论坛概况 - 中信证券在苏州召开第四届股权投资论坛 主题为淬炼启新元 聚焦股权市场发展、机遇与展望 涵盖医药创新、具身智能、自动驾驶、资本实践与ESG、可控核聚变、硬科技创新、低空经济与航天等前沿产业热点 [1] 宏观环境与市场定位 - 中国宏观政策更加积极有为 经济运行稳中有进 新质生产力蓬勃发展 新旧动能转换加速 [1] - 股权市场作为多层次资本市场重要组成部分 成效显著 在推动经济新旧动能转换、助力实现高水平科技自立自强等方面发挥重要作用 [1] - 股权投资市场热度正逐步回归 特别是募投两端 未来有望成为促进新旧动能转换的发动机、推动经济结构优化的助推器、优化资源配置的催化剂和服务实体经济发展的生力军 [1] 股权市场生态趋势 - 股权市场募投管退全链条生态持续完善 募资环节呈现本土化为主体、国资化为主导趋势 耐心资本市场地位有望增强 [2] - 投资环节强化投早、投小导向 赛道聚焦新质创新领域特征明显 [2] - 投后管理环节服务内容脱虚向实 赋能方式不断迭代升级 [2] - 退出环节多元化转型推进 并购退出活跃度显著提升 [2] 未来展望 - 中国股权市场将在估值重塑、机构出清的淬炼之火中砥砺前行 [2] - 经济平稳运行、顶层政策驱动、科技创新引领、区域战略支持等多重因素协同发力 市场有望在政策护航与科创引领双重支撑下开启高质量发展新纪元 [2]

招商银行设立金融资产投资公司 - 招商银行拟出资人民币150亿元全资发起设立金融资产投资公司(AIC) [1] - 公司将使用自有资金直接投资设立 设立后将成为全资一级子公司 [1] - 具体业务范围需以金融监督管理机构批复为准 [1] 中信银行设立金融资产投资公司 - 中信银行拟出资100亿元人民币设立全资子公司信银金融资产投资有限公司 [5] - 子公司名称需经监管机构及市场监督管理部门核准 [5] 兴业银行获批筹建金融资产投资公司 - 兴业银行获准筹建兴银金融资产投资有限公司 注册资本100亿元 [5] - 筹建完成后将向国家金融监督管理总局提出开业申请 [5] - 设立目的包括服务新质生产力发展 专业化运作债转股业务 降低企业杠杆率 [5] - 将加大对科创企业、民营企业的支持力度 [5] 行业背景与政策动态 - 我国现有5家AIC 均由国有大行在2017年全资设立 [6] - 金融监管总局近期将发起设立AIC的主体扩展至符合条件的全国性商业银行 [6] - 中信建投报告认为AIC或成为银行参与科技金融和股权市场的重要途径 [6] - 股权投资试点扩展可能衍生创业投资、股权投资、企业重组等创新业务 [6]