证券时报·数据宝统计显示，上榜的前五大买卖营业部合计成交14.11亿元， 其中，买入成交额为5.19亿 元，卖出成交额为8.92亿元，合计净卖出3.73亿元。具体来看，今日上榜的前五大买入营业部中，沪股 通为第一大买入营业部，买入金额为28615.48万元，营业部合计买入2.33亿元。卖出营业部中，有3家机 构专用席位现身，即卖二、卖四、卖五，卖出金额分别为18410.52万元、18283.03万元、13233.04万 元，沪股通为第一大卖出营业部，卖出金额为20913.62万元，营业部合计卖出1.84亿元。买卖金额相 抵，机构专用席位今日净卖出该股4.99亿元，沪股通今日净买入该股7701.85万元。 | 买入营业部名称 | 买入金额(万元) | | --- | --- | | 沪股通专用 | 28615.48 | | 高盛(中国)证券有限责任公司上海浦东新区世纪大道证券营业部 | 8601.04 | | 东兴证券股份有限公司北京复兴路证券营业部 | 5644.52 | | 华泰证券股份有限公司深圳益田路荣超商务中心证券营业部 | 4556.01 | | 华宝证券股份有限公司上海东大名路证券营业部 | 44 ...

2025年10月股票组合核心观点 - 报告对2025年10月A股市场持谨慎乐观态度，认为市场虽可能经历震荡整理，但上行势头预计不会改变[4] - 2025年9月股票组合表现强劲，平均上涨21.75%，大幅跑赢沪深300指数3.20%的涨幅[4][5] - 10月行情研判主要基于以下因素：美联储降息营造宽松外部空间、国内宏观政策持续发力、无风险利率下行凸显权益资产配置价值[4] 市场环境与9月表现总结 - 2025年9月A股市场延续强势，上证指数上涨0.64%逼近3900点，三大股指集体收获月线五连阳，创业板指涨幅达12.04%[4] - 行业板块涨多跌少，电力设备、有色金属、电子、房地产、传媒等板块涨幅居前[4] - 9月份股票组合中个股表现偏强，先导智能月涨幅75.22%，阳光电源月涨幅62.19%，徐工机械月涨幅20.29%[4][5] - 2025年三季度股票组合平均涨幅33.11%，跑赢上证综指12.73%的涨幅[53] 重点公司投资要点 华新水泥（600801） - 投资主题为海外积极布局，公司计划将海外水泥产能从当前2500万吨提升至约5000万吨[6][10] - 2025年上半年实现归母净利润11.03亿元，同比增长达51.05%，业绩修复明显[10] - 2024年全年实现营业收入342.17亿元，创历史新高，加权平均净资产收益率8.16%居行业最优水平[10] - 预测2025年EPS为1.30元，当前市盈率14.27倍[8][10] 洛阳钼业（603993） - 投资主题为铜金业务放量，2025年上半年实现归母净利润86.71亿元，同比增长60.07%[12] - 产铜35.36万吨同比增长约12.68%，产钴6.11万吨同比增长约13.05%[16] - 成功完成厄瓜多尔奥丁矿业收购并快速推进开发工作，计划2029年前投产[16] - 预测2025年EPS为0.76元，对应PE为20.57倍[13][16] 恒瑞医药（600276） - 投资主题为创新药，2025年上半年创新药销售及许可收入95.61亿元，占营业收入比重60.66%[17][20] - 2025年Q2实现营收85.56亿元同比增长12.53%，归母净利润25.76亿元同比增长24.88%[20] - 瑞维鲁胺、达尔西利、恒格列净等产品进入医保后可及性大大提高，收入快速增长[20] - 预测2025年EPS为0.94元，当前市盈率76.12倍[18][20] 宁德时代（300750） - 投资主题为估值修复，2025H1实现营收1788.86亿元同比增长7.27%，归母净利润304.85亿元同比增长33.33%[24] - Q2锂电池出货量近150GWh环比增长约25%，动力电池出货量占比约80%[24] - 上半年产能345GWh，产能利用率89.86%，资本开支202.13亿元同比增长46.15%[24] - 预测2025年EPS为14.57元，对应PE为27.59倍[22][24] 金风科技（002202） - 投资主题为风电行业景气度回升，2025年上半年实现营收285.37亿元同比+41.26%[29] - 2025年上半年风机及零部件销售收入约218.52亿元同比+71.15%，毛利率为7.97%同比提高4.22个百分点[29] - 6MW及以上机组销售容量达8.67GW同比+187.01%，销售占比约81.49%[29] - 预测2025年EPS为0.72元，当前市盈率20.79倍[26][29] 徐工机械（000425） - 投资主题为工程机械，2025H1实现营收548.08亿元同比增长8.04%，归母净利润43.58亿元同比增长16.63%[34] - 海外营收255.46亿元同比增长16.64%，占总营收46.61%，海外业务毛利率24.02%较国内高3.73个百分点[34] - 土方机械营收170.19亿元同比增长22.37%，矿业机械营收47.33亿元同比增长33.71%[34] - 预测2025年EPS为0.67元，对应PE为17.09倍[32][34] 汇川技术（300124） - 投资主题为工控，2025H1通用自动化业务营收88.07亿元同比增长17.11%[38] - 新能源业务实现营收约90.00亿元同比增长约50.00%，海外营收同比增长39.34%[38] - 变频器业务同比增长约8.00%，通用伺服系统业务同比增长约23.33%[38] - 预测2025年EPS为2.03元，对应PE为41.27倍[36][38] 长电科技（600584） - 投资主题为先进封装，2025年上半年实现营业收入186.05亿元同比增长20.14%[43] - 在全球OSAT厂商中排名第三，中国大陆第一，汽车半导体封装领域营收同比增加34.2%[43] - 在玻璃基板、CPO光电共封装、大尺寸FCBGA等关键技术上取得突破性进展[43] - 预测2025年EPS为1.10元，对应PE为40.11倍[40][41][43] 立讯精密（002475） - 投资主题为消费电子，2025上半年营业收入1245.03亿元同比增长20.18%[48] - 汽车业务营收86.58亿元同比增长82.07%，通信业务营收110.98亿元同比增长48.65%[48] - 消费电子业务营收977.99亿元同比增长14.32%，成功导入多个新产品项目[48] - 预测2025年EPS为2.29元，对应PE为28.25倍[45][48] 金山办公（688111） - 投资主题为AI Agent+办公，2025年上半年实现营业收入26.57亿元同比增长10.12%[52] - WPS 365业务实现营业收入3.09亿元同比增长62.27%，WPS Office全球月度活跃设备数6.51亿[52] - WPS AI月活跃用户数达2951万，相较于2024年底提升近50%[52] - 预测2025年EPS为4.15元，对应PE为76.34倍[50][52]

今日沪指高开高走突破3900点整数大关，刷新2015年8月以来新高。 创业板指和科创50指数冲高回落。沪深两市成交额2.65万亿，较上一个交易日放 量4718亿。 盘面上，市场热点轮番活跃， 全市场共有99只个股涨停 。从板块来看，有色金属、核电板块上演涨停潮。核电板块表现活跃，合锻智能8天4板，永 鼎股份、安泰科技等十余股涨停。有色金属板块全天走强，精艺股份6天5板，江西铜业、河钢资源、白银有色等十余股涨停。下跌方面，影视院线 概念股集体大跌，中国电影等股跌停。 板块方面，有色金属、核电、稀土永磁等板块涨幅居前，影视院线、旅游、教育等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指涨1.32%，深成指涨1.46%，创业板指涨0.73%。 72.00% 封板 88 触及 35 昨涨停今表现 1.32% 市场热度：53 0 100 50 0 两市成交额:2.65万亿 较上一日: +4718亿 今日预测量能: 2.65万亿 | +4718亿 涨停表现 封板率 高开率 69% 获利率 60% 下载财联社APP获取更多资讯 准确 快速 权威 专业 7x24h电报 头条新闻 实时盯盘 VIP资讯 ...

有色金属板块高开高走领涨两市，截止午盘大涨4.67%，其中博迁新材2连板，锡业股份涨停。存储芯 片概念股延续强势，其中中电鑫龙7天4板，江波龙20cm涨停续创历史新高，华虹公司大涨续创历史新 高。电池概念股反复活跃，其中天际股份成功晋级3连板，石大胜华2连板。 早盘市场冲高回落后再度拉升，但信心明显不足。截止午盘沪指上涨0.4%，深成指上涨0.31%，创业板 指上涨0.06%。两市合计近3000只个股上涨，合计成交额1.36万亿。 消息面：三型舰载机完成航母首次弹射起飞和着舰训练，我国海军实力再上一个里程碑。武汉市购买新 建商业用房、办公用房、商住两用房的，凭不动产登记证可按照一房一户申请落户。国资委：国资央企 要聚焦产业兴疆 积极在疆投资布局。 欢迎您在评论中分享自己的看法，大家一起学习和讨论。 大金融方向走势疲软，银行、保险板块跌幅居前，其中渝农银行、苏州银行、沪农银行等多股跌幅均在 2%上方。轮毂电机、噪声防治、公用事业、生物质能发电、汽车服务等行业板块均小幅下跌。 ...

战略合作协议 - 博迁新材及子公司广新进出口与X公司签署战略合作协议书 [1] - 协议期限自2025年8月至2029年底 [1] - 预计销售镍粉产品5420至6495吨 [1] 销售规模与金额 - 协议销售金额约43至50亿元人民币 [1] - 销售金额为估算值 最终以实际订单结算为准 [1] 业绩影响 - 协议履行预计对公司本年度及以后期间经营业绩产生积极影响 [1]

公司业务模式 - 公司未直接对核电行业供货 [2] - 公司的氯氧化锆产品可用于生产核极海棉锆等核电应用材料 [2] 产品应用领域 - 氯氧化锆产品通过下游加工可应用于核电行业 [2] - 核极海棉锆为氯氧化锆的主要下游应用方向之一 [2]

政策推动AI新材料发展 - 《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》印发 有望推动AI新材料实现高速发展 [1] - AI服务器市场呈现快速增长态势 2024年全球人工智能服务器市场规模达1251亿美元 预计2025年将增至1587亿美元 [1] - 中国人工智能算力市场规模2024年达190亿美元 同比增长86.9% 预计2025年将达259亿美元 [1] 新材料产业需求升级 - AI服务器对信号传输速率和数据传输损耗要求更高 推动覆铜板向高频高速方向升级迭代 [1] - PPO树脂、碳氢树脂、low-dk电子布等核心原材料需求有望快速提升 [1] - 新材料50ETF（159761）跟踪的新材料指数聚焦先进基础材料、关键战略材料及前沿新材料领域 [1] 行业配置与投资标的 - 新材料指数行业配置侧重于化工、金属非金属新材料等领域 整体风格偏向成长型 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证新材料主题ETF发起联接A（014908）和联接C（014909） [1]

公司业务现状 - 公司目前不生产固态电池电解质产品 [1] 技术研发进展 - 公司应用于固态电池电解质的氧化锆样品获得部分固态电池材料厂家研发试用初步认可 [1] 信息披露安排 - 若达信披标准 公司将会及时披露相关进展 [1]

机构持股情况 - 截至2025年8月27日共有9家机构投资者持有深圳新星A股股份合计持股量达4490.10万股占总股本的21.27% [1] - 机构投资者包括深圳市岩代投资有限公司深圳市辉科轻金属研发管理有限公司深圳市新星轻合金材料股份有限公司-2024年员工持股计划联领信息技术(深圳)有限公司北京华鼎新基石股权投资基金(有限合伙)宝盈新锐混合A富安达中证A500指数增强A富安达中证500指数增强A苏新中证500指数增强A [1] - 机构持股比例较上一季度上涨0.61个百分点 [1] 公募基金变动 - 本期新披露1只公募基金为苏新中证500指数增强A [1]

会计师事务所选聘制度总则 - 制度旨在完善会计师事务所选聘流程 维护股东利益并提高财务信息质量 依据《公司法》《证券法》等法律法规及公司章程制定 [1][2] - 公司聘任会计师事务所对财务会计报告及内部控制发表审计意见时 必须遵循本制度选聘程序 其他法定审计业务可参照执行 [2] - 选聘或解聘会计师事务所需经董事会审计委员会审议同意后提交董事会 最终由股东会决定 不得在审议通过前委任事务所开展审计业务 [2] 会计师事务所选聘条件 - 选聘的会计师事务所需具备独立法人资格 拥有证券期货相关业务执业资格 固定工作场所及完善内控制度 [2] - 事务所需熟悉财务会计法律法规 拥有确保审计质量的注册会计师团队 具有良好的执业质量记录 [2] - 改聘时 新聘请的会计师事务所最近三年未受到与证券期货业务相关的行政处罚 并符合中国证监会规定的其他条件 [2] 选聘程序与职责分工 - 审计委员会负责提出选聘议案并启动相关工作 监督审计工作执行 审查选聘文件并确定评价标准 [3] - 选聘方式包括竞争性谈判 公开招标 邀请招标及其他能充分了解事务所胜任能力的方式 保障选聘公平公正 [3][4][5] - 选聘程序包括资质条件提出 资料报送与审查 董事会审核 股东会批准及签约 审计委员会可调查事务所执业质量与诚信情况 [5] 评价标准与费用管理 - 评价要素至少包括审计费用报价 资质条件 执业记录 质量管理水平等 其中质量管理水平分值权重不低于40% [6] - 公司原则上不得设置最高限价 确需设置需说明依据与合理性 审计费用可根据物价指数 社会平均工资水平等因素合理调整 [6] - 审计费用较上一年度下降20%以上时 需在信息披露文件中说明金额 定价原则及变化原因 [6] 审计人员轮换要求 - 审计项目合伙人及签字注册会计师累计承担同一公司审计业务满5年后 连续5年不得参与该公司审计业务 [6] - 工作变动时在不同事务所提供服务的期限合并计算 重大资产重组或分拆上市前后服务年限也合并计算 [7] - 承担IPO审计业务的 上市后连续执行审计业务期限不得超过两年 [7] 审议与决策流程 - 董事会对审计委员会审核同意的选聘议案进行审议 通过后提交股东会审议 股东会审议通过后与事务所签订一年期审计业务约定书 可续聘 [7][8] - 受聘事务所需按约定履行义务 不得转包或分包 审计完成后由审计委员会检查验收后支付费用 [8] - 续聘时审计委员会需对事务所本年度审计工作及执业质量进行全面客观评价 肯定性意见提交董事会及股东会 否定性意见则改聘 [8] 变更会计师事务所规定 - 审计委员会在选聘下一年度事务所时需对现任所进行全面评价 就是否变更作出决议并向董事会提出建议 [8] - 董事会审议变更议案时独立董事需明确发表意见 通过后需通知前任会计师事务所 股东会表决时前任所可陈述意见 [8][9] - 事务所主动辞聘需向股东会说明公司有无不当情形 公司需合理安排选聘时间 避免影响定期报告披露 更换需在被审计年度第四季度结束前完成 [9] 监督与信息披露要求 - 审计委员会监督选聘过程 发现违规需报告董事会 造成损失由相关责任人员承担赔偿责任 [9] - 审计委员会需对事务所审计工作进行监督评估 每年向董事会提交履职评估及监督职责报告 [9] - 公司需在年度报告中披露会计师事务所 审计项目合伙人 签字注册会计师的服务年限及审计费用等信息 [9][10] - 变更会计师事务所时需在公告中详细披露拟聘任所基本情况 前任所情况 变更原因 沟通情况及审计委员会履职情况等信息 [10] 附则与生效 - 制度未尽事宜按法律法规及公司章程执行 与后续法律法规或公司章程冲突时按新规定执行 [11] - 本制度由公司董事会负责解释 经股东会审议批准后生效 [11]