未来出行技术趋势 - 第八届进博会集中展示多元化、立体化的未来出行图景，涵盖智能驾驶、低空出行、新能源解决方案和人性化设计 [4][6][8] 电动垂直起降飞行器 - 时的科技展出E20 eVTOL（电动垂直起降飞行器） [2] - 沃兰特展位展出复合翼电动垂直起降飞行器 [13] - 天翎科首次参加进博会并展出电动垂直起降飞行器 [15] - 御风未来展位展出Matrix 1电动垂直起降飞行器，并搭建低空出行起降点供参观者体验全流程服务 [20] - 时的科技展位提供电动垂直起降飞行器体验 [18] 智能驾驶与电动汽车 - 特斯拉展位展出赛博无人驾驶电动车 [8] 人性化与无障碍设计 - 丰田展位展出搭载电动升降旋转座椅的福祉车，便于肢体障碍人士乘车 [6] - 天猫国际展位展出轮式外骨骼机器人，可套在普通鞋子上用于提升步行速度 [4] 创新交通工具与材料 - 蓝图航空展位展出飞行摩托 [16] - 米其林展位展出使用复合涂层材料的刚性充气艇 [11]

行业与公司 * 纪要涉及的行业为美国电力行业 特别是面向AI数据中心的供电解决方案领域 重点关注光伏储能和固体氧化物燃料电池技术[1] * 纪要涉及的公司包括美股BE公司、Fluence A股宁德时代、阳光电源、三环集团以及锂电材料产业链的相关企业[1][8] 核心观点与论据：美国电力供需缺口 * AI数据中心用电需求激增是核心驱动因素 英伟达出货量指引显示AI领域年复合增速高达50%[2][4] * 预计2025年至2028年 美国每年新增用电容量需求为12-20GW 峰值电力负荷增长约130GW 夏季高峰期用电容量将从当前770GW增至2028年接近900GW[1][2][4] * 传统能源供给不足 火电面临退役 核电建设周期长达5-7年 美国稳定可控的总装机容量从2011年的974GW下降至2024年的923GW[2][5][11] * 燃气轮机总产能约20GW 扩产计划最快到2027或2028年才能释放新产能 短期内供应不充足[15][19] 核心观点与论据：解决方案分析 * 光伏、风能加储能以及固体氧化物燃料电池被认为是可靠的解决方案 预计能满足未来50-100GW的稳定可控电源需求[1][2][3] * SOFC具有快速交付能力和经济性优势 在北美市场可获得30%至50%的补贴 度电成本与小型燃气轮机基本持平甚至更低 并能实现7×24小时稳定输出[16] * BE公司的SOFC产能将从2025年的1GW增至2026年底的2GW 并计划到2028年扩展至4-5GW 基于订单能见度和乐观预期[1][17] * 英伟达发布的800伏HVDC白皮书提出了13 8千伏或35千伏直降至800伏的新型供电架构 适应下一代高性能芯片对单机柜兆瓦级以上功率需求 支持多种能源形式[2][13] * 光储系统经济性较好 但完全实现7×24小时离网纯供电存在技术瓶颈 更适合作为配套 核电则因审批周期长而短期内难以大规模应用[12][18] 核心观点与论据：市场影响与产业链展望 * 尽管存在关税成本压力 但使用日韩产品不如中国产品划算 加州项目已显示较强适应性 大量订单仍来自美国市场 表明基本面受影响有限[1][6][7] * 预计2025年第三季度锂电材料产业链将进入景气周期 上游六氟磷酸锂企业及下游负极、正极等领域将迎来发展 2026年旺季可能面临供应紧张[2][9] * 到2028年 仅英伟达一家公司就需要新增30GW电力需求 考虑其他算力供应商 总需求增量可能达到60多GW 远超传统燃气轮机产能[19] 其他重要内容 * SFC在北美算力中心应用自2024年底开始规模化 例如亚马逊通过AEP购买BE SFC实现约1GW长期预期订单 Oracle合作实现90天内交付[14] * 美国电力可靠性委员会预测未来每年新增峰值功率约为2%即20GW左右 但此预测可能未充分考虑数据中心增长带来的额外需求[11]

海外储能业务发展 - 储能系统登陆欧洲、中东市场，示范项目在捷克、伊拉克落地 [2] - 完备技术迭代、解决方案和市场洞察能力，筹建海外公司和海外仓 [2] - 实现主流认证全覆盖，包括IEC62477、IEC61000等 [3] - 2025年有望实现海外业务量激增和海外公司本地化运营目标，扩大海外品牌影响力 [3] 重卡充换电系统情况 - 在新疆克州建成国内最大矿卡全自动换电站，预计每年减碳约一万吨 [3] - 合资成立河南宝城新能源科技有限公司，在罗山县建成投运两座重卡换电站 [3] - 聚焦钢铁、港口等领域，与徐工等知名重卡制造商合作拓展应用场景 [3] 2025年业绩信心 - 光伏行业上游产能过剩，竞争内卷，公司是少数未亏损公司之一 [4] - 在手订单饱满，开拓海外光伏、储能和重卡充换电业务培育新利润增长点 [4] - 管理层对实现2025年经营业绩目标充满信心 [5]

沙特阿美合成燃料投资布局 - 公司正在加大对合成燃料的投资，目前有两个在建项目：西班牙毕尔巴鄂项目每日产量50桶合成航空燃料，沙特国内项目每日产量35桶轻型乘用车合成燃料 [2] - 合成燃料通过可再生能源或脱碳电力生成，原料为氢气和二氧化碳，可直接用于现有内燃机，被视为传统燃油低碳替代品 [2] - 公司已为这两个项目投入数亿美元，计划2027年投入运营，初步目标是为车企提供测试燃料并满足F1等赛车领域需求 [2] 内燃机领域扩展 - 2024年6月公司斥资7.4亿欧元收购发动机制造公司Horse Powertrain 10%股权，该公司由吉利和雷诺合资成立，专注于混合动力及燃油动力总成开发 [3] - 公司认为即便汽车电动化加速，传统内燃机仍将在交通领域发挥不可替代作用 [2] 与比亚迪合作 - 4月21日公司与比亚迪官宣合作，共同研究低碳燃料与内燃机技术，目标是降低混合动力车型排放水平 [4] - 合作核心是推动能效与环保性能创新技术研发，比亚迪期望联合开发高效低碳解决方案 [4] - 此前2022年公司已与现代合作研究混合动力发动机先进燃料 [4] 全球加油站网络建设 - 公司正在加快全球加油站网络建设以巩固内燃机领域长期布局 [5] - 公司认为合成燃料可使混合动力汽车全生命周期碳排放接近电车水平，并能直接改善90%现有燃油车碳排放 [5] - 欧洲和中国车企对合成燃料项目表现出浓厚兴趣，预计到2050年合成燃料可取代生物质燃料需求 [5]