增长184.78% 明显加仓科技和制造等高景气行业个股 [7] - 信达生物上半年股价上涨114.21% [7] - 配置以电子、互联网科技、精密制造和医药板块为重点 [7] - 认为流动性充裕叠加险资加大权益配置需求 红利资产和高景气高增长行业将继续受青睐 [8] - 投资风格持续聚焦高景气和高成长公司 [8]

基金限购概况 - 7月以来近50只主动权益基金发布限购公告 [2][9] - 中欧基金旗下多只产品加入限购行列 包括中欧医疗创新 中欧科创主题和中欧数字经济 [2] - 限购原因均为保证基金稳定运作和保护持有人利益 [2][6][8] 中欧基金限购产品详情 - 葛兰管理的中欧医疗创新自8月11日起单账户限购10万元 [2][3][6] - 邵洁管理的中欧科创主题自8月11日起单账户限购100万元 [2][8] - 中欧数字经济自8月6日起暂停100万元以上大额申购 [2] 基金经理投资观点 - 葛兰长期看好创新药板块 重点配置创新药械产业链 [7] - 邵洁提示科技板块短期热炒风险 强调关注产业趋势和公司价值 [8][9] - 中欧科技战队今年业绩表现不俗 [8] 行业限购趋势 - 多家基金公司实施严格限购 如中信保诚多策略限购1000元 广发成长领航限购5万元 [9] - 基金公司在市场高位主动限购 体现对规模控制的克制态度 [2][10] - 限购被视为保护持有人收益和维持投资策略有效性的手段 [2][10] 市场展望 - 基金公司表示限购不代表对后市悲观 建议投资者逆势布局 [2][11] - 当前市场情绪处于近年来高位 建议均衡配置应对波动 [2][11] - 下半年关注红利低波 周期和科技轮动等投资方向 [11]

中欧医疗创新基金限购 - 中欧医疗创新股票型基金宣布自2025年8月11日起单日单账户限购10万元，包括申购、转换转入及定投业务 [1][3] - 限购原因为保证基金稳定运作及保护持有人利益，该基金A/C类合并规模达81.14亿元（截至二季报） [1][3] - 该基金年内收益率达62.28%，近一年收益率80.12%，同类排名前2% [4] 葛兰投资策略与医药行业观点 - 基金经理葛兰长期重点配置创新药械产业链，认为国内企业在ADC、双抗等领域全球竞争力提升 [5] - 政策层面支持研发效率提升及支付机制优化，有望持续推动创新药企业发展 [5] - 葛兰管理的中欧医疗健康基金自2021年1月起持续执行10万元限购 [2] 中欧基金旗下绩优基金限购动态 - 中欧科创主题基金（邵洁管理）8月9日起限购100万元，近一年收益率84.33% [7] - 中欧数字经济基金（冯炉丹管理）8月6日起暂停100万元以上申购，近一年收益率超140% [7] - 中欧智能制造混合自3月3日起单日限购10万元，中欧价值回报等产品5月设200万元上限 [7] 行业限购趋势分析 - 7月以来全行业约80只主动权益类基金发布限购或暂停申购公告 [7] - 基金公司在行情向好阶段主动控规模，以维持策略有效性及运作稳定性 [7] - 限购措施涉及永赢睿信、广发成长领航等多只年内业绩突出产品 [7]