欧盟气候立法与能源自主战略 - 欧洲议会于2026年2月10日正式通过《欧洲气候法》修正案，以法律形式确立2040年温室气体排放量较1990年减少90%的约束性目标，这是衔接2030年减排55%和2050年碳中和目标的关键支点 [1] - 欧盟的气候行动与能源自主深度绑定，旨在通过气候立法在减排目标与能源安全诉求中，走出一条兼具绿色转型与地缘自主的发展路径，核心是重构自身能源主权与战略自主 [2] 摆脱对俄能源依赖的驱动 - 俄乌冲突暴露了欧盟过度依赖俄罗斯天然气的战略脆弱性，推动能源自主成为共识，修正案为此提供了法律刚性约束 [3] - 修正案为可再生能源规模化布局提供稳定路径，以法定目标指引北海风电等跨国合作，稳定投资与规划，旨在将海上风电打造为能源供应的“压舱石” [3] - 修正案将气候目标与能源安全统一衔接，避免在“保供应”与“促低碳”之间失衡，并为区域协同转型提供统一行动框架，推动各国整合优势形成合力 [4] 对美能源依赖的新风险 - 为填补俄气缺口，欧洲大幅增加对美国液化天然气的进口，2025年美国液化天然气已占欧洲进口量的57%-61%，未来数年比例可能升至75%-80%，占欧洲天然气总供应量的30%，形成“一边倒”的供应结构 [5] - 2026年初，美国亨利中心天然气基准价格数周内从每百万英热单位3.1美元飙升至7.46美元，涨幅超140%，迅速引发欧洲荷兰所有权转让中心天然气价格短期内涨幅近40%，凸显欧盟能源供应体系的脆弱性 [5] - 美国对欧洲的能源供应掺杂战略考量，欧盟意识到依靠美国供应无法实现真正的能源自主，反而会在气候转型与能源安全中陷入被动，因此更加坚定以可再生能源发展为核心实现能源供应多元化的决心 [6] 气候立法体系与产业转型指引 - 《欧洲气候法》修正案以硬法形式倒逼各国加快可再生能源发展、淘汰化石能源、推进产业绿色转型，并为欧盟的能源合作提供法律框架 [7] - 在产业层面，欧盟通过“Fit for55”一揽子计划推动传统高耗能产业绿色转型，并设定了2035年汽车和货车100%零碳排放的目标（2025年12月新方案提议调整为“减排90%”），以产业转型带动能源消费结构优化 [8] - 欧洲的能源自主战略是与产业转型、气候治理、区域合作深度融合的系统工程，气候立法成为维系该工程的核心纽带 [8] 全球合作与绿色产业机遇 - 全球绿色转型已成为不可逆的趋势，国际合作是破解发展困境、实现共赢的关键，例如中国企业制造的风电涡轮机被考虑用于英国项目 [10] - 中国的风电、光伏等绿色产业企业依靠持续技术创新、完善产业体系和充分市场竞争，能为全球应对气候变化提供优质产品 [10] - 欧盟需要深化与中国在绿色技术、产业标准、碳市场互联等领域的合作，坚守多边贸易机制，共同引领全球绿色转型 [10]

欧盟“禁俄气”法规与能源自主战略 - 欧盟正式通过法规，计划在2026年底前停止进口俄罗斯液化天然气，在2027年9月30日前停止进口俄罗斯管道天然气 [1] - 此举旨在摆脱对俄能源依赖，推进欧洲能源自主战略，并基于地缘安全考量以削弱俄罗斯的能源收益和军事能力 [1] 法规执行面临现实挑战与内部阻力 - 法规设置了“安全阀”，在特定供应威胁下可推迟或暂停禁令，例如将禁止日期推迟至2027年11月1日，或暂停实施最长四周 [2] - 匈牙利和斯洛伐克对法规投反对票，匈牙利已提起诉讼，认为其违反欧盟能源团结原则并损害本国能源安全 [2] - 2025年俄罗斯天然气仍占欧盟进口总量的约13%，价值超过150亿欧元，俄罗斯是继美国之后欧盟第二大天然气供应国 [2] - 2025年12月，欧盟五大能源进口国花费约16.6亿美元从俄罗斯进口能源，其中大部分为天然气和液化天然气 [3] - 欧盟今年1月从俄罗斯进口的液化天然气达到22.76亿立方米，连续第二个月创下新高 [3] - 内陆国家如匈牙利、斯洛伐克难以承受与俄能源“脱钩”的代价，欧盟内部分歧可能引发法律与政治争端 [3] 能源供应多元化战略及新风险 - 欧盟要求成员国在2026年3月1日前提交国家多元化计划，阐明实现油气供应多元化的措施 [4] - 多元化方向包括：挖掘欧洲内部潜力（如挪威）、拓展中东与非洲气源、扩大从美国进口 [4] - 多元化战略可能大幅推高欧盟能源采购成本，并使其从依赖俄罗斯转向依赖美国，同时中东、非洲地缘政治不稳定增加不确定性 [5] - 过去3年，欧盟进口液化天然气花费约2250亿欧元，其中1000亿欧元用于进口美国液化天然气，其价格明显高于其他供应源 [6] - 2025年欧洲天然气价格仍接近危机前的3倍，民众和企业能源账单压力沉重 [6] - 2025年，来自美国的液化天然气占欧盟进口总量的58% [6] - 预计2026年至2029年期间，美国将供应欧洲约70%的液化天然气 [6] - 2025年美欧贸易协议包含条款，欧盟未来3年将从美国购买总值高达7500亿美元的能源产品 [7] 可再生能源发展与绿色转型压力 - 欧盟寻求通过发展可再生能源和推进绿色转型来实现能源自主 [8] - 2025年10月，欧盟委员会发布《欧盟全球气候与能源愿景》，旨在推动向清洁能源转型 [8] - 九国签署联合声明，承诺加速推进北海地区海上风电合作，打造“全球最大的清洁能源枢纽” [8] - 电网扩容和改造滞后导致风电、光伏发电受限、电力浪费增加，并推高用电成本 [8] - 2025年12月，欧盟委员会发布《欧洲电网一揽子计划》和“能源高速公路”倡议，以解决能源基础设施的结构性障碍 [8] - 在多重挑战下，欧盟绿色转型议程的政策优先级备受挑战，例如提议放宽2035年“禁售燃油车”相关要求 [9] - 一项调查显示，欧洲人最关心的事项已变为经济安全和国际冲突，气候问题降至第四位 [10] - 能源价格上涨推高生活成本，而政府对绿色转型的补贴缩水，引发民众不满，导致欧盟对部分转型目标进行调整 [10]

北海风电开发成为欧洲能源战略核心 - 第三届北海峰会通过《汉堡宣言》 德国、比利时、丹麦、爱尔兰、挪威等国承诺强化合作 力争到2050年将北海海上风电联合装机容量提升至100吉瓦 相当于为超过1.4亿户家庭供电 [1] - 北海因其连接北欧、西欧与英国的战略位置 风力资源稳定且可预测性强 周边国家用电负荷高 具备规模化跨国协同开发的现实条件 被视为欧洲撬动未来能源体系的重要战略支点 [1] 各国积极推进具体项目以保障能源安全 - 德国与丹麦联合推进博恩霍尔姆岛跨境风电项目 计划通过海底电缆将北海风能输送至两国电网 预计可为约300万户家庭供电 [2] - 英国完成欧洲史上最大规模海上风电拍卖 分配了8.4吉瓦装机容量 预计将撬动约220亿英镑私人投资 [2] - 德国因告别煤炭与核能面临绿电缺口 导致化工、汽车等支柱产业成本压力巨大 能源价格高企制约制造业竞争力 [2] 地缘政治推动欧洲寻求能源独立 - 俄乌冲突后 欧洲用美国液化天然气替代部分俄罗斯天然气供应 国际能源署预测欧洲2026年液化天然气进口量将创历史新纪录 超过1850亿立方米 [3] - 欧洲官员表示不希望“用一种依赖取代另一种依赖” 并认为持续推进海上能源建设及智能化互联是降低对外依赖、提升自身韧性的关键 [3] - 美国在格陵兰岛等问题上的单边主义做法 促使欧洲国家合作加快能源独立步伐 以降低对外部大国的结构性依赖 [3] 宏伟目标与配套支持措施 - 环北海国家计划到2030年将海上风电装机容量提高至120吉瓦 到2050年进一步提升至300吉瓦 [4] - 峰会细化支持路径 包括通过欧盟预算担保、优化招标流程、建立补贴机制及简化审批手续 [4] - 预计到2030年将有约95亿欧元资金投向北海海上风电供应链 支持技术研发、装备制造及基建 到2050年该区域约1/3海上发电量将来自跨国合作 有望创造超过9万个新增就业岗位并带来约1万亿欧元经济效益 [4] 行业发展面临的挑战 - 欧洲海上风电项目面临投资规模大、周期长、供应链紧张、原材料成本上涨及技术瓶颈等难题 [4] - 相关国家国情不一 政治博弈、地方民意及环保争议可能影响项目后续推进 [4] - 行业联盟指出 加快能源自主需要各国确保长期稳定的政策环境、强有力的产业支持政策及可持续的投资保障 [4]

北海风电合作计划 - 第三届北海峰会通过《汉堡宣言》，德国、比利时、丹麦、爱尔兰、挪威等国承诺强化合作建设北海风电跨境网络，目标将北海打造成欧洲最大的绿色能源基地 [1] - 峰会设定明确装机目标，力争到2030年将北海海上风电装机容量提高到120吉瓦，到2050年进一步提升至300吉瓦 [4] - 到2050年，北海海上风电联合装机容量目标达到100吉瓦，可为超过1.4亿户家庭提供清洁电力 [1] 战略意义与地缘背景 - 北海是连接北欧、西欧与英国的战略海域，天然形成“生产—传输—消费”链条，被视为欧洲撬动未来能源体系的重要战略支点 [1] - 俄乌冲突后，欧洲寻求安全、可持续能源供应及实现能源自主的愿望比以往更迫切，旨在降低对外部大国的结构性依赖 [3] - 欧洲希望避免“用一种依赖取代另一种依赖”，例如用美国液化天然气替代俄罗斯天然气，国际能源署预测欧洲2026年液化天然气进口量将创纪录超过1850亿立方米 [3] 具体项目与投资进展 - 德国与丹麦联合推进博恩霍尔姆岛能源项目，通过海底高压电缆构建区域能源互联枢纽，有望为约300万户家庭提供电力 [2] - 英国完成欧洲历史上最大规模海上风电拍卖，分配了8.4吉瓦装机容量，预计将撬动约220亿英镑的私人投资 [2] - 到2030年，预计有约95亿欧元资金投向北海海上风电供应链，支持技术研发、装备制造及基建 [4] 预期经济效益 - 到2050年，北海区域预计约1/3的海上发电量来自跨国合作，有望创造超过9万个新增就业岗位 [4] - 北海风电发展预计到2050年将带来约1万亿欧元的经济效益 [4] 发展条件与优势 - 北海海域风力资源稳定、可预测性强，周边国家用电负荷高、消纳能力强，输电成本相对可控，具备规模化、跨国协同开发的现实条件 [1] - 德国作为能源消耗大国，对北海风电发展寄予厚望，以应对告别煤炭与核能后的绿电缺口及制造业成本压力 [2] 面临的挑战与支持措施 - 目标实现面临供应链紧张、原材料成本上涨、技术瓶颈、项目投资规模大周期长、各国国情不一、政治博弈、地方民意及环保争议等阻力 [4] - 峰会细化了通过欧盟预算担保、优化招标流程、建立补贴机制、简化审批手续等路径以加速项目落地 [4] - 行业成功需各国确保构建长期稳定的政策环境、出台强有力的产业支持政策及提供可持续的投资保障 [4]

中国光伏产业全球影响与市场拓展 - 全球太阳能电池板价格在过去10年间下降了80%到90%，这主要归功于中国光伏企业的规模化生产和技术创新 [1] - 中国生产了全球约80%的太阳能电池板，产品已出口至全球各国 [1] - 在巴基斯坦，中国制造的光伏板因价格下降而进入寻常家庭，帮助民众应对电力匮乏和高电费问题 [1] 光伏产品在巴基斯坦市场的应用与本土化 - 在巴基斯坦，光伏板正改变家庭能源消费模式，从满足基本照明到支持小型家庭作坊，为家庭创造额外收益 [1][2] - 光伏板已深入当地文化，成为备受瞩目的婚礼礼物和“太阳能嫁妆”，其重要性在某些群体中已接近传统黄金饰品 [2] - 光伏产品通过中巴经济走廊源源不断输送到巴基斯坦各地，在住宅区屋顶广泛可见 [2] 中巴经济合作深化与多元化 - 中巴两国举办了矿业全价值链合作论坛，两国政府高层及约900名企业代表出席，旨在推动从勘探到加工的全面合作 [3] - 论坛虽以矿业为主题，但吸引了能源、建筑、金融等多个领域的企业参与，展示了合作范围的广泛性 [3] - 巴方表示将为中国企业投资提供营商便利、加强安全保障，以推动双边关系迈上新台阶 [3]

欧盟能源政策与市场动态 - 欧盟在推动能源“去俄化”的同时，仍在大量进口俄罗斯液化天然气 2025年，欧盟港口接收了俄罗斯亚马尔LNG项目76.1%的出口量，为俄罗斯带来72亿欧元收入 法国和比利时是主要采购方，每7艘抵达欧洲的LNG船中就有1艘来自该项目 [2] - 欧盟对俄能源禁令存在灵活执行条款 规定若冬季储气量不达标，截止日期可推迟至2027年11月 [2] - 极端天气暴露了欧盟能源储备的脆弱性 2026年初，德国储气率降至54.1%，荷兰储气率低至46.1%，创俄乌冲突以来同期最低 [4] - 能源危机对欧洲民生和经济造成严重冲击 德国一个三口之家的年均能源开支从2021年的4120欧元上涨至5407欧元 高能耗成本导致许多中小企业倒闭 [4] - 美国液化天然气在欧洲市场份额迅速扩大 预计到2029年，美国对欧盟的LNG供应占比将飙升至70% 美国LNG价格比俄罗斯天然气高出30% [6] 全球能源贸易格局变化 - 俄罗斯与中国能源合作深化，对华管道天然气供应量大幅增长 通过“西伯利亚力量”管道，供应量从2022年的155亿立方米飙升至2025年的388亿立方米 俄罗斯已成为中国第二大LNG供应国 [8] - 中国能源进口策略发生调整，对外依赖度稳步降低 2024年至2025年，中国石油进口量连续两年下滑 原因包括新能源替代、国产油气产量提升以及经济增速放缓带来的能耗增量收窄 [9] 欧盟内部政治与市场分歧 - 欧盟成员国在能源政策上存在严重内部分歧 匈牙利和斯洛伐克坚决反对对俄能源禁令，匈牙利甚至计划诉诸欧洲法院 波兰和丹麦则支持以短期阵痛换取长期安全 [9] - 能源危机导致欧洲天然气价格大幅上涨 年初至今价格已上涨40% 预计明年冬季储气量可能降至七年来最低 [9]

核心观点 - 2025年中国在内蒙古鄂尔多斯盆地泾川地区发现特大型铀矿 该发现是全球首次在风成砂岩中找到如此大规模的铀矿 有望彻底改变中国长期依赖铀矿进口的局面 显著增强其核能发展的资源保障能力和能源安全 [1][3][8][12] 资源发现与意义 - 发现全球首个特大型风成砂岩型铀矿 颠覆了传统认为风成砂岩松散结构不适合储存大型矿脉的认知 [3][8] - 这一发现是中国地质工作者几十年坚守、技术攻关和在恶劣自然环境下辛勤探索的成果 [1][10][12] - 发现使中国从一个长期依赖进口铀矿的“贫铀国” 逐步具备了铀资源的自主供应能力 [1][12][28] - 发现直接提升了中国在全球能源市场中的话语权 为从“贫铀国”迈向“核能强国”奠定基础 [12][28] 开采技术突破 - 采用了创新的CO2+O2地浸采铀技术 该技术无需开挖矿石 通过向地下注入二氧化碳和氧气溶解铀元素并抽取溶液 [14][18] - 该技术具有环保、低耗、高效的优势 不产生废料、无辐射污染、对环境几乎无影响 [18][20] - 技术可实现远程遥控操作 工作人员可在数千公里外控制开采过程 [20] - 这种零污染的开采方式为中国赢得了国际赞誉 为全球矿产开采提供了新的发展方向 [20] 对能源安全与核能发展的影响 - 铀矿短缺曾严重制约中国核能发展 公司不得不从澳大利亚、哈萨克斯坦、尼日尔等国大量进口铀矿以支撑需求 [1][5][6] - 对海外铀资源的依赖曾引发外界对中国核能产业能否持续发展的质疑 [6] - 新发现的铀矿为中国加速发展的核电建设提供了强有力的资源后盾 中国在建和在运核电机组总规模已跃居世界第一 [26] - 充足的国内铀供应有助于降低中国对石油和天然气进口的依赖 特别是减少对马六甲海峡等海上能源运输通道的依赖 从而增强国家能源安全 [24][26] - 核能已成为中国未来能源安全的重要保障 此次发现是能源独立战略的关键一步 [22][26][30]

公司战略与业务动态 - 土耳其国家能源公司正与全球能源巨头雪佛龙进行谈判，计划在油气勘探领域开展合作，具体协作方向包括地震研究和钻井作业[1] - 土耳其国家能源公司业务布局广泛，目前在黑海、伊拉克、俄罗斯和索马里等地有业务，并曾在东地中海开展过钻井活动[1] - 公司已扩展其专业海上勘探船队规模，并计划通过首次伊斯兰债券发行筹集最多40亿美元资金，为其能源战略提供资金支持[1] 行业合作与地缘政治背景 - 此次与雪佛龙的谈判正值土耳其与美国关系整体回暖之际[1] - 土耳其已于今年1月与另一全球能源巨头埃克森美孚达成了在黑海和地中海联合勘探的协议[1] - 合作方雪佛龙在以色列和塞浦路斯海域拥有成熟的气田项目[1] 国家能源战略导向 - 土耳其近期采取系列举措旨在提升能源自主、减少对外依赖[1] - 国家致力于通过扩大国内产量和拓展海外业务，改变其几乎完全依赖进口油气的能源格局[1] - 与雪佛龙等国际巨头的合作是安卡拉为实现上述能源战略目标而采取的行动之一[1]

欧盟对俄天然气禁令核心内容 - 欧盟理事会正式批准对俄罗斯天然气实施进口禁令 液化天然气自2027年1月1日起全面禁止 管道天然气自2027年9月30日起全面禁止[1] - 禁令旨在摆脱对俄罗斯能源的依赖 被欧盟轮值主席国称为迈向自主能源联盟的重要一步[2] - 现有合同将获得过渡期以控制对市场和价格的冲击 成员国需在2026年3月1日前制定供应多样化计划[1] - 违反规定的个人将面临至少250万欧元最高罚款 公司面临至少4000万欧元最高罚款[1] 禁令投票结果与成员国立场 - 投票中仅匈牙利和斯洛伐克反对 保加利亚弃权[3] - 匈牙利和斯洛伐克仍高度依赖俄罗斯能源并希望维持关系 匈牙利表示若禁令通过将向欧洲法院提起诉讼[3] - 在特定条件下禁令可延期或暂停 例如成员国冬季前填充库存困难可将最后期限推迟至2027年11月1日 紧急状态下欧盟委员会可暂停禁令最长四周[1] 欧盟对俄能源依赖变化与现状 - 俄乌冲突前俄罗斯供应了欧盟约40%的天然气 到2025年这一比例已下降至13%[3] - 上个月欧盟前五大对俄能源进口国共花费14亿欧元采购管道天然气和液化天然气 匈牙利是最大买家[3] 其他相关能源政策动向 - 欧盟委员会还计划提出立法 目标是到2027年底逐步停止俄罗斯石油进口[4]

委内瑞拉液化石油气出口启动 - 委内瑞拉代总统罗德里格斯于1月16日宣布已签署液化石油气商业化合同，正式启动出口 [1] - 此举选择在美国军方连续拦截委内瑞拉油轮的背景下进行，具有强烈的象征意义 [1] 美国制裁与封锁的现状 - 美军在加勒比海扣押了第六艘“违规油轮”，并在波多黎各沿岸集结“硫磺岛号”两栖攻击舰和F-35B战机，形成高压态势 [1] - 仅1月上旬就有16艘油轮尝试突破封锁，其中4艘成功突围，表明美国的封锁已出现实质性漏洞 [2] - 截至2025年11月，美国已在加勒比海地区集结约1万名美军士兵、8艘军舰、1艘核动力潜艇和多架战斗机，军事存在达到战争级别 [3] 委内瑞拉的能源产能与产业链 - 2025年底，委内瑞拉原油日产量已达50万桶，液化石油气产能随之稳步增长 [3] - 中企参与的马拉开波湖油田项目投入10亿美元，目标是实现日产6万桶，浮动平台与专业油轮构成完整的生产运输链条 [3] - 马拉开波湖的“阿鲁拉”自升式平台在制裁环境下仍能正常运营，证明技术突破已削弱制裁效果 [5] 金融结算与多国合作 - 人民币结算体系成功绕开美元封锁，使得美国金融制裁效力大打折扣 [3] - 中国通过“石油换贷款”模式深度绑定委内瑞拉，2024年在委油气投资超过80亿美元 [5] - 俄罗斯、伊朗也与委内瑞拉加强能源合作，形成多国支持的格局 [5] 委内瑞拉的防御与反制措施 - 委内瑞拉任命海军少将阿尼瓦尔·科罗纳多为交通部长，凸显对能源出口通道安全的高度重视 [2] - 委内瑞拉亮出由中国制造的“三剑客”装备：VN16两栖突击车、VN18两栖战车和VN1轮式步兵战车，构成完整的滩头防御体系 [3] - 马杜罗号召民众加入民兵组织，启动“独立200计划”保护石油化工、电力电信等重要设施，形成全民防御体系 [4] - 委内瑞拉向联合国安理会投诉美国的“海盗行径”，并运用国际法律武器进行外交斗争 [6] 全球影响与美国的战略困境 - 委内瑞拉的能源突破是全球秩序多极化的重要标志 [5] - 美国对委内瑞拉的制裁陷入“杀敌一千自损八百”的困境，委内瑞拉原油断供导致全球能源市场波动，推高油价，与美国抑制通胀的目标背道而驰 [5] - 对美国能源企业而言，委内瑞拉的重质原油具有不可替代性，雪佛龙等美企在委拥有大型炼化基地，全面制裁将导致这些投资受损 [5] - 美国国内存在反对声音，民主党众议员华金·卡斯特罗表示海上封锁是一种未经国会授权的战争行为 [6]