报告行业投资评级 - 机械行业投资评级为增持 [1] 报告的核心观点 - “向海图强”战略落地提速，深海装备建设节奏加快，政策顶层设计强化“向海发展”导向，为深海科技等相关产业带来中长期发展机遇 [2][3] 根据相关目录分别进行总结 行业跟踪 - 2025年7月1日中央财经委员会第六次会议召开，研究“纵深推进全国统一大市场建设”及“海洋经济高质量发展”等战略议题，强调加快培育壮大海洋产业体系，推进海上风电等新兴产业规范有序发展等 [3] 风电 - 2025年风电装机需求高景气，1 - 4月国内风电新增装机19.96GW，交付起量；1 - 5月央国企287个项目定标，开标容量达53.4GW，其中陆上37.39GW，海上3.01GW；深远海风电建设推进，浙江深远海示范项目启动机组招标，为相关设备厂商带来新增量空间 [3] - 推荐标的为新强联，相关标的为通裕重工 [3] 油气设备 - 2024年中国海洋能源供给持续增长，海洋原油增量占全国原油增量近八成，成为油气增储上产重要增长极；我国在深水油气勘探开发领域实现超越，自主设计建造的“奋进号”超深水动力定位钻井平台实现深水装备零的突破 [3] - 推荐标的为杰瑞股份、纽威股份，相关标的为中集集团、中海油服、石化机械、海油工程 [3] 船舶行业 - 政策催化深海装备建设提速，深海多领域发展对深海装备形成系统性需求，我国在高端船型领域实现关键突破，海工装备新签订单、交付排产处于高位，产业链向“系统解决方案”升级，掌握相关能力的龙头企业有望受益 [3] - 相关标的为中国船舶、中船防务、振华重工 [3] 重点公司盈利预测 | 股票代码 | 公司名称 | 股价（元） | EPS（元）（2025E） | EPS（元）（2026E） | EPS（元）（2027E） | PE（2025E） | PE（2026E） | PE（2027E） | 评级 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 002353.SZ | 杰瑞股份 | 34.25 | 2.89 | 3.43 | 3.98 | 11.9 | 10.0 | 8.6 | 增持 | | 603699.SH | 纽威股份 | 30.80 | 1.81 | 2.15 | 2.46 | 17.0 | 14.3 | 12.5 | 增持 | | 300850.SZ | 新强联 | 35.20 | 1.10 | 1.23 | - | 32.0 | 28.6 | - | 增持 | [4] 自有资金持仓 - 公司持有新强联已发行股份1%以上，2025年6月30日自有资金持仓量为19453497股，无锁定期 [5]

政策导向 - 2025年7月1日中央财经委六次会议将海洋经济置于中国式现代化关键位置，提出“五大原则”和“六大重点”[5][7] - 预计相关配套政策加快出台，带动海洋经济产业结构高端化、多元化发展[5] 发展背景 - 陆地空间开发趋于饱和，2024年我国海洋经济总量首破10万亿达105438亿元，同比增5.9%，海洋服务业成新增长点[13][14] - 各国海洋经济领域差异化竞争，我国需把握机遇提高竞争力[5] 我国优势 - 海洋产业门类全、制造基础厚、市场潜力大，海洋二产增加值占海洋生产总值35%，海工装备制造业国际市场份额连7年全球首位[5][23] - 深海技术成熟，2024年度央企十大“国之重器”多项涉深海科技领域[5][24] - 海洋经济区域带动效应显著，山东、广东、海南等地形成标杆样本[5][25] 投资机遇 - 行业聚焦海洋科技、新能源、生物与医药、文旅与智慧物流等领域，海洋科技关注深海材料、装备、信息化[27] - 区域因地制宜发展，海南海洋经济发展具战略示范意义，关注深海油气等五方面[28][29] 风险提示 - 国内外政策理解不到位风险[4][30] - 国内政策落实不到位风险[4][30]

海洋经济发展 - 海南海洋生产总值从2022年的2009.3亿元提升至2024年的2707亿元，年均增速16.1%，增速列居全国第一 [2] - 海工装备产业实现从无到有，深海油气、海洋新能源、海洋生物制造等新兴产业增加值增速分别为16.3%、67%、66.7% [2] - 洋浦港集装箱吞吐量首次突破200万标箱，同比增长显著，跻身中国主要港口20强 [1] 海洋产业布局 - 绘制《海南省重点海洋产业地图》，初步构建"5+4+2"现代海洋产业体系高质量发展路线图 [2] - "2025年海南自由贸易港全球招商大会深海产业推介会"签约深海产业重点项目23个，涵盖海上风电、深海油气等领域，总投资超117亿元 [2] - "深海一号"1500米超深水大气田一期和二期先后建成投产，高峰年产量提升至45亿立方米 [1] 海洋科技创新 - 我国首艘拥有完全自主知识产权的深远海多功能科学考察及文物考古船"探索三号"正式入列 [1] - 区域海洋创新指数位居全国第一梯次 [2] - 计划通过标准牵引、场景验证、产业孵化"三步走"商业模式，打造深海科技创新策源地 [4] 海洋生态保护 - 近岸海域优良水质面积比例为99.90%，与地表水质量同为十年来最高值 [3] - 海洋灾害综合防治能力建设项目新增、改建岸基站点、海基站点数百个，环岛观测站位密度增大 [3] 战略规划 - 出台《高质量发展海洋经济推进建设海洋强省三年行动方案(2024—2026年)》 [2] - 部省协同推进海洋强省建设机制初步构建 [2] - 围绕"向海图强"推进海洋经济高质量发展，加快实现再造一个"海上海南"目标 [4]