起点研究院SPIR《2026全球锂电白皮书报告》及行业信息 - 起点研究院SPIR发布了《2026全球锂电白皮书报告》并预告将发布一系列锂电池设备市场份额排行榜 [1][4] - 报告显示2025年度中国锂电搅拌设备市场份额TOP5企业为：无锡锂奇、宏工科技、尚水智能、红运机械、金银河 [1] - 无锡锂奇和尚水智能正在IPO过程中，其中尚水智能已经过会 [1] 主要锂电设备公司财务与业务概况 无锡锂奇 - 2022至2025年上半年，公司营收分别为6.19亿元、17.21亿元、21.73亿元、11.89亿元 [2] - 同期归母净利润分别为1.07亿元、2.39亿元、2.70亿元、1.50亿元 [2] - 公司主要服务宁德时代、比亚迪、LG新能源等头部客户 [2] 尚水智能 - 2022至2025年上半年，公司营业收入分别为3.97亿元、6亿元、6.37亿元和3.98亿元 [2] - 2025上半年前五大客户为亿纬锂能、比亚迪、中汽新能、瑞浦兰钧和品鑫能源 [2] 红运机械 - 公司创建于1993年，是国内最早致力于混合设备研发、制造及销售的企业之一 [2] - 公司现有员工近500人，拥有广州、常州两大现代化生产基地 [2] - 公司具备年产1500台套的能力，是国内超一流的“混合设备及系统集成”综合服务提供商 [2] 锂电池设备细分市场份额研究预告 - 起点研究院SPIR预告将发布涵盖锂电电芯设备、PACK环节及固态电池设备三大环节的多个细分市场份额排行榜 [5] - 锂电电芯设备环节将包括搅拌机、涂布机、辊压机、干燥设备、卷绕设备、叠片/鑫片设备、封装设备、注液设备、化成设备、分容设备、检测设备及整线设备共12个细分领域的2025年中国市场份额TOP5榜单 [5] - 锂电池PACK环节将发布模组pack设备和物流自动化设备2个细分领域的2025年中国市场份额TOP5榜单 [5] - 固态电池设备环节将发布电解质成膜设备、干法涂布/纤维化设备、干混设备、等静压设备、高压化成设备、车间环境控制设备及电解质成套设备共7个细分领域的2025年中国市场份额TOP5榜单 [5] 起点研究院SPIR背景 - 起点研究院SPIR是一家专注于新能源及新材料产业链的研究机构和产业智库，总部位于深圳 [8] - 研究团队在新能源产业领域有超过15年的深厚研究经验 [8] - 主要研究覆盖领域包括：锂电池、钠电池、固态电池、储能材料及设备、电动车、充换电、新能源材料和新能源设备等 [8] - 服务过的全球领先新能源企业包括三星、LG、奔驰、松下、宁德时代、ATL、巴斯夫、亿纬锂能、海辰储能等 [8] 相关行业活动与报告 - 《2026全球锂电行业白皮书报告》售价为3万元，内容涵盖锂电池产业概述、定义、产业链、分类及生产制备工艺等 [9] - 起点锂电将于2026年4月10日在深圳宝安维纳斯皇家酒店举办“2026(第二届)起点锂电圆柱电池技术论坛暨圆柱电池20强排行榜发布会” [11][13] - 论坛主题聚焦“全极耳技术跃升”与“大圆柱市场领航” [11]

2025年中国锂电辊压设备市场竞争格局 - 2025年度中国锂电辊压设备市场份额排名前五的企业依次为：纳科诺尔、海裕百特、赢合科技、浩能科技以及易鸿智能 [2] - 具体排名数据显示，纳科诺尔位列第一，海裕百特位列第二 [3] 锂电设备细分市场研究框架 - 研究机构对锂电设备市场的分析覆盖了电芯制造、PACK组装及固态电池等多个环节 [4] - 在锂电电芯设备环节，计划发布包括搅拌机、涂布机、辊压机、干燥设备、卷绕设备、鑫片设备、封装设备、注液设备、化成设备、分容设备、检测设备及整线设备在内的共12个细分领域的市场份额TOP5榜单 [4] - 在锂电池PACK环节，计划发布模组PACK设备和物流自动化设备2个细分领域的市场份额TOP5榜单 [4] - 在固态电池设备环节，计划发布包括电解质成膜设备、干法涂布/纤维化设备、干混设备、等静压设备、高压化成设备、车间环境控制设备及电解质成套设备在内的共7个细分领域的市场份额TOP5榜单 [4] 数据来源与研究机构背景 - 以上市场份额数据及研究框架来源于起点研究院SPIR [3][4] - 起点研究院SPIR是一家总部位于深圳、专注于新能源及新材料产业链的研究机构和产业智库 [7] - 该机构研究团队在新能源产业领域拥有超过15年的研究经验，主要研究覆盖锂电池、钠电池、固态电池、储能材料及设备、电动车等多个领域 [7] - 其服务过的全球领先新能源企业包括三星、LG、奔驰、松下、宁德时代、ATL、巴斯夫、亿纬锂能、海辰储能等 [7]

市场规模及预测 - 预计2025年全球锂电铜箔销量达148.7万吨，出货量同比增长49.1% [2] - 预计到2030年，全球锂电铜箔市场规模将达到418.4万吨 [2] 价格走势及预测 - 2021-2035年全球锂电铜箔价格总体呈现下降趋势，但波动性较强 [4] - 2025年全球锂电铜箔价格回升，均价约9.6万元/吨 [4] - 预计2026-2027年价格整体呈“先涨后高位震荡”走势，随后进入下降周期 [4] - 价格上涨原因包括：动力及储能电池需求增长导致铜箔用量激增、原材料铜及加工费上涨、产业扩产周期长导致新增供给不足 [4] 行业竞争格局 - 2025年度中国锂电铜箔出货量TOP10企业为：德福科技、龙电华鑫、嘉元科技、诺德股份、华创新材、中一科技、铜冠铜箔、江西铜博科技、江西铜业以及远东股份 [7][8] 数据来源说明 - 数据来源于起点研究院SPIR，该机构是一家专注于新能源及新材料产业链的研究机构和产业智库，总部位于深圳 [9] - SPIR研究团队在新能源产业领域有超过15年的研究经验 [9] - 其服务过的全球领先新能源企业包括三星、LG、奔驰、松下、宁德时代、ATL、巴斯夫、亿纬锂能、海辰储能等 [9]

核心观点 - 报告为一份市场晨报，汇总了全球主要股指表现、国际国内重要新闻以及上市公司动态，旨在提供全面的市场信息概览 [1][4][6][8][16] 国际股市概况 - **欧洲市场**：德国DAX30指数微涨0.02%至25127.46点，法国CAC40指数微涨0.12%至8243.47点，英国富时100指数微跌0.04%至10044.69点 [6][11] - **美股市场**：道琼斯指数上涨0.55%至49266.11点，标普500指数微涨0.01%至6921.46点，纳斯达克指数下跌0.44%至23480.02点 [6][11] - **亚太市场**：恒生指数下跌1.17%至26149.31点，恒生科技指数下跌1.05%至5678.34点，日经225指数下跌1.63%至51117.26点，韩国综合指数微涨0.03%至4522.37点 [6][11] - **中概股行情**：当地时间1月8日，纳斯达克中国金龙指数上涨1.09%，万得中概科技龙头指数上涨0.79% [6][16] - 热门中概股多数上涨，世纪互联涨近11%，万国数据涨超8%，有道涨逾7%，哔哩哔哩涨超6%，腾讯音乐涨逾5%，阿里巴巴涨超5% [6][16] - 部分中概股下跌，脑再生跌超21%，大全新能源跌逾11%，晶科能源跌超5%，百济神州跌逾4% [6][16] 国际新闻 - **美国政治与政策**：美国总统特朗普称美国拟长期“管理”委内瑞拉并开采其石油资源，并提出将2027财年军费从1万亿美元提升至1.5万亿美元 [6][10] - **美国贸易与法律**：美国最高法院将于本周五裁决特朗普政府关税合法性，若政府败诉，可能引发进口商高达约1500亿美元的关税退款争夺战 [6][10] - **美国国际关系**：特朗普签署总统备忘录，指示美国退出66个“不再符合美国利益”的国际组织，包括35个非联合国组织和31个联合国机构 [6][10] - **美国经济预测**：美国国会预算办公室预计，美国GDP增速将在2026年加快至2.2%，2026年PCE通胀率为2.7%，失业率将降至4.6%，美联储利率将在2026年第四季度降至3.4% [6][10] - **日本经济状况**：日本央行维持全国9个地区经济形势评估不变，许多企业表示2026年度有必要进行高水平加薪，但2025年11月实际工资同比下降2.8%，为连续第11个月下滑 [6][10] 国内新闻 - **外资并购审查**：中国商务部表示，将对Meta以20亿美元收购人工智能平台Manus的交易开展评估调查，强调相关活动须符合中国法律法规 [6][12] - **产业政策与警示**：工信部等四部门联合召开座谈会，指出中国动力和储能电池产业存在盲目建设、低价竞争等非理性竞争行为，需予以规范治理 [6][13] - **商业航天发展规划**：广州市发布规划，提出到2035年打造具有全球影响力的中国商业航天新一极，拟推动南沙、黄埔相关基地建设，研发大推力、可复用液体火箭 [6][14] - **商业航天产业进展**：国内首个海上回收复用火箭产能基地在杭州钱塘区正式开工建设，标志着杭州在商业航天高端制造领域实现关键突破 [6][15] 重要公司情况 - **英伟达**：在监管不确定的情况下，要求海外客户为其H200 AI芯片支付全额预付款，该芯片订单量已超过200万片，台积电已被要求增产 [6][16] - **苹果**：宣布摩根大通将接替高盛成为苹果信用卡的新发行方，摩根大通称此次合作将带来逾200亿美元的信用卡结存余额，2025年首席执行官蒂姆·库克的总薪酬为7430万美元 [6][16] - **OpenAI**：于去年秋季设立了一项规模相当于公司总股本10%的员工股权激励池，按该公司10月份5000亿美元的估值计算，该限制性股票单位池价值达500亿美元 [6][16] - **中国石化**：公告经国务院批准，集团与中国航油集团实施重组，业内人士分析此举有利于提升航煤产业链韧性，保障航空业能源安全，实现优势互补 [6][16] - **全信股份**：拟发行可转债募集资金总额不超过3.12亿元，用于商用航空传输与互联通信集成化产品生产项目、嵌入式异构计算平台研发项目及补充流动资金 [6][16] - **智明达**：公司预计2026年商业航天业务有高速增长，已成功参与商业运载火箭发动机综合控制、商业卫星数据链等配套，未来将继续加大该领域投入以提升相关收入占比 [6][16] - **南芯科技**：公司的高性能电源方案已供货部分知名机器人领域客户，可应用于各种类型的机器人终端 [6][16]

项目投资 - 公司通过全资子公司四川正达凯投资建设年产10万吨乙二酸技改项目 总投资约3.5亿元[1] - 项目建设期为9个月 建成后将形成年产10万吨乙二酸及8939Nm³/h氢气的生产能力[1] - 项目旨在提升现有乙二醇装置利用率 丰富产品结构 增强市场抗风险能力[1] 行业应用与需求 - 乙二酸在磷酸铁锂的需求持续提升 已成为国内乙二酸应用的核心增长领域[1] - 乙二酸主要用于乙二酸亚铁法生产磷酸铁锂 该工艺能制备高压实密度、循环衰减少的高端磷酸铁锂产品[1] - 锂电池产业的快速发展是推动乙二酸需求增长的关键因素[1]

报告行业投资评级 - 未提及 报告的核心观点 - 碳酸锂复产预期叠加淡季预期，呈偏弱震荡态势 [1] 根据相关目录分别进行总结 基本面跟踪 - 2511合约收盘价77,160元，较T - 1跌3,460元；成交量428，较T - 1减550；持仓量5,505，较T - 1减275 [1] - 2601合约收盘价78,560元，较T - 1跌3,720元；成交量975,978，较T - 1增389,310；持仓量457,374，较T - 1减67,810 [1] - 仓单量26,490手，较T - 1减800手 [1] - 现货 - 2511为3,740元，较T - 1增380元；现货 - 2601为2,340元，较T - 1减1,280元 [1] - 2511 - 2601基差为 - 1,400元，较T - 1减1,660元；电碳 - 工碳为2,200元，较T - 1持平 [1] - 现货 - CIF为11,448元，较T - 1增604元 [1] - 锂辉石精矿（6%,CIF中国）931美元，较T - 1减10美元；锂云母（2.0% - 2.5%）2,115元，较T - 1减35元 [1] - 电池级碳酸锂80,900元，较T - 1减100元；电池级碳酸锂（CIF）9,750元，较T - 1减100元 [1] - 工业级碳酸锂78,700元，较T - 1减100元；电池级氢氧化锂（微粉）80,950元，较T - 1持平 [1] - 电池级氢氧化锂（CIF）9,850元，较T - 1持平；磷酸铁锂（动力型）36,025元，较T - 1减25元 [1] - 磷酸铁锂（中高端储能型）34,675元，较T - 1减25元；磷酸铁锂（低端储能型）31,370元，较T - 1减30元 [1] - 三元材料523（多晶/消费型）147,825元，较T - 1持平；三元材料622（多晶/消费型）131,075元，较T - 1持平 [1] - 三元材料811（多晶/动力型）157,950元，较T - 1持平；六氟磷酸锂115,500元，较T - 1增2,000元 [1] - 电解液（三元动力用）26,650元，较T - 1增150元；电解液（磷酸铁锂用）23,500元，较T - 1增250元 [1][2] 宏观及行业新闻 - SMM电池级碳酸锂指数价格80903元/吨，环比上一工作日跌136元/吨；电池级碳酸锂均价8.09万元/吨，环比上一工作日跌100元/吨；工业级碳酸锂均价7.87万元/吨，环比上一工作日跌100元/吨 [2] - 三星SDI将与特斯拉达成超21亿美元（149亿人民币）储能电池供应协议，每年供应约10GWh，供货期3年，首次进入特斯拉供应链 [3] 趋势强度 - 碳酸锂趋势强度为0，取值范围【 - 2,2】，强弱程度分弱、偏弱、中性、偏强、强， - 2最看空，2最看多 [3]

项目概况 - 诺纳新材料项目位于江苏省徐州市邳州经开区，总投资额为18亿元 [1] - 项目规划年产20万吨锂离子电池电解液，注册资金为10,000万元 [1] - 公司江苏诺纳新材料有限公司成立于2023年7月13日 [1] 建设进度 - 项目总体进度已达90%，厂房主体已基本完工，正在进行设备安装 [1] - 项目部采用立体交叉施工法，组织多队伍、多模块同步施工以缩短工期 [1] - 预计11月底进入试生产筹备阶段 [1] 产能与产值规划 - 预计今年产能可达2到3万吨，明年上半年将实现全面投产 [1] - 全面投产后，年产值有望达到15到20亿元 [1]

宏观与监管动态 - 市场监管总局依法对英伟达公司启动反垄断调查，因其违反《反垄断法》及此前收购案审查决定 [1] - 美联储宣布降息25个基点，将联邦基金利率目标区间从4.25%-4.50%下调至4.00%-4.25% [4] - 1-8月全国证券交易印花税收入达1187亿元，同比大幅增长81.7% [3] 行业发展趋势 - 工信部在锂电产业大会上表示，将研究编制《"十五五"新型电池产业发展规划》，加强锂电池产业差异化布局 [5] - 基金业协会公布上半年销售百强，蚂蚁基金与招商银行的非货币基金保有规模均进入"万亿级别" [2] - 长飞光纤公告提示，其数据中心相关光纤光缆产品占全球需求总量比例较小，空芯光纤应用仍处早期阶段 [9] 上市公司表现 - 药捷安康-B股价单日飙升115%至415港元，上市不到三个月累计涨幅超30倍，市值突破1200亿港元 [6] - 腾讯控股股价上涨逾2%，总市值重回6万亿港元，较2022年10月低点累计涨幅达290% [8] - 普冉股份因筹划现金收购参股公司控股权而实现"20cm"涨停，市值超过156亿元 [7] - 上海建工在实现5连板创近十年新高后，次日开盘迅速跌停 [10] 基金行业动态 - 2025年二季度末共有15位主动权益基金经理管理规模新晋或重回百亿级别 [12] - 中欧基金有三位基金经理（蓝小康、王培、尹为醇）新晋百亿榜单，汇添富基金和永赢基金各有两位 [12] - 新晋百亿基金经理中，管理规模前三为汇添富基金张韡（167.64亿元）、鹏华基金闫思倩（161.36亿元）和中欧基金蓝小康（155.58亿元） [12][13]

动力电池项目落地 - 安徽安庆市获批建设年产20GWh动力电池项目一期 招标人为安徽振壹能源科技有限公司 项目总建筑面积约26万平方米 概算约17亿元[2][3] - 建设内容包括电芯生产厂房 中小试线 包膜车间 检测中心 原材料及成品仓库 动力站 污水处理站 NMP纯化设施 110KV变电站等配套设施[3][4] - 设计范围涵盖整体规划 方案设计 施工图设计 专项报批程序等 涉及建筑 结构 水电暖通 消防 净化 BIM设计等全流程[4][5] 企业背景与产业布局 - 安徽振壹能源成立于2025年7月 注册资本5亿元 由常州宜能产业投资全资控股 属安庆经开区管委会下属国有企业 经营范围覆盖电池制造 销售 储能技术及回收利用[5] - 安庆经开区为国家级开发区 已形成汽车零部件和高端装备制造产业集群 锂电池产业以振壹20GWh项目为核心 配套精密结构件(鑫锦赋)和整车电池(振宜供应链) 同时布局钠离子储能技术(超仁能源)[5] - 该项目预计将带动产业链上下游企业集聚 提升区域配套能力[5] 项目进度与招标信息 - 项目招标公告发布于2025年7月25日 投标截止时间为2025年8月15日9时30分[2][3] - 项目索引号为65/202507-00544 由安庆市公共资源交易监督管理局发布[3]

四氧化三钴行业概述 - 四氧化三钴（Co3O4）为灰黑色或黑色粉末，理论含钴量73.43%，含氧量26.57%，具有尖晶石结构，是混合价态化合物[1][2] - 作为钴酸锂生产的关键原料，其品质和成本直接影响钴酸锂的性能与价格[1] - 主要工业化制备方法为湿化学沉淀-高温煅烧法和喷雾热解工艺，后者可实现闭路循环和零排放[3][4][8] 市场供需分析 - 2024年中国四氧化三钴产量达9.4万吨，同比增长超20%，表观需求量9.1万吨，同比增长24%[10][13] - 区域集中度高，湖南（33%）、浙江（20%）、福建（15%）、河北（14%）合计占比82%，株洲和衡阳为传统钴盐生产基地[12] - 需求受消费电子市场驱动，2024年钴酸锂正极材料产量9.8万吨（+13.95%），锂电池总产量1170GWh（+24%）[28][30] 进出口与企业格局 - 2024年出口量3509.5吨（+15.1%），出口额6385.4万美元（-17.9%），主要流向韩国（61.4%）、西班牙（11.2%）、比利时（5.4%）[16][17] - 行业集中度高，中伟股份和格林美合计市场份额超50%，中伟股份为全球最大供应商[20] 产业链结构 - 上游依赖钴矿进口，全球储量1100万吨中刚果（金）占55%，中国精炼钴产量17.9万吨（占全球78%）[24][26] - 下游应用中，钴酸锂电池占主导，因其高体积能量密度和压实密度，广泛用于中高端消费电子[1][30]