深圳金融业2025年发展核心观点 - 2025年深圳金融业紧扣“防风险、强监管、促高质量发展”主线，加快建设更具全球重要影响力的产业金融中心，为城市发展提供强力金融支撑 [1][29] - 全年记录了十件大事，涵盖机构集聚、科技金融、深港合作、金融科技、风险防控等多个维度，展现了行业锐意进取的坚实足迹 [1][29] 金融机构集聚与规模增长 - 2025年共有桑坦德银行深圳分行、招银金融投资子公司等15家持牌金融机构落地，深圳成为内地港资机构最多的城市 [2][31] - 引入4家金融科技子公司，设立10只银行系基金，金额超500亿元，新增险资基金总规模近500亿元，推动粤港澳大湾区创业投资引导基金落地，规模超500亿元 [2][32] - 公募基金总规模首次超过9万亿元，占全国1/4，券商资管规模超2.4万亿元，提升至全国第二，全市财富管理总规模突破31万亿元，与新加坡、中国香港接近 [4][34] - 全年新增42个船舶SPV，资产规模累计超200亿元，前海船舶租赁规模跃居全国第三，招引17架飞机/发动机，新增飞机租赁规模33亿元，规模同比实现翻番 [4][34] 科技金融与产融结合 - 认定120家科技金融专营机构，创新“园区贷”等产品，科技保险累计提供风险保障近5万亿元 [5][35] - 深企发行科创债80只、949亿元，居国内前列，东方富海成功发行全国首单民营创投科创债 [5][35] - 助力35万户科技小微企业获得融资超6000亿元，支持9070家外贸企业获得融资支持 [8][38] - 全市科技贷款余额2.22万亿元、普惠小微贷款2.02万亿元、绿色贷款1.34万亿元，形成科技贷款、普惠小微贷款“双2万亿”格局 [8][38] 创投生态与资本市场发展 - 系统回顾深圳创投25周年，培育2000家创投机构、规模1.5万亿元，年投资超2000亿元，全年新增私募股权创投类基金233只，居全国主要城市第一 [9][39] - 提出20万亿元总市值、20家千亿级市值企业、并购交易超1000亿元的目标，年内新增境内外上市公司19家，深圳境内外上市公司达595家，市值超18万亿元 [9][39] - 年内完成并购重组144起、金额超860亿元，均居国内前三，开展“益企行”上市公司常态化走访315家，同比增长3倍 [9][39] - 深圳股权交易中心“专精特新”专板累计吸引837家企业入板，累计发行基础设施公募REITs13单，首发+扩募规模327.26亿元，排名全国第二 [11][41] 金融改革开放与创新试点 - 首家未盈利企业（大普微电子）成功过会，首家“H+A”项目IPO审核中，南方电网数字研究院从受理至注册生效仅用时112天 [12][42] - 落地全国首单数据资产证券化产品、全国首批科创可转债等业务，“知识产权证券化特色品牌”等3项创新做法获国家发展改革委推广 [12][42] - 前海FT账户试点银行扩展至7家银行，交易金额增长90%，本外币合一资金池升级至“3.0”版本，惠及企业2000家、业务超3800亿美元 [12][42] 深港金融合作与互联互通 - 推动全国首笔跨境支付通落地深圳，全国首推微信支付“来华零钱包”，推动14家境外钱包直接扫码在深消费，入境消费增长超30% [14][44] - 深港通累计成交金额突破130万亿元，跨境理财通“2.0”版本以来，新增投资者3.2万名，金额占大湾区五成 [14][44] - 深港跨境征信验证平台已接入21家机构，落地场景15个，与香港签署有关黄金领域合作备忘录，共同构建区域黄金生态圈 [14][44] 金融科技发展与“AI+金融” - 联合香港发布《携手打造港深全球金融科技中心行动方案》，举办深圳金融创新大赛，吸引113家机构、173个项目参赛，30个创新项目脱颖而出 [16][46] - 组建国内首个金融+AI生态联盟，发布首批21项场景清单，数字人民币在预付式消费领域覆盖商家超5600家、客户超280万人次，管理资金超50亿元 [16][46] - 微众银行香港科技子公司首个运营年度已实现盈利，腾讯云与香港近400家金融机构建立合作 [16][46] 地方金融监管与风险防控 - 扎实开展304家地方金融组织现场检查，年内清理压降非正常经营机构773家，占全国超30%，存续非正常经营机构工商“列异率”达93%，比年初提升42个百分点 [18][48] - 支持中融小贷、财付通小贷等高评级机构发行ABS583亿元，引导低评级地方金融组织退出市场 [18][48] - 完成1.3万栋楼宇44.8万家企业风险排查，整治涉金融字样商事主体6000余家，第三方财富压降率超85%，拦截虚拟币交易超120亿元 [20][50] - 支持房地产“白名单”项目424个，贷款超4200亿元 [20][50] 金融营商环境与品牌建设 - 全球系统性重要银行监管联席会议首次在深召开，深交所举办2025全球投资者大会，来自19个国家和地区参会，深圳金博会汇聚288家机构参展，增长80%，吸引25个国家近5万名观众，增长58% [25][55] - “深圳金融”公众号订阅量超16万，稳居地方党委金融办公众号阅读量榜首 [25][55] - 健全“成就制+直认制+举荐制”金融人才评价体系，优选19家“高层次人才金融合作伙伴”发布154个项目，为人才企业提供全周期支撑 [25][55] - 深圳金融“十五五”发展路径规划初稿已编制完成，为建设产业金融中心绘制“施工图” [25][55]

案例入选与核心意义 - 陕西省知识产权转化运用“灵犀计划”入选国家知识产权强国建设第四批典型案例 [1] - 案例名称为“陕西省开展知识产权转化运用'灵犀计划'，营造知识产权转化运用良好生态” [1] - 案例入选体现了陕西促进知识产权转化运用助力地方经济高质量发展的成效 [2] 计划背景与目标 - 陕西作为科教大省面临技术供需信息不对称、转化链条不畅、金融支持不足等转化瓶颈 [1] - “灵犀计划”旨在解决专利转化过程的堵点卡点问题 [1] - 计划目标为构建全链条服务模式打通“科技—产业—金融”融合循环链路 [1] 实施模式与主体 - 计划采用“需求牵引、匹配增效、对接落地、金融护航”的全链条服务模式 [1] - 按照“一链一策”和“一企一案”的精准化方式实施 [1] - 国家知识产权运营（陕西）先进技术转化平台是“灵犀计划”的具体实施主体 [2] 活动成果与数据 - 平台围绕重点产业链举办了氢能、数控机床等科技创新与产业创新融合系列活动5期 [2] - 举办了1期地理标志赋能区域发展专场活动 [2] - 累计参会企业达360余家 [2] - 征集了3000余家企业质押及其他融资需求 [2] - 促成专利质押金额达31亿元 [2] - 专利转化签约金额达2.8亿元 [2] - 建设钛及钛合金产业专利池入池专利300余件 [2]

上交所推动高质量发展的战略方向 - 上交所将锚定服务国家战略和推动高质量发展为目标 顺应人工智能、生物医药等技术快速发展带来的科技革命趋势 [1] “稳”的举措与成效 - 以《推动提高上市公司质量三年行动计划》为抓手 夯实上市公司长期向好的发展基础 [2] - 今年上半年沪市公司归母净利润2.39万亿元 实现正增长 [2] - 新兴产业如电子、通信、医药生物、轨交设备营收增速达7.5% 消费行业如食品饮料、家用电器营收增速达12% 成为稳增长重要支撑 [2] - 修订《股票上市规则》等规则以提升公司治理水平 发布《可持续发展报告编制指南》以加强能力建设 [2] - 组织超过60%的沪市上市公司开展“提质增效重回报”专项行动 引导加大现金分红 [3] - 今年上半年400多家沪市公司宣告中期分红 总额5552亿元创历史新高 [3] - 今年以来沪市公司披露回购、增持计划金额超千亿元 已实施500亿元 [3] “进”的举措与成效 - 以设立科创板等重大改革为契机 系统提升服务科技创新和新质生产力的质量 [3] - 培育硬科技产业体系 六大战略性新兴板块初具规模 人工智能、量子信息等未来行业加速布局 [3] - 今年上半年科创板公司研发投入841亿元 超过其净利润的2.8倍 研发投入领跑A股 [3] - 鼓励传统行业运用新技术转型升级 上半年钢铁行业净利润提升235% 机械行业净利润提升21% [3] - 积极落实“并购六条”支持产业整合 今年以来沪市披露资产重组602单 其中重大资产重组76单 较上年分别增长19%和117% [4] 投融资协调发展举措 - 持续完善ETF产品谱系 推动投资工具多元化 截至9月底沪市ETF规模从2020年不足万亿元增长至超过4万亿元 [4] - 研究优化做市机制 构建指数化投资生态链 今年以来累计发布指数272条 为中长期资金提供产品支撑 [4] - 持续服务机构投资者 今年以来走访机构百余次 组织品牌活动 以深入了解需求并提升中长期资金入市意愿 [5]

平台核心功能 - 实现期现业务全流程线上化操作 聚焦大宗商品流通核心业务场景 构建现货定价 估值结算 货权管理到风险控制的精细化闭环运营体系 [1] - 建立全生命周期管理 以合同为主线 贯通客户管理 合同管理 库存管理 资金收付及发票管理等关键环节 结合资信评级和授信监控 构建覆盖大宗商品全供应链的运营闭环 [2] - 打造智能结算中心 支持兼容保监中心及融航结算单 自动计算现货与期货对冲头寸匹配度 实现期货交易持仓数据一站式管理 [2] - 建立多模板风控体系 覆盖客户 合同 仓库及商品等多类对象 支持风险规则实时切换与异动响应 推动企业从被动合规向主动防御转型 [2] 技术架构与创新 - 基于流批一体与AI融合的新一代流式处理体系 构建多流关联 时序聚合 模型智算 服务协同的数据流融合引擎 [1] - 突破传统合同价格刚性约束 实现库存价值科学量化 具备实时结算与多维风控能力 [1] - 填补国内期现一体化管理空白 形成可复制标杆案例 [1] 业务规模与发展规划 - 目前管理约220亿元规模的风险业务 [3] - 未来有望服务上万家大宗商品相关企业 市场规模超万亿元 [3] - 以服务大宗商品贸易为核心 提供覆盖货物全生命周期的一站式数字化管理解决方案 [3] - 未来将深化与期货风险子公司 大宗商品贸易企业 供应链服务企业的系统合作 依托浙江省大宗商品产业集群优势 [3] 行业影响与价值 - 有效解决传统现货系统货权不明 结算滞后 风控割裂 难以支持衍生品动态定价等行业痛点 [1] - 显著提升企业经营效率 降低运营成本 优化客户体验 驱动价值增长 [2] - 构建科技 产业 金融深度融合的生态体系 标志服务大宗商品行业全链路管理取得关键突破 [1] - 赋能实体经济发展 具有重要的推广与示范意义 [1]

全球创新集群排名 - "广深港"创新集群首次登顶世界知识产权组织全球百强创新集群排行榜榜首 超越东京—横滨集群 实现从连续五年全球第二到第一的历史性跨越 [1] - 本次排名首次引入"风险资本交易量"作为核心评价指标 凸显集群从科研到经济成果转化的能力 [1] - 广州作为集群核心城市 在科研论文 PCT专利 风险资本等方面提供关键支撑 推动"科研—产业—金融"高水平循环 [1] 风险投资表现 - 2024年广州共发生投资事件315起 交易总额突破200亿元 占"广深港"集群三大城市总金额的三分之一以上 [2] - 平均单笔交易额达约6500万元 是三大城市平均值的1.5倍 显示较高项目质量和资本认可度 [2] - 广州构建"基金丛林"体系 设立1500亿元产投母基金 500亿元创投母基金 100亿元天使母基金与50亿元科创母基金 [2] - 广州科创母基金已设立44支子基金 实缴规模超270亿元 放大倍数近8倍 投资本地项目超200个 [2] - 广州已成为全国风投创投第一梯队城市 私募基金管理人779家 管理规模约5600亿元 [3] 科研论文产出 - 2024年广州共发表科研论文70843篇 同比增长10.86% 占"广深港"集群总量的45.32% [5] - 广州集聚国家实验室 综合类国家技术创新中心等国家级重大平台 拥有央省级科研院所41家 省高水平创新研究院14家 [5] - 全市高校总数84所居全国第二 ESI前1%学科达150个 [5] 专利与创新主体 - 2024年广州PCT国际专利申请数达到1931件 同比增长3.98% [6] - 申请量前十位机构中企业占据6席 高校和科研机构各占2席 形成产业引领 学研支撑的"哑铃型结构" [6] - 高新技术企业总量突破1.35万家 国家级专精特新"小巨人"企业达354家 国家级制造业单项冠军企业总数达31家 [6] - 高价值发明专利量7.2万件 增长17.1% [6] 机制创新与成果转化 - 广州推出"补改投""先投后股"等机制创新 打破成果转化制度壁垒 [1][3] - "平台+基金"模式设立基金20余支 投资企业40余家 估值超350亿元 [3] - 广州颠覆性技术创新中心设立5亿元专项基金 培育30多个颠覆性技术项目 融资额超10亿元 [3] - 港科大（广州）设立10亿元科技成果转化母基金 孵化项目超100个 在穗注册企业40余家 总估值近45亿元 [3] 产业与企业成就 - 广州抢先布局6个未来产业赛道 相关企业数量已超过2000家 [7] - 24家企业跻身2025年胡润全球独角兽榜 数量居全国第四 [7] - 12家企业上榜全国颠覆性技术创业之星 总量占全国近三分之一 [7] - 广汽集团和小鹏汽车入选摩根士丹利"全球人形机器人价值链百强" [7] - 3家企业入选《财富》中国科技50强 3家企业负责人入选《财富》40岁以下商界精英榜 [7] 重大科技进展 - 我国首艘超深水大洋钻探船"梦想号"在广州建成入列 [5] - 国家重大科技基础设施"冷泉生态系统研究装置"和"人类细胞谱系大科学研究设施"启动建设 [5] - 广州实验室取得全球首个抗甲流PB2靶向药物昂拉地韦片获批上市等11项重大成果突破 [5] - 多家机构在器官异体培植和离体养护技术等方面取得全球性进展 [5]

机器人产业与科技创新 - 优必选推出高163厘米、重43公斤的人形机器人Walker C 搭载自主研发具身智能交互大模型 支持中英日三语导览 以6公里时速奔跑并具备复杂地形适应能力[1] - Walker C亮相日本大阪世博会 成为广东机器人产业蓬勃发展和全球科创高地建设的标志性案例[1] 科技金融政策与体系 - 人民银行广东省分行与科技厅联合发布50个科技金融典型案例 涵盖金融产品、服务方式、交易机制创新 包括多维客户评价、数据资产融资和全周期风险管理[2] - 广东形成国有资本、天使投资、风险投资、S基金组成的多元化投资体系 截至2024年底私募股权与创投基金管理人2466家（全国首位） 管理基金1.2万只（全国首位）[4] - 2023年各级政府引导基金认缴规模达4306.11亿元（全国第二）[4] 融资模式创新与挑战 - 科技企业存在"四高一长"特性（高技术、高投入、高风险、高收益、长周期） 与传统银行信贷逻辑相悖 初创企业普遍缺乏抵押物[3] - 国资创投通过"投早投小投硬科技"模式发挥引领作用 但受国资监管限制存在投资流程长、决策层级多等问题[5] - 广东试点双创基金单列管理 差异化设置绩效考核 完善S基金配套支持 允许国有创投通过协议转让等灵活退出[5] 金融工具与产品创新 - 推出全生命周期信贷产品：研发阶段设"科技人才贷""科技研发贷" 转化阶段创新知识产权质押融资 生产阶段推广"创新积分贷"等信用贷款[6] - 科技保险提供3.11万亿元风险保障（2024年上半年） 产品覆盖财产损失、责任保险、保证保险 涉及设备研发、成果转化等环节[7] - 创新"股贷担保租"联动服务模式 整合股权投资、银行、担保、保险、租赁机构提供一站式服务[7] 资金落地与规模 - 截至2024年6月末 广东设立5支AIC股权基金（规模47亿元） 其中2支基金投放5400万元 另有6支基金预备落地[5] - 科技企业与股权机构发行科技创新债券207.5亿元[5] - 截至2024年5月末 广东省科技贷款余额5.6万亿元（同比增长7.3%）[7]

产业转型 - 无锡从传统劳动密集型产业（纺织、机械）向硬科技领域（物联网、集成电路、生物医药）转型，形成围绕龙头企业的产业集群 [2] - 产业发展动能从依赖土地、劳动力转向技术研发、知识产权等创新要素，实现产业附加值跃升 [2] 金融服务升级 - 金融服务从传统信贷转向"投贷联动+基金集群"模式，覆盖企业全生命周期需求 [3] - 金融支持从"重成熟、轻初创"变为"全周期、差异化"，精准度和适配性显著提升 [3] 长期发展理念 - 无锡延续"长期主义"哲学，通过"耐心资本"持续支持半导体等长周期领域 [3] - 苏南模式的成功依赖久久为功的韧劲，如今仍拒绝急功近利 [3] 创新生态构建 - 无锡构建"科技—产业—金融"生态闭环，金融"活水"赋能创新"沃土" [3][4] - 未来将在风险分担、知识产权评估、人才支持等方面持续优化科技金融服务 [3] 城市发展基因 - 无锡保持敢闯敢试的工商基因，从乡镇企业发展到科技创新生态均体现这一特质 [3][4] - "苏南模式"的转型既抓住时代机遇，又坚守长期价值追求 [4]