**纪要涉及的行业或公司** - 行业：固态变压器（SST）产业、人工智能数据中心（AIDC）电源设备、固态电池产业链、光伏产业链、人形机器人领域 - 公司：中国西电（已应用2.4兆瓦SST）[5]、阳光电源（研发试点）[5]、金盘科技（研发试点）[5][9]、新特电器（建议关注）[9]、易盾（海外研发）[5]、台达（海外研发）[5] - 其他提及企业：拉格诺尔、宏工宏工、先导智能、银河电子（固态电池设备）[11]；厦钨新能（材料端）[11]；上海洗霸、海神药业、华城锂电（硫化锂方向）[11]；科达利、福晶精工、金阳股份（人形机器人）[13] **核心观点与论据** - **SST技术优势**：通过半导体元件替代传统铁芯绕组，工作频率达上千赫兹，体积缩小至传统1/5，转换效率98%以上，功率密度超10千瓦/公斤（传统十倍以上）[1][4][7] - **应用驱动**：AI数据中心功率需求激增（英伟达单柜功率从200千瓦升至600千瓦甚至1,000千瓦）[3]，SST可简化10千伏交流电到800伏直流电转换链路，提高能效[1][2] - **规模化时间表**：国内外企业处于早期阶段，中国西电已部署2.4兆瓦SST[5]，预计2027-2028年实现规模化部署[1][5] - **成本与市场空间**：当前海外价格每瓦7-14元人民币[1][6]，随技术进步和规模化成本有望下降[1][6]；2025年全球AIDC部署量预计达十几吉瓦（未来或接近二十几吉瓦），市场规模超1,000亿元人民币[1][8]，SST需求预计达千亿级别[3][9] - **配套环节机会**：800伏HVDC、ACDC、BBU及液冷设备同样被看好[3][10] **其他重要内容** - **固态电池进展**：处于送样和产品发布阶段，建议关注干法电极、质恒绝缘、等电压设备及材料企业（如厦钨新能）[11] - **光伏产业链调控**：工信部会议倡导公平竞争，硅料价格修复至4.6-4.9万元/吨，建议关注硅料端及新技术端机会[12] - **人形机器人催化因素**：短期以会议和运动控制优化为主，建议关注新能源领域布局企业（如科达利）[13] **数据与单位引用** - 中国西电SST功率：2.4兆瓦[5] - SST价格：每瓦7-14元人民币（海外）[1][6] - 2025年AIDC部署量：十几吉瓦（可能接近二十几吉瓦）[1][8] - AIDC市场规模：超1,000亿元人民币（按每瓦7元计算）[8] - 硅料价格：4.6-4.9万元/吨[12]