根据美国国务院的说明，"硅和平"（Pax Silica）源自拉丁语，其中"Pax"意为和平、稳定与长期繁 荣，"Silica"指被精炼为硅的化合物。硅是计算机芯片和人工智能技术不可或缺的关键材料。 【环球时报驻韩国特约记者 黎枳银】美国同韩国、日本等多个盟友国家12月11日在华盛顿签署《硅和 平宣言》，宣布在人工智能、关键矿产、半导体及相关高科技领域构建"可信赖的供应链合作机制"。韩 国《朝鲜日报》称，这一机构有意体现美国试图在新一轮科技竞争中塑造所谓"长期产业秩序"的意图。 据韩媒报道，美国、韩国、日本、澳大利亚、英国、以色列和新加坡7个国家在华盛顿举行的首届"硅和 平"峰会上共同签署上述宣言。参加会议的还有荷兰、阿联酋等国，美方称后续将扩容。此次峰会由美 国主导推动，旨在整合其盟友与伙伴国家，在人工智能及相关产业领域形成合作网络。 韩国外交部第二次官金珍我表示，韩国将依托本国企业在电池、半导体和能源等领域的竞争优势，参 与"供应链稳定性"建设。参与"硅和平"机制的国家今后将按具体领域设立工作组，围绕联合投资、技术 合作、研究开发以及人员交流等议题展开后续磋商，韩国政府也计划继续参与相关讨论，推动多边合作 ...

那么，中国的"效率"究竟高在哪？ 中国在全球关键矿产竞争中，为何能步步为营、构建起一种其他国家短时间都无法企及的领先优势？或 许从最近的一个新闻中，我们可以寻找到真相——在欧洲花了六年时间讨论、开会都没能落地的一项技 术，在中国，从开工建设到投入运营，只用了短短十个月。 据报道，一家欧洲公司想研发出一项能把"废矿石"变宝贝的突破性技术。简单来说，就是用一种特殊工 艺，把过去因为硅含量太高、没法用来炼铝的低品位铝土矿，变成优质原料。更妙的是，处理过程中， 还能把里面的镓、锂、钒等"关键矿产"给提取出来。这些可都是半导体、电动汽车电池和高端合金的命 脉。 然而现实却是，欧洲人自己在那儿磨叽好几年没动静，一到中国，十个月就建成个大工厂。 据介绍，在山西传统煤炭产区柳林县，由法瑞合资企业IB2和山西森泽能源技术集团合作的铝土矿废渣 综合利用项目，已迅速完成了工程设计、许可、建设和调试，并于11月正式投产。 中国不仅"急性子"，还特别支持。报道称，这个项目落地山西柳林，得到了省级政府的"大力支持"。这 种支持不是口头说说，而是实打实地帮助外企搞定复杂的审批、协调各方资源。这就像家里要紧急装 修，居委会不仅同意，还帮你协 ...

文章核心观点 - 坦赞铁路激活项目标志着中非合作进入高质量发展新阶段 该项目旨在通过修复升级铁路 打造一个以物流为基础 产业为核心 区域战略为依托 创新合作为保障的综合性区域发展战略 即“坦赞铁路繁荣带” 其目标是重塑区域经济格局 推动非洲大陆一体化 并为共建“一带一路”提供可持续的合作典范 [1][2][6] 物流效率提升 - 项目首要目标是解决非洲内陆资源带的出海瓶颈 通过修复升级年久失修的坦赞铁路 打造直达印度洋的最短物流通道 替代当前依赖绕行南部非洲港口的迂回路线 [2] - 升级后铁路运力将提升12倍 运输时间将缩短三分之二 区域主要货物集散地如赞比亚铜带省的物流成本预计较公路降低30%至40% [2] - 物流优势的确立为区域经济从“通道经济”向“廊道经济”转型铺平道路 [2] 产业集群培育 - 项目计划通过建设产业园区 经济特区与自贸区来构建产业集群 推动生产要素沿铁路轴线聚集 [2] - 产业规划将现代化的仓储物流 加工制造与数字经济 人工智能等新兴产业同步规划 协同发展 深度融合中国在园区建设 制造业 数字基建等领域的经验与非洲资源禀赋 [2] - 价值链提升是产业升级主引擎 例如在赞比亚铜带省布局铜产品精深加工 将初级产品转化为高附加值材料 将资源收益留存本地 [3] - 产业体系注重多元化 将同步发展现代农业与旅游业 这些产业在中国对非零关税政策支持下 能更顺畅进入中国市场 为中小微企业创造商机并通过就业带动民生改善 [3] 区域战略融入 - 坦赞铁路繁荣带正成为非洲大陆一体化进程的关键推动力 通过有效连接“东非共同体”与“南部非洲发展共同体” 为促进人员 商品 资本在更广阔范围内的自由流动构建关键通道 将非洲大陆自贸区的设想推向现实 [3] - 项目深度融入了中非双方共同发展的时代叙事 体现了共建“一带一路”倡议和非洲大陆自贸区的深度对接 [6] 合作模式创新 - 项目采用“建设—运营—移交”模式 中方获得为期30年的特许经营权 全面负责铁路改造与长期运营 通过市场化机制奠定项目可持续根基 [5] - 该模式将商业逻辑与区域发展需求深度融合 铁路运营的稳健收益为设施维护提供资金保障 产业开发的增值效益则反哺区域经济 形成自我强化的良性循环 [5] - 技术转移与能力建设是项目可持续发展的关键支柱 通过联合运营与系统化培训为坦 赞两国培养本土铁路专业人才 确保特许经营期结束后当地能够实现自主与可持续的管理 [5] - 该项目是涵盖技术 标准与管理经验的“中国方案”的输出 为共建“一带一路”提供了可复制 可持续的典范 [5][6]

文章核心观点 - 美国正联合多国筹建“关键矿产交易俱乐部”，旨在重构关键矿产供应链，减少对中国的依赖，以争夺人工智能与绿色产业的主导权 [1][2][4] - 关键矿产资产受到国际资本热捧，引发“稀土热”，相关公司股价大幅上涨，但供应链重构面临技术、成本与联盟内部分歧等多重挑战 [1][8][9][11] - 中国在全球稀土领域占据主导地位，冶炼分离产能占全球90%以上，美国及其盟友的供应链重构短期内难以撼动中国优势 [5][12] 美国主导的供应链重构行动 - 美国内政部长宣布创建“关键矿产交易俱乐部”，作为西方多国开展关键矿产提炼与加工贸易的核心平台，目标是为引领人工智能竞赛掌握足够实力 [2] - 俱乐部已有日本、韩国、马来西亚、澳大利亚、泰国等国家加入，并于两周前开始组建 [2] - 美国联合英国、加拿大、澳大利亚等十余国成立“矿产安全伙伴关系融资网络”，管理资产超30万亿美元，为成员国矿产贸易项目提供专项贷款 [4] - 美国通过税收优惠、专项补贴降低本土能源矿产企业运营成本，并以“国家安全”名义设置贸易壁垒，倒逼产业链向本土及盟友圈集中 [9] 关键矿产市场动态与资本表现 - 2024年美澳稀土贸易额同比增长67%，欧盟内部稀土半成品交易额增长52% [8] - 美股稀土矿商涨势强劲，部分企业股价涨幅超过300% [9] - 过去3个月内，美国矿业公司股价上涨241%，NioCorp Developments、Energy Fuels等能源开采企业涨幅超100% [9] - 2025年初至10月，Energy Fuels股价增至原来的4倍，NioCorp Developments股价涨至接近5倍 [9] - 2024年全球关键矿产开发投资增速从13%收窄至5%，扣除通胀后实际仅增长2%，镍、钴等矿种勘探支出已明显下降 [11] 主要参与国的战略与行动 - 日本双日公司从澳大利亚进口稀土，标志着日本首次从中国以外渠道获取关键资源，进口的镝和铽经马来西亚加工后运往日本 [5] - 双日公司与澳大利亚莱纳斯公司合作建立稀土大规模生产体系，旨在生产对电动汽车至关重要的产品 [5] - 欧盟通过《关键原材料法案》要求2030年前实现锂、稀土等关键矿产的本土开采与加工能力提升，并建立成员国间资源调配机制 [10] - 澳大利亚作为资源富集国，通过与美国、欧盟的贸易协定，将未加工矿石出口至美欧加工基地 [10] - Critical Metals公司在格陵兰岛南部拥有全球规模最大的稀土矿床之一 [10] 供应链重构面临的技术与产业挑战 - 中国在全球稀土冶炼分离产能占全球90%以上，美国重启本土稀土矿山但加工技术仍依赖传统方法，无法满足高端产业需求 [5] - 欧盟2024年内部稀土加工量仅能满足需求的38%，其余仍需从外部采购 [5] - 美国具备挖矿能力，但关键矿产提炼能力较弱且尚未形成产业链，建立关键矿产的精炼产能至少在5年内难以实现 [12] 联盟内部利益分化与地缘政治博弈 - 各参与国诉求不一致：美国试图掌握规则主导权；澳大利亚、加拿大等资源国希望抬高矿价扩大出口；欧盟关注环保标准与供应链稳定；印度试图提升本土加工能力 [12] - 加拿大虽承诺向美供应锂矿，却优先保障本土电动车产业需求；澳大利亚莱纳斯公司既接受美国订单，又不愿放弃中国市场 [12] - 美国的目标可能是与中国争夺关键矿产资源国，包括非洲的刚果（金）、亚洲的印度尼西亚、南美洲的智利和阿根廷等，试图迫使这些国家在中美竞争中“选边站” [12]

合作性质与目标 - 美国与泰国签署关键矿产合作谅解备忘录以加强供应链合作并推动投资与产业发展[1] - 合作旨在提升两国在关键矿产与稀有矿产供应链中的安全性与稳定性[1] - 该谅解备忘录没有法律约束力不影响现有协议与各自对自然资源的主权[1] 合作内容与机制 - 美泰两国将通过合作共享知识技术专长并学习国际最佳实践[1] - 合作将协助泰方分析其关键矿产资源基础的范围以提升产业竞争力[1] - 双方将共享关键矿产相关项目资讯共同探索商业机会并寻求新合作途径[1] 合作背景与意义 - 该谅解备忘录是美泰两国伙伴关系的延续进一步巩固双方在贸易投资及商业领域的联系[1] - 合作是在原有基础上的延伸与拓展旨在建立稳定灵活且负责任的关键矿产供应链[1]

协议签署与核心目标 - 美国总统与澳大利亚总理签署一项关键矿产协议 [1] - 协议旨在支持价值85亿美元的"准备就绪"项目落地，以拓展澳大利亚的采矿与加工能力 [1] - 协议旨在加快三类项目的投资进程，包括美国对澳大利亚加工设施的投资 [3] 具体合作内容与投资 - 美方将在西澳大利亚州投资建设一座年产能100吨的先进镓精炼厂 [3] - 美国计划通过美国进出口银行提供约22亿美元融资，用于推动关键矿产项目 [3] - 双方同意在定价、许可审批以及政府对企业及项目出售规则的审查等议题上开展合作 [3] 行业背景与战略意图 - 澳大利亚是关键矿产的重要来源国，但依赖中国对矿产进行加工处理 [3] - 每年有超过90%的澳大利亚锂矿被运往中国大型精炼厂进行加工 [3] - 美政府寻求方法对抗中国在关键矿产市场的主导地位 [3]

地缘政治与关键矿产合作 - 澳大利亚总理阿尔巴尼斯访问华盛顿，核心目标是争取美国对澳大利亚关键矿产的更大支持，以在中国收紧全球关键矿产出口管制之际加强供应 [1] - 访问行程包括与美国达成一项协议，以加强澳大利亚对美国的关键矿产供应，并推广澳大利亚为美国高科技制造业供应关键矿产的能力 [1] - 澳大利亚国库部长吉姆·查默斯在华盛顿为访问做准备，表示澳大利亚可以成为强劲市场中关键矿产的可靠供应国，并希望在与美国开展更多合作的同时与中国经济关系保持稳定 [2] 澳大利亚矿业公司与行业地位 - 澳大利亚驻美大使陆克文强调澳大利亚拥有世界最大、最好的矿业公司，采矿是一项高科技产业，澳大利亚有能力为西方经济体面临的关键矿产威胁提供解决方案 [2] - 陆克文指出美国在50种指定的关键矿产和稀土方面存在缺口，通过双方投资，澳大利亚无需付出太多额外努力就能满足其中30到40种的需求，尤其是在加工稀土方面 [2] - 澳大利亚在矿产开采方面实力强大，但本土加工能力相对薄弱，每年有超过90%的澳大利亚锂矿被运往中国大型精炼厂进行加工 [2] 行业活动与供应链合作 - 阿尔巴尼斯将参加矿业巨头必和必拓成立140周年纪念活动，美国内政部长道格·伯古姆和国家安全委员会负责供应链的官员戴维·科普利都将出席此次活动 [1] - 澳大利亚寻求在关键矿产供应链上与美国加强合作，特别是在加工环节，以弥补自身加工能力的不足 [2]

项目概况 - 池州恒鑫金属材料有限公司启动50万吨/年硫铁矿烧渣除杂提质伴贵金属回收项目一期工程 [1] - 项目位于安徽省池州高新技术产业开发区西区（前江工业园），分两期建设 [1] - 一期产能为25万吨/年，总投资约6000万元，计划今年12月建成投产 [1] 工艺技术与效益 - 项目采用碳浆法提金工艺处理硫铁矿烧渣 [1] - 处理后硫铁矿烧渣的200目通过率由70%左右提高至95%左右 [1] - 工艺可降低烧渣中铜、锌、铅等有害金属含量，同时回收其中的金元素 [1] - 回收金后的硫铁矿烧渣仍可作为生产球团的原材料，实现资源综合利用 [1]

已加征关税的行业 - 汽车及零部件行业已被加征25%关税，覆盖范围包括乘用车、SUV、轻型卡车及大量零部件 [1] - 铜及其衍生品行业已被加征50%关税，但铜矿石、精矿和电解铜（阴极铜）等原材料获得豁免 [1] - 钢铁、铝及其衍生品行业已被加征50%关税，且征收范围正持续扩大，近期新增了包括风力涡轮机部件、家具、压缩机等衍生产品 [1] 处于调查中的行业 - 中型和重型卡车及其零部件行业的调查于2025年4月启动，调查细节未公布 [1] - 商用飞机和发动机及其零部件行业的调查于2025年5月启动，调查细节未公布 [1] - 无人机、无人机系统及其零部件行业的调查于2025年7月启动，调查细节未公布 [1] - 多晶硅及其衍生品行业的调查于2025年7月启动，多晶硅是半导体和太阳能电池板的关键材料 [1] - 医疗设备及耗材行业的调查于2025年9月启动，调查范围或包括口罩、注射器、导管、起搏器、呼吸机等 [1] - 机器人、工业机械行业的调查于2025年9月启动，调查范围或包括数控机床、工业冲压机、激光切割设备等 [1] - 原木、木制品及衍生产品行业的调查于2025年3月启动，调查范围或包括家具、橱柜、木制吊顶、木材制装饰件等 [1] - 药品和药品成分行业的调查于2025年4月启动，调查范围或包括成品药物、活性药物成分、关键起始材料、医疗对抗剂、衍生产品等 [1] - 关键矿产、加工矿产及衍生产品行业的调查于2025年4月启动，调查范围或包括加工/转化阶段的矿石，以及使用矿石作为原材料的下游产品 [1] - 半导体和半导体制造设备行业的调查于2025年4月启动，调查范围或包括半导体基板、裸晶圆、legacy芯片、先进芯片等，以及下游含半导体的电子产品 [1]

行业概况 - 2024年前40大非金矿企业营收同比下降3% EBITDA同比下降10% 主要受成本攀升影响 EBITDA利润率下滑 [1] - 金矿企业因金价创新高 营收增长15% EBITDA增长32% 部分抵消非金矿企业业绩下滑 [1] - 成本高企与投资增加双重压力侵蚀全球前40大矿业公司利润空间 [8] 多领域支撑与跨界机遇 - 矿业为能源与动力、交通、食品、医疗、建设、生产六大核心领域提供关键矿产支撑 [1][16] - 矿业企业跨界参与零排放电力生产 如Fortescue与OCP集团在摩洛哥合资生产绿色能源 紫金矿业开发光伏风电项目 [21] - 矿业企业参与跨区域铁路项目 如力拓与中铝联合推进跨几内亚铁路 既运输铁矿石又承担客运服务 [21] 集中度风险与应对举措 - 中国在18种矿产生产中占比超50% 在35种矿产储量中集中度超10% 美国在7种矿产生产中占比超50% [25] - 刚果民主共和国钴矿产量占全球76% 中国占全球钴需求80% 且是精炼钴主要生产国 [33] - 中国稀土矿产量占比68% 加工环节占比92% 2025年4月对稀土及相关产品实施出口限制 [33] - 哈萨克斯坦铀矿产量占全球38% 俄罗斯资本持股普遍 俄罗斯完成全球40%铀浓缩加工 [33] - 南非(37%)、加蓬(23%)和澳大利亚(14%)主导锰矿开采 近年均出现气候导致的供应中断 [33] - 企业通过技术创新应对风险 如必和必拓与微软合作提升铜回收率 应用AI调整生产参数 [36] - 智利与秘鲁铜供应占全球34% 中国精炼铜产量占45% 铜回收历史占比达需求总量30% [37] - 终端用户通过承购协议与直接投资稳定供应链 如通用汽车投资6.25亿美元开发Thacker Pass锂矿 [38] 交易市场动态 - 2024年矿业交易数量与规模下滑 能源转型矿物交易占比低于往年 [2][40] - 锂价与相关交易规模同步回落 市场对锂资源稀缺担忧缓解 [46][47] - 行业呈现整合(尤其黄金白银领域)、剥离非核心资产、纵向整合、业务多元化、技术驱动并购及政府参与度上升等趋势 [2] 2035年展望 - 人口增长与城市化推高矿产需求 预计2050年城镇人口翻倍 城市人口占比70% [55] - 能源转型带动关键矿产需求增长 大量新增供应将投产 [55] - 技术进步提升设备性能 减少资源消耗提高安全水平 无人自动驾驶设备降低风险提升效率 [56] - 人力资本结构变化 远程数据科学家与AI人才补充现场劳动力 技术应用普及使办公室工作占比提升 [60] - 投资者构成多元化 公共与私营部门共同参与 可能出现新类型投资者 [60] - 政府监管与政策协同成为关键 资源民族主义比供应链优化更受重视 [60]