深海资源开发与科技发展 - 海洋底部蕴藏多金属结核、多金属硫化物等关键矿产资源 我国已形成深潜技术、资源勘探等技术储备 通过装备升级有望提升开发效率 构建新型战略资源储备体系 [1] - 国际"蓝色圈地"运动加剧 我国或将出台更多政策推动深海科技发展 中央财经会议强调海洋经济高质量发展 海洋资源勘探开发、安全防务等领域将受益 [1] 深海防务与装备进展 - 外军深化深海军事布局 发展无人潜航器等装备 我国"海魟二号"无人潜水器完成海试 水下攻防体系建设有望加速 [1] - 海军通信网络、无人潜航器列装进程或加快 深海产业链将受益于防务需求迈向高景气 拓展海洋战略空间 [1] 海洋经济转型与投资机会 - 海洋经济向质量效益型转变 深海科技、资源勘探及安防装备等领域发展潜力显著 [1] - 军工ETF（512660）跟踪中证军工指数（399967） 该指数从沪深市场选取涉及航空航天、兵器装备等国防军工行业的上市公司证券 反映军工领域整体表现 [1]

美联储降息预期 - 高盛预计美联储将在9月、10月和12月三次降息25个基点，终端利率预测从3.5%-3.25%下调至3-3.25% [1] - 高盛认为9月降息的几率略高于50%，主要由于关税对通胀影响低于预期、反通胀效应、劳动力市场疲软等因素 [1] - 摩根士丹利认为美联储近期不太可能降息，市场对7月降息预期从8%升至20%，9月从60%升至90% [2] - 德商银行指出美元前景取决于降息押注背后的驱动因素，若由关税通胀影响有限推动则美元可能反弹 [3] 美国企业及经济 - 高盛指出美国企业利润率面临重大考验，第二季度财报将反映关税提高10个百分点的影响 [1] - 荷兰国际认为周四的非农数据可能限制美元跌势，就业增长放缓但不足以引发大幅降息押注 [4] 原油市场 - 盛宝银行表示伊以停火后油价承压，地缘政治风险溢价消退，市场关注点重回基本面 [4] 日本经济 - 荷兰国际指出日本短观数据显示企业保持乐观，制造业PMI进入扩张，预计日本央行可能在10月加息25个基点 [4] 全球股市 - 宝盛集团认为美股具有吸引力，但欧洲、中国和印度可能提供更好的价值和风险调整后回报 [5] - 宝盛看好中国股市的吸引力估值和印度转型经济及有利人口结构 [5] 中国行业研究 - 中金公司表示eSIM技术具备小尺寸、低成本等优势，有望在消费电子小型化和物联网趋势下热度重启 [5] - 中信证券维持铜价下半年上行至10000-11000美元/吨的判断，因铜矿维持紧平衡和中国经济稳增长支撑 [6] - 广发证券指出增量资金或接力入市，有望打开证券板块业绩和估值空间 [7] - 广发证券认为深海资源开发政策催化空间充足，深海采矿成为重要方向 [8] - 光大证券认为港股短期或震荡，长期看新消费、创新药等资产配置性价比高 [9][10]

深海经济发展政策与方向 - 国内后续有望推出政策推动深海经济发展，重点方向包括深海采矿、深海油气开发、深海生物资源利用 [1] - 深海资源开发已具备经济性，产业化前景明确 [1] 深海资源开发价值排序 - 海底石油和天然气经济价值居首 [1] - 滨海砂矿（如砂、石、锡砂等建筑用材）价值次之 [1] - 深海多金属软泥和多金属结核价值位列第三 [1] 深海采矿的战略意义 - 深海矿产资源具备高经济价值和战略价值 [1] - 深海采矿成为深海资源开发的重要方向 [1]