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铁矿石市场
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【期货热点追踪】铁矿石期货价格二连涨,发货量有所下降以及需求依然强劲,后续能否持续支撑铁矿石市场?
快讯· 2025-07-09 13:36
铁矿石期货价格二连涨,发货量有所下降以及需求依然强劲,后续能否持续支撑铁矿石市场? 相关链接 期货热点追踪 ...
铁水产量下降,区间震荡运行
宏源期货· 2025-07-07 19:34
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 上周政策面强调反内卷,供给侧预期提振市场情绪,吨钢利润较好使原料价格震荡反弹;基本面来看,全球铁矿发运降至两个半月来低位,澳、巴均下降,铁水产量环比下降略超市场预期,预计8月北方铁水产量有下降风险,近期价格将在85 - 95美金波动,需谨慎操作 [7][10] 根据相关目录分别进行总结 基本面及结论 - 价格方面:上周铁矿现货价格震荡反弹,上涨幅度7 - 18元不等,普氏62%指数7月4日收于95.7美元,周环比回升1.3美元,折算人民币约799元,最优交割品NM粉报价716元/吨,折算仓单(厂库)736元/吨,09铁矿贴水现货 [7] - 库存方面:中国47港铁矿石库存环比累库,低于去年同期,总量14485.9万吨,环比增6万吨,较年初去库1125万吨,比去年同期低1108万吨,预计下期47港港口库存或小幅累库 [7] - 供应方面:本期全球铁矿石发运总量2994.9万吨,环比降362.7万吨,澳洲巴西19港铁矿发运量2417.8万吨,环比减369.3万吨,澳洲发运量1764.0万吨,环比减145.1万吨,发往中国的量1415.1万吨,环比减282.2万吨,巴西发运量653.8万吨,环比减224.3万吨;2025年06月30日 - 07月06日中国47港到港总量2535.5万吨,环比增122.0万吨,45港到港总量2483.9万吨,环比增120.9万吨,北方六港到港总量1412.0万吨,环比增194.8万吨 [8] - 需求方面:本周247样本钢厂日均铁水产量减量,为240.85万吨/天,环比上周减1.44万吨/天,较年初增10.34万吨/天,同比增1.53万吨/天,新增3座高炉复产、7座高炉检修,复产集中在江苏、河北,检修在河北、东北等多地,根据计划下期铁水或继续下滑;截至7月4日,长流程现货端,华东螺纹长流程现金含税成本2907元,点对点利润233元左右,热卷长流程现金含税利润243元左右,电炉端,华东平电电炉成本3293元左右,谷电成本3162左右,华东螺纹平电利润 - 223元左右,谷电利润 - 92元 [9] 数据梳理 - 铁矿石仓单价格:展示多个品种铁矿的化学指标、品质升贴水、品牌升贴水、现货价格、折厂库仓单等信息,最优交割品为纽曼粉,仓单736元/吨,次优交割品为PB粉,仓单749元/吨 [15] - 铁矿石跨期:截至7月4日,铁矿9 - 1价差收于25.5( - 1.5) [18] - 溢价指数:截至7月4日,62.5%块矿溢价指数0.1635( + 0.0085),65%球团溢价指数13.15( + 0.15) [28] - 钢厂烧结粉矿库存:2025年7月4日,进口烧结粉矿库存1230,环比减幅0.02%,国产烧结粉矿库存7,环比减幅0.41%,进口矿库存调查平均天数19,环比减幅0.00% [33] - 247家钢厂进口矿库存&日耗:7月4日,钢厂进口矿库存8918.6,环比增幅0.80%,日耗300.8,环比减幅 - 0.15%,进口矿库销比29.7,环比增幅0.95% [36] - 港口库存、压港:展示45港港口总库存、压港船数、澳洲矿库存、巴西矿库存、贸易矿库存、全口径库存 + 压港等数据的历年变化 [39] - 港口库存 - 分矿种:7月4日,进口港口块矿库存1513,环比增幅0.65%,球团矿库存487,环比增幅0.03%,铁精粉库存1228,环比增幅3.83%,粗粉库存10650,环比减幅 - 1.00% [42] - 疏港:展示2020 - 2025年疏港量数据 [45] - 铁矿石海漂量:展示中国合计、澳洲 - 中国、巴西 - 中国、非主流 - 中国的铁矿石海漂量历年变化 [48] - 铁矿石进口数量:展示全国、南非、其他国家、澳洲、巴西的铁矿石进口量历年变化,以及澳洲发全球、发中国比例、发中国的月度均值等数据,7月4日,澳大利亚发中国1415,环比减幅 - 16.63%,总发货1764,环比减幅 - 7.60%,发中国占比80.22%,环比减幅 - 9.77% [53][62] - 四大矿山铁矿石发货量:7月4日,力拓发货量366,环比减幅 - 34.34%,必和必拓发货量518,环比减幅 - 6.67%,淡水河谷发货量502,环比减幅 - 22.26%,FMG发货量330,环比增幅4.39%,合计1716,环比减幅 - 17.27% [71] - 铁矿石 - 到港:7月4日,45港到港2484,环比增幅5.1%,北方港口到港1412,环比增幅16.0% [78] - 国产矿产量(推算):展示2017 - 2025年国产矿产量推算数据 [83] - 钢厂粉矿日耗&钢厂产能利用率:7月4日,247家高炉产能利用率90.3,环比减幅 - 0.59%,日均铁水产量240.9,环比减幅 - 0.59%,进口烧结粉日耗60.4,环比增幅0.53%,国产矿烧结粉日耗7.7,环比减幅 - 9.03% [85] - 生铁产量:展示统计局、中钢协生铁日均产量历年数据及2024/2023、2025/2024同比变化 [90] - 全球生铁产量:展示欧盟28国、日本、韩国、印度、全球合计、中国的高炉生铁产量历年变化 [93] - 全球(除中国)生铁产量:展示中国以外地区生铁产量历年数据及环比、同比变化 [98]
基本面料难持续好转 铁矿石上行驱动不强
金投网· 2025-07-01 16:55
铁矿石现货价格 - 上一交易日PB粉港口现货报价707元/吨,超特粉现货价格600元/吨 [1] - 江阴港PB粉价格739元/吨,粗粉价格762元/吨 [1] - 曹妃甸港PB粉价格728元/吨,粗粉价格746元/吨 [1] - 天津港PB粉价格732元/吨,粗粉价格758元/吨 [1] - 京唐港PB粉价格728元/吨,粗粉价格746元/吨 [1] - 青岛港PB粉价格713元/吨,粗粉价格755元/吨 [1] - 日照港PB粉价格713元/吨,粗粉价格755元/吨 [1] 铁矿石期货市场 - 7月1日铁矿石期货主力合约收盘价708.5元/吨,跌幅1.32%,最高价716.0元/吨,最低价706.0元/吨,成交量338762手 [1] 铁矿石市场成交与到港量 - 6月30日全国主港铁矿石成交89.6万吨,环比下跌5.29%,远期现货成交71万吨 [3] - 6月23日-6月29日中国47港铁矿石到港总量2413.5万吨,环比减少359.4万吨,45港到港总量2363.0万吨,环比减少199.7万吨,北方六港到港总量1217.2万吨,环比增加63.7万吨 [3] 行业分析观点 - 矿石需求韧性尚可,市场情绪回暖,铁矿石期价震荡走高,但供应维持高位,需求改善存疑,基本面难持续好转,上行驱动不强,预计后续延续震荡运行态势 [4]
产业弱稳运行,钢矿延续震荡
宝城期货· 2025-06-25 17:41
投资咨询业务资格:证监许可【2011】1778 号 钢材&铁矿石 | 日报 2025 年 6 月 25 日 钢材&铁矿石日报 专业研究·创造价值 产业弱稳运行,钢矿延续震荡 核心观点 螺纹钢:主力期价震荡运行,录得 0.33%日跌幅,量增仓稳。现阶段, 螺纹钢供应小幅回升,而需求延续季节性弱势,供需格局并未好转,淡 季钢价承压运行,相对利好则是库存偏低,现实矛盾不大,预计走势维 持震荡寻底态势,关注需求表现情况。 热轧卷板:主力期价震荡运行,录得 0.26%日跌幅,量仓收缩。目前来 看,热卷供需格局迎来好转,但供应维持高位,且需求韧性存疑,基本 面改善持续性存疑,上行驱动不强,预计走势维持震荡运行态势,重点 关注需求情况。 铁矿石:主力期价低位震荡,录得 0.43%日跌幅,量增仓缩。现阶 段,矿石需求韧性表现尚可,给予矿价支撑,但供应维持高位,且需求 增量空间有限,矿石基本面并未实质性改善,后续矿价延续低位震荡运 行,关注成材表现情况。 (仅供参考,不构成任何投资建议) 姓名:涂伟华 宝城期货投资咨询部 从业资格证号:F3060359 投资咨询证号:Z0011688 电话:0571-87006873 邮箱:t ...
铁矿石日度报告-20250623
国金期货· 2025-06-23 19:17
请你提供具体的研报内容,以便我按照要求进行总结。
铁矿石市场周报:铁水产量回升,铁矿期价先抑后扬-20250620
瑞达期货· 2025-06-20 17:01
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 宏观面以伊冲突推高国际油价,产业面铁矿发运、到港和港口库存下滑,铁水产量回升,但市场仍担忧淡季需求减弱,I2509合约考虑715 - 690区间交易,注意操作节奏和风险控制;澳巴铁矿发运量和港口库存下滑,铁水产量回升使铁矿获支撑,但消费淡季铁矿仍有压力,建议择机买入认沽期权 [9][56] 各目录总结 周度要点小结 - 价格:截至6月20日收盘,铁矿主力合约期价为703(+0)元/吨,青岛港麦克粉753(-7)元/干吨 [7] - 发运:本期澳巴发运总量环比-157.7万吨,2025年06月09 - 06月15日Mysteel全球铁矿石发运总量3352.7万吨,环比减少157.7万吨,澳洲巴西铁矿发运总量2842.1万吨,环比减少77.3万吨 [5][7] - 到港:本期47港到港量-156.4万吨,2025年06月09 - 06月15日中国47港到港总量2517.5万吨,环比减少156.4万吨,中国45港到港总量2384.5万吨,环比减少224.8万吨,北方六港到港总量1219.0万吨,环比减少164.6万吨 [7] - 需求:铁水产量+0.57万吨,日均铁水产量242.18万吨,环比上周增加0.57万吨,同比去年增加2.24万吨 [7] - 库存:港口库存+102.83万吨,截至2025年6月20日,Mysteel统计全国47个港口进口铁矿库存为14433.56万吨,环比-69.58万吨,247家钢厂进口矿库存为8936.24万吨,环比+137.56万吨 [6][7] - 盈利率:钢厂盈利率59.31%,环比上周增加0.87个百分点,同比去年增加7.36个百分点 [6] - 宏观方面:海外以伊冲突升级,美联储维持利率不变并预计2025年降息两次;国内5月工业增加值、社消总额增长,固定资产投资同比增3.7%,3000亿元消费品以旧换新支持资金已下达1620亿元 [9] - 供需方面:澳巴铁矿石发运和到港量下滑,国内港口库存由增转降,钢厂高炉开工率和铁水产量止跌反弹,铁矿需求暂获支撑 [9] - 技术方面:铁矿I2509合约区间整理,日K线承压于多日均线下方,MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴下方,绿柱缩小 [9] - 策略建议:I2509合约考虑715 - 690区间交易,注意操作节奏和风险控制 [9] 期现市场 - 期货价格:本周I2509合约区间整理,走势弱于I2601合约,20日价差为29元/吨,周环比-1.5元/吨 [15] - 仓单与净持仓:6月20日,大商所铁矿石仓单量3000张,周环比+300张;矿石期货合约前二十名净持仓为净空38889张,较上一周增加8637张 [23] - 现货价格:6月20日,青岛港61%澳洲麦克粉矿报753元/干吨,周环比-7元/干吨;本周,铁矿石现货价格弱于期货价格,20日基差为50元/吨,周环比-7元/吨 [30] 产业情况 - 到港量:2025年06月09 - 06月15日中国47港到港总量2517.5万吨,环比减少156.4万吨,中国45港到港总量2384.5万吨,环比减少224.8万吨,北方六港到港总量1219.0万吨,环比减少164.6万吨 [34] - 库存:全国47个港口进口铁矿库存总量14433.56万吨,环比下降69.58万吨,日均疏港量327.46万吨,增12.21万吨;全国钢厂进口铁矿石库存总量为8936.24万吨,环比增137.56万吨,当前样本钢厂的进口矿日耗为301万吨,环比增0.57万吨,库存消费比29.69天,环比增0.40天 [37] - 可用天数与BDI指数:截止6月19日,国内大中型钢厂进口铁矿石平均库存可用天数为19天,环比-2天;6月19日,波罗的海干散货海运指数BDI为1751,周环比-217 [40] - 进口量与产能利用率:5月份中国进口铁矿砂及其精矿9813.1万吨,较上月减少500.7万吨,环比下降4.9%,1 - 5月份累计进口同比下降5.2%;截止6月13日,全国266座矿山样本产能利用率为61.32%,环比上期+0.03%,日均精粉产量38.69万吨,环比+0.02万吨,库存58.43万吨,环比-4.16万吨 [43] - 精粉产量:2025年5月,中国铁矿石原矿产量为8578.7万吨,1 - 5月累计产量同比减少10.1%;2025年4月,全国433家铁矿山企业铁精粉产量为2301.5万吨,环比减少57.2万吨,降幅2.4%,1 - 4月累计产量同比减少804.3万吨,降幅8.2% [47] 下游情况 - 粗钢产量:2025年5月份,中国粗钢产量8655万吨,同比下降6.9%;1 - 5月份,中国粗钢产量43163万吨,同比下降1.7% [50] - 钢材进出口:2025年5月份中国出口钢材1057.8万吨,较上月增加11.6万吨,环比增长1.1%,1 - 5月份累计出口同比增长8.9%;5月份中国进口钢材48.1万吨,较上月减少4.1万吨,环比下降7.9%,1 - 5月份累计进口同比下降16.1% [50] - 高炉开工率与铁水产量:6月20日,247家钢厂高炉开工率83.82%,环比上周增加0.41个百分点,同比去年增加1.01个百分点;高炉炼铁产能利用率90.79%,环比上周增加0.21个百分点,同比去年增加1.03个百分点;日均铁水产量242.18万吨,环比上周增加0.57万吨,同比去年增加2.24万吨 [53] 期权市场 - 策略建议:澳巴铁矿发运量和港口库存下滑,同时铁水产量回升,铁矿获得支撑,但消费淡季铁矿仍有压力,建议择机买入认沽期权 [56]
铁矿石日度报告-20250618
国金期货· 2025-06-18 09:51
请你提供具体的研报内容,以便我按照要求进行总结。
建信期货铁矿石日评-20250616
建信期货· 2025-06-16 16:45
日期 2025 年 6 月 16 日 黑色金属研究团队 研究员:翟贺攀 zhaihepan@ccb.ccbfutures.com 研究员:聂嘉怡 研究员:冯泽仁 fengzeren@ccb.ccbfutures.com 请阅读正文后的声明 #summary# 每日报告 021-60635736 期货从业资格号:F3033782 投资咨询证书号:Z0014484 021-60635735 niejiayi@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号:F03124070 021-60635727 期货从业资格号:F03134307 报告类型 铁矿石日评 | | | | | | 表1:6月13日钢材、铁矿期货主力合约价格、成交及持仓情况(单位:元/吨、%、手、亿元) | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 合约 代码 | 前收 盘价 | 开盘价 | 最高价 | 最低价 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量 | 持仓量 | 持仓量 变化 | 资金流 入流出 | | RB2510 | 29 ...
铁矿石市场周报:铁水产量下滑铁矿期价震荡偏弱-20250613
瑞达期货· 2025-06-13 19:11
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 宏观面美国再度发起家电加征关税,产业面铁矿发运、到港和港口库存上升,铁水产量继续下滑,需求支撑减弱,铁矿I2509合约震荡偏弱,建议考虑反弹抛空策略;铁水产量继续回落,铁矿石港口库存由降转增,消费淡季铁矿石库存压力或提升,建议买入认沽期权 [10][55] 根据相关目录分别进行总结 周度要点小结 - 价格方面,截至6月13日收盘,铁矿主力合约期价为703(-4.5)元/吨,青岛港麦克粉760(-10)元/干吨 [8] - 发运方面,2025年06月02日 - 06月08日Mysteel全球铁矿石发运总量3510.4万吨,环比增加79.4万吨,澳洲巴西铁矿发运总量2919.4万吨,环比增加50.6万吨 [8] - 到港方面,2025年06月02日 - 06月08日中国47港到港总量2673.9万吨,环比增加76.5万吨;中国45港到港总量2609.3万吨,环比增加72.8万吨;北方六港到港总量1383.6万吨,环比减少157.2万吨 [8] - 需求方面,日均铁水产量241.61万吨,环比上周减少0.19万吨,同比去年增加2.30万吨 [8] - 库存方面,截至2025年6月13日,Mysteel统计全国47个港口进口铁矿库存为14503.14万吨,环比+102.83万吨;247家钢厂进口矿库存为8798.68万吨,环比+108.5万吨 [7][8] - 盈利率方面,钢厂盈利率58.44%,环比上周减少0.43个百分点,同比去年增加8.66个百分点 [7] - 宏观方面,海外美国对多种钢制家用电器加征关税,以色列对伊朗发动袭击;国内广州全面取消限购等政策,中美经贸团队磋商取得进展 [10] - 供需方面,澳巴铁矿石发运和到港量继续增加,国内港口库存由降转增,钢厂高炉开工率和日均铁水产量延续下滑,铁矿需求减弱 [10] - 技术方面,铁矿I2509合约震荡偏弱,日K线承压于多日均线下方,MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴下方,绿柱缩小 [10] - 策略建议,考虑反弹抛空I2509合约,注意操作节奏和风险控制 [10] 期现市场 - 期货价格方面,本周I2509合约震荡偏弱,走势弱于I2601合约,13日价差为30.5元/吨,周环比 - 5.5元/吨 [16] - 仓单和持仓方面,6月13日,大商所铁矿石仓单量2700张,周环比 + 800张;矿石期货合约前二十名净持仓为净空30252张,较上一周增加6809张 [23] - 现货价格方面,6月13日,青岛港61%澳洲麦克粉矿报760元/干吨,周环比 - 10元/干吨;本周铁矿石现货价格弱于期货价格,13日基差为57元/吨,周环比 - 13元/吨 [29] 产业情况 - 到港量方面,2025年06月02日 - 06月08日Mysteel全球铁矿石发运总量和澳洲巴西铁矿发运总量环比增加,中国47港到港总量环比增加,北方六港到港总量环比减少 [33] - 库存方面,本周全国47个港口进口铁矿库存总量环比增加,日均疏港量下降;全国钢厂进口铁矿石库存总量环比增加,进口矿日耗环比减少,库存消费比环比增加 [36] - 库存可用天数和海运指数方面,截止6月12日,国内大中型钢厂进口铁矿石平均库存可用天数为21天,环比 + 2天;6月12日,波罗的海干散货海运指数BDI为1904,周环比 + 271 [39] - 进口量和产能利用率方面,5月份中国进口铁矿砂及其精矿较上月减少,1 - 5月份累计进口同比下降;截止6月13日,全国266座矿山样本产能利用率环比上期增加,日均精粉产量环比增加,库存环比减少 [42] - 产量方面,2025年4月,中国铁矿石原矿产量同比下降,1 - 4月累计产量同比下降;全国433家铁矿山企业铁精粉产量环比减少,1 - 4月累计产量累计同比减少 [46] 下游情况 - 粗钢产量方面,4月中国粗钢产量同比持平,1 - 4月累计产量同比增长0.4% [49] - 钢材进出口方面,2025年5月份中国出口钢材较上月增加,1 - 5月份累计出口同比增长;5月份中国进口钢材较上月减少,1 - 5月份累计进口同比下降 [49] - 高炉开工率和铁水产量方面,6月13日,247家钢厂高炉开工率环比上周减少,高炉炼铁产能利用率环比上周减少;日均铁水产量环比上周减少,同比去年增加 [52] 期权市场 铁水产量继续回落,铁矿石港口库存由降转增,消费淡季铁矿石库存压力或提升,建议买入认沽期权 [55]
螺纹钢市场周报:淡季表需下滑,螺纹期价震荡偏弱-20250613
瑞达期货· 2025-06-13 18:12
瑞达期货研究院 「2025.06.13」 螺纹钢市场周报 淡季表需下滑 螺纹期价震荡偏弱 研究员:蔡跃辉 期货从业资格号F0251444 期货投资咨询从业证书号Z0013101 取 更 多 资 讯 业务咨询 添加客服 关 注 我 们 获 目录 1、周度要点小结 2、期现市场 3、产业情况 4、期权市场 「周度要点小结1」 行情回顾 3 来源:瑞达期货研究院 1. 价格及价差:截至6月13日收盘,螺纹主力合约期价2969(-6),杭州螺纹中天现货价格3100(-30)。(单位: 元/吨) 2. 产量:产能利用率下调,螺纹产量三连降。207.57(-10.89)。(单位:万吨) 3. 需求:高温和雨水影响需求,表观需求继续下滑。本期表需219.97(-9.06),(同比-7.14)。(单位:万吨) 4. 库存:厂库和社库继续下滑,总库存五连降。螺纹钢总库存558.08(-12.4),(同比-222.82)。(单位:万 吨) 5. 盈利率:钢厂盈利率58.44%,环比上周减少0.43个百分点,同比去年增加8.66个百分点。 「 周度要点小结2」 行情展望 4 来源:瑞达期货研究院 1. 宏观方面:海外,(1)美国商 ...