航线开通 - 乌鲁木齐—奇姆肯特定期国际客运航线于7月5日正式开通 [1] - 该航线由斯卡特航空公司运营，每周三、周六执飞往返一趟 [1] - 单程空中飞行时间约2小时30分 [1] 运营数据 - 首航航班搭载122名旅客 [1] - 这是乌鲁木齐天山国际机场开通的第三条往返哈萨克斯坦的国际客运航线 [1] 行业影响 - 新航线极大缩短乌鲁木齐与奇姆肯特之间的时空距离 [1] - 航线开通进一步强化乌鲁木齐作为区域航空枢纽的地位 [1]

公司业绩预测 - 预计2025年半年度实现扣非净利润5 7亿元到6 6亿元 同比增加80 97%到109 55% [1] - 有色金属市场向好趋势增强 贵金属价格高位运行 有色冶炼加工费用逐步回暖 [1] - 抓住有利时机 开展技术攻关 精益管理和降本增效行动 取得积极进展 [1] 公司业务概况 - 集铅锌等有色金属采选 冶炼 销售为一体的综合性公司 [1] - 拥有自有矿山 主要产出铅精矿 锌精矿 金精矿 铜精矿 金硫精矿 [1] - 锌冶炼主要生产锌及其合金产品 综合回收铅 铜 镉 银 铟等有价元素 副产品硫酸直接外售 [1] - 铅冶炼主要生产铅及合金产品 综合回收锌 铜 金 银 锑 铋 碲 钯等有价金属 [1] 行业价格走势 - 国际黄金价格累计上涨超26% 当前运行在3346美元/金衡盎司高位 [2] - 国际白银价格累计上涨超26% 当前运行在37美元/金衡盎司较高位置 [2] - 铜 锌 铅等大宗有色金属价格也有一定幅度上涨 [2] - 国际国内工业生产需求趋旺 机构投资者青睐贵金属避险保值功能 [2] 公司管理举措 - 全面推行阿米巴经营模式 将原有组织架构转换为60个阿米巴 [2] - 考核指标下沉至生产厂各班组 一线员工与公司经营目标紧密相连 [2] - 氧化锌厂挥发窑煤焦单耗每降低1公斤/吨可增加绩效 班组成员积极参与优化改进 [2] 行业分析师观点 - 2025年以来加工费回暖 贵金属价格同比增长 可显著提振公司冶炼板块盈利 [2]

公司股价表现 - 7月4日复牌后公司股价涨停，报收17.84元/股，上涨5.00% [1] - 年初至今累计涨幅达191.03% [1] - 6月26日公告显示6月17日至6月26日股价涨幅偏离值累计达29.43% [1] - 6月11日公告显示5月6日至6月11日股价涨幅偏离值累计达107.83% [2] - 6月17日复牌当日股价一字涨停，报收13.6元/股 [3] 公司财务数据 - 2024年营业总收入2.02亿元，扣非后营收1.91亿元 [2] - 2024年归母净利润-1.17亿元，扣非净利润-1.16亿元 [2] - 2025年第一季度营收4067.57万元（未审计） [2] - 2025年第一季度归母净利润-2131.38万元，扣非净利润-2047.67万元（未审计） [2] 公司控制权变更 - 控股股东由亚振投资变更为吴涛，实际控制人变更为吴涛 [3] - 吴涛计划以5.68元/股价格发起部分要约收购，预定收购5517.79万股（占总股本21.00%） [3] - 7月4日收盘价17.84元/股远高于要约收购价5.68元/股 [4] 市场分析与监管 - 公司股价短期涨幅与上证指数、家具制造业存在严重偏离 [1][2] - 年内已两次因股价异常波动停牌核查 [2] - 停牌核查有助于维护市场秩序，防止股价过度波动 [4]

投资组合管理 - INmune Bio (INMB) 自2023年9月起被纳入Compounding Healthcare的"Bio Boom"投机组合 但期间未进行任何仓位调整或投资论点更新 [2] - 投资组合服务提供多种模型组合 包括每周通讯、每日观察清单及互动讨论功能 [2] 分析师背景 - 分析师为全职医疗健康领域投资者 专注于开发突破性疗法的创新生物技术公司 尤其关注具备潜在收购催化剂的标的 [2] - 分析师通过股票、期权或其他衍生品持有INMB和BIIB的多头头寸 [3] 免责声明 - 分析师声明文章内容为个人观点 未获得除Seeking Alpha外的其他报酬 且与提及公司无商业往来 [3] - Seeking Alpha强调其分析师包含专业投资者与个人投资者 平台本身不持有证券经纪或投资顾问资质 [4]

台风动态 - 南海热带低压已加强为今年第4号台风"丹娜丝"，中心附近最大风力8级 [1] - 预计台风强度逐渐增强，最强可达台风级 [1] - 台风逐渐向我国台湾岛西南部到福建北部一带沿海靠近 [1] 防御措施 - 台湾浅滩渔场、闽南渔场和闽中渔场的海上作业渔船需于5日18时前到港避风 [1] - 闽东渔场、闽外渔场和钓鱼岛海域的海上作业渔船需于6日10时前到港避风 [1] - 渔船需有序停靠并做好锚固工作，船上人员全部撤离上岸 [1] - 沿海养殖渔排需做好加固工作，人员做好撤离准备 [1]

旅游行业趋势 - 旅游旺季期间地铁人流激增，家庭出游需求显著提升[1] - "窝囊式旅游"成为新兴消费趋势，主打低体力消耗与高舒适度体验[4][7] - 景区设施升级，如牛首山配备电梯实现20分钟登顶，满足家庭游客需求[1][3] 产品创新与市场反馈 - "窝囊旅游三件套"形成市场格局：自动挡爬山、人体漂流、降速版蹦极[12][17][23] - 自动挡爬山迭代至3.0版本，部分景区增设降温喷雾及干湿双路径下山设施[12] - 人体漂流水深不超过1米，河南重渡沟、山东利山涧等景区推出"早教班"级安全产品[31][42] - 降速版蹦极高度控制在20-30米，提供拍照指导及"勇敢者"证书等情绪价值服务[47][55][58] 消费者行为变化 - 从2023年特种兵旅游转向2024年躺平式旅游，2025年窝囊式旅游成为主流[64][66] - 中年群体偏好风险可控的体验，如李哥从极限漂流转向窝囊漂流[39][40] - 消费者追求"微刺激"平衡，门票价格亲民（部分项目单人票价低于百元）[43][60] 景区运营策略 - 神仙居等景区保留传统步道同时增设缆车+电梯组合选项，提升服务多样性[4] - 长沙石燕湖等景区优化蹦极流程，通过慢速下降（1米/秒）延长拍照时间[53][55] - 配套服务升级，如提供姜茶饮、冲洗间及安全员全程保障[42][43] 行业数据与案例 - 小红书、抖音等平台用户内容推动"窝囊游"传播，相关话题互动量达64-38次回复[4][6] - 黄石天空之城景区通过减速蹦极设备降低游客恐惧感，实现安全与体验平衡[21][49] - 常州茅山森林等景区开发林间滑道与卡丁车项目，覆盖不同客群需求[15][31]

AI推动市场调研变革 - 传统市场调研行业年支出高达1400亿美元，但软件使用率极低，人工咨询公司估值远高于软件平台（如Gartner/McKinsey合计800亿 vs Qualtrics/Medallia合计189亿）[2] - AI原生调查平台通过语音转文字、LLM分析等技术实现自动化视频访谈和实时报告生成，正在接管传统调研公司预算[2] - 生成式AI Agent可模拟"虚拟社会"取代人类样本，将调研从滞后一次性活动转变为持续动态能力[3][5] 市场调研技术演进路径 - 90年代：纸笔人工调研 → 2000年代：在线调查工具(Qualtrics) → 2010年代：自助工具(SurveyMonkey) → 2020年代：AI原生平台[6] - 传统咨询公司流程耗时数月、成本高昂（单项目$$$$），AI工具将分析时间从数周缩短至数小时，成本降低至$级别[10][12] - UX研究工具(Sprig/Maze)实现产品内嵌调研，但局限于小团队；AI原生方案可跨部门全公司应用[8] 生成式Agent技术突破 - 基于LLM的Agent具备记忆、反思和计划能力，可模拟真实用户行为（如1万个Gen Z Agent模拟法国护肤品市场）[13][17] - 技术架构包含持续性记忆、RAG增强生成、多模态模型等，支持复杂行为路径还原[20] - 模拟精度达传统方法70%即具商业价值，关键优势在于实时性和成本效益[23] 行业竞争格局重塑 - AI原生公司从数据层和模拟层双重颠覆传统企业，传统样本库优势被新型工具体系替代[24] - 成功关键：快速分发+深度集成（参考Qualtrics高校渗透策略），而非技术完美性[22] - 未来竞争壁垒在于决策速度，AI实时洞察能力将重构企业战略流程[25]

核心观点 - 6月及二季度经济呈现低波运行特征，预计2季度GDP增速在5.3%左右，接近1季度的5.4% [2] - 工业生产保持较快增长，预计2季度全部工业生产增速5.9%左右 [2] - 社融增速稳中有升，预计6月末抬升至8.8%左右 [2] - 出口增速边际放缓但仍有韧性，预计6月出口同比3.5%左右 [2] - 后续关注美国关税谈判进展、地产库存去化、"反内卷"供给端约束等可能带来经济走势变化的方向 [2] GDP - 预计2季度GDP增速5.3%左右，主要受益于设备更新、以旧换新政策和出口韧性 [4] - 工业生产维持偏强态势，预计2季度全部工业增速5.9%左右 [4] - 批发零售业增速继续回升，预计2季度增速6.8%左右，高于1季度的5.8% [4] - 信息业与租赁服务业预计维持高增长 [4] 生产端 - 预计6月工增增速6.0%左右，生产端依然偏强 [5] - 6月PMI生产指数提升至51%，好于前值50.7% [5] - 6月高速公路货车通行量四周合计增速2.0%，好于5月的-1.3% [5] - 6月汽车批发增速14.1%，好于5月的13.9% [5] 需求端 社零 - 预计6月社零增速4.6%左右，其中餐饮增速4.5%、网购增速5.8%、汽车增速2.0%、石油及制品增速-4.0% [6] - 回落主要与节假日错位、网购促销提前、补贴政策优化等因素有关 [6] 固投 - 预计1-6月固投增速3.4%左右，其中制造业投资累计增速8.1%，房地产投资累计增速-11.2%，基建（不含电力）累计增速5.4% [6] - 预计6月地产销售面积增速-8.0%左右 [6] 出口 - 预计6月出口同比3.5%左右，进口1%左右 [7] - 抢出口有所降温，带来增速边际放缓 [7] 物价 - 预计6月CPI同比约0%，环比约-0.1% [7] - 预计6月PPI同比持平于-3.3%左右，环比约-0.2%，较上月的-0.4%有所收窄 [7] 金融层面 - 预计6月新增社融3.8万亿，较去年同期多增6000亿 [8] - 社融存量增速预计提升至8.8%左右 [8] - 6月M2同比预计7.9%左右，M1同比预计2.9%左右 [8]

大赛概况 - 2025年全国文物行业职业技能大赛在四川省泸州市开幕 这是由国家文物局、人力资源社会保障部、中华全国总工会共同主办的第二届赛事 [1] - 本次大赛是文物行业规模最大、水平最高、影响最广的职业技能赛事 共设6个比赛项目 包括金属、陶瓷、纸张书画、木作、泥瓦作文物修复师和考古探掘工 [1] - 大赛采用理论考核和实际操作两个环节 设立一、二、三等奖 共有来自30个省（自治区、直辖市）的293名选手参赛 年龄跨度从19岁到59岁 [1] 比赛特点 - 比赛强调"实战" 选手修复的陶瓷、金属和纸张书画类都是真实文物 每位选手需面对未知的"文物盲盒" [3] - 大赛设置严格规程确保公平公正 高难度"考题"为技术精湛的修复师提供展示"绝活儿"的机会 [3] - 比赛程序明确 选手需先观察文物病害并绘制病害图 再设计技术路线和方案 最后动手修复 [5] 行业意义 - 文物修复师被称为"文物医生" 工作流程包括"望闻问切"四个专业步骤 [7] - 大赛展示精湛技艺、交流前沿理念、弘扬工匠精神 我国作为文物资源大国 需要更好守护和传承5000余年文明瑰宝 [10] - 行业对年轻人吸引力提升 本次比赛出现大量年轻面孔 有望推动更多青年投身文化遗产保护事业 [11]

A股近十年最大规模的吸收合并交易完成证监会注册前全部程序！ 7月4日晚间，中国船舶公告称，当天，公司吸收合并中国重工事项获上交所审核通过。此次交易尚需中国证监会予以注册以及其他可能涉及的 必要批准、核准、备案或许可（如需）后方可正式实施。 此次重组完成后，存续公司中国船舶将成为全球最大造船上市公司 ，资产规模、营业收入规模、手持订单数均领跑全球。 截至7月4日收盘，中国船舶市值达到1467亿元，中国重工市值为1056亿元。 2025年5月8日晚，中国船舶公告称，对于公司拟向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工，上交所决定予以受理并 依法进行审核。本次交易的具体方式为：中国船舶以向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。 中国船舶为吸收合 并方，中国重工为被吸收合并方，即中国船舶向中国重工的全体换股股东发行A股股票，交换该等股东所持有的中国重工股票 。 "两船"合并的影响有多大？ 据悉，重组完成后，新的中国船舶将成为手持船舶订单规模领跑全球的世界第一大旗舰型造船上市公司。 根据克拉克森数据统计，截至2024年9月14日，中国船舶和中国重工的总手持订单规模达6263万载重 ...