交易概述 - 公司拟以煤炭业务相关资产及负债与江西江钨控股发展有限公司持有的赣州金环磁选科技装备股份有限公司8,550万股股份（对应股比57%）进行置换，差额部分以现金补足 [1] - 本次交易涉及资产置换及现金补足，交易标的为煤炭业务资产及金环磁选57%股权 [1] 前12个月内资产交易情况 - 公司于2024年8月19日通过临时股东大会决议，将全资子公司江西煤业集团有限责任公司的尚庄煤矿全部资产及负债转让至原控股股东江能集团，转让价格为19,721.62万元，同时江能集团承接公司持有的尚庄煤矿债权42,929.56万元 [1] - 公司与安源区政府签署协议，收储土地面积合计228.18亩，土地及地面附属资产总价款为3,554.96万元 [2] 交易性质 - 尚庄煤矿转让构成关联交易，但不构成重大资产重组 [1] - 土地收储交易不构成重大资产重组，且无需提交股东大会审议 [2] 独立财务顾问核查结论 - 除上述交易外，公司前12个月内无其他主要资产购买或出售行为 [2] - 上述交易与本次资产置换无关，无需纳入累计计算范围 [2]

本月新增资产交易 - 转让字节跳动公司老股LP份额 预期估值3270亿美元 当前轮次Pre-IPO轮 资产规模约5000万美元份额 交易方式为LP份额且无管理费和carry [1] - 求购小红书老股份额 预期估值300-350亿美元 当前轮次Pre-IPO轮 资产规模约2000-3000万美元份额 希望无管理费和carry [1] - 求购宇树机器人老股份额 预期估值100亿人民币 资产规模约3000-5000万人民币份额 交易方式为直接老股 [1] - 转让燧原科技公司老股基金LP份额 预期估值202亿人民币 资产规模3000-5000万人民币份额 交易方式为LP份额且有管理费和carry [2] - 四足机器人领域公司寻求并购 预期估值3000万人民币 产品覆盖多种陆基巡检机器人 应用场景包括教育、工业巡检和文娱领域 [3][4] - 求购松延动力公司老股份额 资产规模约2000-3000万人民币份额 交易方式为直接老股 [5] - 转让量子仪器领域头部公司LP份额 当前轮次Pre-IPO轮 资产规模约3000万人民币份额 交易方式为LP份额 [5] - 转让济南卫星产业发展集团有限公司老股 卫星工厂总投资4.5亿人民币 工厂处于交付验收阶段 资产规模3900万人民币份额 交易方式为显名股东份额转让 [6][7][8] - 求购字节跳动公司股份 预期估值3000亿美元 交易额度3000万美元份额 可接受有结构但需无费用 [7] - 求购字节科技公司股份 预期估值2800-3000亿美元 交易额度1-2亿美元份额 可接受有结构 [7] - 转让Shein公司股份 预期估值600亿美元 交易额度600万美元份额 [7] - 转让持有智元机器人股份的LP份额 资产规模1.5亿人民币 交易方式为LP份额且有管理费和carry [7] - 转让浪潮云公司老股份额 资产规模7000万人民币份额 交易方式为显名股东份额转让 [7][8] 资产求购 - 寻求医疗器械上下游并购标的 要求位于江苏省内 涉及六大领域包括疼痛治疗耗材、介入治疗耗材等 交易方式为3000-5000万投资实现至少51%控股 [8] - 寻求小家电领域上下游并购标的 预期估值20亿人民币以内 要求有盈利 交易方式包括控股并购、现金并购和战略投资 [9] - 求购小红书公司股份 预期估值不高于200亿美元 交易额度3000-5000万美金 [9] 资产出让/增资 - 转让持有货拉拉股份的LP份额 资产规模200万美金份额 交易方式为LP份额且无管理费和carry [9] - 转让持有沃飞长空科技股份的基金LP份额 资产规模约6000万份额 交易方式为LP份额且有管理费和carry [10] - 转让持有艾佛光通股份的基金LP份额 预期估值约66亿人民币 资产规模约6000万份额 交易方式为LP份额且有管理费和carry [10] - 转让持有智元机器人股份的基金LP份额 预期估值约150亿人民币 资产规模约6000万份额 交易方式为LP份额且有管理费和carry [10] - 转让持有Rokid股份的基金LP份额 资产规模约5000万人民币份额 交易方式为LP份额且有管理费和carry [10] - 转让创新药领域生成式Ai头部企业专项基金LP份额 资产规模1000万人民币份额 交易方式为管理费2% carry20% [10] - 转让商业航天头部企业老股份额 资产规模5000万人民币份额 交易方式为显名股东份额转让 [11] - 转让UHMWPE高强度纤维赛道头部项目专项基金LP份额 预期估值38亿人民币 资产规模3000万人民币份额 交易方式为管理费2% carry20% [11][12] - 转让智能驾驶头部企业纵目驾驶专项基金LP份额 投前估值90亿人民币 当前轮次Pre-IPO轮 资产规模2000万人民币份额 交易方式为管理费2% carry20% [12] - 转让半导体硅片领域头部企业股份 公司拥有国内领先的200mm和300mm半导体硅片生产线 资产规模约1500万人民币份额 交易方式为LP份额 [13][14]

货币资金与借款情况 - 公司主要货币资金存放于中国银行、柳州银行、广西北部湾银行等机构，合计金额12.73亿元，其中母公司占比89.7%（11.42亿元），子公司亿康药业、芳草公司等占比10.3% [2] - 货币资金年综合平均利率3.26%，2024年利息收入4,072.46万元，与资金规模匹配 [3] - 新增短期借款6,500万元（母公司）和2,500万元（子公司），贴息后实际利率0.22%-2.6%，主要因民品贴息和科创贷政策降低融资成本 [3] - 年审会计师确认货币资金无质押或关联方占用情况，借款合理性成立 [5][6] 主营业务盈利能力分析 - 2024年营收10.53亿元（+5.82%），毛利率16.7%（持平），扣非净利润894.73万元，销售费用率10.73%（广告费占比2.03%） [13] - 日化板块占比88.22%（9.29亿元），其中酒店用品（江苏公司）收入占比69.95%，毛利率仅7.69%，拖累整体盈利 [16] - 家用牙膏（母公司）毛利率35.15%，但规模仅占17.09%，难以覆盖费用 [16] - 对比同行登康口腔（毛利率49.37%），公司因TOB业务占比高、议价能力弱导致毛利率偏低 [13][16] 行业竞争与战略调整 - 口腔护理行业稳健增长，但线上成本增加挤压利润，酒店用品行业面临环保升级机遇 [8][9] - 江苏公司为酒店用品细分龙头，获GRS、FSC等认证，2024年被评为江苏省绿色工厂 [9] - 公司计划通过"1+N"策略扩大酒店用品品类，同时加强家用牙膏线上渠道投入（抖音等平台推广费同比增17.14%） [18][19] 银行股权投资 - 持有柳州银行0.44%股权（成本3,500万元）和广西北部湾银行1.54%股权（成本2.57亿元），近三年年均分红合计1,312万元 [22][24][25] - 两家银行资产规模持续增长，柳州银行2024年净利润7.48亿元，广西北部湾银行净利润31.42亿元 [23][28] - 按成本法计量其他权益工具投资，符合会计准则 [29] 其他经营数据 - 2024年其他非流动资产主要为设备采购预付款（如768.6万元注塑机），无关联交易 [31][32] - 经营活动现金流出1.31亿元，其中运费、平台佣金及广告费占比超70%，交易对象均非关联方 [34]

公司复牌及交易进展 - 公司股票将于2025年6月6日开市起复牌 [1] - 公司于6月5日召开第三届董事会第十次会议审议通过发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案 [1] 交易相关程序 - 本次交易涉及资产的审计、评估工作尚未完成 [1] - 公司将在相关工作完成后再次召开董事会审议相关事项并提交股东会审议 [1] - 本次交易尚需取得深圳证券交易所审核同意及中国证监会注册后方可正式实施 [1] 后续安排 - 公司将继续推进本次交易并严格履行信息披露义务 [1]

交易概述 - 杭州高新控股子公司福建南平太阳高新电缆材料有限公司拟向福建南平太阳电缆股份有限公司购买资产，交易金额合计1929 22万元(含税) [1] - 交易资产包括生产经营相关的机器设备、车辆及电子(其他)设备等 [1] 交易目的与资金来源 - 交易旨在满足太阳高新业务发展和生产经营需要，有助于其长远发展 [1] - 资金来源为太阳高新自筹资金 [1] 交易程序与定价原则 - 交易已履行审批程序并签署买卖合同 [1] - 定价依据评估价值协商，遵循公平、公正、公开原则 [1] - 交易不存在损害公司和股东利益的情形 [1]

本月新增交易 - 转让燧原科技公司老股基金LP份额，预期估值202亿人民币，资产规模3000-5000万人民币份额，交易方式为LP份额转让，含管理费和carry [1] - 四足机器人领域公司寻求并购，预期估值3000万人民币，产品覆盖轮式、履带式、复合式及腿足式等多种陆基巡检机器人，技术领先 [1][2] - 求购松延动力公司老股份额，资产规模约2000-3000万人民币份额，交易方式为直接老股 [3] - 转让量子仪器领域头部公司LP份额，当前轮次为Pre-IPO轮，资产规模约3000万人民币份额 [4] - 转让济南卫星产业发展集团有限公司老股，卫星工厂总投资4.5亿人民币，已通过发改委审批，工厂处于交付验收阶段，资产规模3900万人民币份额 [4] - 求购字节跳动公司股份，预期估值3000亿美元，交易额度3000万美元份额 [4] - 求购字节科技公司股份，预期估值2800-3000亿美元，交易额度1-2亿美元份额 [4] - 转让Shein公司股份，预期估值600亿美元，交易额度600万美元份额 [4] - 转让持有智元机器人股份的LP份额，资产规模1.5亿人民币，交易方式为LP份额，含管理费和carry [5] - 转让浪潮云公司老股份额，资产规模7000万人民币份额，交易方式为显名股东份额转让 [5] 资产求购 - 寻求医疗器械上下游并购标的，要求江苏省内（苏锡常大市内更优），涉及疼痛治疗耗材、介入治疗耗材等六大领域，交易方式为3000-5000万投资实现至少51%控股 [5] - 寻求小家电领域上下游并购标的，预期估值20亿人民币之内，要求有盈利，交易方式为控股并购、现金并购或战略投资 [6] - 求购小红书公司股份，预期估值不高于200亿美元，交易额度3000-5000万美金 [6] 资产出让/增资 - 转让持有货拉拉股份的LP份额，资产规模200万美金份额，交易方式为LP份额，无管理费和carry [7] - 转让持有沃飞长空科技股份的基金LP份额，资产规模约6000万份额，交易方式为LP份额，含管理费和carry [7] - 转让持有艾佛光通股份的基金LP份额，预期估值约66亿人民币，资产规模约6000万份额 [7] - 转让持有智元机器人股份的基金LP份额，预期估值约150亿人民币，资产规模约6000万份额 [7] - 转让持有Rokid股份的基金LP份额，资产规模约5000万人民币份额，交易方式为LP份额，含管理费和carry [8] - 转让创新药领域生成式Ai头部企业专项基金LP份额，资产规模1000万人民币份额，管理费2%，carry20% [8] - 转让商业航天头部企业老股份额，资产规模5000万人民币份额，交易方式为显名股东份额转让 [8] - 转让UHMWPE高强度纤维赛道头部项目专项基金LP份额，预期估值38亿人民币，资产规模3000万人民币份额，管理费2%，carry20% [8][9] - 转让智能驾驶头部企业纵目驾驶专项基金LP份额，投前估值90亿人民币，资产规模2000万人民币份额，管理费2%，carry20% [9][10] - 转让半导体硅片领域头部企业股份，公司拥有国内技术和规模领先的200mm半导体硅片生产基地及300mm半导体硅片全自动智能化生产线，资产规模约1500万人民币份额 [10][11]

卧龙新能源集团资产交易情况 - 公司拟向浙江卧龙舜禹投资有限公司出售其持有的卧龙矿业（上海）有限公司90%股权 [1] - 本次交易前12个月内公司主要资产购买包括：以人民币72,603万元现金收购卧龙电驱持有的浙江龙能电力科技43.21%股权、浙江卧龙储能系统80%股权、卧龙英耐德（浙江）氢能科技51%股权和绍兴上虞舜丰电力70%股权 [1] - 同期以人民币2,376万元现金收购卧龙控股持有的浙江龙能电力科技1.69%股权 [1] - 上述收购资产已于2025年3月完成交割 [1] 交易资产关联性说明 - 本次交易前12个月内的其他资产交易与本次重组标的资产不属于同一或相关资产 [2] - 历史交易内容与本次重组相互独立且无直接联系 [2]

资产交易市场动态 - 资产交易市场信息瞬息万变，买卖双方需高效链接市场信息和潜在交易对手以推动成交 [1] - 栏目已发布161期，累计收到9000余封咨询邮件，筛选出上千家有真实交易需求的机构并促成对接 [41][42] 本月新增交易线索 - 转让机器人领域头部公司LP份额，资产规模约3000万人民币 [1] - 求购松延动力公司老股份额，资产规模约2000-3000万人民币 [1] - 转让量子仪器领域头部公司LP份额，当前处于Pre-IPO轮，资产规模约3000万人民币 [1] - 转让济南卫星产业发展集团老股，卫星工厂总投资4.5亿，已通过发改委审批 [1][2] - 转让云深处公司老股基金LP份额，资产规模3000-5000万人民币 [3] - 求购字节跳动公司股份，预期估值3000亿美元，交易额度3000万美元 [3] - 求购字节科技公司股份，预期估值2800-3000亿美元，交易额度1-2亿美元 [3] - 转让Shein公司股份，预期估值600亿美元 [3] 重点资产交易项目 - 转让智元机器人股份的LP份额，资产规模1.5亿人民币 [4] - 转让浪潮云公司老股份额，资产规模7000万人民币 [5] - 转让货拉拉股份的LP份额，资产规模200万美金 [5] - 转让沃飞长空科技股份的基金LP份额，资产规模约6000万 [5] - 转让艾佛光通股份的基金LP份额，预期估值约66亿，资产规模约6000万 [5] - 转让智元机器人股份的基金LP份额，预期估值约150亿，资产规模约6000万 [5] - 转让Rokid股份的基金LP份额，资产规模约5000万人民币 [6] 资产求购需求 - 求购银河通用公司股份，交易额度3000-5000万人民币 [6] - 求购宇树科技公司股份，预期估值100亿，交易额度5000万人民币 [6] - 求购云深处科技公司股份，交易额度3000万人民币 [6] - 求购宇树科技公司股份，预期估值100-120亿，交易额度2000-3000万人民币 [6] - 求购人形机器人领域公司股份，单一项目约2000-3000万人民币 [7] - 求购长鑫存储老股，资产规模3000-4000万人民币 [7] - 求购小红书公司股份，预期估值不高于200亿，交易额度3000-5000万美金 [15] - 求购字节显名股份，预期估值不高于2250亿，交易额度5000万美金 [20] 重点资产出让项目 - 转让UHMWPE高强度纤维赛道头部项目专项基金LP份额，预期估值38亿人民币，资产规模3000万人民币 [19][26] - 转让半导体硅片领域头部企业股份，拥有200mm和300mm半导体硅片生产线 [23] - 转让OS国产操作系统头部企业LP份额，预期估值约33亿人民币，资产规模约5000万人民币 [28][32] - 转让半导体头部企业LP份额，当前处于Pre-IPO轮，资产规模约5000万人民币 [29][32] - 转让Shein公司股份，预期估值约500亿美元，资产规模约3000万美元 [30][32]