公司动态 - 邮储银行董事会全票通过设立全资子公司中邮金融资产投资有限公司的议案 拟出资100亿元 [2] - 中邮投资将重点围绕"科技金融 绿色金融 普惠金融 养老金融 数字金融"五方面布局 打造科技金融生力军 [3][4] - 邮储银行拥有近4万个营业网点 服务个人客户超6.7亿户 公司贷款余额占比40.85% [3] 行业背景 - 金融资产投资公司作为市场化债转股重要实施机构 2016年首次提出设立 2017年五大国有银行首批设立 2025年股份制银行开始入场 [2] - 六大国有银行均已完成AIC布局 注册资本均在100亿元以上 [3] - AIC业务范围从债转股拓展至不良资产处置 资产管理 股权投资等领域 [5] 战略定位 - 邮储银行通过AIC弥补企业金融服务短板 完善"零售+对公"发展模式 [3] - 重点支持科技创新型企业 战略性新兴产业及传统产业数字化转型 [4] - 发挥县域网点优势 布局"三农"和小微企业债转股业务 形成差异化竞争 [5][6] 业务方向 - 县域产业振兴相关债转股业务 "专精特新"企业股权投资 绿色低碳领域创新金融 [6] - 推动商业银行向"投商行一体化"综合金融服务商转型 参与企业全生命周期服务 [7] - 绿色金融和科技金融成为重要发展方向 支持"专精特新"企业和县域经济转型升级 [8] 发展前景 - AIC业务与金融科技融合可能催生新商业模式 如区块链股权登记 大数据投资决策 [7] - 经济结构调整深化释放企业债务重组需求 资本市场改革提供更多退出渠道 [5] - AIC有望成为连接商业银行与资本市场 金融与实体的重要纽带 [8]

活动概况 - 招商银行联合长沙市委金融委员会办公室举办"产融智链 资本有招"产业基金交流活动 线下参会超600人 线上超3000人次 [1] - 活动围绕宏观经济形势 新质生产力 资本与产业合作等主题展开研讨 展现公司资源整合和专业服务能力 [1] 嘉宾与议题 - 招商银行副行长王小青等高层出席 中国首席经济学家论坛研究院院长盛松成等专家分享全面扩大内需 中国经济结构调整等议题 [3] - 圆桌论坛聚集兴湘资本 深圳天使母基金等机构代表 探讨资本赋能新质生产力的路径与机遇 [3] 金融科技与服务创新 - 公司发布"产融通"数字招商系统 联合湖南省商务厅等多方机构 深度链接金融资源与区域发展需求 [3] - 招商银行推出产业基金综合服务方案 构建"产融智库 产融生态 产融有招 产融科技"四合一服务体系 [4] - 服务模式创新包括"基金+园区+产业"一体化 聚焦客户融智 融资 融项目 融科技需求 [4] 资本对接成果 - 分会场组织200余家投资机构进行200轮交流磋商 实现国有资本与市场化管理人精准匹配 [5] - 科技成果转化路演专场展示8家优质企业 吸引线上线下数百家投资机构参与 [6] 活动价值 - 活动聚合政府机构 学者 产业专家 提供资本与产业精准共振平台 [8] - 搭建跨领域资源链接桥梁 促进政银企合作 推动经济高质量发展 [8]

招商局集团人事调整 - 招商证券总裁吴宗敏到龄退休 招行原执行董事、副行长朱江涛接任总裁 [1][6] - 招商基金总经理徐勇离任 原招银理财总裁钟文岳接任 招商基金原副总经理董方出任招银理财总裁 [1][18] - 招行副行长王小青出任执行董事 同时兼任招商基金董事长和招商信诺人寿保险董事长 [2][7] - 招行总行层面调整 财富平台部总经理厉明东不再兼任零售客群部总经理 吴燕拟升任零售客群部总经理 [3][16] 招商银行财富管理业务现状 - 2024年财富管理手续费及佣金收入220.05亿元 同比下降22.7% 较2021年高峰358.41亿元下滑明显 [8] - 在非货规模、权益基金、指数基金保有规模上全面落后蚂蚁财富 权益产品保有量差距达80% 指数基金差距超5倍 [10][11] - 财富管理收入占比从2021年10.8%降至2024年6.5% 但仍是重要业务板块 [15] - 面临基金业绩下滑、报行合一政策影响、蚂蚁竞争等多重压力 [7][11] 招商基金发展状况 - 非货管理规模从2022年Q2的5887亿元行业第五降至2025年Q1的5500亿元行业第九 [18][23] - 固收业务保持行业前四 但权益产品和ETF布局薄弱 ETF规模仅400亿元居行业第19 [21][22][24] - 受行业限薪影响 2023年以来贾成东、马龙等明星基金经理离职 [23] - 新任总经理钟文岳面临补齐ETF短板、提升权益规模、稳定团队等挑战 [23][24] 招商证券业务表现 - 2024年营收209亿元居行业第9 经纪和自营业务表现较好 资管和投行业务下滑明显 [26] - 投行业务收入8.56亿元 同比下滑34% 居行业第11 主要因团队流失 [27] - 新任总裁朱江涛无券商从业背景 可能强化与招行业务协同 [27][28] 金控集团人事管理特点 - 招商局、平安、中信等金控集团内部人事流动频繁 平安集团5月来多个子公司高管调整 [29][30] - 干部流动有利于业务协同但可能影响专业性 需平衡内部调动与市场化选聘 [33][34] - 招行通过"投商行一体化"强化对公业务 考核客户融资总量(FPA) [28]

财务表现 - 2024年实现营业净收入266.41亿元，同比增长0.9% [1] - 归母净利润122.88亿元，同比增长1.2%，扣非后归母净利润同比增长2.75% [1] - 总资产达1.49万亿元，较上年末增长6.87% [1] - 吸收存款1.09万亿元，贷款与垫款总额7552.19亿元 [1] - 不良贷款率0.97%，与上年度持平 [3] - 资本充足率17.15%，较上年同期的15.74%提升 [3] - 2024年累计派发现金红利41.66亿元，分红率33.91%，较上年度提升3.81个百分点 [9] 业务发展 - 科技型企业贷款余额1149.84亿元，较上年末增长24.29% [4] - 科技型企业贷款客户数4278户，较上年末增加30.63% [4] - 绿色信贷余额843.35亿元，较上年末增长37.28% [5] - 普惠小微贷款余额866.08亿元，较上年末增长11.14% [6] - 涉农贷款余额677.87亿元，较上年末增长2.12% [6] - 个人客户数2473.22万户，较上年末增长6.39% [6] - 零售金融资产余额7953.18亿元，较上年末增长6.63% [6] - 理财产品总规模1783.96亿元，保持全国农村金融机构首位 [6] 战略布局 - 构建"三农"金融为本色的普惠金融服务体系 [4] - 打造以科创金融为特色的科技金融服务体系 [4] - 建立以绿色金融为底色的可持续发展金融服务体系 [4] - 推进"鑫动能"战略新兴客户培育，构建"鑫生态"服务联盟 [5] - 建成55家养老金融特色网点，千家"心家园"公益服务站实现上海全覆盖 [6] - 个人线上渠道用户数达649.63万户，电子渠道承载96.30%理财和97.74%基金交易 [7] 市场地位 - 全球银行业排名第128位，中国银行业排名第23位 [8] - 连续四年蝉联城区农商银行综合评价第一 [9] - 入选国有企业上市公司ESG"先锋100指数" [9] - 证券投资基金持股总数达4.35亿股，较年初大幅净买入 [11] - 上市以来累计派发现金股利165.20亿元，为IPO募集资金总额的1.92倍 [11]

品大事 - 金诚信拟投资约2 31亿美元建设Alacran铜金银矿项目 追加收购CMH Colombia S A S 5%股权后持股比例将达55% 主导后续开发建设 预计投产后将完善公司产业布局并推动业务发展 [3] - 华神科技子公司星瑞药业拟以2亿元出售上海凌凯5 4019%股份 交易完成后不再持有该公司股权 [4] - 招商银行拟出资150亿元全资发起设立金融资产投资公司 初始注册资本150亿元 将成为公司全资一级子公司 旨在丰富综合化经营牌照并提升服务实体经济能力 [5] 观业绩 - 华虹公司第一季度营收39 13亿元 同比增长18 66% 净利润2276 34万元 同比减少89 73% 产能利用率保持满载但行业面临不确定性 [7] - 金龙汽车4月客车销售量3611辆 同比减少3 91% 生产量4361辆 同比减少5 79% [8] - 正邦科技4月销售生猪60 98万头 同比上升235 93% 销售收入7 38亿元 同比上升174 29% 1-4月累计销售生猪225 75万头 同比上升104 45% [9] - 融创中国4月合同销售金额11亿元 销售面积8 5万平方米 销售均价12940元/平方米 1-4月累计销售金额112亿元 [10][11] - *ST傲农4月生猪销售量13 28万头 同比减少14 42% 月末存栏53 96万头 同比增加15 06% [12] 签大单 - 平高电气及子公司合计中标国家电网采购项目17 51亿元 占2024年营收14 12% [14] - 国网信通全资子公司中标国家电网采购项目4 77亿元 预计对业绩产生积极影响 [15] - 东方铁塔及子公司中标国家电网采购项目1亿元 占2024年营收2 39% [16] - 交建股份联合体中标7 04亿元工程总承包项目 公司承担3 52亿元工程量 占2024年营收8 43% [17] 增减持 - 瑞华泰股东国投高科拟减持不超过1%公司股份（180万股） [19] - *ST庚星控股股东拟增持3000万-6000万元公司股份 不设价格区间 [20] - 乐鑫科技股东乐鑫香港拟减持不超过1 2032%股份（135万股） 高管邵静博拟减持0 0054%股份（6029股） [21][22] 做回购 - 四川美丰拟5000万-7000万元回购股份用于注销 回购价格不超过10 07元/股 [24]

公司投资计划 - 招商银行拟出资150亿元全资发起设立金融资产投资公司 [1] - 投资已通过董事会审议，无需股东大会批准，尚待监管机构审核 [1] - 金融资产投资公司将作为公司全资一级子公司，业务范围以监管批复为准 [1] 交易性质 - 本次投资不构成关联交易或重大资产重组事项 [1] 战略意义 - 设立金融资产投资公司有助于丰富公司综合化经营牌照 [1] - 完善投商行一体化经营，提升服务实体经济能力 [1] - 投资不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响 [1]