盘前市场动向 - 美股三大股指期货涨跌不一 道指期货跌0.01%至44,170.50点 标普500指数期货涨0.19%至6,342.00点 纳指期货涨0.29%至23,255.40点 [1][2] - 欧洲主要股指普涨 德国DAX指数涨0.77%至23,939.42点 英国富时100指数涨0.54%至9,177.40点 法国CAC40指数涨0.21%至7,647.78点 [2][3] - 国际油价下跌 WTI原油跌0.89%至65.70美元/桶 布伦特原油跌0.76%至68.24美元/桶 [3][4] 市场消息 - 美联储降息预期升温 利率期货市场已计入年内降息75基点 9月降息概率升至90% [4] - 旧金山联储主席戴利转向支持降息 预计年内可能降息超过两次 [5] - 华尔街机构预警美股回调风险 摩根士丹利预计修正幅度达10% Evercore预计跌幅或达15% [6] - 杰富瑞认为美联储降息或推动小盘股跑赢大型科技股 历史数据显示标普500等权重指数在降息周期中表现更优 [7] - 高盛下调美国Q4 GDP增速预期至1.1% 主因关税冲击及消费投资疲弱 [8] 个股消息 - Palantir季度营收首次突破10亿美元 同比增长48% 盘前涨近6% [9] - 辉瑞Q2营收同比增长10%至146.5亿美元 上调全年盈利指引 盘前涨超2% [10] - 英国石油Q2核心替代成本利润达23.5亿美元 远超预期 将启动全面业务复盘 [11] - 百胜中国Q2经营利润同比增长14%至3.04亿美元 门店总数达16,978家 盘前涨逾3% [12] - 帝亚吉欧2025财年有机销售额同比增长1.7% 预计2026财年维持相似增长水平 [13] 重要预告 - 北京时间22:00公布美国7月ISM非制造业PMI [14] - 周三将公布AMD、超微电脑、诺和诺德、迪士尼等公司业绩 [14]

美国CPI前瞻 - 摩根大通全球研究上调美国2025年PCE物价通胀预期至2 7%（原预期+0 2%）[1] - 核心PCE物价通胀预期上调至3 1%（原预期+0 3%）[1] - 2025年GDP增速预期下调至1 3%（原预期-0 2%）[1] 贸易政策影响 - 特朗普贸易言论加剧美联储政策不确定性[1]

海外政治 - 《大美丽法案》6月29日参议院以51 - 49票通过“动议推进”开始审议，最终通过日期或为7月31日前，特朗普理想日期是7月4日前[2] - 美国财政部TGA账户可能在8.15 - 10.3之间耗尽，若债务上限未提高将再临债务危机[2] - 参议院版本未来十年赤字可能3.5万亿美元，悲观达4.2 - 4.5万亿美元，或提升公共债务率至125 - 128%[4] 大类资产 - 以伊冲突与贸易谈判缓和令美股大涨，标普500、纳斯达克指数分别收涨3.44%、4.25%[3] - 鸽派发言与经济数据走弱令美债利率大跌，10年期降9.83bps至4.277%，2年期降15.97bps至3.748%，美元指数跌1.32%至97.4[3] - 避险情绪降温，黄金收跌2.79%至3274美元/盎司，原油收跌12.56%至65.2美元/桶[3] 海外经济 - 分析师大幅上修Q2美国GDP增速预期，维持美联储Q3首次降息、全年降息2次预期不变[3] - 美国6月咨商会消费者信心指数降至93，预期收入增加消费者百分比从18.6%降至16.3%[3] - 5月新屋销售环比 - 13.7%，为2022年6月以来最大降幅[3] - 分析师小幅下修未来几个季度通胀预期，维持首次降息在2025Q3预测[3]

AI开支对美国GDP的影响 - 美国财长贝森特预计AI开支将在未来12-24个月内推动美国GDP增速加快 [1]

美国一季度GDP增速 - 美国一季度GDP增速从初值-0 3%上修至-0 2% [1] - 这是自2022年以来美国经济首次出现收缩 [1] - 终值数据预计将在下月公布 [1] 消费者支出 - 作为经济增长主要引擎的消费者支出增长1 2% [1] - 初值为增长1 8% [1] 拖累因素 - 经济增速受较弱的消费者支出拖累 [1] - 高于初步报告的进口增长也对经济产生负面影响 [1]

美国一季度GDP增速预测 - 高盛将美国第一季度GDP跟踪预测下调0.6个百分点至-0.8%（季度环比年化）[1] - 调整主要基于3月份商品贸易逆差扩大幅度超预期[1] 贸易数据变化 - 3月份美国货物进出口双双增长[1] - 贸易逆差扩大的主因是消费品进口增加，可能与关税上调前的"抢跑"行为相关[1] - 进口增长明显强劲，出口增长温和走强[1] - 库存积累速度加快[1] 数据发布时间 - 美国官方一季度GDP数据将于4月30日晚间公布[1]