文章核心观点 - 中国产业用纺织品行业在“十四五”期间实现了规模、质量、技术创新的多维突破，稳居全球最大生产国、消费国和出口国地位，并正从“规模领先”向“质量引领”和“全球创新伙伴”升级 [2][4] - “十五五”期间，行业将迎来从规模扩张向质量效益的转变，通过科技自主创新、标准引领、数智化转型和绿色发展，实现在全球产业格局中地位的全方位跃升 [6][7][8] “十四五”发展成就总结 - **规模与全球地位**：2024年行业纤维加工量达2138.4万吨，占全球总量约40%，非织造布产量856.1万吨，“十四五”期间年均复合增长率分别为3.3%和1.4% [2] - **出口表现**：2024年非织造布出口量151.6万吨，出口额40.4亿美元，均创历史新高，行业主要产品产量与出口额均占全球30%左右 [2] - **企业成长**：共有110家企业入选工信部专精特新“小巨人”企业名单，通过深耕高端领域提升竞争力 [2] - **科技创新**：非织造布类专利数量达1.65万件，其中发明专利7931件，立体编织预成型体、闪蒸法非织造布国产化、静电纺丝技术等取得重要进展 [3] - **智能制造**：骨干企业在关键环节数字化改造、先进数字设备应用、在线监测及智能仓储物流系统等方面加快升级 [3] - **绿色发展**：截至2025年8月，共有35家企业的60个认证单元通过“可生物降解”认证，8家单位的9个认证单元通过“可冲散”认证 [3] - **标准化建设**：2024年成立全国产业用纺织品标准化技术委员会，截至2024年末共有国家标准63项、行业标准72项、团体标准32项 [3] 国际地位与竞争力 - **出口复苏**：2024年行业出口额413.4亿美元，同比增长6.7%，扭转了自2021年以来连续3年出口下滑的趋势 [4] - **产品竞争力**：袋式除尘器成功出口至欧美、东南亚市场，土工布应用于多个国际项目 [5] - **技术话语权**：积极参与国际标准化工作，2024年11月在ISO/TC 221会议上提出多项新工作提案，国际标准参与度显著提升 [5] - **企业全球排名**：浙江金三发集团有限公司进入全球非织造布销售额前10位，另有7家企业进入前40位，产品延伸至纳米纤维过滤材料等高端领域 [5] “十五五”发展前景与方向 - **发展模式转变**：行业将从规模扩张向质量效益升级转变，在战略地位、技术水平、产业生态和国际影响力方面实现全方位跃升 [6] - **科技自主创新**：将成为突破发展瓶颈、构筑竞争壁垒的核心引擎，推动行业从“跟跑”向“并跑”“领跑”跨越 [6] - **基础研究投入**：将加大在高性能纤维、复合材料、生物基材料等核心方向的基础研究投入，形成完整创新链条，支撑航空航天用高强度织物、医疗植入式纺织品等战略产品自主开发 [6] - **关键共性技术攻关**：聚焦产品性能优化和工艺装备稳定性提升，在生产节能减排、效率提升方面取得突破，形成“高端引领、中端提质”的格局 [7] - **标准体系引领**：先进标准的研制将与国际前沿技术同步，推动科技成果快速转化，实现“标准先行、技术跟进”的发展模式 [7] - **人工智能与数字化**：全面应用将重构生产模式与价值链，推动行业进入“智能智造”新阶段，提升生产效率与产品质量 [7] - **绿色可持续发展**：在“双碳”目标下，绿色制造与绿色消费深度融合将重塑行业发展逻辑 [7] - **新兴领域突破**：将紧扣国家战略，在新能源装备、海洋工程等新兴领域实现突破，形成多领域融合发展的新格局 [7]

行业地位与规模 - 行业是全球最大的产业用纺织品生产国、消费国和出口国，2024年纤维加工量占全球总量的40%左右，主要产品产量与出口额均占全球30%左右 [2] - 2024年行业纤维加工量达2138.4万吨，“十四五”时期年均复合增长率3.3%；非织造布产量达856.1万吨，年均复合增长率1.4% [2] - 2024年非织造布出口量151.6万吨、出口额40.4亿美元，均创历史新高；同年全行业出口额达413.4亿美元，同比增长6.7%，扭转了连续3年出口下滑的趋势 [2][4] “十四五”发展成就 - 企业成长显著，共有110家企业入选工业和信息化部公布的前六批专精特新“小巨人”企业名单 [2] - 科技创新成果丰硕，非织造布类专利数量达1.65万件，其中发明专利7931件；立体编织预成型体、闪蒸法非织造布国产化、静电纺丝技术等关键领域取得重要进展 [3] - 智能制造持续推进，骨干企业在关键环节数字化改造、先进数字设备应用、在线监测及智能仓储物流系统等方面加快落地 [3] - 绿色发展取得成效，截至2025年8月，共有35家企业的60个认证单元通过“可生物降解”认证，8家单位的9个认证单元通过“可冲散”认证 [3] - 标准化建设成果丰硕，2024年成立全国产业用纺织品标准化技术委员会，截至2024年末共有国家标准63项、行业标准72项、团体标准32项 [3] 国际竞争力与形象 - 行业国际形象实现从“低成本供应商”到“全球创新伙伴”的升级，产品竞争力稳步提升 [4] - 技术话语权增强，从国际标准跟随者变为参与者甚至引领者，积极组织参与国际标准化组织（ISO）工作并提出多项新工作提案 [5] - 企业跻身全球第一梯队，浙江金三发集团有限公司进入全球非织造布销售额前10位，另有7家企业进入前40位，产品向纳米纤维过滤材料等高端领域延伸 [5] - 具体产品如袋式除尘器、土工布成功出口至欧美、东南亚等市场并应用于国际项目 [5] “十五五”发展前景与方向 - 行业将迎来从规模扩张向质量效益升级的转变，有望在战略地位、技术水平、产业生态和国际影响力实现全方位跃升 [6] - 科技自主创新成为核心引擎，将加大在高性能纤维、复合材料、生物基材料等基础研究投入，构建完整创新链条以支撑航空航天用高强度织物、医疗植入式纺织品等战略产品自主开发 [6] - 关键共性技术集中攻关将在节能减排、效率提升等方面取得突破，形成“高端引领、中端提质”的格局 [7] - 标准体系完善将推动产业发展从“规模导向”向“标准引领”转变，实现与国际前沿技术同步 [7] - 人工智能与数字化技术全面应用将推动行业进入“智能智造”新阶段，重构生产模式与价值链 [7] - 在“双碳”目标下，绿色制造与绿色消费深度融合将重塑行业发展逻辑，推动可持续发展 [7] - 行业将紧扣国家战略，在新能源装备、海洋工程等新兴领域实现突破，形成多领域融合发展新格局 [7][8]

报告核心观点 - 中国纺织服装行业ESG建设正从被动合规向主动价值创造转型，但各维度、各企业间发展不均衡特征显著[1] - 行业整体ESG平均得分为39分，评级中枢集中在BB级，60.1%的企业达到BB级及以上[1][37] - 治理（G）维度表现最佳，平均得分49分且发展最为均衡；环境（E）和社会（S）维度为明显短板，平均分分别为36分和33分，且企业间差距极大[1][39] - 从业务领域看，纺织制造、产业用纺织品及成衣制造企业表现相对突出，家用纺织品企业整体得分最低，服装零售企业则在环境维度存在显著提升空间[1] 背景与信息披露 - **国际层面**：2025年全球ESG资产管理规模将突破53万亿美元，占全球资产管理总量的三分之一以上[29] 欧盟通过《企业可持续发展报告指令》(CSRD)等构建全面监管框架，但2025年通过“一揽子简化法案”以减轻企业负担[29] 美国联邦层面ESG政策出现回撤，但各州政策严重分化[30] - **国内层面**：2024年是中国ESG制度体系建设的重要时间节点，三大交易所联合发布《上市公司可持续发展报告指引》，财政部等八部门发布《企业可持续披露准则——基本准则(试行)》[31][32] - **行业层面**：为解决企业“标准困惑”，中国纺联社责办于2024年6月牵头制定和发布团体标准《纺织企业ESG披露指南》[33] - **信息披露情况**：2024报告期评估样本总计153家企业，相比2023年的113家增加了36家，增幅达35.4%[35] 其中105家企业发布了独立的2024年度ESG报告，占比68.6%[35] 这些ESG报告的平均页数为45页，比上一年减少10页[35] ESG评级总体结果 - 评估样本ESG平均得分为39，极差为62，标准差为16.5，变异系数为0.42，数据离散程度中等，行业内部存在分化[37] - 评级主要集中在B级(40家）、BBB级(32家)和A级（31家）三个层级[37] 相较2023报告期，达到A级的企业数量增加23家，但CCC级企业也增长为21家[37] - 治理（G）维度得分最高且变异系数最低(0.28)，发展成熟且一致性好[39] 环境（E）和社会（S）维度平均分最低且变异系数极高（均为0.61），企业间差距巨大[39] - 按上市地点划分，香港上市企业在环境指标上显著领先内地企业，但两地差距正逐步收敛[2] 环境维度评级结果 - 环境维度平均得分为36，极差为85，标准差为23.3，变异系数为0.64，数据离散程度高，企业间差异性极大[46] - 评级分布呈“金字塔”形态：A级及以上领先企业40家，CCC级待改进企业45家，数量相当[46] - 行业整体在环境维度的评级较2023报告期有较大提升，但平均分绝对值仍处于较低水平，大多数中小型企业将环境管理内化为核心竞争力面临挑战[46] - 环境维度呈现从末端治理向绿色创新转型的艰难态势，企业仍聚焦传统污染物排放控制，在碳管理、资源节约等前瞻性领域投入不足[2] 社会维度评级结果 - 社会维度平均得分为33，是三大维度中最低的[1][39] - 企业在劳动合同签订、社保参保等基础权益保障上表现较好，但员工管理政策透明度、民主沟通机制等方面有待完善[2] - 人力资本投资重数量轻质量，职业健康与安全信息披露差异大，产品质量关键数据披露率低[2] - 报告梳理了产业工人队伍建设、家庭友好工作场所等专项领域的良好实践[3] 治理维度评级结果 - 治理维度平均得分49，为三大维度中最高，且发展最为均衡[1][39] - 多数企业已建立规范的治理结构与合规体系，但ESG融入战略核心的程度不够，仅27%的企业在董事会层面设立ESG专门委员会[2] - 供应链尽责管理是最大短板，供应商审查、沟通及退出机制建设滞后，成为行业治理提升的关键瓶颈[2] 主要业务领域ESG评级 - **纺织制造、产业用纺织品及成衣制造企业**：表现相对突出[1] - **家用纺织品企业**：整体得分最低[1] - **服装零售企业**：在环境维度存在显著提升空间[1] 专题：新时期产业工人队伍建设改革 - **强化思想政治引领**：孚日股份实施“双培双推”机制，雅戈尔实施“红领袖工程”[11] - **发展全过程人民民主**：恒逸石化员工工会入会率达到100%，完善“逸哥逸姐”基层政委机制[12] - **维护劳动经济权益**：华孚时尚推出核心业务技术骨干员工持股计划[13] - **搭建建功立业平台**：安踏体育开展鞋服技能大赛及“二元制学历提升”等项目[14] - **完善产业工人技能形成体系**：桐昆股份认证121名内训师，近三年开展专业技能培训170余场，覆盖员工4万人次，集团高级工及以上高技能人才超4000人[15] - **健全职业发展体系**：酷特智能建立“纵向晋升+横向流转”机制，全年安全事故发生率为零[16] 恒辉安防构建多层级职业发展体系[16] - **壮大产业工人队伍**：南山智尚每年吸纳200余名青年，累计培育出3名省级工匠[17] 华利集团培育出2名国家级工匠，全年累计培育高素质现代产业工人300余人[19] 万事利每年吸引150余名青年加入，全年培育高素质现代产业工人200余人[19] 专题：建设家庭友好工作场所 - **完善管理制度**：思捷环球推出弹性工作制+远程办公，2024年女性管理层占比达42%[21] 中国利郎实施“性别中立招聘制度”，2024年新入职员工男女比例达1:1[21] 特步国际2023年管理层中女性占比达36%，并设定2030年提升至40%的目标[21] - **促进同工同酬**：晶苑国际2024年男女员工薪资差距仅为1.2%，2023年女性晋升人数占总晋升人数的48%[23] 九牧王在劳动合同中明确“男女员工同工同酬”条款，2024年女性员工技能认证通过率35%，男性33%[23] - **支持家庭照护**： - **儿童照护**：森马集团为员工子女提供入托5折优惠[24] 大平鸟推出“弹性育儿排班”和“亲子活动室”[24] 佐丹奴国际推出最长6个月的“半薪远程办公”[24] - **老年人照护**：雅戈尔为需照顾失能父母的员工每月提供1200元补贴，并提供绿色就医通道和5天带薪探亲假[24] 红豆集团为员工父母购买意外险，并提供“无期限弹性休假”[25] - **预防和制止家庭暴力**：晶苑国际设立“员工权益保护热线”并提供最高3000元临时生活补贴[26] 森马集团设立“反家暴专项热线”并提供最高5000元临时安置补贴[26] 雅戈尔为受害者提供最高3万元的无息贷款[27]

核心观点 - 无纺布行业在2024年呈现触底回暖态势，产量达856万吨，同比增长5.1%，创2020年以来最大增幅 [9] - 行业复苏呈现结构性景气特征，水刺无纺布和热风无纺布细分领域增长突出，增速分别达8.1%和7.9% [9] - 海外政策变化和品牌采购策略调整成为行业重要催化因素，具备无塑卷材生产能力和合规优势的中国供应链企业有望获得增量订单 [12] 行业概览 - 2024年中国无纺布产量856万吨，同比+5.1%，产量增幅为2020年以来最高 [9] - 行业景气指数从2022年底部的57.3升至2024年1-11月的68.4，规上企业营收增速从2023年1-11月的下滑转为2024年同期同比+3% [9] - 分工艺看，纺粘、针刺、水刺为三大主流工艺，合计占比86%，其中水刺无纺布主要用于干湿巾、湿厕纸制作，热风无纺布主要用于个护产品的面/底/导流层 [9][28] 市场格局 - 行业集中度低，重点上市公司产量份额均低于1%，中小企业数量占比超85% [10] - 中高端品类处于加速渗透期，热风无纺布逐步取代PE膜成为中高端表材主流，预计2026-2033年市场规模CAGR达7.4% [10] - 水刺无纺布受家居擦拭用品渗透率提升驱动，预计2023-2028年市场规模CAGR达10.1%，植物纤维材料增长更优 [10] 出口表现 - 2024年中国无纺布出口份额达23%，2013-2024年出口份额提升9个百分点 [10] - 湿巾出口方面，2024年中国占全球出口份额8.8%，东盟成为核心增量市场 [11] - 卫生巾&纸尿裤出口份额快速上行，2015-2024年中国（含香港）在全球出口份额+10.8pct至21.4% [11] 政策与品牌策略影响 - 英国禁塑令推动湿巾产品向无塑升级，欧盟PPWR要求包装向单一PE/PP可回收材料转变 [12] - 品牌采购策略呈现"全球招标、区域多供"趋势，卷材以外购为主，制品以自有产能为主 [12] - 宝洁供应链3.0战略转向同步响应型，金佰利聚焦"Powering Care"转型，加大对个护板块投入 [12] 重点公司表现 - 诺邦股份水刺无纺布业务2024年毛利率22%，延江股份热风无纺布业务毛利率18.3% [42] - 重点上市公司2024年以来股价表现良好，诺邦股份、延江股份等涨幅显著 [21]

控制权变更 - 控股股东沈介良协议转让411,834,831股公司股份（占总股本28%）予株洲启创一号产业投资合伙企业 [1] - 沈介良及其一致行动人同步放弃剩余326,680,583股（占总股本22.21%）表决权 [1] - 交易完成后控股股东变更为株洲启创 实际控制人变更为株洲市国资委 [1] 交易进展与条件 - 交易需国资监管机构批准、国家市场监督管理总局经营者集中审查及深交所合规性确认 [1] - 需在中国证券登记结算公司深圳分公司完成股份过户登记手续 [1] 业务结构 - 2025年上半年产业用纺织品行业收入占比92.73% 电力业务收入占比7.27% [2] 市值数据 - 公司当前市值约84亿元人民币 [3]

公司控制权变更 - 控股股东沈介良正在筹划转让所持公司26%至29%股份给某国有控股企业 [1] - 交易可能导致公司控制权发生变更 目前双方正就具体方案进行论证磋商 [1] - 事项需经国有资产监督管理等部门审批及反垄断审查 尚未签署正式协议 [1] 股票交易安排 - 公司股票自2025年9月1日开市起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日 [1] - 停牌原因为避免股价异常波动 保证公平信息披露 [1] 业务构成 - 2025年1至6月营业收入中产业用纺织品行业占比92.73% 电力业务占比7.27% [1]

公司会议与财务 - 公司第三届第九次董事会会议于2025年8月27日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议审议2025年半年度报告及其摘要议案 [1] - 公司当前市值为27亿元 [1] 业务构成 - 2024年营业收入中产业用纺织品占比99.16% [1] - 其他业务收入占比0.84% [1]

行业概况 - 2025年上半年我国产业用纺织品行业景气指数为54.6，处于微景气区间[3] - 非织造布产量达331万吨，同比增长4.5%，其中出口73万吨，同比增长12%[3] - 行业规模以上企业营业收入同比增长2.4%，利润总额同比下降4.7%，利润率为3.7%[3] - 非织造布子行业营业收入和利润总额分别增长3.1%和8.4%，利润率为2.8%[3] - 行业出口额214.7亿美元，同比增长2.8%，进口额26.7亿美元，增长4.1%[3] - 对美出口产业用纺织品25.86亿美元，同比下降5%[3] 公司财务表现 - 营业收入13.40亿元，同比增长33.35%[2] - 利润总额9015.40万元，同比增长54.04%[2] - 归母净利润6532.80万元，同比增长48.33%[2] - 经营活动现金流量净额2.60亿元，同比增长125.80%[2] - 基本每股收益0.37元/股，同比增长48.00%[2] - 研发费用4870.72万元，同比增长41.42%[6][15] 生产运营 - 水刺非织造材料产量29252吨，同比增长10.08%[5] - 拥有11条水刺生产线和1条研发试验线，年产能近8万吨[9] - 获评浙江省先进级智能工厂，推进年产10000吨数智水刺生产线改造项目[5] - 累计获得授权专利283项，其中发明专利74项[6] 市场与销售 - 母公司出口额同比增长46.12%，出口占比提升至47.64%[6] - 自有品牌小植家实现营业收入2094.37万元，同比增长69.97%[7] - 湿厕纸品类在天猫平台排名第18位[7] - 控股子公司杭州国光营业收入8.45亿元，同比增长37.47%[9] - 产品出口欧美、日本等60多个国家和地区[14] 产品与技术 - 核心产品散立冲达到美国IWSFG可冲散标准（全球最高标准）[12] - 成功开发适配非美市场的可冲散系列产品[6] - 完成小植家迷你卫生巾迭代升级，解决底膜易破损等技术难题[6] - 产品涵盖美容护理、工业用材、民用清洁及医用材料四大领域[3] 子公司表现 - 杭州国光：营收4.58亿元，营业利润1980.76万元[17] - 纳奇科：营收3.77亿元，营业利润1816.19万元[17] - 康纳医疗：营收2210.29万元，营业利润157.00万元[17] - 邦怡科技：营收8848.36万元，营业利润726.99万元[17] - 小植家：营收2094.37万元，营业亏损113.90万元[17] 资产与投资 - 总资产29.90亿元，较上年末增长6.32%[2] - 归属于上市公司股东的净资产14.13亿元，增长0.88%[2] - 在建工程1.19亿元，同比增长449.87%[15] - 短期借款1.29亿元，同比增长36.02%[15] - 货币资金2.33亿元受限（信用证保证金及银行承兑汇票保证金）[16]

公司发展历程 - 公司最初为国外品牌代工，利润分配仅占20% [3] - 2010年启动自主研发，5年内进行5000余次实验，成功打破欧美在动力绳和静力绳领域垄断 [3] - 2020年产品应用于珠峰高程测量，在海拔8800米极端环境下通过零下40摄氏度考验 [12] 技术创新与研发 - 防水动力绳吸水率仅0.9%（国际标准≤5%），浸水30小时后保持98%原始强度 [5] - 研发投入占销售收入5%以上，建立"文化-机制-制度"三位一体创新体系，实行"三不原则"（无经费上限、无试错限制、无领域边界） [7] - 累计获得专利200余项，参与制定国家和行业标准30余项，主导3项国际标准 [7][18] 产品与市场应用 - 产品覆盖航空航天、深海开发、工业吊装、体育户外等领域，服务国家战略项目 [10] - 实施"绳网+"战略，投资2.67亿元建设功能绳网智造产业园，研发内置传感器的智能化绳缆，预计开启百亿级市场 [14] - 水下系泊系统应用于东南亚光伏电场，动力绳进入欧洲高端户外市场 [16] 全球化布局 - 在泰国设立生产基地，产品进入100多个国家和地区，推动中国标准国际化 [18] - 东南亚工厂采用本土化战略，结合当地产业配套打造出海桥头堡 [18] 企业文化 - 通过"绳子精神"培训强化文化认同，将绳结元素融入公司设计（如奖杯、建筑装饰） [19] - 强调"绳芯"文化，以员工合力驱动企业韧性发展 [19]

产业用纺织品行业定义及分类 - 产业用纺织品是从传统纺织工业中分化出来的新品种，以功能性和技术性为主导，具备高强度、耐腐蚀、阻燃等特殊性能，广泛应用于工业、农业、医疗等12大类领域 [2] - 代表性产品包括网、带、土工布、骨架材料等，按照国际标准可分为农业用、建筑用、医疗用等12大类 [2] 行业发展现状 - 2024年全球产业用纺织品市场规模2199.43亿美元，其中美国532.04亿美元，欧洲485.63亿美元，日本141.86亿美元 [4] - 中国市场规模3324.36亿元，行业总产值5977.42亿元，产成品产值5094.81亿元 [6] - 预计2025年全球市场规模552.22亿美元，中国市场规模3600亿元，行业总产值6480亿元 [4][6] 行业产业链 - 上游包括纤维材料、化学品与助剂等原材料 [8] - 中游为生产制造环节 [8] - 下游应用于工业、农业、基础设施等领域 [8] 进出口贸易 - 2024年中国进口金额362.49亿元，较2023年增加212.1亿元 [10] - 出口金额2944.11亿元，较2023年减少4.64亿元 [10] 行业竞争格局 - 头部企业通过技术创新、产业链整合等策略抢占市场 [12] - 主要企业包括东方雨虹、神马股份、宏达高科等10家上市公司 [12] - 企业业务布局聚焦高性能纤维突破、新兴产业协同和全球化产能布局 [12] 代表企业情况 - 东方雨虹2024年营业收入280.56亿元，业务涵盖防水、建材等多领域 [15] - 神马股份2024年化纤织造行业营收39.47亿元，尼龙化工行业营收49.85亿元 [17] - 神马股份2024年工业丝产量6.07万吨，帘子布产量7.11万吨，切片产量27.10万吨 [19] 行业发展趋势 - 行业将向高性价比、创新应用优势转变 [21] - 信息化、智能化水平持续提升 [21] - 创新和绿色发展成为推动行业进步的主旋律 [21]